期货大师约翰墨菲开列的技术分析清单.docx

1、期货大师约翰墨菲开列的技术分析清单关于消息和新闻1， 消息的内容和强度；2， 消息的预估和实际的差别；3， 市场的反应是过度还是不足？图表工具1： 小阴（阳）线：是一根高低之间的范围小于通常的范围的K线。1、大师如何解释小阴（阳）线小阴（阳）线的出现表明买方和卖方的力量接近均衡； 一根小阴（阳）线只有在几根正常的阴阳线之后出现才有意义； 一根小阴（阳）线为交易大师提供了一个可能的最清晰的信号，表明强烈的转变即将发生； 在一根小阴（阳）线之后的改变（反弹或者下跌）将比由正常的阴阳线产生的改变更有力度也更可信； 当一根小阳线在几根下跌线之后出现时，交易大师认为股票即将上涨； 当一根小阴线在几根上涨

2、线之后出现时，交易大师认为股票将下跌。2、交易大师如何使用小阴（阳）线交易大师在几根下跌线之后在小阳线的高点之上买入； 交易大师在几根上涨线之后在小阴线的低点之下卖出； 进取型的交易大师通常在几根下跌线之后出现小阳线就买入； 进取型的交易大师通常在几根上涨线之后出现小阴线就卖出；图表工具2： 反转线：就是由开始的强烈的一个方向的移动突然变向，在开始点位之下以相反的方向结束周期。1、交易大师如何解释反转线反转线的出现表明快速的变化趋势即将结束； 在反转线之后的反转（反弹或者下跌）可能会比正常的反转更有力也更可靠； 反转线表明震荡开始； 牛市的反转线表明市场的控制权已经由卖方转移到买方； 熊市的反

3、转线表明市场的控制权已经由买方转移到卖方； 出现在几根下跌线之后的牛市反转线更有意义； 当几根下跌线之后出现牛市反转线的时候，交易大师期望股票将会上涨； 出现在几根上涨之后的熊市反转线更有意义； 当几根上涨线后出现的熊市反转线的时候，交易大师期望股票将会下跌。2、交易大师如何利用反转线交易大师期望在连续几根线的下跌之后，在牛市反转线的最高价之上买入； 交易大师期望在连续几根线的上涨之后，在熊市反转线的最低价之下卖出； 进取型的交易大师经常在牛市反转线接近收盘时买入； 进取型的交易大师经常在熊市反转线接近收盘时卖出。图表工具3： 影线1、交易大师如何解释影线影线之后的反转(反弹或者下跌)更显著;

4、 影线表明发生了震荡; 上影线表明职业的卖方正在卖出,把股票倾销给大众; 下影线表明职业的买方正在买入,便宜地收集筹码; 下影线表明市场的控制权由卖方手中回到买方手中; 上影线表明市场的控制权由买方手中回到卖方手中; 发生在连续几根下跌线之后的下影线最有意义; 当下影线出现在连续几根下跌之后,交易大师期望股票上涨; 发生在几根连续上涨之后的上影线最有意义; 当上影线出现在连续几根上涨线之后,交易大师期望股票下跌.2、交易大师如何使用影线在连续几根下跌线之后,交易大师在下影线的最高点之上买入; 在连续几根上涨线之后,交易大师在上影线的最低点之下卖出。图表工具4：缺口有向上的缺口和向下的缺口，是没

5、有发生交易的空白，也叫窗口。1、交易大师如何解释缺口市场不喜欢缺口，所以通常缺口在形成之后很快就会回补，经常在当天就会回补； 缺口经常作为价格支撑或者阻力位，意味这它们经常会阻止或逆转接近它们的时候就会反弹或者下跌； 在几根下跌线之后出现的向上的缺口是专业性质的。也就是说，由超卖产生的向上的缺口是典型的出手较快的专业人士购买的信号； 在几根上涨之后出现的向上缺口是业余性质的。就是说，由超买产生的向上的缺口是典型的出手较慢的新手购买的信号； 在几根上涨之后出现的向下缺口通常是专业型性质的。就是说，由超买产生的向下的缺口是典型的出手较快的专业人士购买的信号； 在几根下跌之后出现的的向下的缺口通常是

