钻石珠宝首饰行业简析.docx

1、钻石珠宝首饰行业简析2016年钻石珠宝首饰行业简析一、行业概况.21、中国珠宝首饰行业发展情况.22、钻石市场发展情况.4（1）国际市场.4（2）国内市场.6二、行业风险特征.71、政策风险.82、行业风险.9一、行业概况1、中国珠宝首饰行业发展情况现代意义上的中国珠宝业发端于20世纪80年代中期。受益于改革开放后国民经济的持续高速增长，人们生活水平的不断提高，以及产业政策环境的持续改善，中国珠宝业起步虽晚，但发展较快，现已跻身全球最主要的珠宝消费市场之列，很多重要的珠宝产品如黄金、钻石、宝玉石等的消费在世界上位居前列，并成为世界重要的珠宝首饰加工中心之一。我国珠宝业在增加就业、扩大内需方面发

2、挥了积极的作用。据中宝协统计，截止2014年11月，我国珠宝业拥有24个珠宝玉石首饰特色产业基地和多个珠宝产业集聚区，各类珠宝企业总数近6万家，从业人员近400万人，其中宝玉石类别从业人员就超过100万人。2013年，我国内地珠宝市场销售额4700亿人民币，超过全球珠宝市场的30%，加工出口约500亿美元。中宝协数据显示，我国珠宝玉石首饰行业2013年销售总额达4,700亿元，相比2012年的4190亿元增幅约为12%。其中，限额以上零售企业2013年金银珠宝零售额达2959亿元，同比增长25.8%，2007-2013年年复合增长率达36.4%，至此，我国已成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显

3、的国家之一，是仅次于美国的世界第二大珠宝首饰市场，一些重要珠宝产品的消费已居世界前列。细分市场方面，2013年我国黄金消费达1200吨，同比增长超过20%。其中首饰用金700多吨，金条用金370多吨，金币用金近30吨。销售额超过3600亿，占我国珠宝零售总额的近80%。首饰用铂金消费约50吨，银饰及银器用银近4000吨。成品钻一般贸易进口（通过上海钻石交易所）17.05亿美元，同比增长7.8%，终端市场钻饰销售额300亿元左右。在人均珠宝消费额方面，随着我国经济高速发展、城市化进程加快，我国人均珠宝消费额近几年虽显著提升，但与发达国家横向比较依然较低。根据欧睿咨询数据2013年中国大陆人均珠宝

4、消费金额仅为63美元，相当于美国的30%、日本的60%、以及中国台湾地区的35%。中信研报预测2014-2017年大陆人均珠宝消费额可达70/80/89/97美元，未来市场增长空间巨大。与珠宝零售业不同，珠宝首饰加工业是劳动密集型产业。依靠成本优势，20多年来，我国珠宝首饰加工业得到了长足发展。在珠宝镶嵌加工、玉石雕刻、人造宝石切磨加工等方面，我国的竞争优势明显，有成为世界珠宝加工中心的能力和基础。在国内珠宝首饰的生产方面，目前我国已形成包括深圳罗湖、广州番禺等在内的24个珠宝首饰特色产业基地。通过建立产业集群，使诸多相关企业通过资源共享降低全行业的成本，提高行业的运作效率。2、钻石市场发展情

5、况（1）国际市场钻石是指经过琢磨的金刚石，是世界上最坚硬的、成份最简单的宝石。最早的钻石于公元前800年至公元前600年发现于印度。19世纪初在首次在南非发现大颗钻石后，便在南非掀起了“钻石风暴”，著名钻石机构“DeBeers”便成立于此时期。根据DeBeers官方估算，2013年全球毛钻产量相比2012年上涨7%，达到1.46亿克拉，但仍远低于历史最高值，2005年的1.76亿克拉。目前全球最大的钻石生产国为俄罗斯，其2013年的产量达到全球总产量的25%，其次为刚果金和博茨瓦纳，分别占19%与16%。因全球钻石供应市场的寡头垄断性质，全球钻石的价格走势受到毛钻供给和市场需求两方面因素的影响

6、，总体价格波动相对稳定。金融危机以后，钻石价格在2009年保持低位稳定。2010年初，全球钻石行业复苏明显，成品钻石价格增长较快。受2011年国际经济形势低迷的影响，钻石价格在2011年度有所下降，但在2012年开始回暖提升。从长远来看，钻石价格始终在长期稳定的上升通道中运行，同时，各国政府不会堆积钻石库存，各国不会有控制或影响钻石自由交易市场的行为，因此钻石价格波动幅度远低于黄金等商品。根据PriceScope自2007年12月起，依据超过45万颗钻石价格的统计数据显示，克拉钻至今整体价格波动幅度在10%-30%左右。钻石消费市场格局随世界地域经济发展而不断形成和变迁。二战之后的美国由于经济

