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1、金融学期末复习资料【金融学期末复习资料】小胖子5小时精心整理版本。本人已考，考题都在里面。 作者： 来佳炳.news 一、 名词解释：1. 货币制度 简称”币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。它主要包括货币金属、货币单位、货币的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。2.金银复本位制 同时以金币和银币同时作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。3.有限法偿主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。4.无限法偿即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何

2、大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。5.格雷欣法则 金银双位制下“格雷欣法则”： 良币被储存，劣币充斥市场。（“劣币驱逐良币” ）6.商业信用 企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。7.消费信用 为消费者提供的用于满足其消费需求的借贷8.银行信用 金融机构（主要是银行）以货币形式提供给企业或个人的信用。9. 直接融资 资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而直接融通资金。10. 间接融资 资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系间接地发生金融联系。11. 商业汇票 是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一

3、定款项给第三人或持票人的支付命令书。12. 商业期票（商业本票） 是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。13. 承兑 汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。14. 票据贴现 票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。15. 可转让大额存单 商业银行发行的可以在市场上流通转让的一种定期存款凭证。16. 回购协议 指的是商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。17. 金融衍生工具 在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的

4、金融工具,其价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。18. 场外市场 指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。17. 期权合约 立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买（卖）一定数量某资产的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，称期权费，但可选择是否买或卖。18. 期货合约 交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖一定标准数量的某资产的标准化合约。19.远期合约 指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的

5、商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。20政策性银行 指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构 。21. 商业银行负债业务 指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分。22. 商业银行资产业务 指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。23. 商业银行中间业务 凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务的统称。24. 表外业

6、务 是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。25. 信用证 是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。26. 汇兑 是汇款人委托银行将其款项支付给收款人的结算方式。27. 货币需求 指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。微观角度的货币需求:企业、家庭、个人等微观经济主体出于交易、预防或以货币形式持有财产等诸种动机产生对货币的需要量。28. 流动性陷阱 当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债权价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少

7、货币，都会被人们储存起来。29. 基础货币 基础货币（B）：存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通货（C）的总和。30. 货币供给 在某一时点经济中承担货币职能的资产的存量。31. 货币乘数 货币供给量与基础货币相比的比值。32. 派生存款 在最初的存款（原始存款）基础上扩大的存款，即没有铸币对应的存款。33. 公开市场操作 也称公开市场业务，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。34. 货币政策传导机制 一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。35.

8、 基准利率 也叫再贷款利率或再贴现利率。是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。36. 菲利普斯曲线 表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。二、简答：1 简要比较商业信用与银行信用。银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳定。2 简述信用的主要形式。三要素：1、债权人和债务人 2、时间的间隔 3、信用工具，即融资工具或称金融工具(一)商业信用：是指企业之间以赊销商品和预付货款等形式提供的信用。(二)银行信用：是指银行及其他非银行金融机构

9、以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。(三)国家信用：是以国家政府作为债务人，以借债的方式向国内企业事业单位、团体、居民个人等筹集资金的一种信用形式。(四)消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。(五)租赁信用：是指出租人以收取租金为条件,将持有物品(财产)定期出租给承租人的一种信用形式。 租赁是一种古老的信用形式。3.简要分析金融市场的功能1. 资金融通功能2.资产价格发现功能3.流动性创造功能4.降低搜寻成本和信息成本（1）便利投资和筹资。（2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。（3）方便资金的灵活转换。（4）实现风险

10、分散，降低交易成本。（5） 有利于增强宏观调控的灵活性。（6） 有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。4.什么是货币市场？货币市场主要有哪些子市场？货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。子市场：同业拆借市场、票据市场、短期国债市场、证券回购市场、可转让大额存单（CDs）市场5.简述古典利率理论的基本原理。利率具有自动调节经济，使其达到均衡的作用：储蓄大于投资时，利率下降，人们自动减少储蓄，增加投资；储蓄少于投资时，利率上升，人们自动减少投资，增加储蓄。6.简述凯恩斯流动性偏好利率理论。凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又