6、业余性质的。就是说，由超卖产生的产生的缺口是典型的出手较慢的新手卖出的信号。2、交易大师如何利用缺口交易大师希望在超卖条件下的向上的缺口的高点之上买入； 交易大师希望在超买条件下的向下的缺口的低点之下卖出； 日内交易大师希望在超卖条件下的向上的缺口的第一次回调时买入； 日内交易大师希望在超买条件下的向下的缺口的第一次反弹时卖出。图表工具5：支撑和阻力位支撑是一个价格水平或者价格区域,在这里股票的需求可能超过现有的供求并且使当前的下跌停止.相反,阻力是一个价格或者区域,在这里一支股票的供求将可能超过现有的需求并且使当前的上涨停止.为多数交易者不知的是,当价格下跌到去考验以前的低点的时候,出现主要

7、的支撑.当股票下跌到去考验以前高点的时候,出现次要支撑.主要的和次要阻力则相反.1、交易大师如何解释支撑和阻力位主要的和次要的支撑和阻力是区域，不是特定的价格点位。它们应该被看为是牛和熊可以在上面靠一靠的篱笆，而不是像玻璃地板或屋顶一样一碰就破； 开始了一个急剧的上涨的前期低点如果被验证，通常是一个主要的价格支撑； 开始了一个急剧的下跌的前期的高点如果被验证了，通常是一个主要的价格阻力； 低风险的买入机会通常出现在主要支撑区； 低风险的做空机会通常出现在主要的阻力区； 在向上的趋势中，次要支撑区成为关键的买入点； 在向下的趋势中，次要的阻力区成为关键的潜在卖出（做空）点； 主要的和次要的支撑和

8、阻力与任何一个或者多个其他的普利斯坦图表工具一起使用产生有效的买入和卖出机会。2、交易大师如何使用支撑和阻力位交易大师在主要的和次要的支撑区寻找一个关键点买入的形态。在或者接近支撑位的关键点买入形态引发买入； 交易大师在主要的和次要的阻力区寻找一个关键点卖出的形成。在或者接近阻力位的一个关键点卖出形成引发卖出。图标工具6：回抽回抽的概念是预测价格变动和选择低风险进入点的关键。它们给予交易大师一个价格变化即将发生的指示点。它们也是即将到来的变化的一个尺度。最重要的是回抽让交易者的期望落空。它们阻止交易者把他的希望或者恐惧投射到对下一个走势的预期中。换句话说，回抽帮助交易者保持客观。回抽的最基本的

9、形式是与最近价格运行方向相反的价格变化。1、交易大师如何解释回抽重要的回抽点是一般的指导方针或者区域，而不是确定的点； 如果一支股票经历了小幅回抽（40%及以下），即可认为主运行趋势很强，因此反方向也会很强； 如果一只股票经历了深幅回抽（60%及以上），即可认为主要运行趋势很弱，因此反方向也会很弱。 强劲上涨之后的第一次回抽，几乎是100%的买入点。 强劲下跌之后的第一次回抽，几乎是100%的卖出点。 强劲上涨之后的一个40%的回抽通常会创新高。 强劲下跌之后的一个40%的回抽通常会创新低。 强劲上涨之后的一个50%的回抽意味着有50/50的几率会超过前期高点.反之亦然. 强劲上涨之后的一个6

10、0%的回抽意味着1/3的几率会超过前期高点.反之亦然; 一个100%的向下的回抽可能会建立一个双底,通常之后有一个50%60%的反弹; 一个100%的向上的回抽之后通常会有一个50%60%的下跌. 好的入市点通常会出现在关键的回抽点上:40%,50%,60%和100%.然而,每一个的目标点位都不同.2、交易大师如何使用回抽交易大师从关键的回抽点寻找买卖时机：40%，50%，60%； 交易大师期望在小幅回抽（40%以下）之后能在高于前期高点的较高位置获利。反之亦然。 交易大师期望在50%的回抽之后能在前期高点或者略高于前期高点的位置获利。反之亦然。 交易大师期望在60%的回抽之后能在略低于前期高

