卫浴五金行业分析报告.docx

1、卫浴五金行业分析报告卫浴五金行业分析报告目 录一、行业管理体制 4二、产业政策 4三、消费发展趋势和市场容量 51、消费发展趋势 52、市场容量 5（1）全球卫浴五金市场容量 5（2）国内市场容量 6四、产业组织模式 61、卫浴五金行业的价值链 62、卫浴五金制造产业的转移 83、我国卫浴五金企业的制造服务能力现状 9（1）竞争优势 9（2）行业发展尚存之不足 9企业规模较小，研发制造能力低 9高档产品供应能力不足 9企业缺乏全方位的制造服务能力 10五、行业技术水平 101、产品设计开发技术 102、产品制造工艺 113、表面处理技术 114、应用新技术、新材料 11六、影响卫浴五金行业发展

2、的有利因素和不利因素 121、有利因素 12（1）制造产业的移转 12（2）产业政策的支持 12（3）住宅产业的发展 12（4）消费观念与购买力的变化 13（5）高新技术的发展和应用 132、不利因素 13（1）原材料的供应 13（2）国际贸易壁垒 14七、进入本行业的主要障碍 141、质量认证 142、商誉和信用 143、快速研发和柔性化制造能力 154、管理能力 15八、行业主要竞争状况 151、行业竞争要素 152、国内卫浴五金行业状况 163、主要企业状况 16（1）路达（厦门）工业有限公司 16（2）深圳成霖洁具股份有限公司 17（3）宝信金属实业有限公司 17（4）广州海鸥卫浴用品

3、股份有限公司 17一、行业管理体制我国现行行业管理体制为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制。宏观调控及行政管理职能分属于国家发改委、国家商务部，行业协会承担自律性管理职能。目前中国五金制品协会以及中国建筑卫生陶瓷协会为本行业的协会自律性组织，负责行业内自律、协调、监督以及企业合法权益的保护。二、产业政策由于卫浴五金产品与人们日常生活用水密切相关，各国政府均通过制定卫生、环保、水资源利用等方面的相关政策、质量体系认证和产品质量认证来规范生产。我国建设部等部门于1999 年7 月联合发布关于推进住宅产业现代化提高住宅质量的若干意见，规定从2000 年1 月1 日起，大中城市新建住宅强制淘汰

4、铸铁水龙头，推广使用陶瓷阀芯铜制水龙头。2002 年10 月1 日中华人民共和国水法和中华人民共和国城镇建设行业标准节水型生活用水器具正式实施，对水龙头、花洒等产品的节水标准进行了强制性的规定。国家发改委、国家商务部2004 年11 月30 日联合发布的外商投资产业指导目录（2004 年修订），规定“高档建筑五金件、水暖器材及五金件开发、生产”为鼓励外商投资类产业。三、消费发展趋势和市场容量1、消费发展趋势自上世纪九十年代以来，人们对卫浴产品的需求已超越了清洁实用等传统概念，转而追求产品的多功能、节能环保和安全时尚，水龙头产品逐步从单一实用功能向流行时尚转变。市场流行的水龙头新产品材质多采用铜

5、或不锈钢，表面镀钛金、镀铬或烤漆、烤瓷、仿不锈钢等，颜色丰富，造型别致新颖。陶瓷阀芯技术、节水技术、恒压恒温技术等代表市场发展趋势的高新技术和新材料的应用，使产品更富科技含量和内在品质。目前欧美市场水龙头产品约每两年即有一波新的时尚潮流，突显艺术价值、流行时尚和科技内涵。消费者对企业的市场研究能力和产品设计能力提出了新的要求，也制造了庞大的新商机与新市场。2、市场容量（1）全球卫浴五金市场容量据美国 Fredonia Group（美国国际商业权威研究机构）的市场调查报告资料显示，美国是全球最大的卫浴产品市场，由于人们对产品环保、安全、时尚等要求较高，且普通家庭出现了“一户多卫”的发展趋势，从而

6、使美国卫浴产品需求预计将以每年5.0%的速度增长。根据英国BSRIA 咨询公司（欧洲建筑服务行业专业咨询公司）和美国SCOUT SURVEY 研究机构（美国权威调查机构）的统计研究显示，2005 年全球水龙头及浴室配件的市场容量已达到40,000 万组，总价值为125 亿美元。全球卫浴五金行业排名前 10 位品牌商包括美国摩恩Moen、美国得而达Delta、德国高仪Grohe、日本东陶TOTO、美国美标American Standard、德国汉斯格雅Hansgrohe、美国科勒Kohler、美国Price Pfister、西班牙乐家Roca、瑞士吉博力Geberit，上述 10家品牌商2005

