我国印制电路板行业研究.docx

1、我国印制电路板行业研究我国印制电路板行业研究（一）行业管理1、行业主管部门我国印制电路板（PCB）行业现行的管理体制是国家宏观管理及行业协会自律管理下的市场竞争体制，行业内的企业面向市场自主经营，行政主管部门和行业自律组织依法对行业进行共同管理。其中，印制电路板（PCB）行业的行政主管部门为国家工业和信息化部，其主要职能包括：负责研究行业发展战略，制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。印制电路板（PCB）行业的自律组织为中国电子电路行业协会（China Printed

2、Circuit Association，CPCA），是隶属中国工业和信息化部业务主管领导、经民政部批准成立的具有独立法人资格的国家一级行业协会，是世界电子电路理事会WECC 的成员之一。其主要职能包括：组织广大企业参与制订CPCA 标准和WECC 标准，并与IPC 和JPCA 制订联合标准；参与海关用语和单耗的制订；编辑出版印制电路信息报刊和专业书籍；主办每年3 月份CPCA 展览会、每年春季、秋季国际PCB 信息/技术论坛；开展职工技能培训和各类讲座；进行行业调查及每年公布“中国电子电路百强企业排行榜”；发布每年度产业发展报告等。2、政策法规印制电路板（PCB）行业适用的产业政策主要包括产业

3、发展规划政策、产业引导政策或产业支持性政策等。行业所涉及的法律法规包括规范市场行为和产品标准、质量的通用性法律法规等。行业具体产业政策和法律法规情况如下：（二）行业概况1、印制电路板简介印制电路板是组装电子元器件的基板（主要由绝缘基材与导体两类材料组成），其主要功能是连接各种电子元器组件，起到导通和传输的作用，是电子产品的关键互连件。作为电子元器件不可或缺的载体，其制造品质直接影响电控模块的稳定性和使用寿命，并且最终影响终端电子设备及产品的整体性能。印制电路板产业的发展水平可体现国家或地区电子信息产业发展的速度与技术水平。2、印制电路板的分类印制电路板（PCB）的常规分类方法有三种：（1）按导

4、电图形层数分类；（2）按基材结构分类；（3）按基材材质分类。具体分类情况如下：（1）按导电图形层数分类根据导电图形层数不同可将印制电路板分为单面板、双面板和多层板三大类。公司生产的PCB 产品包括单面板、双面板和多层板。在内资PCB 企业中，公司单面板和双面板产品总销量处于领先地位。（2）按基材结构分类根据基材结构不同可将印制电路板分为刚性板、挠性板（柔性板）、刚挠结合板（刚柔结合板）、HDI 板和封装基板。公司生产的PCB 产品为刚性板。（3）按基材材质分类根据基材材质不同可将印制电路板分为有机材质板和无机材质板。有机材质板包括酚醛树脂板、玻璃纤维板、环氧树脂板和聚酰亚胺树脂板等；无机材质板

5、包括铝基板、陶瓷板等。公司生产的PCB 产品中包括有机材质板中的环氧树脂板、玻璃纤维板和无机材质板中的铝基板等。3、印制电路板的应用印制电路板被广泛应用于通信、计算机及周边、消费电子、IC 封装、工业/医疗、汽车电子和军事/航天等主要领域。根据Prismark 的统计数据，2018 年全球通讯、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制、军事/航天和医疗器械等行业用PCB 应用市场占比分别为33.4%、29.4%、15.1%、10.1%、5.1%、4.7%和2.2%，通讯、计算机和消费电子的PCB 应用市场占比合计达77.9%，占据了PCB较大的应用市场。4、印制电路板行业发展状况（1）全球印制电路