11、点的位置获利。反之亦然。 在一个100%的回抽之后，交易大师期望反方向40%50%的位置获利。图标工具7：反转时段在某些时间点或者时间段股票和整个市场总是会经历价格反转。我们称之为反转时间段。交易大师如何使用反转时间段交易大师在关键的反转时间段或者接近关键反转时间段时寻找买入形态和其他的低风险的买入点； 交易大师将其他的交易工具，像小阴（阳）、影线、天量，以及支撑和阻力等等与反转时间段结合来预测概率、方向和潜在反转能力。 交易大师也会把反转时间段作为获利的指导。 大量的买人和卖出（做空）机会将会在关键的反转时段出现。图标工具8：天量 量对于股票市场就像是燃料对汽车一样，它不仅代表了在买入者和卖

12、出者之间的兴趣水平，也是一个贪婪和恐惧的晴雨表。天量是预测价格反转的最有价值的工具。上涨的股票伴随着量的突破的增长，是积极的，伴随着突破性的放量下跌是消极的。尽管这个观点有时候是对的，但是大多数时候它们是不对的。量，以它最有用的形式，告诉我们什么时候一只股票正在用尽它的燃料。这个就是我们认为现有的最重要的量能规则。经过一个强劲的上涨或者下跌之后的天量，表明短线的价格反转不远了。1、交易大师如何解释天量当量超过过去10天平均量的两倍时，就被认为是天量。 天量通常会结束之前的上涨或者下跌走势。 在一个强劲的多根线的向上的走势之后的天量，表明顶部。这时买方用尽了他们所有的燃料。 在一个强劲的多根线的

13、向下的走势之后的天量，表明底部。这时卖方用尽了他们所有的燃料。 作为一个概念，当与其他的图表工具一起使用的时候，天量更有效。2、交易大师如何使用天量当天量出现在一个强劲的上涨之后，交易大师进入卖出模式。 当天量出现在一个强劲的下跌之后，交易大师进入买入模式。 当做多时，交易大师寻求在多根线的上涨之后出现天量时获利了解。 当做空时，交易大师寻求在多根线的下跌之后出现天量时获利了解。图标工具9：移动平均线移动平均线是现有的最优秀的趋势跟踪工具。五个主要的移动平均线1、10 SMA：一个在最有力的上升或者下跌趋势中使用的短线MA。2、20 SMA：一个短线到中线的MA。这是最主要的MA，20MA是图

14、表永久的一部分，无论时间什么框架。3、50 SMA：一个中线的MA这是最流行的MA，尤其是在机构中。注意40MA和50MA可以互换。4、100 SMA：一个中线到长线的MA。日交易者不经常用它，但是当股票或者市场接近它的时候，它也被证明是有价值的。5、200 SMA：一个长线的MA，这是所有当中最后价值的MA之一。我们在日线图和15分钟日内图上使用它，在这种图上，它的精确是无可匹敌的。交易大师如何解释移动平均线当处理处于上涨或者下跌趋势中的股票时，没有比MA更可靠的工具了。 当处理糟糕的横盘状态的股票时，没有比MA更差的工具了。 上涨的MA，尤其是10，20，和50SMA，表明股票是向上的。因

15、此，下跌可能是短暂的，并且带来很好的买入机会。 下跌的MA，尤其是10，20和50SMA，表明股票是向下的。因此因此回调可能是短暂的，并且带来很好的做空机会。 MA的坡度越陡，趋势越强。 强势股票会到达或者接近上涨的MA时突然停止下跌。 弱势股票会在到达或者接近下跌的MA上停止反弹。 10SMA用于日时间框架中非常强的上涨或者下跌的趋势中. 20SMA是交易者最重要的MA,应该被用于每一个图表,无论是什么样的时间框架. 50 SMA应该被用于日线图. 当上涨或者下跌的股票明显地违反了50SMA,100SMA应该成为关注的重点. 200SMA最好用于日线图和15分钟日内图. 所有的股票可以被划分

