股文观止3解盘术语110703.docx

1、股文观止3解盘术语110703创建日期：2007-11-6 修改时间：2011-7-33.1 溢价溢价发行溢价：指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。通常，溢价是以百分比来表达，例如5%。溢价发行：指股票或债券发行时以高于其票面余额的价格发行的方式。低溢价，持仓风险就低。3.2 集合竞价 沪深交易所每天早上有10分钟（即早上9:15-9:25）的集合竞价时间。在这10分钟内，报入的买盘和卖盘以能成交最大成交量的价格成交，其中，所有低于开盘价的卖盘全部以开盘价成交，所有高于开盘价的买盘全部以开盘价成交。 早上9时25分

2、到9时30分是连续交易时间，在这一时段内将按报单顺序来成交。 3.3 行情盘口行 情：指股票的价位或股价的走势。盘 口：即看盘观察交易动向的俗称。举例：你仔细观察某一只股票在开盘之后的分时走势；买盘、卖盘的每一笔成交；观察大笔成交的动向；观察无论是涨还是跌的主力意图等等。3.4 二八现象就是仅有20的股票涨,而80的股票跌,甚至很多股票的跌幅超过了百分之五十。在对这一现象感到震惊之余,分析人士纷纷建议投资者在选股上多下工夫。选股固然重要,但我认为进场的时间同样重要,这就是调整市中的另类二八现象。在调整市中,只有百分之二十的时间在上涨,而百分之八十的时间都在下跌3.5 重仓股就是某一只股票被某一

3、机构或大户大量买进并持有，所持股票占其机构或大户资产的较大部分。3.6 利多利空利多：对于多头有利，能刺激股价上涨的各种因素和消息。如：银行利率降低，公司经营状况好转等。利空：对空头有利，能促使股价下跌的因素和信息，如：银根抽紧，利率上升，经济衰退，公司经营状况恶化等。3.6.1 利空出尽是指证券价格因各种不利消息的影响而下跌，这种趋势持续一段时间，跌到一定的程度，空方的力量开始减弱，股民须不再被这些利空的因素所影响，证券价格开始反弹上升。3.7 多头空头多头：指股票成交中的买方。空头：指股票成交中的卖方。3.8 多头陷阱空头陷阱多头陷阱：即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅

4、速突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的股民严重被套。空头陷阱：通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并造成向下突破的假象，使恐慌抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。3.9 筑底股价经过长期下跌之后，跌势由趋缓转为横盘振荡，主力资金介入抬升某只股飘前所做的各种形态和走势分析。3.10 建仓补仓加仓持仓建仓：是指买入某支股票。补仓：就是因为股价下跌被套，为了摊低该股票的成本，而进行的买入行为。加仓：就是只因持续看好某只股票，而在该股票上涨的过程中继续追加买入的行为。持仓：买入某只股票以后因看好后

5、市，而一直持有该股叫做持仓。3.11 空仓半仓满仓空仓：就是你炒股的钱都没有买股票。半仓：就是你炒股的钱，一半买了股票，一半还留着。满仓：就是你把所有用来炒股的钱，都买成了股票。3.12 减仓平仓（清仓）斩仓(割肉)减仓：就是指卖掉一部分的股票。平仓（清仓）：把之前买入的股票全卖掉,叫做平仓或清仓。 斩仓(割肉)：在买入股票后，股价下跌，股民为避免损失扩大而低价(赔本)卖出股票的行为。3.13 坐轿子抬轿子坐轿子：目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时，或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出，造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫

6、。抬轿子：利多或利空消息公布后，认为股价将大幅度变动，跟着抢进抢出，获利有限，甚至常被套牢的人，这就叫给别人。3.14 踏空回抽（反抽）回抽确认踏空：股民因看淡后市，卖出股票后，该股价却一路上扬，或未能及时买入，因而未能赚得利润。回抽：就是股价向上(或向下)突破某个重要的阻力位（即颈线）后，再向下(或向上)小幅回调至原来的阻力位。此时的颈线或由压力变为支撑、或由支撑变为压力，这种价格暂时回归的现象在业内被称之为“回抽”。3.14.1 真突破假突破真突破：在突破压力后，原来的颈线压力则会变成颈线支撑，并在-天内，价格会重新回头测试颈线支撑，并在测试完成后，重新回到上涨的轨道。假突破：在下跌走势中

