银华抗通胀主题证券投资基金LOF.docx

1、银华抗通胀主题证券投资基金LOF银华抗通胀主题证券投资基金（）年第季度报告年月日基金管理人：银华基金管理股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：年月日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

2、保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自年月日起至月日止。基金产品概况基金简称银华抗通胀主题（）场内简称银华通胀交易代码基金运作方式上市契约型开放式（）基金合同生效日年月日报告期末基金份额总额份投资目标在有效控制组合风险的前提下，通过在全球范围内精选抗通胀主题的基金，为投资者实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金为在全球范围内精选跟踪综合商品指数的 ，跟踪单个或大类商品价格的，业绩比较基准以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 或债券型基金的主题投资基金，主要

3、采用“自上而下”的多因素分析决策系统，综合定性分析和定量分析进行大类资产配置，同时结合“自下而上”的精选抗通胀主题的基金的投资策略优化组合收益，实现基金资产的长期稳定增值。本基金还将通过投资固定收益类证券和货币市场工具有效管理资金头寸, 并适时地利用金融衍生品进行套期保值和汇率避险。本基金的投资组合比例为：投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产的，其中不低于投资于抗通胀主题的基金，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的。抗通胀主题的基金指跟踪综合商品指数的 ，跟踪单个或大类商品价格的，业绩比较基准以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 或债券型

4、基金。本基金所投资的商品类基金以跟踪商品指数或商品价格为投资目标，通常情况下不采用卖空策略，也不使用资金杠杆。业绩比较基准标普高盛商品总指数收益率（ ）。风险收益特征本基金为投资全球抗通胀主题基金的基金中基金，在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司境外资产托管人英文名称： 中文名称：纽约梅隆银行股份有限公司主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 年月日 年月日）.本期已实现收益.本期利润.加权平均基金份额本期利润.期末基金资产净值.期末基金份额净值注：、本期已实现收益指基金本期

5、利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒。、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金基金合同生效日期为年月日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期结束时本基金的各项投资比

6、例已达到基金合同第十三章的规定：投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产的，其中不低于投资于抗通胀主题的基金，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的。抗通胀主题的基金指跟踪综合商品指数的 ，跟踪单个或大类商品价格的，业绩比较基准以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 或债券型基金。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈悦先生本基金的基金经理年月日年硕士学位。年至年曾先后在国泰君安证券、中国人寿富兰克林资产管理公司从事行业研究工作。年月加入银华基金管理有限公

7、司，曾担任行业研究员、银华抗通胀主题证券投资基金（）基金经理助理等职务。具有从业资格。国籍：中国。马君女士本基金的基金经理年月日年硕士学位。年月至年月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。年月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员及基金经理助理职务。自年月日起担任银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金经理，年月日至年月日兼任银华消费主题分级股票型证券投资基金基金经理，年月日至年月日兼任银华中证国防安全指数分级证券投资基金基金经理，年月日至年月日兼任银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理，自年月日起兼任银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中

8、国。注：、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及其各项实施准则、银华抗通胀主题证券投资基金（）基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。公平交易专

9、项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人根据中国证监会颁布的证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，制定了公平交易制度和公平交易执行制度等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享

10、有公平的交易执行机会。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐。在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。报告期内基金的投资策略和业绩表现说明年第三季度，国际大宗商品方面，高盛标普商品指数上涨，其中高盛标普能源指数上涨，高盛标普农产品指数下跌，高盛标普工业金属指数上

11、涨，高盛标普贵金属指上涨。能源方面，受 原油产量下降，减产执行率上升以及库尔德自治区地缘政治局势的影响，国际原油价格自八月底开始拉升；贵金属方面，由于“美朝口水战”的发酵，市场避险情绪升温推高金价，随后，受美国好于预期的和就业数据影响，美元指数拉升，金价下跌。七八月份，农产品指数价格持续下行，九月起价格企稳，呈震荡行情。全球股票市场延续了上季度的普涨行情，各大指数连创历史新高，香港市场创十年来新高。籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞。展望四季度，原油传统消费旺季虽然已过，但美国飓风影响后炼油产能恢复，提振需求，需求减弱或不明显。供给方面， 减产协议延长及履约存在不确定性，同时美国页岩油及非 国家增产共同

12、作用，供给或将偏松。预计原油价格短期或震荡走弱。关注 与非 国家减产会议，若减产协议达成，油价将获得较强支撑。近期，美元指数在连续下跌个月后开始反弹，叠加美国经济复苏持续性较强，美元指数反弹或将持续，黄金有一定下行压力。关注美联储年内第三次加息的情况。本基金将坚持稳健审慎的投资风格，关注全球政治经济变化的信号，在做好风险控制的基础上，积极挖掘资产配置的结构性投资机会，以动态配置和均衡的投资组合来应对市场变化。 預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥。截止报告期末，本基金份额净值为元，本报告期份额净值增长率为，同期业绩比较基准收益率为。渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦鋇絨。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期

13、内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡缝勵。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元 ）占基金总资产的比例（）权益投资其中：普通股优先股存托凭证房地产信托凭证基金投资固定收益投资其中：债券资产支持证券金融衍生品投资其中：远期期货期权权证买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产货币市场工具银行存款和结算备付金合计其他资产合计报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（）合计注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。报告期末按行

14、业分类的股票及存托凭证投资组合注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合注：本基金本报告期末未持有债券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。报告期末按公允价值占基金

15、资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（人民币元）占基金资产净值比例() 商品型开放式 商品型开放式 商品型开放式 商品型开放式 商品型开放式 商品型开放式 股票型开放式 商品型开放式 商品型开放式 商品型开放式 注：本基金所投资的上述基金以及上述基金的基金管理人均不是、亦不得被视为本基金的发起人、分销商或发行者。擁締凤袜备訊顎轮烂蔷報赢。投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷鯛汉。本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超

16、出基金合同规定的备选股票库之外的情形。其他资产构成序号名称金额（人民币元）存出保证金应收证券清算款应收股利应收利息应收申购款其他应收款待摊费用其他合计报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末未持有股票。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额减:报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以填列）报告期期末基金份额总额基金管理人运用固有资金投资本基金交

17、易明细注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。影响影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过的情况注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过的单一投资者的情况。影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录 中国证监会核准银华抗通胀主题证券投资基金（）募集的文件银华抗通胀主题证券投资基金（）基金合同银华抗通胀主题证券投资基金（）招募说明书银华抗通胀主题证券投资基金（）托管协议银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则 本基金管理人业务资格批件和营业执照 本基金托管人业务资格批件和营业执照 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告存放地点上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚跻馱。查阅方式投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（）查阅。 蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘籜葦。银华基金管理股份有限公司年月日