16、为3个大组:(1)有上涨的20SMA的股票,代表好的买入侯选股;(2)有下跌的20SMA的股票,代表好的做空候选股;(3)有相对平的20SMA的股票,代表处在无交易方向的范围和整固中; 其他的事件,如NRB、RB和天量，出现在上涨或者下跌的MA上，或者附近的将会提供惊人的买入和卖出机会。交易大师如何运用移动平均线当一支处在强势上涨的趋势中的股票再次验证了上涨的MA时，交易大师进入买入模式。 当一支处在强势下跌的趋势中的股票再次验证了下跌的MA上，交易大师进入卖出模式。图表工具10：35线下跌35线下跌是形成大量获利机会的基础的一个非常简单的事件，它是发现低风险入市点的关键之一。35线下跌最简单

17、的形式就是有35根连续下跌线构成的下跌。就35线下跌而言，一根下跌线有以下标准来定义：1、当前线的收盘价低于低于前一根线的收盘价；2、当前线的收盘价低于当前线的开盘价；3、当前线的开盘价在当前线的高点附近；4、当前线的收盘价在当前线的收盘价附近。我们发现强势（处在上涨趋势中的）股票在经历连续35天的下跌之后，会急剧反弹。最强势的股票将会在下跌3天后反弹，中等强势的股票会在下跌45天后反弹。提示：任何超过35天的下跌都预示着跌势减弱；35根下跌线是股票摆脱了不坚定的持有者（那些在第一麻烦信号出现就卖出的人），创造出了一个中等强度的超卖，吸引了新的买入者，并且有效的用尽了共给。在这个简单的但是有力

18、的事件之后，交易大师开始进入竞技场，寻找合适的出击（买入）时机什么是合适的时机？交易大师会在下一次股票超过前一线的最高价的时候买入。交易大师如何解释35线下跌强势上涨的股票会在连续35根下跌线之后停止下跌。 好的低风险的买入时机会在35线下跌之后出现。 最好的35线下跌是那些每一根下跌线的开盘价都几乎是前一根线的收盘价。就是说，那些包含向上的或者向下的缺口的35线下跌通常会弱化（如果说不是破坏了）形态。 在下跌趋势中的一个35线上涨，形成了一个好的做空（卖出）机会。35线上涨是明显的相反情形。 35线下跌，与其他工具和事件相结合，如NRBS、天量、支撑和阻力，以及移动平均线，形成了几近完美的买

19、入机会。注意：这些结合形成了我们所有的战术和技术的基础。交易大师如何运用35线下跌当一个强势的股票经历了一个35线下跌时，交易大师通常会在前一线的最高点之上买入。 当一个弱化了的股票经历了一个35线上涨时，交易大师通常会在前一线的最低点之下做空。关注成交量和持仓量的变化在期货交易市场，成交量和持仓量的变化往往会直接影响到价格走势。原因不一而足，我们先来解释一下成交量和持仓量的概念。持仓量是指已成交但尚未进行交割或对冲的期货或期权合约总量。持仓量是期货市场纵深发展的风向，会影响到某个价位或区间买卖的能力。对于期市新手来说，对持仓量可能有一个误解。持仓量是这样计算的：一个多头和一个空头同时建立各自

20、新的头寸（1个单位）时，持仓量则增加一个合约单位；如果已经持有一个多头头寸的投资人卖给一个想建立一个多头头寸的交易者，持仓量不变；如果持有一个多头头寸的投资人卖给一个想平掉空头头寸的交易者的话，持仓量就减少一个合约单位。成交量是指某段时间内成交期货或期权合约的总数。通常以每个交易日来计算。一个成交清淡，持仓量微薄的市场很难吸引投资人入市。因为这样的市场会使你痴情空付，良机尽失。相应地，交投旺盛的市场也很难被大户所操纵。多数资深的投资人都承认，成交量和持仓量是鉴定其他技术图形的必不可少的重要辅助技术指标。换句话说，投资人在进行技术分析时，会参照成交量和持仓量的变化来决定投资计划。例如，当期货或股