6、板发展状况技术发展及应用演变全球 PCB 行业的技术发展及应用演变大致经历了产生、起步、发展和技术升级四个重要历史发展阶段。20 世纪30 年代，奥地利人保罗爱斯勒发明箔膜技术，并在收音机装置内采用印制电路板，这是全球范围首次采用PCB 技术；20世纪40-50年代，美国将印制电路板用于军用收音机内，并发起印制电路首次技术讨论会，PCB 技术开始应用于商业用途实现推广；20 世纪60-80 年代，印制电路板技术和产品不断发展，产品开始追求高精度、高密度和自动化生产，表面安装技术出现推动行业继续进步；20世纪90年代至今，PCB 行业陆续出现新材料、新设备、新检测仪器，产品进一步向高密度、细导线

7、、高可靠性、低成本和自动化连续生产方向发展。PCB 的产业迁移印制电路板在20世纪30年代中期在欧洲首次出现，20世纪40-50年代美国开始将印制电路板用于商业用途并开始逐渐推广，全球PCB 产业在最早期由欧美主导。随着日本工业在20世纪后半叶随着经济的发展而崛起，日本的PCB产业实现了快速发展，日本开始进入全球PCB 产业的主导行列，到20 世纪末全球PCB产业形成欧美日共同主导的格局。自21世纪以来，由于欧美国家的生产成本过高以及经济下行，而劳动力成本相对低廉的亚洲地区成为了PCB 产业链转移的目标，欧美地区大量的电子产业开始向亚洲迁移，亚洲地区成为全球最重要的电子产品制造基地，中国、日本

8、、韩国以及东南亚国家开始大规模生产PCB 产品，全球PCB 产业重心逐渐从欧美向亚洲转移，目前已经形成以亚洲（尤其是中国大陆）为主导的新格局。根据 Prismark 的统计数据，2018年全球PCB 行业总产值623.96 亿美元，其中，中国PCB 产值占比为52.4%，为全球PCB 行业的最大生产国；美洲、欧洲和日本的产值占比大幅下滑，中国大陆和亚洲其他地区等地的PCB 行业发展较快。日本、美国、韩国和中国台湾的PCB 产品在技术上依然领跑全球。其中，日本集中在高阶HDI 板、封装基板、高层挠性板等高端产品领域；美国则以应用于军事、航空和通信等高科技领域的高端多层板为主；韩国和中国台湾以附加

9、值较高的封装基板和HDI 板为主。尽管中国大陆地区已成为全球最大PCB 生产地区，但是在产品的技术含量上与国外先进产品相比依旧存在一定差距。产品结构及应用分布全球 PCB 市场刚性板仍然占据主导地位，根据Prismark统计数据，2017年全球PCB 市场中单/双面板占比14.7%，多层板占比达到39.2%，合计约53.9%；HDI 板的应用占比为14.1%，占比较为稳定。随着可穿戴设备等智能电子终端产品更轻、更薄、更小、更便捷的创新趋势，PCB 持续向高精密、高集成、轻薄化方向发展。未来柔性板、HDI 板和封装基板等产品有望得到推动。（2）我国印制电路板发展状况中国大陆 PCB 产业的发展起

10、步阶段是20 世纪50 年代中期到60 年代初，这一时期主要以产品的研制开发为主；20 世纪60 年代初到70 年代末，中国大陆的PCB 产业进入扩大应用、形成产业阶段，这一阶段我国的印制电路板产业随着电子设备半导体化而进入工业化生产，并逐步形成新型产业；20 世纪80 年代初到90 年代末，我国通过引进国外先进技术和设备进行PCB 生产，行业进入蓬勃发展阶段；到2006 年，中国大陆的PCB 行业产值超过日本成为全球PCB 行业最大的生产基地，并且始终保持着PCB 产值全球第一的地位。根据 Prismark 的统计数据，2018 年中国大陆的PCB 行业产值为327.02 亿美元，产值同比2