11、基本取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。 货币需求（Md）是收入的增函数，是利率的减函数。 货币供给（Ms）由中央银行直接控制。 当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。7.简述关于利率决定的可贷资金理论。借贷资金的供给是利率的增函数借贷资金的需求是利率的减函数市场均衡利率借贷资金的供给和需求8.决定和影响利率的主要因素有哪些？平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础)借贷资本的供求关系中央银行的货币政策国际利率水平预期通货膨胀率9. 我国金融机构体

12、系中有哪些类型的金融机构？商业银行政策性专业银行政策性专业银行有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。商业性专业银行投资银行、储蓄银行、抵押银行等。其他非银行金融机构如保险公司、投资公司、信用合作社等。金融监管机构我国目前的金融监管机构包括银监会、证监会和保监会。11.简述商业银行的主要负债业务和资产业务。负债：自有资本、吸收存款、其他负债（从银行同业获取资金、向中央银行借款、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用、发行金融债券）资产：准备金、贴现、贷款、证券投资、租赁业务12.中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面？集中管理商业银行存款准备金；充当金融机构的“最后贷款人

13、”；组织和管理银行间清算13.中央银行作为“国家的银行”主要体现在哪些方面？代理国库和国债的发行；管理国际储备；制定、实施货币金融政策；代表国家实施监管；为政府提供信贷支持14.简述中央银行的职能1.中央银行是“发行的银行”，中央银行垄断银行券的发行2.中央银行是银行的银行。集中管理商业银行存款准备金；充当金融机构的“最后贷款人”；组织和管理银行间清算3.中央银行是国家的银行。代理国库和国债的发行；管理国际储备；制定、实施货币金融政策；代表国家实施监管；为政府提供信贷支持15. 简述费雪的现金交易理论的主要内容。费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格

14、的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收入水平。16.简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。 处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。决定人们持有货币多少的，有个人的财富水平、利率变动以及持有货币可能拥有的便利等因素。但在其他条件不变的情况下，对每个人来说，名义货币需求与名义收入水平之间总是保持着一个较为稳定的比例关系。有17.简述弗里德曼的货币需求理论（现代货币数量论）弗里德曼将货币视作一种资产，认为影响人们资产持有的因素同样也是影响货币需求的因素。据此他

15、提出如下形式的货币需求函数：18. 简述凯恩斯的货币需求理论及凯恩斯学派对其理论的发展。货币需求三大动机：交易动机、预防动机、投机动机第一种动机的货币需求稳定，可事先预计；第一种动机的货币需求相对稳定，也可预计；第三种动机的货币需求不稳定，因为与人对未来货币的预期紧密相关，受心理预期等主观因素的影响较大。货币需求函数：Md=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)19. 简述我国货币供给层次的具体内容。现阶段分为三个层次：3 M0流通中现金4 M1M0+单位活期存款5 M2M1+储蓄存款+企业定期存款20简述存款派生公式并简要分析制约商业银行创造存款货币的因素。派生存款=基础货币/（1

16、-存款准备金率）1）法定存款准备金率:商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用。这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金占全 部活期存款的比例就是法定存款准备金率。 2）提现率:商业银行活期存款的提现率又能称现金漏损率，是指现金漏损与银行存款总额的比率，这也是影响存款扩张倍数的一个重要因素。 3）超额准备金率:商业银行为了安全和应付意外之需，实际持有的资金准备金常常多于法定存款准备金，从而形成了超额准备金。这是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，超额准备金占全部活期存款的比率就是超额准备金率。 4）商业银行吸收的活期存款数量，即原始存

17、款总量。21. 货币政策最终目标一般是哪几个？简要分析它们之间的冲突。货币政策最终目标：物价稳定，就业充分，经济增长，国际收支平衡各目标之间的矛盾表现为：物价稳定与充分就业之间存在一种此高彼低的交替关系。物价稳定与经济增长也存在矛盾。要刺激经济增长，就应促进信贷和货币发行的扩张，结果会带来物价上涨；为了防止通货膨胀，就要采取信用收缩的措施，这有会对经济增长产生不利的影响。物价稳定与国际收支平衡存在矛盾。若其他国家发生通货膨胀，本国物价稳定，则会造成本国输出增加、输入减少，国际收支发生顺差；反之，则出现逆差，是国际收支恶化。经济增长与国际收支平衡的矛盾。 随着经济增长，对进口商品的需求通常也会增