21、票市场出现突发上涨行情时，如果成交量也相应放大，则表明上涨动力充沛；反之，如果价格涨幅较大或者已经创出新高，而成交量却有所萎缩，这种上涨的持久性则令人怀疑。价格的大涨或大跌若能伴之以相应放大的成交量，说明市场已经发出随之而行的强劲信号。如果市场在创出新高或新低之后，成交量并未有效放大，则表明市场离顶部或底部已经遥遥可期了。同样在趋势运行过程中，市场突然出现背道而驰的走势，且成交量也随之增大，原有趋势很可能就此终结！反转行情也就不言而喻了。总体上来看，任何一种趋势的发展都应伴随成交量的增加。在上涨过程中，每一次的上涨，成交量也应逐级增加；每一次的回调，成交量应有所减少。在下跌过程中，每一次的下跌

22、，成交量都应逐级放大，而每一次的回调，成交量应有所减少。持仓量也可以帮助确认其他技术指标。投资人可以根据持仓量的变化来判断有多少新资金注入市场，或者说有多少资金已经撤出市场。这对于趋势分析相对有好处。另外一项交易原则是，如果说成交量伴随持仓量不断放大，市场将持续现有的趋势-不管是上涨还是下跌。相反，如果成交量和持仓量不断减少，市场已发出现有趋势有可能逆转的信号。但是，持仓量相对于成交量来说有独立运行的特点：持仓量有时受季节影响，在许多期货市场，持仓量时高时低。在分析持仓量变化时，一定要考虑持仓量季节性变化。在价格上涨过程中，如果总持仓量也同步增长，且超过季节平均水平（5年的平均量），证明有新资

23、金注入了市场，买单强劲，市场牛气冲天！可是，如果价格上涨，而持仓量低于季节平均水平，这种上涨往往是由于空头不堪亏损，急于逃逸，回补所致，上涨只是昙花一现，接下来市场通常将有一个下跌过程。下跌行情也一样。市场在下跌过程中，如果持仓量大大高出季节平均量，表明有大批空头入驻，市场下跌空间较大；相反，如果在下跌过程中持仓量低于季节平均水平，表明市场很可能是由于多头回补而将价格打低，市场下跌空间已经相当有限了。关于持仓量还有几项原则需要注意：1.市场运行至顶部时，如果持仓量庞大，市场将会经历一次急跌。2.市场在盘整或筑底阶段，如果持仓量持续增大，价格在突破区间时，会增加市场的爆发力度。早盘观势： 1.

24、低开反弹越过开盘价，均价线上行，强，短多2. 低开反弹越不过开盘价，均价线下行，弱，短空3. 高开高走（分种K线三阳（.，.，.），超强，多追4. 低开低走（分种K线三阴（.，.，.），极弱，空追.5. 高开低走下破开盘价，均价线下行，弱，短空 开盘后十分钟是多空交手的过程，其结果自然会在这一时段表现出现。若多头占据优势，期价会迅速反弹至均价上方，当空方占据优势时，期价会盘落至均价下方，如果较长时间在均价下方盘整，则显示空方已处于较主动的地位，短线进行适时沽空较能取得迅速获利的结果遇到开盘后期价在均价下方较长时间横盘而不涨，沽空是较佳的选择!期货交易中如何看盘 一、看懂盘面语言。 1、盘面语言

25、：是通过数字信息传达的、与上一交易日在时间和空间上有一定联系的、描述市场两股力量进行较量的、在某一时间反映一切基本面和主力意图的语言。它包括： （1）开盘价：它是多空双方在开盘前5分钟撮合而成的，它已经反映了主力的一部分意图，尤其是在其他相关市场价格发生突变的情况下，开盘价更能反映出交战双方的态度和决心。 （2）收盘价：收盘价是对全天价格走势的一个总结，也是对当天多空较量谁胜谁败的一种评价，收盘价还是与下一交易日进行衔接的桥梁，一般讲，在盘整行情中，主力并不愿意过多流露其意图时，收盘价与当天的结算价都比较接近。 （3）盘中最高价、最低价：这些价格反映了多空在续盘阶段较量的情况，特点是在最高价或