11、017 年增长9.99%，增幅超过同期全球的6%，行业产值占全球总产值52.41%。2008-2018 年，中国大陆PCB 行业产值从150.37 亿美元增长到327.02 亿美元，期间行业产值年复合增长率为8.08%，远超同期2.23%的全球PCB总产值年复合增长率，产值占比也从31.2%提高到52.4%。目前中国大陆大部分 PCB 厂商仍然以生产普通PCB 产品为主，而在高端PCB 产品的研发和制造上正处于起步和发展阶段，在高端市场的竞争力稍显不足。随着我国下游电子产业快速发展并推动PCB 行业升级，以及有实力的PCB企业进入资本市场，中国大陆的PCB 厂商的研发、生产实力不断增强，产品结

12、构不断优化，挠性板、HDI板和封装基板等高端产品的占比从整体来看处于扩大趋势，高端PCB 产品的进口依赖度有所减弱，并逐步实现了行业贸易顺差。5、印制电路板行业市场规模（1）全球印制电路板行业市场规模从全球范围来看，由于 PCB 产品下游受众市场较广，产业受单一下游行业的影响较小，全球PCB 行业总产值主要与宏观经济状况联系紧密。根据Prismark的统计数据，受2008 年全球性金融危机的影响，全球PCB 行业总产值由2008年的482.30 亿美元降至2009 年的412.26 亿美元，同比下降14.52%；2010 年，随着全球经济企稳回升，全球PCB 行业总产值升至524.47 亿美元

13、，同比上涨27.22%，且全球PCB 行业总产值历史首次突破500 亿美元大关；2011 年至2016年期间，全球经济在低速增长中总体平稳，PCB 行业总产值各年出现小幅波动；2018 年，全球PCB 行业总产值达到623.96 亿美元，同比2017 年增长6%。根据 Prismark 的预测数据，预计2019 年全球PCB 总产值达637.27 亿美元，同比增长2.1%；预计到2023 年全球PCB 总产值达747.56 亿美元，2018-2023年全球PCB 总产值年复合增长率将达3.7%，行业将维持稳定增长趋势。（2）我国印制电路板行业市场规模我国的 PCB 产业在最近几年保持了持续性稳

14、定增长，同时我国电子信息产业的迅速发展对配套PCB产品需求量不断增加，使得欧美等地区的PCB 产业陆续向中国大陆转移，产业转移和内需市场扩大成为我国PCB 行业发展的重要驱动力。根据Prismark 的统计数据， 2009-2018 年，中国大陆PCB 行业的产值保持了连续9 年的增长，且行业产值占全球行业总产值比重也稳步提升。2018年，中国大陆PCB行业产值达到327.02 亿美元，占全球PCB行业总产值的52.4%，PCB 全球第一大生产基地的地位进一步稳固。从行业产值增速上看，2008-2017年期间，中国大陆PCB 行业产值年复合增长率为8.08%，远高于同期全球2.23%的年复合增

15、长率。根据 Prismark预测数据，2018 到2023 年中国大陆PCB 行业总产值将维持在4.4%的年复合增长率，略高于全球PCB 行业总产值3.7%的增速。预计到2023 年中国大陆PCB 行业产值占全球比重将提高到54.3%，全球PCB 产能继续向中国大陆转移。6、印制电路板下游行业市场规模印制电路板作为电子产品必需的元件，显著特点就是下游应用领域覆盖面相当广泛，涵盖了消费电子、通信、计算机、工业/医疗、汽车电子和军事/航天等众多行业。（1）家电行业市场规模印制电路板在家电领域的应用主要是用于家电产品的控制系统，生活中常见的冰箱、空调、洗衣机、电视机等传统家电，以及厨卫电器和其他小家

16、电都需要用到PCB 产品，主要以单面板、双面板及普通多层板为主。公司为我国家电领域用PCB 主要供应商。我国作为全球第一大家电生产大国，对于家电行业用PCB 产品的需求量较大，随着冰箱、空调、洗衣机、电视等传统家电的更新换代，以及洗碗机、干衣机、嵌入式厨电、空气净化和净水设备等新兴家电及智能家电的发展，家电行业用PCB 的需求量将形成较大的市场发展空间。 全球家电行业市场规模2012-2017年期间，除2015 年全球家电市场零售额出现下滑，其余年份均呈现增长趋势。2017 年，全球家电市场零售额为9.34 千亿美元，同比增长2%。家电行业的智能化发展趋势为全球家电行业带来了新的发展机遇。根据

