最新证券投资基金基础知识度修订.docx

1、最新证券投资基金基础知识度修订证券投资基金基础知识(2016年度修订)证券投资基金基础知识（2016年度修订）第六章 投资管理基础第一节 财务报表1、理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息2、理解资产、负债和权益3、理解利润和净现金流4、了解营运现金流、投资现金流和融资现金流第二节 财务报表分析1、理解财务报表分析的概念2、了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率3、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）4、掌握杜邦分析法第三节 货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和

2、应用2、掌握即期利率和远期利率的概念3、掌握名义利率和实际利率的概念4、掌握单利和复利的概念第四节 常用描述性统计概念1、掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用3、了解正态分布的特征4、理解相关性的概念第七章 权益投资第一节 资本结构1、理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别第二节 权益证券1、理解权益证券的类型和特点2、理解普通股和优先股的区别3、了解存托凭证 (Deposit Receipts)4、理解可转债的定义、特征和基本要素5、理解权证的定义和基本要素6、理解不同种类权益资产的风险收益特征7、了解影响公司在外发行股本的行为第三节 股票分析

3、方法1、理解股票基本面分析和技术分析的区别第四节 股票估值方法1、理解内在估值法与相对估值法的区别第八章 固定收益投资第一节 债券与债券市场1、理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型2、掌握债券的种类和特点3、理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款4、理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券5、理解投资债券的风险6、理解中国债券市场体系的发展第二节 债券价值分析1、理解DCF估值法的概念和应用2、掌握债券价格和到期收益率的关系3、理解债券的到期收益率和当期收益率的区别，以及两者与债券价格的关系。4、理解利率的期限结构和信用利差5、掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用第三节

4、 货币市场工具1、掌握货币市场工具的特点2、理解常用货币市场工具类型第九章 衍生工具第一节 衍生工具概述1、理解衍生品合约的概念和特点2、了解衍生品合约中的买入和卖出第二节 远期合约和期货合约1、理解期货和远期的定义与区别2、理解期货和远期的市场作用第三节 期权合约1、了解期权合约和影响期权定价的因子第四节 互换合约1、理解互换合约的概念2、了解影响互换合约定价的因子3、理解远期、期货、期权和互换的区别第十章 另类投资第一节 另类投资概述1、理解另类投资的投资对象、优点和局限第二节 私募股权投资1、理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征第三节 不动产投资1、

5、理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。第四节 大宗商品投资1、理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征第十一章 投资者需求与资产配置第一节 投资者类型和特征1、掌握投资者的主要类型、区分方法和特征第二节 投资者需求和投资政策1、理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异以及投资政策说明书包含的主要内容第十二章 投资组合管理第一节 系统性风险、非系统性风险和风险分散化1、掌握系统性风险和非系统性风险的概念和来源2、理解风险和收益的对应关系3、掌握分散风险的原理和方法第二节 资产配置1、理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响2、理解均值方差法及其应用3、理解最小方差

6、法及有效性前沿、资本市场线4、理解CAPM模型的主要思想、资本市场线和证券市场线5、理解战略资产配置和战术资产配置第三节 被动投资和主动投资1、了解市场有效性的三个层次2、掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别3、了解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法4、了解市场有效性和主动、被动产品选择的关系5、了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境6、理解股票型指数基金的管理和风险收益特征7、了解债券指数基金无法完全被动的原因8、了解量化投资和多因子模型第四节 投资组合构建1、理解股票投资组合和债券投资组合的构建要点第五节 投资管理部门1、理解基金公司投资管理部门设置

7、和基金公司投资流程第十三章 投资交易管理第一节 证券市场的交易机制1、了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场2、理解做市商和经纪人的区别3、理解买空、卖空和加杠杆对风险和收益的影响第二节 交易执行1、理解基金公司投资交易流程2、了解算法交易的概念和常见策略第三节 交易成本与执行缺口1、理解不同类型的交易成本2、了解执行缺口的组成3、了解投资组合资产转持与T-Charter第十四章 投资风险的管理与控制第一节 投资风险的类型1、掌握风险的定义和分类2、理解投资风险的种类第二节 投资风险的测量1、理解事前与事后风险2、理解贝塔系数的概念和计算方法3、理解下行风险和最大回撤的概念和计算方

8、法4、理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法5、了解风险敞口与风险敏感度的概念第三节 不同类型基金的风险管理1、理解股票型基金与混合型基金的风险管理2、理解债券型基金与货币市场基金的风险管理3、了解指数、ETF、保本基金、QDII基金、分级基金的风险管理第十五章 基金业绩评价第一节 基金业绩评价概述1、理解投资业绩评价的基础概念第二节 绝对收益与相对收益1、掌握收益率的计算方法2、理解业绩比较基准概念与选取方法，绝对收益与相对收益的概念3、理解风险调整后收益的主要指标第三节 业绩归因1、理解Brinson归因方法的三个归因项第四节 基金业绩评价方法1、了解基金评价服务机构、基金分类、业绩计

9、算和风格类型2、理解全球投资业绩标准 (GIPS)的目的、作用和要求第十七章 基金的投资交易与结算第一节 基金参与证券交易所二级市场的交易与清算1、理解证券投资基金场内证券交易市场2、理解证券投资基金场内证券结算机构3、理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准4、理解场内证券交易特别规定及事项5、掌握场内证券交易清算与交收的原则6、了解场内证券交易交收与资金清算的内容与模式第二节 银行间债券市场的交易与结算1、了解银行间债券市场的发展与现状2、理解银行间债券市场的交易制度3、理解银行间市场的交易品种和类型4、掌握银行间债券结算类型和方式5、理解银行间债券结算业务类型第三节 海外证券

10、市场投资的交易与结算1、了解境外市场交易与结算规则2、理解QDII开展境外投资业务的交易与结算情况第十八章 基金估值、费用与会计核算第一节 基金资产估值1、掌握基金资产估值的概念2、掌握基金资产估值的法律依据3、了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素4、理解基金资产估值的责任人5、理解基金资产估值的估值程序及基本原则6、理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形7、了解QDII基金资产估值的特殊规定第二节 基金费用1、了解基金费用的种类2、掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式3、了解不列入基金费用的项目种类第三节 基金会计核算理解基金会计核算的特点及主要内容第四节 基金财务会计报告分析理解基金财务报告分析的主要内容第十九章 基金的利润分配与税收第一节 基金利润及利润分配1、掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容2、掌握利润分配对基金份额净值的影响3、理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定第二节 基金税收1、了解基金投资活动中涉及的税收项目2、理解投资者投资基金涉及的税收项目第二十六章 基金国际化的发展概况第一节 海外市场发展1、了解投资基金国际化投资概况2、了解海外市场的监管情况第二节 中国基金国际化发展1、掌握QFII、RQFII、QDII的概念、规则和发展概况2、理解基金互认和沪港通的重要意义