Glqwle期货基础知识模拟考试二.docx

1、Glqwle期货基础知识模拟考试二生命中，不断地有人离开或进入。于是，看见的，看不见的；记住的，遗忘了 生命中，不断地有得到和失落。于是，看不见的，看见了；遗忘的，记住了然而，看不见的，是不是就等于不存在？记住的，是不是永远不会消失？期货基础知识模拟考试(二)一、单项选择题(每道 0.5 分，共 30 分)1在 ( )不变的情况下，只有当现货市场和期货市场买卖的商品数量相等时，两个市场 的盈亏才会相等。A 现货价格 B 期货价格C.基差 D 现货与期货价格之和2在期货投机交易中， ( )利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，但交易量很大，希望以大量微利头寸来赚取利润。A 长线交易者

2、B 短线交易者C.抢帽子者 D .当日交易者3某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资 者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取 ( )。A .股指期货的空头套期保值B .股指期货的多头套期保值C.期指和股票的套利D .股指期货的跨期套利4.下列哪种情况属于超卖状态？ ( )A . WMS=89B . WMS=19C. K=89D . D=895.在期权交易中，保证金缴纳方为 ( )。A .卖方B .买方C.买卖双方 D .中间人 6在正常的市场中，新作物年度期货合约价格一般 ( )上一作物年度期货合约价格。A 低于B 高于C 等于D 无法判

3、断7上海期货交易所的交割结算价是 ( )。A .期货合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价 B .期货合约交割月第一个交易日起连续十个交易日所有结算价格的加权平均价 C.期货合约最后交易日的结算价D 配对日结算价8天然橡胶期货交易主要集中在 ( )。A 亚洲B .中东C.拉美D .欧洲9美国 ( )的主要职责是侧重于对商品基金经理和商品交易顾问的监管，行使对商品期货期权、股票期货期权的管辖权。A .证券交易委员会 (SEC)B .商品期货交易委员会(CFTC)C.全国期货业协会(NFA)D .全国证券商协会(NASD)10.期权的价格是指 ( )。A .期货合约的价格B

4、.期权的执行价格C.现货合约的价格D .期权的权利金11.基差值存在随到期日收敛现象， 某年三月到期的期货合约， 以下哪一种现象为真？ ( )A 二月十五日的基差值一定大于二月二十日的基差值B 二月十五日的基差值一定小于二月二十日的基差值C. 于到期日时，基差值为 0D.于到期日前，基差值均维持固定12. 建仓时除了决定买卖何种合约、合约数量及何时买卖外，还必须确定 ( )。A .现货价格B .合约的交割月份C.交易对手D.对冲时间13. 套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在 ( )的情况下，能够实现完全套期保值。A .大于开始做套期保值时的基差B.小于开始做套期保值时的基差C.等于开

5、始做套期保值时的基差D .不确定14. 平滑异同平均线的英文缩写是 ( )。A. MAB . MACDC. WMSD . DIF15. 期货价格非理性波动的最直接最核心的因素是 ( )。A .合约设计上有缺陷B .会员结构不合理C.交易规则执行不当D .人为的非理性投机16. 客户办理开户登记的正确程序依次是 ( )。A .签署合同、风险揭示、缴纳保证金B .风险揭示、签署合同、缴纳保证金C.缴纳保证金、风险揭示、签署合同D .缴纳保证金、签署合同、风险揭示17卖出套期保值的目的是 ( )。A .套利B 锁定原材料的价格C.固定生产成本D .保证预期的利润18.美国期货市场由 ( )监管，并由

6、全国期货协会 (NFA) 进行自律性监管。A .商品期货交易委员会(CFTC)B 美国商务部C.美国政府期货监督管理委员会D .美国联邦期货业合作委员会19.期货合约的交割月份由 ( )规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。A.期货交易所B.交割仓库C.中国证监会D .国务院期货监督管理机构20.金融期货中，率先出现的品种是 ( )。A 利率期货合约B .股指期货合约C.股票期货合约D 外汇期货合约21.我国期货市场的交割方式是 ( )。A .均为集中交割B .均为滚动交割C.集中交割和滚动交割D.滑动交割22. 近年来，全球证券交易所和期货交易所发展的一个新方向是 ( )。A

7、 .公司化B .会员化C.私有化D .共有化23.不以盈利为目的的期货交易所是 ( )。A .会员制期货交易所B .公司制期货交易所C.合伙制期货交易所D .合作制期货交易所24.某投机者于某日买入 2手铜期货合约， 一天后他将头寸平仓了结， 则该投资者属于 ( )。A .长线交易者B .短线交易者C.当日交易者D .抢帽子者25.在会员制期货交易所中， ( )负责审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉。A .业务委员会B 仲裁委员会C.交易行为管理委员会D 会员资格审查委员会26生产经营者通过期货市场规避风险的方式是 ( )。A 套期保值B 买进期货合约C.卖出期