17、国外研究数据，2017 年全球智能家电市场规模约为188.2 亿美元，预计到2024 年底将达到约491.2亿美元的规模，2018 至2024 年间的年复合增长率约为14.69%。智能家电市场的兴起将为全球家电行业的发展提供新的驱动力。 国内家电行业市场规模根据中怡康（CMM）的统计数据，2017 年我国家电市场零售额规模1.74 万亿元，市场零售额规模同比2016 年增长9.80%，同时我国家电市场零售额规模自2012 年以来实现了连续五年的增长趋势。2012-2017 年，我国家电市场零售额规模从1.16 万亿元增长至1.74 万亿元，期间我国家电市场零售额规模年复合增长率达到8.35%。

18、近年来，我国家电销售市场呈现出持续增长态势，一方面国内大型家电厂商开始确立市场品牌优势，国产家电产品的市场竞争力增强，实现了家电产品的进口替代，“一带一路”战略规划的实施推动了国产家电进一步开拓全球市场，产品受到海外消费者的青睐；另一方面，信息技术的发展促进技术革新，家电产品开始向智能化方向发展，2017 年我国智能家电市场规模为2,828 亿元，较2016年市场规模增长26.2%，其中智能冰箱、空调、洗衣机的市场规模为831.3 亿元，智能影音数码市场规模1,472.6 亿元，智能生活电器市场规模347 亿元，智能厨房电器市场规模154.1 亿元，家电智能化发展趋势势必将推动家电行业迎来新一

19、轮的更新换代潮；同时，生活水平的提高促进了消费升级，从而增加了消费者对于洗碗机、干衣机、嵌入式厨电、空气净化和净水设备新兴家电产品的需求，2017年我国小家电市场规模为1,261 亿元，较2016 年市场规模增长16.7%，占家电整体市场规模的7.6%。（2）电源行业市场规模PCB 在电源领域应用广泛，包括开关电源、逆变电源、交流稳压电源、直流稳压电源、UPS电源（不间断电源）等普通电源设备以及安防电源、高压电源等特种电源设备的控制系统都需要用到PCB 产品。近几年，全球电源行业市场保持稳步增长趋势。2011-2015年期间，全球电源行业市场规模从709 亿美元增长至905 亿美元，期间全球电

20、源行业市场规模年复合增长率为6.29%。2017 年，我国电源行业产值规模为2,321 亿元，同比2016 年增长率为12.89%。2012-2017 年我国电源行业产值规模从1,606 亿元增长至2,321 亿元，期间年复合增长率达到7.64%。随着我国社会电气化程度的逐步提升和“中国制造 2025”实施引领制造业产业升级，新能源发电、智能电网等配套基础设施建设领域和智能制造领域的电源设备需求将会扩大。此外，节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料等国家重点规划的七大战略新兴产业的发展也将带动我国电源市场持续增长。预计到2022 年我国电源行业市场规模将达

21、到2,576 亿元，即2016-2022 年期间我国电源行业市场规模年复合增长率为3.83%。（3）通信行业市场规模通信领域PCB 产品的主要应用方向有无线网、传输网、数据通信和固网宽带。根据Prismark 的统计数据，全球通信领域PCB 应用占比显著提升，从2009年的22%增长到2016年的29%。随着通信技术快速发展以及5G 技术的大规模商业应用，频段增加需要更多射频元件，而射频前端器件的数量增加使得PCB需求也相应扩大。2017全球通信设备市场规模为5,843 亿美元，同比2016 年市场规模增长2.5%。从整体上看，全球通信设备市场规模仍保持稳定增长，但增速放缓，2015-2017