7、 年营业额占据全球水龙头及浴室配件产品60%以上的市场份额，合计约75 亿美元。其中，美国摩恩Moen、美国得而达Delta、德国高仪Grohe的年营业额均超过10 亿美元。（2）国内市场容量在国内市场，随着我国经济的持续增长和住宅产业的快速发展，国内卫浴水暖市场高速增长，潜力巨大。根据BSRIA 2002 年研究报告，2005 年中国的水龙头终端消费市场销售估计在100 亿元左右。四、产业组织模式1、卫浴五金行业的价值链全球价值链是由跨国企业在全球化分工体系下推动的一种产业链的价值安排，要求厂商集中资源于具有核心竞争力的价值链区域，通过整合同一产业链上各厂商而形成的跨国界高度专业化的分工合作

8、体系。具体如下图所示：卫浴五金行业的价值链情况在此背景下，欧美著名品牌商受劳动力成本昂贵、产业政策等因素的影响，其比较优势逐渐集中于市场的调研和新产品的设计以及品牌营销，形成包括美国Moen、Delta、Kohler、American Standard、德国Grohe、Hansgrohe、瑞士Geberit、西班牙Roca，日本TOTO 等世界卫浴顶级品牌商。而卫浴五金产品的开发、生产制造、装配、物流等业务链逐渐向中国等发展中国家厂商转移，形成卫浴五金生产制造基地。目前，我国卫浴五金制造企业（除自主品牌制造OBM以外）大致分为三种类型：单纯的OEM 制造商：规模普遍较小，研发设计、生产制造能力

9、有限，产品和生产能力多集中在中低档水平； ODM制造商：即自主设计制造商，具有一定规模、有较强的研发设计和生产制造能力；制造服务供应商（TMS Provider）：企业通过提供产品设计、制造、装配、物流和售后服务在内的全方位制造服务，拓展产业价值链，提升企业增值能力，可以在卫浴五金产品产业链上获取更多的价值。2、卫浴五金制造产业的转移卫浴五金行业是劳动力密集型的传统制造产业，对技术的要求也越来越高。随着经济全球化及国际分工体系的日益深化，欧美顶级品牌商根据各自的比较优势逐步将制造、设计和开发向发展中国家转移，自身除保留装配及部分高技术生产环节外，主要从事市场调研、新产品开发以及品牌运营。美国、

10、德国和意大利均曾为国际水龙头的制造基地，葡萄牙、土耳其、墨西哥及中国台湾地区在上世纪80 年代至90 年代成为国际卫浴零配件的重要供应地区。上世纪90 年代以来，跨国公司在中国的卫浴零配件采购量开始保持快速增长势头。从美国对卫浴五金的主要产品水龙头零组件的进口来看，中国、墨西哥等国家历年来为美国的主要进口国，其中我国的产品占美国每年进口量的50%及进口金额的40%。根据英国BSRIA 估计，由于美国本地制造业成本呈不断上升趋势，在美国出售的半数以上的卫浴五金产品都被分为零部件及整组件的方式分配到其它国家生产。根据中国五金制品协会建筑五金分会提供的数据，2001 年世界卫浴品牌在中国的水龙头及其

11、零组件采购额超过4 亿美元，且以20%的速度增长。目前世界顶级品牌商在中国采购额已接近在北美和欧洲这两大卫浴产品主要研发制造基地的采购额，今后几年仍将保持高速增长趋势。面临不断增长的庞大国际卫浴市场需求，我国卫浴五金企业面临前所未有的发展机遇。可以预见，我国在未来6至8年内将成为全球最大、最重要的卫浴五金制造基地。3、我国卫浴五金企业的制造服务能力现状（1）竞争优势随着制造技术的提高以及生产装备的改善，凭借劳动力的比较优势，中国企业在制造领域逐步建立了竞争优势；同时由于中国充沛的技术人力资源的逐步成熟，越来越多的世界顶级品牌商开始在中国寻求新产品、新技术的研发合作，甚至将其研发体系开始向中国移

12、转，中国企业面临着巨大的提升和发展自身研发能力的机遇，国内卫浴五金产品出口额已呈上升趋势。（2）行业发展尚存之不足企业规模较小，研发制造能力低国内许多卫浴五金企业规模普遍偏小，全国约1,500 余家的生产企业，多数年产值在3,000 万人民币以下，这些企业的生产装备水平、研发设计、生产制造能力十分有限，产品和生产能力多集中在中低档水平，品种少，附加值高的高档产品少。高档产品供应能力不足国内卫浴五金企业所能供应的合格高档产品的数量相对较少，供应能力相对不足，远不能满足国际市场高档产品制造供应的需求。目前国内仅有少数企业具备高档产品的研发设计和制造服务能力且年销售规模在2 亿元人民币以上，其总生产