7、，当颈线支撑被跌破之后，大约也会在-天内，价格会反弹回抽到颈线位置，再度跌破颈线，原支撑则变为压力。此时，回抽也就是最后的逃命机会。回抽确认：股价突破重要点位时，往往要再回到这个点位来确认突破成功。 确认点可以作为买卖的依据。回抽不破确认点就是突破成功。3.15 吃货出货扫盘吃货：是指庄家在低价时暗中买进股票。出货：是指庄家在高价时，不动声色地卖出股票。扫盘：是指在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。3.16 天量新高天量：当天的交易量超过过去10天平均

8、交易量的2倍，就倍认为是天量。天量通常会结束之前上涨或下跌的走势。新高：是指大盘指数或者个股的股价突破该股历史最高点位。从一定意义上，就是“停止买进”的代名词，应待其回调时再买进。股价创新高以后两种可能的走势：1.技术性反抽 2.加速上扬。3.17 筹码吸筹浮筹控筹筹码集中筹码：是指在市场中可供交易的流通股。吸筹：是指主力炒作一支股票，在其低位买入该只股票。浮筹：是指短线客和持股信心不坚定的投资者手中的筹码。每当股价拉升到一个关键的技术位时，这些筹码容易产生松动，这部分筹码随时有兑现的需求。控筹：是指主力买入到足量的股票。 筹码集中：是指持股人数减少，而人均持股数量增加。3.18 主力高度控盘

9、是指这个股票的筹码基本掌握在庄家手里，市场上浮筹不多，具体表现为换手率低。3.19 震荡整理盘整震荡：是指股价在某个区间内进行反复整理、上下波动。 主力可以借此洗盘、震仓以及修复K线图型，目的是为下一步运作做好先期准备，是主力惯用的一种操盘手法。整理：股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线，原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现幅度为15左右的上下跳动，并持续一段时间。它的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位，也是下一次股价大变动的前奏。盘整：股价在一个比较长的时间内（持续时间在半个月以上）趋势不明显，看不出股价是要往上还是往下走，而是停在某个小区间内上下波动,多空双方暂时

10、力量均衡，交易不活跃,无利可图。3.19.1 上涨中的盘整、下跌中的盘整、高位盘整、低位盘整1上涨中的盘整：表现为股价经过一段时间急速的上涨后，稍作歇息，然后再次上行。其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升，从成交量上看，价升量增，到了盘整阶段，成交量并不萎缩，虽有获利回吐盘抛出，但买气旺盛，不足以击退多方。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。2下跌中的盘整：表现为股价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空打击，盘整只是空方略作休息，股价略有回升，但经不起空方再次进攻，股价再度下跌，从成交量看，价跌量增。3高位盘整：表现为股价经过一段时间的上涨后，

11、涨势停滞，股价盘旋波动，多方已耗尽能量，股价很高，上涨空间有限，庄家在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，股价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。4低位盘整：表现为股价经过一段时间的下跌后，股价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金并未撤离，只要股价不再下跌，就会纷纷进场，由空转多，主力庄家在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发。当以上几种情况出现时，盘局就会向上突破了。此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现。3.20 阴跌跳水探底阴跌：指股价基本上走在一个下降通道中，进1步退2步，股价总是上不去，反而趋于缓慢下降，并伴随成

12、交量的萎缩，如阴雨连绵，长期不止。这种状况下，没有投资机会，任何时候买了股票都会被套。跳水：指股价迅速下滑，幅度很大，超过前一交易日的最低价很多。探底：寻找股价最低点过程，探底成功后股价由最低点开始翻升。3.21 跌破破位突破关卡跌破：股价冲过关卡向下突破称为跌破。突破：股价冲过关卡为突破，一般指向上突破。关卡：一般将整数位或黄金分割位或股民习惯上的心理价位称之为关卡。破位：是股指、股价跌破重要技术位，比如：技术形态的破位、中长期均线支撑的破位、技术指标的支撑破位等等。 3.21.1 技术指标的支撑破位中长期均线的破位重要点位的破位1技术指标的支撑破位各种技术指标众多，破位之后的意义也各不同。