26、最低价附近经常伴随着较大的成交量，这一点可以从分时线中看得清晰，在盘整行情中，这两个价格成为全天交易的价格区间定位尺，投资者将在该区间内完成日内的交易。 （4）成交量：当日成交量的大小反映了市场投资者在当日的价格区间中进行交易的偏好程度，它还体现出投资者目前的心理状态，积极介入或出场观望或持币等待，更深一层地看，它反映出价格向某方向变动的能量在集聚或被释放，当成交有效放大时，或是行情的开始或是行情阶段性结束，当然，要联系持仓量、价格等因素综合判断。 （5）持仓量：持仓的变化在价格运行中占有重要地位，代表了主力的持仓意愿和意图，它分为主动增（减）仓和被动增（减）仓，通过持仓的变化可以估计到主力的

27、持仓成本，为投资者在操作中提供一定的买卖依据，一般讲，如果当日某合约上出现持仓变化幅度超过20%以上时，可能会诱发行情原趋势的逆转。 上述五方面的内容是盘面给市场中所有投资者最真实、最可*、最客观的信息，这些信息未经过任何的刻意加工和处理，它们真实地反映出市场的现状，为投资者的入场提供了最好的依据。 2、关注盘面的时间段 (三段)。 （1）开盘阶段： 一般指上午的第一小结或是开盘后第一个小时的时间。其最主要的时间应该是开盘最初的30分钟。在开盘阶段的影响因素包括昨日美盘走势、日本东京和新加坡等国外市场及国内市场的最新消息。 可以说，利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合

28、理的开盘价格，并展开构思的操作，之后，随着主力行动的逐步淡化到采取观望的态度，市场转而进入自我消化的阶段，会达成一种初步的共识。 （2）续盘阶段： 续盘阶段包括从10:30一直到2:30的大部分时间。续盘阶段的走势完全是由市场主力操作风格和操作思路所决定的。在没有极端变故产生的情况下，这种走势很难出现变化。 续盘阶段的走势可以分为两种情况：一种是有趋势，另一种无趋势。有趋势是指当天走出自己独立走势的情况；而无趋势是指当天没有自己独立走势的情况。 a、有趋势: 有趋势中又可以分成两种情况，一种是单边市，另一种振荡市。 单边市是指市场走势出现一边倒的情况。在单边市场中，趋势的节奏基本上由一家所决定

29、，他在续盘阶段一直掌握市场脉搏的运动，在哪开仓、在哪打压、在哪出仓，市场的运动显得井井有条，另一方完全处于被动挨打的局面，没有任何的还手之力。 单边市中的成交量会比平时大很多，这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与。这种情况出现时，会对主力从操作手法到资金的运作是一个全面的检验。 振荡市也属于有趋势，是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，多空双方你来我往、互不相让，没有那一方能明显地处于绝对的上风，而价格在争夺下呈现区间震荡的格局。 b、无趋势: 无趋势是指在续盘阶段市场上主力资金几乎没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量

30、急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。 （3）终盘阶段: 终盘阶段是指交易的最后分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。 在第一个分钟内，市场仍是会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段是有趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃的情景。 在最后的分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会进行发动一波短期的行情，这种行情会

31、对第二天的开盘走势造成的冲击，是投资者短线应该考虑的因素。 这三个阶段的走势基本上概括了日内走势的全部，形成了完整的日内价格走势图。由于市场是变化的，对于三阶段的理解不应该以僵化的眼观进行看待。有时，主力会采取非常规的手法进行操作，但通过三个阶段的辨认，也会作到对这种变化了然于胸。总的来说，如果在分析盘面时，都能从以上三个阶段的特征进行考虑，盘面的一切变化就会变得越来越简单了。 3、盘整的种类: 盘整是指股价在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，股价呈牛皮整理，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。盘整的出现不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，根据盘整出现在股价运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形。 a.上涨中的盘整：此种盘整是期价经过一段时间急速的上涨