7、迅速发展，财富不断增加，到20世纪末成为了全球最大的钻石消费国。20世纪80至90年代日本市场及东南亚钻石消费市场开始逐渐发展；进入21世纪，中国和印度市场迅速崛起，钻石市场消费需求不断扩大，所占市场份额不断扩大。根据DeBeers官方统计，2013年，全球钻石首饰销售总额约为790亿美元，同比2012年增长3.4%，高于2008年至2012年的年复合增长率（CAGR）3%。中国市场销售额的快速增长是促进全球整体销售额增长的主要原因，2008年至2013年的年复合增长率以人民币计达到了12%。（2）国内市场中国的钻石市场的形成始于20世纪90年代，DeBeers公司于1993年进入中国市场，并

8、做了大量的钻石市场推广宣传，为中国钻石市场的发展成形起到了重要的作用。进入21世纪，中国钻石市场进入快速发展阶段。中国已全面参与国际钻石行业国际分工领域，包括钻石勘探、开发、加工、钻饰品制作及销售。受益于中国经济的持续稳定增长以及国内钻石需求日益旺盛等因素，在过去几年中国市场钻石销量以超过20%的年复合增长率高速增长。到2011年，中国已成为全球第二大钻石消费国和第二大钻石加工国。据DeBeers统计，2003年至2013年国内市场钻石珠宝首饰销售额年复合增长率（CAGR）达到21%；抛光钻（即成品钻）销售额年复合增长率（CAGR）达到23%，所占全球抛光钻市场份额亦从3%增至13%。上海钻石

9、交易所是中国国内唯一的钻石进出口交易平台，于2000年成立，截止2014年10月，共发展会员数365家，其中外资会员232家。通过上海钻石交易所进入中国市场的进口钻石主要来自香港、比利时、印度、以色列、美国等世界主要钻石交易中心地区和国家。我国钻石进出口交易额始终保持每年平稳增长，根据上海钻石交易所数据，过去十几年交易额年均增长率保持在40%左右。2011年，上海钻石交易所钻石进出口交易总额达到47.1亿美元，相比2010年增长63.1%；其中一般贸易项下成品钻石进口超过20亿美元，相比上年增长56.1%。进入2012年，由于欧债危机和欧美经济的持续低迷对国际市场和中国经济的深入影响，国内外钻

10、石市场交易普遍出现大幅度的下滑，2012年通过上海钻石交易所的钻石累计交易量为7511.5万克拉，同比减少49.3%，累计交易金额38.7亿美元，同比减少17.8%。2013年随着钻石消费市场的复苏，国内钻石交易再度活跃。2013年通过上海钻石交易所的钻石交易量达到8023万克拉，较去年同比增长6.8%，钻石交易金额累计为43.3亿美元，较去年同比增长11.9%。2014年1-10月，上海钻石交易所的累计交易量达到4458.7万克拉，较去年同比减少30.3%，交易额累计达42.25亿美元，同比增长逾20%。二、行业风险特征1、政策风险随着80年代央行批准黄金首饰上市流通，国内珠宝行业逐渐复苏，

11、国务院先后通过设立上海钻石交易所与上海黄金交易所规范国内钻石黄金交易。而后中国珠宝玉石首饰行业自律公约发布，中宝协成立，行业自律逐渐规范。而后，政府先后出台了包括降低相关原材料关税、成立上海黄金交易所和上海钻石交易所、全面开放黄金和铂金等贵金属及其制品市场、降低钻石进口环节增值税等在内的多项政策措施，对规范我国的贵金属及宝石原料贸易和促进国内珠宝首饰市场的健康发展起到了推动作用。若上述政策出现变化，可能对行业发展造成不利影响。2、行业风险随着市场的日益成长，我国珠宝首饰企业规模不断扩大，行业竞争加剧。整体市场集中度低，行业龙头企业规模优势尚不突出，难以主导和影响整个行业秩序；部分厂商追求短期利

12、益，在产品创新和品牌建设上投入不足，市场竞争主要是通过价格战的手段进行。设计是决定珠宝首饰附加价值的关键决定因素之一。珠宝首饰设计属于文化创意性产业，珠宝首饰设计离不开文化的发掘和表现，而文化和艺术价值如何转化成商业价值需要不断地再创新和实践。由于国内企业商业运作能力和经验的不足，对文化的挖掘和表现还未形成成熟的体系，对艺术性设计所包含的商业价值挖掘和转化还不够，缺乏造就经典产品、形成鲜明风格从而带来长期商业价值的能力，需要在品牌个性化、设计人才培养、行业及消费者研究基础上不断学习成长，提升产品设计商业化能力，从而推动产业发展。渠道资源是珠宝零售企业的核心资源，抢占优质的渠道资源意味着企业拥有更加庞大的客户群，是企业发展壮大的基础。然而近年来，随着我国城市化进程的不断推进，土地资源日益稀缺，导致全国优质商业地产及核心百货商场租金大幅上扬。不断提高的租赁、人力及市场推广成本将导致企业运营成本不断增加，无形中增加了企业扩张的难度。