13、例如MACD指标属于中线指标，一旦在高位死叉意味着股价将出现一轮中级调整。再如BOLL指标的下轨破位。一般说，布林线下轨被跌破之前，研判是否会跌破其下轨，需要综合研判技术指标、板块运动、缺口、供求关系、政策面等多要素。如果均对于空方有利，则破位之前逢高减磅就成了必然选择的思路。但是，下轨被跌破，往往意味着短线抄底的时机出现。只是波段性调整中的下轨破位，同熊市急跌中的BOLL下轨破位有区分而已。2中长期均线的破位 此时的破位，一般意味着转势，日后调整的空间将会比较大。例如中期均线（30日、60日均线）一旦被跌破，表明已出现波段性高点，此时宜中线出局；长期均线（120日、250日均线）一旦被跌破，

14、表明该股已展开熊市循环，此时长线宜离场。3重要点位的破位 大盘在历史上出现的重要底部，具有强烈的技术意义和心理意义。在未跌破之前，给人的感觉是调整不到位，还未到抄底的时机，一旦破位，通常会引发大量的抄底资金的涌入，股指反而容易见底。此时的破位，有可能是市场出现转机的信号。投资者在破位前需防风险，一旦破位后则要考虑如何把握机遇，而不是再一味杀跌了。3.22 洗盘护盘崩盘洗盘：指机构庄家为降低拉升成本和阻力，先把股价大幅度杀低，回收散户恐慌抛售的股票，然后抬高股价乘机获取价差利益的行为。护盘：股市低落、人气不足时，机构庄家大量购进股票，防止股市继续下滑的行为。崩盘：由于某种利空原因，出现了证券大量

15、抛出，导致证券市场价格无限度下跌，不知到什么程度才可以停止。这种接连不断地大量抛出证券的现象也称为卖盘大量涌现。3.23 止损（停损）止 损：是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。它的目的是保存实力，提高资金利用率，控制风险，免受更大的损失。止损价执行的最高原则是宁愿卖错，也不愿扩大损失。3.24 多头套牢空头套牢多头套牢：是指预期股价上涨而买入股票，结果股价却下跌，又不甘心将股票卖出，被动等待获利时机的出现，这种现象称为。空头套牢：是指股民预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为。3.25 套牢解套套牢：是指投资者预计股价将上涨

16、，但在买进后股价却一直呈下跌趋势。例如：投资者可接受的浮动损失为10%，当他认赔后下一次抽作你能赢回来的机率为80%，他就可以认赔出局，套他不住。但当投资者的损失已达15%，当他认赔后下一次抽作能赢回10%的机率为80%，15%的机率为50%，他就可能心时难以决定是否认赔出局，这叫轻度套牢。如此例推，损失20%、30%或更多时，投资者的抽作就会越来越被动，直至完全失去了抽作的动力（即完全套牢）。这个具体损失多少的标准是没有得，完全由投资者自已判断损失多少为吃套。解套：例如：你5元买入股票一只，结果马上股票跌至4.9元，你就被套住了，然后继续跌到3元你就被套牢了，现在股票又涨到5元或5元以上，你

17、就解套了。3.26 回调回档回调：一般是指数回落50点，才能算是回调。回档：在多头市场上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的1/3左右时又恢复原来上涨趋势。3.27 跳空补空（回补）跳空：股市受强烈的利多或利空消息影响，开盘价高于或低于前一交易日的收盘价，股价走势出现缺口，称之为跳空。它通常在股价大变动的开始或结束前出现。补空：在股价之后的走势中，将跳空的缺口补回，故又称回补。3.28 反弹反转反弹：股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为

18、反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的1/3左右时，又恢复原来的下跌趋势。反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。3.29 超买超卖超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌。超卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，股价即将回升。3.30 诱多诱空诱多：股价盘旋已久，下跌可能性渐大，“空头”大都已卖出股票后，突然“空方”将股票拉高，误使“多方”以为股价会向上突破，纷纷加码，结果“空头”由高价惯压而下，使多头误入陷阱而“套牢”，称为“诱多”。诱空：即“主力多头”买进股票后，再故意将股价做软，使空头误信股价将大跌，故纷