18、加，结果会出现贸易逆差；反之，为消除逆差，平衡国际收支，需要紧缩信用，减少货币供给，从而导致经济增长速度放慢。22.可供选择的货币政策中介目标主要有哪些？其选择标准是什么？（1）近期指标：超额准备金；基础货币；短期利率（2）远期指标：货币供应量；贷款总额；中长期利率选择的标准：1、可测性，中央银行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计；2、可控性，中央银行有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内；3、相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性；4、抗干扰性，作为操作指标和中介指标的金融指标就能较正确的反映政策效果，并且较少的受外来因素的影响。

19、23.何谓中央银行的公开市场业务？并简述其优缺点。公开市场操作（公开市场业务）是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。优点：1.有较强的主动性 2.有较强的微调性 3.有极大的政策性 4.有可逆转性 5.有及时性和便捷性缺点：1.政策告示作用较弱 2.是以发达证券市场为前提的三、论述6 试论金融市场的主要功能。金融市场的功能从微观方面来考察。集聚功能。财富功能。避险功能。金融市场为市场参与者提供风险补偿机制有两种实现方式：一是保险机构出售保险单;二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、

20、风险转移、风险分散和风险规避的目的。交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利,流动性是金融市场效率和生命力体现。便利的金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。金融市场的功能从宏观方面来考察资源配置功能。调节功能反映功能。金融市场常被看做国，民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。7 试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。8 分析利率变动对投资和储蓄的理论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些理论效应的发挥。三个理论都是从供求关系来解释利

21、率的决定，但不同学派对供求关系的解释。不同之处在于：（1）古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。（2）凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现

22、象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。同时，货币供给量表现为满足货币需求的供给量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。在货币需求一定的情况下，利率取决于中央银行的货币政策，并随货币供给量的增加而下降。但当利率下降到一定程度时，中央银行再增加货币供给量利率也不会下降，人们对货币的需求无限大，形成“流动性陷阱”。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。（3）可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素（储

23、蓄、投资流量）和短期货币因素（货币供求流量）对利率的决定。认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，可贷资金需求包括：投资和因人们投机动机而发生的货币需求量；在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升；反之，在可贷资金需求量不变的情况下，利率随可贷资金的需求的增加或下降而上升或下降。均衡利率取决于可贷资金供求的平衡。由此可见，可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论的区别，在于可贷资金理论注重流量和货币供求的变化量的分析，并强调了长期实际经济变量对利率的决定作用。但可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不矛盾，流动偏好利率理论中

24、货币供求构成了可贷资金理论的一部分。 利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是重要的经济杠杆，主要表现在以下几方面：利率对投资的影响：对直接投资的影响：利率变化融资成本高低投资增减即利率下降，会导致融资成本下降，从而是产业投资增加；反之，则导致产业投资减少。对间接投资的影响：利率变化调节信贷规模与结构的变化投资规模与结构的变化即利率的变化能调节信贷规模和结构，从而影响投资规模和结构。利率对储蓄的影响：若利率升高，会是消费的机会成本增加，这样人们就会推迟消费，倾向于储蓄，这时会出现两种可能：一、人们的当期消费降低，总需求就会降低，从而社会的总产出就会减少，这是消费乘数效应；二

25、、国民收入储蓄率升高，从而社会总产出就会增加，这是储蓄乘数效应。所以，当利率升高的时候，若储蓄乘数效应大于消费乘数效应，就促进了经济的增长；若储蓄乘数效应小于消费乘数效应，就抑制了经济的增长。若利率降低，则结果相反。影响其理论效应发生的因素：中央银行的货币政策，通货膨胀率的高低，金融市场的繁荣程度，国际利率水平，居民收入及投资理财观念，社会福利等方面。9 阐述货币供给的形成机制。货币供给是在中央银行提供的基础货币的基础上，由商业银行等金融机构开展存、贷款业务形成的。货币供给取决于基础货币量（B）和货币乘数（m），影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。1. 居民行为对货币供给的影

