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1、金融市场基础知识单选题与答案解析92021年金融市场基础知识单选题与答案解析9一、单选题(共60题)1.行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（）。行业或产业竞争结构抗外部冲击的能力经济周期循环行业估值水平A：、B：、C：、D：、 【答案】：B【解析】：常见的行业因素包括：（1）行业或产业竞争结构。（2）行业可持续性。（3）抗外部冲击的能力。（4）监管及税收待遇政府关系。（5）劳资关系。（6）财务与融资问题。（7）行业估值水平。2.（）是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。A：强行平仓制度B：强行减仓制度C：限仓

2、制度D：集中交易制度【答案】：B【解析】：考查金融期货的主要交易制度。注意不同概念的区分。强制减仓制度是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。3.按照证券公司私募投资基金子公司管理规范的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。A：12B：6C：3D：1【答案】：B【解析】：按照证券公司私募投资基金子公司管理规范的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协

3、会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。4.证券交易所监事会的职能有（）。提议召开临时会员大会提议召开临时理事会向会员大会提出提案检查证券交易所风险基金的使用和管理当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查证券交易所监事会职能。5.证券公司声誉风险管理应遵循以下（）原则。全程全员原则预防第一原则审慎管理原则快速响应原则A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查对证券公司声誉风险管理原则的理解。证券公司声誉风险管理应遵循以下原则：1. 全程全员原则；2. 预防第一原则；3. 审慎管理原则；

4、4. 快速响应原则。6.风险管理的本质特征是（）。A：损失管理B：收益管理C：事前管理D：事中管理【答案】：C【解析】：考查风险管理的本质特征。7.影响股价变化的其他因素包括（）。心理因素人为操纵因素政策及制度因素宏观经济因素A：B：C：D：【答案】：A【解析】：注意题干问的是其他因素。影响股价变化的其他因素：1.政治及其他不可抗力的影响2.心理因素3.政策及制度因素4.人为操纵因素8.按照持有人权利的性质不同，可将权证分为（）。A：股权类权证、债权类权证以及其他权证B：认股权证和备兑权证C：认购权证和认沽权证D：平价权证、价内权证和价外权证【答案】：C【解析】：考查权证的分类。按照权证行权的

5、基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认股权证。按照权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。9.根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于（）。A：3B：4C：5D：6【答案】：B【解析】：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机

6、制；核心资本充足率不低于4；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。10.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（）。A：信息系统安全稳定运行，最近六个月未发生因公司管理问题导致的重大事故B：最近两年各项风险控制指标持续符合规定C：同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资产不低于人民币2亿元D：董事、监事、高级管理人员最近两年未因违法违规正被中国证监会立案调查【答案】：A【解析】：信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故。11.间接融资通过金融中介可以减少资金供

7、给方的风险，具体表现为（）.I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系；II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高；III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性；IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A：I、II、III、IVB：I、II、IVC：II、IVD：III、IV【答案】：A【解析】：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。其特点包

8、括：（1）资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。（2）融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行, 但这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。（3）融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度

9、高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。（4）全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融资, 到期必须归还并支付利息。（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。12.对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有（）市场容量大，筹资能力强避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益A：B：C：D：【答案】：A【解析】：注意：审题，题目问的对发

10、行人而言存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。1.对“发行人”而言，发行存托凭证能够带来下列好处： （1）市场容量大，筹资能力强。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高公司证券的流动性并分散风险。 （2）避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。 除此之外，发行存托凭证还能吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性；可以通过调整存托凭证比率将存托凭证价格调整至美国

11、同类上市公司股价范围内，便于上市公司进入美国资本市场，提供新的筹资渠道。对于有意在美国拓展业务、实施并购战略的上市公司尤其具有吸引力：便于上市公司加强与美国投资者的联系，改善投资者关系；便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划等。2.对“投资者”的优点： 以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。 （1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算； （2）上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益； （3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付； （4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避