19、纷抛出股票错过获利机会，形成误入多头的陷阱，称为诱空。3.31 对敲洗盘骗线对敲：是庄家或大的机构股民的一种交易手法。具体操作方法为在多家营业部同时开户，以拉锯方式在各营业部之间报价交易，以达到操纵股价的目的。洗盘：是主力操纵股市，故意压低股价的一种手段，具体做法是，为了拉高股价获利出货，先有意制造卖压，迫使低价买进者卖出股票，以减轻拉升压力，通过这种方法可以使股价容易拉高。骗线：利用技术分析的划线原理，在趋势线上做手脚，在想出货的时候，先造成有利的线路，使依靠技术分析的人误以为会涨而买进。3.32 底部头部底部：股价长期趋势线的最低部分。头部：股价长期趋势线的最高部分。3.33 买盘强劲卖压

20、沉重买盘强劲：股市交易中买方的欲望强烈，造成股价上涨。卖压沉重：股市交易中持股者争相抛售股票，造成股价下跌。3.34 背离量价背离（顶背离底背离）背离：泛指那些股价水平创新低或创新高，但指标不同步创新低或者新高的现象。它主要出现在如MACD、RSI等以统计学原理为基础而设计的各类线性指标中。3.34.1 量价背离（顶背离底背离）量价背离：价升量减，谓之量价背离，被认为跌之前兆。价跌量减，谓之量价背离，但不是升之前兆。顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指

21、标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。底背离：背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后

22、才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。3.35 震幅震 幅：是指是以本周期的最高价与最低价的差，除以上一周期的收盘价，再以百分数表示的数值。以日震幅为例，就是今天的最高价减去最低价，再除以昨收盘，再换成百分数。今天的振幅=（今天最高价今天最低价）昨天收盘价100%例如：一只股票，9:30分一开盘，就封在涨停板，上涨10%，到下午3点收盘时，突然跌停，又下跌10%，那么，计算这只股票当天的震幅就是20%。3.36 缺口（跳空）缺 口：是指在K线图上没有发生交易的区域，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“”，又称为跳空。分为普通缺口，突破缺口，中继缺口与衰竭性缺

23、口等四种。例如：在上升趋势中，某天最低价高于前一日的最高价，从而K线图上留下一段当时价格不能覆盖的缺口。3.36.1 普通缺口突破缺口中继缺口衰竭性缺口1普通缺口：定义：通常发生在交易量极小的市场情况下，或者是在横向延伸的交易区间的中间阶段，没有出现新高或新低。主要原因是市场参与者毫无兴趣，市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。它一般发生在整理形态中。如需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类缺口形成。分析与操作：并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。但给短线操作者带来了一个简便的机会：即出现向上方向的普通缺口后

24、，在缺口上方的相对高点应抛出股票，然后等其封闭后，观察缺口的支撑力度而再行买回股票；相反，出现向下方向的普通缺口后，在缺口下方的相对低点应买入股票，在缺口封闭时卖出股票。2突破缺口（也叫逃逸缺口）定义：通常伴随着巨大成交量，当价格突破一个价格交易区域时，在一个上升趋势突破后，它们经常会创出一系列新高；在下跌趋势突破后，会创出一系列新低。它常常发生在一个重要的压力或支撑区，在形态上是对前期一个压力位的有效突破。分析与操作：分析意义较大，经常在重要的转向型态如头肩式的突破时出现，这缺口可帮助辨认突破讯号的真伪。如果股价突破支持线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态，可见突破十分强而有力，很少有错误发

25、生。3中继缺口（持续性缺口）定义：由于是运动急速而在途中出现的缺口，又称为“中途缺口”。它发生在一个中级强势趋势中，它们在上升趋势中跟跟随仓出新高，在下跌中创出新低，区别于衰竭性缺口。它能衡量股票价格未来的变动方向和变动距离。它通常不会闭合。分析与操作：它的技术性分析意义最大，它是一种二次形态的,它伴随突破性缺口的出现而出现。它通常是在股价突破后远离型态至下一个反转或整理型态的中途出现，因此持续缺口能大约的预测股价未来可能移动的距离。4衰竭性缺口：定义：大多发生在恐慌性抛售或一个强势趋势的末端，表示股价的趋势将暂告一段落。通常没有巨大的成交量。如果在上升途中，即表示快将下跌；若在下跌趋势中出现，就表示即将回升。分析与操作：它是股价大幅变动中途产生的，因而不会于短时期内封闭，但是消耗性缺口是变动即将到达终点的最后现象，所以多半在25天的短期内被封闭。