22、 年全球通信设备市场规模增速分别为5.10%、3.10%和2.50%。2017年我国通信设备市场规模为2,457 亿元。随着全球各国家和地区制定5G网络建设战略和规划，全球通信网络将进入新一轮大规模投资建设期，而通信设备又是通信网络建设的重点投资领域，因此，全球通信设备市场在全球5G 网络建设周期中将具有更大的发展空间。2019 年为我国5G商用元年，我国5G 产业总体市场规模2019-2026 年期间将达到1.15万亿元，比4G 产业总体市场规模增长接近50%，而通信设备是5G 网络建设的重要配套。5G 时代的来临将成为我国通信设备行业下一个发展契机。（4）汽车电子行业市场规模PCB 在汽车

23、电子领域的应用主要是用于汽车的动力总成电子控制系统、底盘电子控制系统、车身电子控制系统和车载电子信息系统，且以单/双面板、多层板的应用为主，其中单/双面板在汽车电子PCB 中的应用占比为26.93%。PCB在整个汽车电子装置成本中的占比约为2%左右，平均每辆传统汽车的PCB 用量约为1 平方米，价值约60 美元；高端车型的用量在2-3 平方米，价值约120-130美元；在新能源汽车中，新增了相应的BMS（电池管理系统）、VCU（整车控制器）、MCU（微控制器），新能源汽车的PCB 单车价值可高达2,000 元。2017 年全球汽车电子市场规模达到2,300 亿美元，市场规模同比2016 年增长

24、6.98%，2012-2017 年期间全球汽车电子市场规模年复合增长率达到8.92%。可见，全球汽车电子市场规模处在比较稳定的增长期。2017年我国汽车电子市场规模达5,400 亿元，市场规模同比2016 年增长16.13%，2012-2017 年期间实现了连续五年的增长趋势，年复合增长率达到14.04%。2018年中国汽车产销完成2,780.9万辆和2,808.1万辆，产销量比上年同期分别下降4.2%和2.8%，28 年来中国汽车销量首次下降。2019 年初，国家发改委、工信部、财政部等十部委联合印发进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年），提出“促进农村

25、汽车更新换代”等六项举措，继续鼓励刺激汽车消费。目前，我国汽车产量仍然保持全球第一，汽车电子的整体需求量非常大。加上国家大力度推广新能源汽车以及无人驾驶新技术的应用促进汽车的电子化程度提高，汽车电子这一新兴需求市场将是PCB 行业增长的重要动力。7、行业发展趋势全球印制电路板行业发展至今已超 80年历史，自从PCB 用于商业用途以来，其发展趋势主要受行业阶段特点和下游应用需求的影响。综合这两种因素，目前PCB 行业的主要发展趋势可以归纳为以下几个方向：（1）PCB 产业技术升级作为电子信息产业重要的配套，PCB 行业的技术发展通常需要适应下游电子终端设备的需求。目前，电子产品主要呈现出两个明显

26、的趋势：一是轻薄短小，二是高速高频，下游行业的应用需求对PCB 的精细度和稳定性都提出了更高的要求，PCB 行业将向高密度化、高性能化方向发展。高密度化是未来印制电路板技术发展的重要方向，对电路板孔径大小、布线宽度、层数高低等方面提出了更高的要求。高密度互连技术（HDI）正是当今PCB先进技术的体现，通过精确设置盲、埋孔的方式来减少通孔数量，节约PCB 可布线面积，大幅度提高元器件密度。高性能化主要是针对 PCB 的阻抗性和散热性等方面的性能提出要求。高层PCB 板配线长度短、电路阻抗低，可高频高速工作且性能稳定，可承担更复杂的功能，也是增强产品的可靠性的关键。因此，对单/双面板及普通多层板等