12、这些限制。13.交易所市场发行国债的分销时，下列说法正确的是（）。A：在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方式B：证券交易所为同一期（次）国债向承销商提供同一承销代码C：投资者通过交易所买入债券时，缴纳佣金D：通过证券交易所交易后，客户认购的国债不会自动过户到客户的账户内【答案】：A【解析】：交易所市场发行国债的分销。证券交易所为每一承销商确定当期国债各自的承销代码，以便于场内挂牌，B错误；投资者在买入债券时，可免缴佣金，C错误；买卖成交后，客户认购的国债自动过户至客户的账户内，D错误。14.证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公

13、司应当将收取的保证金以及客户融资买人的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（）。融券专用证券账户客户信用交易担保证券账户客户信用交易担保资金账户证券公司自营账户A：B：C：D：【答案】：C【解析】：证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户。15.利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动是（）。A：贸易资金的流动B：套利性资金的流动C：保值性资金的流动D：投机性资金的流动【答案】：B【解析】

14、：本题主要考查套利性资金的流动。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。随着金融国际化进程的深入、金融工具的不断创新，这类短期资金的流动有不断增加的趋势。16.关于金融互换交易下列说法正确的是（）。互换是指是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险我国已经启动了股票收益互换业务试点工作A：B：C：D：【答案】：A【解析】：考查金融互换交易相关知识。17.下面关于公司债券的说法正确的是

15、（）。非公开发行公司债券必须进行信用评级对公司债券发行没有强制性担保要求非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告A：B：C：D：【答案】：C【解析】：公司债的相关内容。发行公司债券，发行人应当按照公司法或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的数量；发行方式；债券期限；募集资金的用途；决议的有效期；其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。公司债券的信用评级，应当委托经中国证监会认定的、具有从事证券服务业务资格的

16、资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。 非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。 对公司债券发行没有强制性担保要求。18.下面关于中国证券业协会的表述正确的有（）。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织采取会员制的组织形式，证券公司应当加人中国证券业协会中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案A：B：C：D：【答案】：C【解析】：考查中国证券业协会的知识。按照中华人民共和国证券法和社会团体登记管理条例的有关规

17、定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。19.巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”,于（）年成立。A：1972B：1973C：1974D：1975【答案】：C【解析】：巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监管部门为代表，总部设在瑞士的巴塞尔。20.下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（）。基础资产不同履约保证不同现金流转不同套期保值的作用与

18、效果不同A：B：C：D：【答案】：A【解析】：考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外，还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。21.下面属于地方债分销对象的是（）。在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户的投资者在中国证券登记结算有限责任开立股票账户的投资者在中国证券登记结算有限责任开立基金账户的投资者国债承销团成员A：B：C：D：【答案】：D【解析】：地方债分销对象为在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户及在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户的各类投资者。债券承销团成员间不得分销。22.下面对机构投资者描述错误的是（）。A：按机构投资者业务与资本市场的关系，可

19、分为金融机构投资者和非金融机构投资者B：般机构投资者相比较战略投资者的定义，条件更为宽松C：战略机构投资者是因机构投资者与股票二级市场的配售关系演化而来的D：机构投资者限定为可以开设股票账户的法人【答案】：C【解析】：考查机构投资者的内容。战略机构投资者是因机构投资者与股票一级市场的配售关系演化而来的。23.投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动是（）。A：贸易资金的流动B：套利性资金的流动C：保值性资金的流动D：投机性资金的流动【答案】：D【解析】：本题主要考查投机性资金的流动。投机性资金的流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低

20、吸而形成的资金流动。目前，国际投机资金的规模越来越大，投机性资金的流动构成了短期资本流动的主体。24.中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构均可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。中央结算公司上海清算所中国结算公司证券交易所A：B：C：D：【答案】：A【解析】：考查债券托管的有关规定。25.股票分析中，技术分析方法主要有（）。K线理论形态理论波浪理论循环周期理论A：B：C：D：【答案】：D【解析】：技术分析法主

21、要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。26.以下关于主板市场的说法，正确的是（）。主板市场是独立于中小板市场之外的市场主板市场对发行人具有高标准要求主板市场是主要的场外市场在主板市场上市的企业多为成熟企业A：B：C：D：【答案】：B【解析】：主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括中小板市场。因此，不正确。27.（2021年真题）根据公司法规定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为（）、A：记名股票B：优先股票C：无记名股票D：