26、响 通过其现金存款比率影响货币供给居民现金存款比率的决定因素：a. 财富b. 各种资产预期报酬率c. 金融危机d. 非法经济活动 通过贷款需求影响货币供给2. 企业行为对货币供给的影响 企业的现金存款比率影响货币供给。 企业对贷款的需求影响货币供给。3. 存款货币银行行为对货币供给的影响 通过对超额准备率的选择影响货币供给 通过向中央银行借款影响货币供给4. 财政赤字（政府行为）与货币供给10 给出并分析货币乘数模型的基本含义，根据这个模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。11 居民行为对货币供给的影响 通过其现金存款比率影响货币供给居民现金存款比率的决定因素：12 财富13 各

27、种资产预期报酬率14 金融危机15 非法经济活动 通过贷款需求影响货币供给16 企业行为对货币供给的影响 企业的现金存款比率影响货币供给。 企业对贷款的需求影响货币供给。17 存款货币银行行为对货币供给的影响 通过对超额准备率的选择影响货币供给 通过向中央银行借款影响货币供给18 财政赤字（政府行为）与货币供给19 结合实际分析近十年来我国央行调控宏观经济的主要手段。（1） 公开市场业务：出售债券-减少通货发行-减少存款准备金-减少贷款-减少货币量（2） 贴现政策：利率上升-借款成本上升-贷款下降-货币量减少（3） 法定准备金：提高法定准备金率-贷款下降-通过货币乘数减少货币量20 分别从总需

28、求和总供给的角度分析通货膨胀的可能成因。一、 总需求扩张（AD右移）导致通货膨胀 劳动力市场的冲击导致总需求曲线右移（需求扩张）的因素21 货币供给增长过快22 财政支出增长过快23 预期转好24 外部需求增加二、 总供给冲击（AS上移）导致通货膨胀AS曲线移动（总供给冲击）的原因 能源与原材料市场冲击 厂商垄断力量 技术进步 体制结构和劳动生产率的结构性变化 外部输入25 分析通货膨胀的社会福利成本与治理措施。通货膨胀会造成以下社会福利损失a) 增加定价成本和价格调整成本b) 影响收入和财富的分配c) 产生税收扭曲效应d) 带来了不确定性和不安全感治理啊：1.抑制总需求 紧缩性货币政策1.

29、减缓货币供给的增长速度2. 提高实际利率3. 汇率升值（针对出口增长过快） 紧缩性财政政策1. 削减政府消费与投资2. 减少转移支付3. 增加税收 （比如所得税）26 供给管理政策 减税 管制工资 限制垄断高价 汇率升值（针对外部输入）27 其他政策 特殊时期的价格管制 货币与汇率制度改革 指数化28 分析2010-2011年我国通货膨胀的产生原因。29 (一)需求拉动的通货膨胀。(二)成本推进的通货膨胀(三)需求和成本混合推进的通货膨胀(四)预期和通货膨胀惯性10 运用货币政策传导机制理论分析股票市场和信贷市场在货币政策传导中的作用。货币政策传导机制中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而

30、最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。中央银行的货币政策工具操作，首先影响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币供给与需求的状况；从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。商业银行等金融机构根据中央银行的政策操作调整自己的行为，从而对各类经济行为主体的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响；从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。金融市场在整个货币的传导过程中发挥着极其重要的作用。首先，中央银行主要通过市场实施货币政策工具，商业银行等金融机构通过市场了解中央银行货币政策的调控意向；其次，企业、居民等非金融部门经济行为主体通过市场利率的变化，接受金融机构对资金供应的调节进而影响投资与消费行为；最后，社会各经济变量的变化也通过市场反馈信息，影响中央银行、各金融机构的行为。