13、能力仅占国际市场需求的10%左右，需求与供应的缺口巨大。企业缺乏全方位的制造服务能力各大品牌商在选择供应商时，除考虑产品价格、品质外，还开始把供应商的产品物流管理能力、供应速度和产品协同研发能力作为相当重要的考虑因素。我国行业内众多企业缺乏研发能力和供应链管理能力，停留在产业价值链的低端。五、行业技术水平随着卫浴产品的国际消费趋势由单一实用逐渐向舒适、多功能、节能环保、安全时尚等方向转变，卫浴五金行业技术发展呈现如下特点：1、产品设计开发技术采用三维计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助工程（CAE）及计算机辅助制造（CAM），取代传统的二维设计和手工模具制造及反复试制的开发流程，使得新产品设计

14、更为精确，开发周期更短。2、产品制造工艺重力铸造和低压铸造技术的使用，使得生产效率高、劳动强度低，并可以完成高难度、结构复杂的产品；CNC 柔性加工技术与组合机床技术，使得大批量定制生产与少量多样的弹性生产并存，产能的规划具备更大的弹性；各类精密数控机床的使用，使得加工精度提高。3、表面处理技术传统的镀种和电镀工艺得到不断改进，电镀层更精致、更耐用、更美观；广泛采用PVD（真空离子镀膜）等装备及工艺，表面处理呈现颜色多样、精致时尚的特点。4、应用新技术、新材料陶瓷阀芯技术、恒压恒温技术等高新技术和新材料技术得到广泛应用，产品性能可靠，而且更卫生、安全、节能、环保。经过近二十年的发展，我国的卫浴

15、五金行业取得了较大的发展，积累了相当的技术实力；但与国外厂商相比，除少数企业外，行业整体在装备水平、产品设计制造水平、产品创新能力、新材料和高新技术运用等领域还存在相当的差距。六、影响卫浴五金行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）制造产业的移转国际卫浴五金行业的设计、开发、制造逐渐向发展中国家转移，全球化、专业化的分工合作体系逐步建立，有利于中国卫浴五金行业在较高层次上参与全球卫浴五金业的发展与竞争，为中国卫浴五金业发展提供了较好的市场机遇。（2）产业政策的支持高档建筑五金件、水暖器材及五金件开发、生产为外商投资产业指导目录中鼓励类产业，受国家产业政策的支持。同时中华人民共和国水法、中

16、华人民共和国城镇建设行业标准节水型生活用水器具、关于推进住宅产业现代化提高住宅质量的若干意见等法律法规的实施，大大推动了卫浴五金行业的产品更新和技术进步，促进了卫浴五金行业的规范化和标准化。（3）住宅产业的发展水龙头等卫浴五金产品的市场需求与住宅产业的发展密切相关。目前我国经济处于快速发展期，特别是中国的城镇化进程加速，房地产市场需求持续快速增长，住宅建设近几年呈高速发展的趋势，这为水龙头等卫浴五金产品提供了广阔的市场；在美国市场，低利率的环境有利于住宅产业的发展，同时厨卫的不断更新也将促进市场的稳定增长。（4）消费观念与购买力的变化北美作为全球最大的卫浴五金市场，居民生活水平高，消费者将卫浴

17、五金等视为代表个人风格和有益健康的产品，产品汰旧率高，使得产品更新年限缩短，市场商机相对大幅增加，为本行业的稳定发展提供了保证。在我国随着人们生活水平和购买力的不断提高，人们对卫浴产品的需求上已超越了传统的概念，开始追求多功能、时尚安全、节能环保等，中高档类产品未来将成为国内消费市场的主流。（5）高新技术的发展和应用陶瓷阀芯技术、节水技术、恒压恒温技术、PVD 表面处理技术等代表市场发展趋势的新技术和新材料的应用，使得卫浴五金产品功能先进、更具时尚和艺术的设计，有效推进了水龙头等卫浴五金产品的更新换代，创造了市场需求，推动了行业的发展。2、不利因素（1）原材料的供应高档卫浴五金产品的主要原材料

18、是铜、锌金属。2003年至今国际铜、锌价格有较大的上涨，铜、锌价格的上涨直接导致卫浴五金产品成本的上升，这对卫浴五金行业发展产生不利影响。（2）国际贸易壁垒我国卫浴五金产品在国际市场中比重越来越大，不可避免的对欧美发达国本土传统制造业带来相当冲击。不排除该等国家政府采用提高关税或改变产品市场准入标准等措施，制造国际贸易壁垒，保护本土制造。七、进入本行业的主要障碍1、质量认证由于卫浴五金产品与人体健康、环境保护、水资源节约等因素密切相关，各国都制定了严格的卫浴五金产品质量认证标准。取得相关的质量体系认证和产品质量认证是进入目标市场的首要条件。随着社会对水资源节约、环保和健康的日益重视，相关的质量