8、货合约D .买进一种商品合约，同时卖出另一种商品合约 27与只购买看涨期权或看跌期权相比，购买双向期权付出的权利金 ( )。A 较高B .较低C.相同D .不确定28. 实物交割要求以 ( )名义进行。A .客户B .交易所C.会员D .交割仓库29.某纺织厂向美国进口棉花 250000 磅， 当时价格为 72 美分磅， 为防止价格上涨，所以 买了 5 手棉花期货避险，价格为 78. 5 美分磅。后来交货价格为 70 美分磅，期货平仓 于 75. 2 美分磅，则实际的成本为 ( ) 。A.73. 3 美分B.75. 3 美分C.71. 9 美分D . 74 . 6 美分30. 在一个期货投资基

9、金中具体负责投资运作的是 ( )。A.CTAB . CPOC. FCMD . TM31. 道氏理论的创始人是 ( )。A .艾略特B .威廉姆江恩C.葛兰威尔D 查尔斯亨利道32.中国某大豆进口商，在 5 月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨， 2 月 10 日该进口商在 CBOT 买入 40 手敲定价格为 660 美分蒲式耳的 5 月大豆的看涨期权， 权利金为 10 美分。当时 CBOT5 月大豆的期货价格为 640 美分。当期货价格涨到 ( )美分时，该讲口商的期权能够达到损益平衡点。A.640B . 650C. 670D . 68033. 在其他条件不变的情况下，工业用电价格的上升，

10、会导致电解铝的供给量 ( )。A .增加B .减少C.不变D .不一定34.大连商品交易所黄大豆 2 号期货合约最后交割日是 ( )。A 最后交易日后7日(遇法定节假日顺延)B 最后交易日后第三个交易日C.最后交易日后第四个交易日D 最后交易日后第七个交易日35.某投机者 4 月 10 日买入 2 张某股票期货合约，价格为 47. 85 港元股，合约乘数为5000。5月 15日，该投机者以 49. 25港元股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费 用的情况下，其净收益是 ( )。A.5000 港元B . 7000 港元C. 10000 港元D . 14000 港元36.( )的交易目的是获得或

11、让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。A 期货交易B .现货交易C.远期交易D 期权交易37. 目前，世界上最大的铜消费国是 ( )。A 中国B .日本C.美国D .英国38. 多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位。 他们很可能 ( )。A .正生产现货商品准备出售B.储存了实物商品C.现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进D .没有足够的资金购买需要的实物商品39. 权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经纪人在交易大厅通过 ( )方式形成。A .私下协商价格B .由交易所确定标准化价格C.公开竞价D .集合竞价40.头肩顶 (底)形态高度的测算

12、方法是 ( )。A .量出从头到颈线的距离B .量出从左肩到颈线的距离C.量出从头到右肩的距离D .量出从左肩到右肩的距离41.( )。见到对称三角形后，价格今后走向最大的可能是A .在该处附近震荡整理B 沿原有趋势方向运动C.与原有趋势反向运动D .不确定42 早期的期货市场实质上属于远期交易，其交易特点是 ( )。A 实买实卖B 买空卖空C.套期保值D .全额担保43. 从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于 ( )。A 欧洲B .亚洲C.澳洲D .美洲44. 第一只期货投资基金于 1949 年在 ( )出现。A .英国B .法国C.美国D .荷兰45. 没有投机者参与，只有套期保值者参

13、与的期货市场，流动性 ( )。A .非常小B .非常大C.适中D .完全没有46.10200100002008 年 7 月 1 日，某投资者以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期、 执行价格为点的恒生指数看跌期权，同时又以 120 点的权利金卖出一张 9月份到期，执行价格为 点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利 (不考虑其他费用 )是( )点。A . 160B . 180C. 200D . 21047. 期货交易所向会员收取的保证金属于 ( )所有。A .经纪人B .会员C.结算公司D .交易所48国际货币市场 (Intemational Monetary Market) 是

14、属于哪个期货交易所？ ( )A CBOTB CMEC NYMEXD STMEX49利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为称为 ( )。A ArbitrageB Spread TradingC SpeculateD Hedging50在正向市场中卖出套期保值，只要基差走强， 无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现 ( )。A 净亏损B .净盈利C.盈亏平衡D.盈亏相抵51.属于葛兰威尔法则中买入信号的是 ( ) 。A 平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线B .价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降C.价格上穿平均线，并连续暴跌，远离平均线D .价格跌破