27、PCB 产品的可靠性及稳定性提出更高的要求，同时密度更高的HDI 板在未来电子产品中的应用占比将会呈现逐渐扩大的趋势。（2）国内PCB 行业集中度逐渐提升中国 PCB 行业经过多年发展，市场参与者众多，根据中国印刷电路行业协会（CPCA）的统计数据，2012 年至2017 年国内营业收入排名前十的综合PCB企业合计市场份额从27.18%提升至33.59%，营业收入排名前十的内资PCB 企业合计市场份额从11.15%提升至14.82%；澳弘电子作为单/双面板主要生产厂商，单/双面板营业收入在内资企业中处于领先地位。近年来，随着我国原材料上涨及环保政策日趋严格，PCB 行业步入产业整合阶段。原材料

28、价格上涨，PCB 小厂商由于对下游的议价能力弱，难以通过产品涨价消化上游成本；同时环保投入不足导致其难以达标排放而面临关停。国内主要PCB 企业拥有技术、资金优势，可以通过扩充产能、收购兼并、产品升级等方式实现规模扩张，从而促使整个国内PCB 行业的集中度提升。（3）行业生产趋于智能化下游客户对PCB 产品生产精细化、个性化需求将促进PCB 制造行业趋于智能化。智能化生产设备可以通过“机器代人”提高生产效率，提升加工精度，降低因人为误差造成的产品不良率。同时，智能化生产线基于互联网技术能够对客户订单进行快速反应，制定最优的排产方案，从而实现柔性生产来满足不同批量、不同种类的产品生产需求。（4）

29、生产重视绿色环保在国家倡导“绿色环保”和“循环经济”的可持续性发展理念背景下，PCB行业需要进一步加强清洁生产力度、改进生产工艺、完善产业配套来推动中国印制电路板产业的转型和升级。随着我国土壤污染防治行动计划（“土十条”）、水污染防治行动计划（“水十条”）、中华人民共和国清洁生产促进法等一系列环保政策的进一步落实，以及“十三五”期间环保投入的增加，PCB 行业寻求使用新型环保材料、提高环保工艺也将成为PCB 行业发展的主要趋势。（5）精益生产及成本控制PCB 企业愈发重视生产经营过程中的成本控制，积极推行精益生产管理，在满足下游客户精细化的品质要求的同时，争取更大的盈利空间，提升自身市场竞争力

30、。从产品前期采购、工程设计、工艺参数优化、生产到交货环节实行全流程控制，配合有效的监督和激励机制，精细化管理将实现提升产品的流转速度、提升资源的使用效率，最终达到降低制造成本的目标。（三）行业发展环境1、有利因素（1）产业支持政策引导行业健康发展电子信息产业是我国重点发展的国民经济战略性、基础性和先导性支柱产业，是加快工业转型升级及国民经济和社会信息化建设的技术支撑与物质基础，是保障国防建设和国家信息安全的重要基石。而PCB 行业又是电子信息产业中不可或缺的组成部分，其发展得到了国家产业政策的大力支持。工业和信息化部发布的信息产业科技发展“十一五”规划和2020中长期规划纲要提出印制电路板是我

31、国电子信息产业未来5-15年重点发展15 个领域之一；国务院发布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划明确了做强信息技术核心产业，顺应网络化、智能化、融合化等发展趋势，提升核心基础硬件供给能力，推动“印刷电子”等领域关键技术研发和产业化发展目标。这些产业支持政策的陆续出台为我国 PCB 行业的发展指明了方向、铺平了道路，为PCB 制造企业未来的发展提供了制度保障。在国家政策的大力支持下，我国PCB 行业将得到进一步的发展壮大。（2）下游应用市场规模持续扩大从全球范围来看，PCB 下游主要应用行业包括家电、电源、通信、汽车电子等行业市场规模始终保持较为稳定的增长趋势。全球家电行业市场规模2017年为9,340 亿美元，同比2016 年增长2.0%；我国电源行业2017 年产值规模为2,321 亿元，同比2016 年增长率12.89%；全球通信设备市场规模2017 年为5,843亿美元，同比2016 年增长2.50%；全球汽车电子市场规模2017 年为2,300 亿美元，同比2016 年增长6.98%。主要应用行业存量市场规模的稳定增长为PCB 行业发展提供了基础，同时，上述行业的技术革新