19、认证和测试将更为严格，企业必须为此进行持续的投入。2、商誉和信用目前卫浴五金行业的消费市场以美国和欧洲市场为主，主要由几大知名品牌商控制；越来越多的卫浴零配件由发展中国家厂商供应，品牌商对其供应商研发速度、及时供应、优良品质、量产能力等要求极高。卫浴零配件厂商只有在参与国际市场竞争的过程中逐步提高实力，确立商誉和信用，才能稳定地参与卫浴五金全球价值链。3、快速研发和柔性化制造能力卫浴五金产品的高档化、时尚化、艺术化、以及个性化趋势决定了卫浴五金行业新产品多样、时尚，恒温技术、表面色系处理技术的发展使得卫浴五金新产品制造工艺更为复杂。因此快速的新产品开发和柔性化制造能力是参与国际市场竞争的重要条

20、件。4、管理能力本行业属于劳动力密集型行业，企业的顺利发展需要形成科学完善的组织结构和业务流程，需要专业的国际商务人才及大批熟练技工。因此良好的组织管理、有效的业务流程和运营管理系统、人力资源管理以及良好的企业文化等是企业进入大规模生产的必备条件。八、行业主要竞争状况1、行业竞争要素对于国内卫浴五金行业提供制造服务的供应商来说，各厂家之间的竞争本质上是在“品质、服务和成本”之间进行竞争：一、通过严格的品质保证体系获得进入市场并持续发展的通行证；二、凭借“高效的研发、快速的量产、精确的加工和柔性制造能力”为客户提供全方位的制造服务；三、在提供全方位优质服务的基础上成本最佳。2、国内卫浴五金行业状

21、况全球水龙头及其它卫浴五金产品的国际市场主要由世界卫浴五金行业排名前10位品牌商占领，占60%以上的市场份额；我国水龙头等卫浴五金的高档产品市场由国际品牌商占领。由于我国的水龙头和卫浴五金企业起步较晚，与国际知名厂商相比，在产品开发和创新能力、装备和技术工艺方面具有较大的差距，生产的产品主要处于中低档水平。目前国内1,500 余家生产企业规模普遍偏小，产业集中度较低，专业化配套程度较差，整体研发制造能力有限。3、主要企业状况随着国际卫浴五金行业制造的转移，顶级品牌商在中国的卫浴五金件的采购数量逐年增加。由于顶级品牌商在质量认证、规模化生产、模具制造、柔性化生产能力、及时供应等方面对供应商有极严

22、格的要求，只有少数企业能成为其稳定的供应商。目前，国内企业高档水龙头等卫浴五金的生产能力仅占全球市场需求的10%左右，远不能满足国际卫浴品牌商对中国快速增长的采购需求。（1）路达（厦门）工业有限公司成立于1990 年，公司专营卫浴五金、装饰五金制品，包括水龙头、卫浴配件、阀门配件、OEM 零件、锁具产品的制造与销售，公司卫浴五金部分主要为大型大众家用五金连锁店Home Depot 及美国Delta、美国Pricepfister 提供整组龙头的OEM 服务。2005 年营业收入13.6274 亿元，税前利润总额1.01428 亿元（数据来源：2005-2006 年版大陆台商1000 大）。（2）

23、深圳成霖洁具股份有限公司成立于1993 年，公司主要经营浴室用水龙头、厨房用水龙头、无接触式水龙头、浴用花洒、浴室配件等，卫浴五金部分主要为国外大型家用五金连锁店Home Depot 及Lowes 贴牌生产整组龙头，并推出自有品牌Danze 及Gobo，于2004 年购买美国Gerber 公司，以此品牌在美国销售产品。2005年该公司实现主营业务收入13.5173 亿元，净利润5,332.6 万元，每股收益0.24 元； 2006 年上半年实现主营业务收入7.8184 亿元，净利润2,689.8 万元，每股收益0.12元（数据来源：上市公司年报、中报）。（3）宝信金属实业有限公司主要生产各种卫浴配件、汽车零配件、门把手等系列产品，1997 年注册成立，卫浴配件部分主要为卫浴品牌商提供锌合金类零组件的贴牌生产服务。（4）广州海鸥卫浴用品股份有限公司经营开发、生产高档水暖器材及五金件（含电镀加工），主营业务为水龙头零组件等卫浴五金产品的设计、开发、制造和销售。