15、平均线，并连续暴跌，远离平均线52.投资者甲报价 11美分，卖出敲定价格 900 美分的 5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价 15 美分，买进敲定价格为 900 美分的 5 月大豆看涨期权。如果前一成交价位为 13 美分， 则该交易的最终撮合成交价格为 ( )美分。A. 10B . 11C. 13D . 1553. 收盘集合竞价前的未成交申报单 ( ) 收盘集合竞价。A .继续参与B .不再参与C.由客户决定是否参与D .由出市代表根据是否有利于客户再决定是否参与54. 波浪理论的最核心的内容是以 ( )为基础的。A.K 线理论B .指标C.切线D 周期55. 一般情况下，结算会员收到通知后必

16、须在 ( )将保证金交齐，否则不能继续交易。A .七日内B .三日内C.次日交易所开市前D .当日交易结束前56. 以下不属于期货结算机构的组织形式的是 ( )。A .隶属于监管机构B.作为交易所内部机构C.附属于交易所的相对独立的机构D .全国性的结算机构57. ( )作为一种传统的期货交易所组织形式，已有 150 年历史。A .会员制B .公司制C.合伙制D .合作制58某公司以某固定利率借入一笔资金， 但是，担心未来市场利率会下降， 可利用利率期货 进行 ( ) 。A 空头套期保值B多头套期保值C.空头投机D 多头投机59.投资基金组织发行的基金证券 (或基金券 ) 反映的是一种 ( )

17、。A .债权、债务关系B 产权关系C.所有权关系D .信托关系60. 若市场处于反向市场，多头投机者应 ( )。A .买入交割月份较远的合约B.卖出交割月份较近的合约C.买入交割月份较近的合约D .卖出交割月份较远的合约二、多项选择题 (每道 0.5 分，共 30分)1.关于交割结算价，以下表述正确的有 ( )。A .郑州商品交易所的 PTA、白糖和棉花期货采取集中交割方式，交割结算价是期货合约交 割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价B .上海期货交易所均采用集中交割方式，但其交割结算价是该期货合约最后交易日的结算 价C.大连商品交易所的所有品种均可采用滚动交割方式，滚动交割

18、结算价为期货合约配对日 结算价；若在最后交易日之后进行的交割， 交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起 至最后交易日所有结算价格的加权平均价D 郑州商品交易所的小麦期货可采取滚动交割方式，但对于滚动交割和最后交易日之后进 行交割，交割结算价均为配对日结算价2. 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是 ( )。A .买进看涨期权B .买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权3.下列关于欧洲美元的说法，正确的有 ( )。A .欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款B.IMM 推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的外汇期货合约C.IMM 推出的欧洲美元期货合约是首次

19、采用现金交割的期货合约D .欧洲美元之所以冠以欧洲两字，是因为最初起源于欧洲而已4. 关于独立执业的 IB(IIB) ，下列说法正确的有 ( )。A .必须维持最低的资本要求B.与期货佣金商签订担保协议C.保存账簿和交易记录D .免除对IB的资本和记录的法定要求5.1988 年 2 月 与 合并为法国国际期货期权交易所 (MATIF) 。A .法国金融交易所B 法国商品交易所C.法国证券交易所D 法国金融工具期货市场6如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内如果该期权标的物即相关 期货合约的市场价格上涨，则 （ ）。A 买方会执行该看涨期权B 买方会获得盈利C.当买方执行期权时，

20、卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的 物D 因为执行期权而必须卖给买方带来损失780）。7某投资者在800美分的价位，卖出了 20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到 美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该 （A 买入看涨期权B卖出看涨期权C.买入看跌期权D卖出看跌期权&下面对期货基金的参与者描述正确的有 （ ）。A .商品基金经理负责选择基金的发起方式，决定基金的投资方向B .商品基金经理负责对期货投资基金进行具体的交易操作C交易经理帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控商品交易顾问的活动D 期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，

21、并收取佣金9某种商品期货合约交割月份的影响因素是 （ ）。A .该商品的运输方式和特点B .该商品的储藏、保管方式C该商品的生产、使用、消费等特点D 该商品的期货价格的价格波动规律10. （ ）是期货市场的两个基本因素，共同维护期货市场的生存和发展。A .投资B 期货投机C.套期保值D 套期交易11. 商品市场的需求量通常由 （ ）组成。A国内消费量B .出口量C.期末商品结存量D 前期库存量12下列对卖出看跌期权交易的分析正确的是 （ ）。A .看后市已经见底或有上升趋势时运用B .一般运用于市场波幅收窄的市场状况下C.其盈亏平衡点是执行价格 +权利金D 其履约部位是空头13.在期货市场清理