22、记名股票或无记名股票【答案】：A【解析】：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。28.2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币。则在.2011年6月30日，其理论价格为（）元。A：94.89B：95.13C：96.15D：99.04【答案】：D【解析】：考查债券估值模型。理论价格=100/（1+4%）0.5=99.04（元）。29.宏观经济对股票价格影响的特点是（）。波及范围广干扰程度深作用机制简单可能导致股价波动幅度较大A：B：C：D：【答案】：C【解析】：考查影响股

23、价变动的宏观经济与政策因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。30.下列关于主板市场和创业板市场的说法正确的是（）。A：创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点B：由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格C：高科技企业更易于在主板上市D：主板市场上市条件比较低【答案】：A【解析】：创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场，相比于主板市场，创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格以及明显的高科技产业导向，在创业板市场上市的企业规模较小，上市条件相对较低。主板市场是一个国家或地区证券发行

24、、上市及交易的主要场所，一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。31.（2021年真题）下列不属于股票发行制度的是（）。A：审批制B：核准制C：注册制D：批准制【答案】：D【解析】：股票发行制度主要有三种：审批制、核准制、注册制。32.LOF的特点有（）。不一定采用指数基金模式用现金进行申购和赎回不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象不是主动管理型基金A：、B：、C：、D：、【答案】：A【解析】：与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，也可

25、以是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。33.公开发行股票的优点有（）。募集资金潜力大集中股权办大事提高企业商誉发行费用较高增强股票流动性A：B：C：D：【答案】：D【解析】：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象,股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大,可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性,有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格,

26、发行程序比较复杂,登记核准的时间较长,发行费用较高。34.对政府提供信贷、代表政府管理金融活动属于中央银行的（）职能。A：银行的银行B：发行的银行C：政府的银行D：管理的银行【答案】：C【解析】：“政府的银行”指中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务，包括代理国库收支、对政府提供信贷、代表在政府管理金融活动等。35.（2021年真题）股票最基本的特征为（）。A：流动性B：收益性C：风险性D：参与性【答案】：B【解析】：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性在于获取收益。36.以下说法正确的有（）。期货合约在交易所内交易远期合约交易双

27、方按规定比例交纳保证金期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约A：B：C：D：【答案】：B【解析】：考查远期合约和期货合约交易的特点。期货合约交易双方按规定比例交纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。37.（），是指发行人向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票累计超过（）人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内或法律、行政法规规定的其他发行行为。公开发行股票非公开发行股票200人100人A：B：C：D：【答案】：A【解析】：本题考查公开发行股票的基本条件。3

28、8.下面关于中央银行表述错误的是（）。A：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构B：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C：在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D：中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性【答案】：C【解析】：在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金。但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。39.（

29、2021年真题）关于委托受理。证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行审查。委托人身份委托内容委托卖出的实际证券的数量委托买入的实际资金余额A：、B：、C：、D：、【答案】：D【解析】：证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。40.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为（）与（）。A：股票投资基金；债券投资基金B：证券投资基金；另类投资基金C：股权投资基金；风险投资基金D：证券投资基金；风险投资基金【答案】：B【解析】：考查证券投资基金的分类。根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为证券

30、投资基金与另类投资基金。41.关于下列首次公开发行股票的行为中，正确的情形是（）。A：网上发行应当早于网下发行B：网下投资者在申购时需缴付申购资金C：网下投资者在申购时需缴付申购资金D：投资者不得同时参与网上或者网下发行【答案】：D【解析】：首次公开发行股票的网上发行应当和网下发行同时进行，网上和网下投资者在申购时无须缴付申购资金，投资者不得同时参与网上或者网下发行。42.（2021年真题）下列关于深圳证券交易所托管制度中“随处通买”的说法，正确的（）A：也在上海证券交易所市场实行B：指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家券商托管部买入证券C：指投资者可以利用同一证券账户，在其开户券商的任意一家营业部买入证券D：指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家证券营业部买入证券【答