22、整顿期间， 国务院证券委及中国证监会等有关部门加强了对期货市场的 监管力度，具体措施有 （ ）。A 暂停期货外盘交易B 暂停钢材、煤炭、食糖期货交易C.暂停豆粕期货交易D 暂停国债期货交易 14循环周期理论中周期一般分为 ( )。A 长期周期B 季节性周期C.基本周期D 交易周期 15上升三角形与对称三角形的区别在于 ( )。A 上升三角形的压力线是水平的，对称三角形的压力线是下降的B 上升三角形比对称三角形有更强烈的上升意愿C上升三角形的支撑线是水平的，对称三角形的支撑线是下降的D 对称三角形比上升三角形有更强烈的上升意愿16芝加哥期货交易所成立的初衷是 ( )。A 通过远期合约的签订保护供

23、需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动B 对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过 程中不必要的纠纷C.为谷物交易提供一个集中交易的场所D为现货市场的价格制定提供参考17.关于交割违约的处理，以下正确的有 ( )。A 会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约B 交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和 费用C交易所对违约会员可处以支付违约金的处罚D 交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处罚18下列( )期货品种采用的是滚动交割方式。A 大豆B 大米C豆粕D 玉米 19关于市价指令，下列说法正确的有

24、( )。A 是按当时市场价格即时成交的指令B 成交速度快C指令下达后不可更改或撤销D 客户不须指明具体的价位 20在会员制期货交易所中，会员应履行的义务包括 ( )。A 遵守国家有关法律、法规、规章和政策B 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定C.按规定交纳各种费用D 接受期货交易所业务监管 21在远期交易中， ( )是根据双方的具体情况达成的。A 商品品质B 商品等级C商品价格D 商品交货时间22期货交易从成交到货物收付之间存在着时间差，发生了 ( )之间的分离。A 资金流B .信息流C.物流D .商流23.一个完整的期货交易流程应包括 ( )。A .开户与下单B .竞价C.结算D .交

25、割24.实行持仓限额制度的目的在于 ( )。A .防范操纵市场价格的行为B.防止交割量过大C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者D .防止市场流动性过大25.标准仓单注销申请包括 ( )。A .会员名称、会员号B .客户名称、客户码C.注销品种、数量D .提货仓库意向26.期权权利金主要由 ( )两部分组成。A .实值B .虚值C.内涵价值D .时间价值27. 企业通过期货市场销售和采购现货得到的最大好处是 ( )。A .严格履约B .资金安全C .降低库存D.节约采购费用28.在面对 ( )形态时，几乎要等到突破后才能开始行动。A .矩形B .双重顶(底)C.三重顶(底)D.V 形29.效

26、率市场分为 ( )等几种形式。A .弱式有效市场B .半弱式有效市场C.半强式有效市场D .强式有效市场30. 期货市场功能的发挥是建立在期货市场的 ( )等基础上的。A .竞争性B .高效性C.流动性D.高风险性31.( )分析手段可以用于分析所有金融市场。A .价格B .交易量C.持仓量D .库存32.一般的套利方式包括 ( )。A .跨时期套利B .期现套利C.跨品种套利D 跨市场套利33.资金管理的主要内容包括 ( )。A .多样化的安排以及投资组合的设计B .将资金在各个市场中进行分配C.报偿与风险比的权衡以及止损点的设计D 面对成功阶段和挫折阶段之后应采取的措施34. 现阶段，交易

27、所联网合并已成为一种发展方向，其原因包括 ( )。A.受经济全球化的影响B .全球竞争机制趋于完善，竞争更为激烈C.场外交易突飞猛进，对场内交易造成威胁D .增加交易量的需要35. 下面关于交易量说法正确的有 ( )。A .在三重顶中价格上冲到每个后继的峰时，交易量放大B 价格突破信号成立，则伴随着较大交易量C.下降趋势中价格下跌，交易量较大D .三角形整理形态中交易量较大36. 关于一节一价制，下列说法正确的有 ( )。A .将每个交易日分成若干节B .每一节交易中，一种合约只有一个价格C.没有连续不断的竞价D .在欧美较为普遍37. 在利用期权进行套期保值时，需要谨慎使用的方式有 ( )。

28、A .买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权38. 国际主要的商品期货品种有 ( )。A .农产品期货B .畜产品期货C.有色金属期货D .能源期货39. 以下具有测算功能的形态有 ( )。A .双重顶(底)B 头肩顶(底)C.圆弧形态D .三重顶(底)40.下列说法中，正确的有 ( )。A .马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的 看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同B .勒束式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的 看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同C.期权的垂直套利是指买进一个期

29、权，而同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看 跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为D .期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格 (即执行价格)相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式41. 关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有 ( )。A .开盘价和收盘价均由集合竞价产生B .开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5分钟内进行C.集合竞份采用最大成交量原则D .竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序42. 2004 年，我国期货市场先后上市交易了 ( )新合约。A .棉花B .玉米C.燃料油D .黄大豆2号43. 期货行业协会的职能有 ( )。A.强化职业道德规范B .负责会员资格审查和会员登记工作C.监管已注册会员的经营状况D .调解、仲裁期货交易中的纠纷44. 远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，