期货期权交易合约范本.docx

1、期货期权交易合约范本期货、期权合约 （CBOT）玉米期货、期权合约 期货 期权 交易单位 最小变动价位 每日价格最大 波动限制 敲定价格合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 合约到期日 蒲式耳 5000 美分（每张合约1/412.50 每蒲式耳美元） 每蒲式耳不高于或低于上一交易日 结算价各10美分（每张合约500美 ，现货月份无限制。 元） 9 512、3、7、 9:30下午1:15（芝加哥时间上午），到期合约最后交易日交易截止 时间为当日中午。 交割月最后营业日往回数的第七个 营业日 2号黄玉米为准，替代品种价格 以 差距由交易所规定。一个CBOT期货合约交易单位（ 5000蒲式耳）

2、每蒲式耳1/8美分（每张合约 6.25美元） 每蒲式耳不高于或低于上一交 易日结算权利金各10美分（每 张合约500美元）。 每蒲式耳10美分的整倍数 12、3、5、7、9 同期货 距相关玉米期货合约第一通知 日至少5个营业日之前的最后 一个星期五。 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） CBOT大豆期货、期权合约 期货 期权 交易单位 小最变动价 位 敲定价格格每日价最大 波动限制 合约月份 交易时间 5000蒲式耳 每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 美元） 每蒲式耳不高于或低于上一交易日 美分（每张合约1500美30结算价各，现货月份无限制分） 7531119、8

3、9:30上午下午 （芝加哥时间1:15 ，到期合约之最后交易日交易截） 止时间为当日中午 交割月最后营业日往回数的第七个一个CBOT大豆期货合约交易单 位（5000蒲式耳） 每蒲式耳1/8美元（每张合约 6.25美元） 每蒲式耳25美分的整倍数。 每蒲式耳不高于或低于上一交 易日的结算权利金各30美分（ 每张合约1500美分）。 9、11、1、3、5、7、8 同期货 距相关大豆期货合约第一通知 最后交易日 交割等级 合约到期日营业日 黄大豆为准，替代品种价格 以No.2 差距由交易所规定。日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） CBOT豆

4、粕期货、期权合约 期货 期权 交易单位 变动价最小位 敲定价格 日每价格最大 波动限制 合约月份交易时间 最后交易日 交割等级 合约到期日 100吨（200,000磅） 每吨10美分（每张合约10美元） 每吨不高于或低于上一交易日结算美元）价各10美元（每张合约1000 现货月份无限制。 12 971、3、8、10、1:159:30上午下午（芝加哥时间 ，到期合约的最后交易日交易截） 止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个 营业日 ，具体规格蛋白质含量不低于44% 条例。见CBOT 一个CBOT豆粕期货合约单位（ 100吨） 每吨5美元（每张合约5美元） 期货价格低于200美元吨的 按

5、每吨5美元的整倍数； 期货价格为200美元吨或以 上的按每吨10美元的整倍数。 每吨不高于或低于上一交易日 的结算权利金各10美分（每张 合约1000美分）。 10、12、1、3、5、7、8、9 同期货 距相关豆粕期货合约第一通知 日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） CBOT豆油期货、期权合约 期货 期权 交易单位 最小变动价 位 敲定价格最格价日每600,000磅 (每吨0.0001美分每张合约6美元) 每磅不高于或低于上一交易日结算 ，美元）600美分（每张合约1价各一个CBOT豆油期货合约单位（ 60,000磅） 每磅0.000

6、05美元（每张合约3 美元） 每磅1美分的整倍数 每磅不高于或低于上一交易日 美分（每张合1结算权利金各大 波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 合约到期日 现货月份无限制。 9、3、5、7、8、10、12 1 1:15上午9:30下午（芝加哥时间），到期合约的最后交易日交易截 止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个 营业日 仅为一种未加工豆油，具体规格见 条例。CBOT 约600美元）。 1、3、5、7、8、9、10、12 同期货 距相关豆油期货合约第一通知 日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） CBOT小麦期货

7、、期权合约 期货 期权 交易单位 价最小变动位 敲定价格 价每日格最 大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 合约到期日5000蒲式耳 每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 美元） 每蒲式耳不高于或低于上一交易日 结算价各20美分（每张合约1,000 美元），现货月份无限制。 、5 、79123上午9:30（芝加哥时间下午1:15 ，到期合约最后交易日交易截止 ）时间为当日中午。 交割月最后营业日往回数的第七个 营业日 No.2No.2 No.2软红麦、硬红冬麦、 No.1黑北春麦、北春麦，其他替代品种价格差距由交易所规定。 一个CBOT小麦期货合约交易单 位（5000蒲式耳）

8、 每蒲式耳1/8美分（每张合约 6.25美元） 每蒲式耳10美元的整倍数。 每蒲式耳不高于或低于上一交 易日结算权利金各20美分（每 张合约1000美元）。 7、9、12、3、5 同期货 距相关小麦期货合约第一通知 日至少5个营业日之前的最后 一个星期五。 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） CBOT 5.000盎司白银期货合约 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制5,000金衡盎司 每盎司1/10美分（每张合约5美元） 美元）5,000美元（每张合约1每盎司合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 交割方式 当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月 星期一至

9、星期五：早7:25下午1:25（芝加哥时间） 晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加 哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间） 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。 成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司 ，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。 凭设在芝加哥或纽约的，经CBOT批准的金库所签仓单（收 据）交割。 CBOT 1公斤黄金期货合约 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 交割方式 1公斤（32.15金衡盎司） 每盎司10美分（每张合约3.22美元） 每盎司不

10、高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合 约1,607.50美元） 当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 早7:20下午1:40（芝加哥时间） 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。 一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标 明由交易所认可品级和标号的纯金条。 同5,000盎司白银期货。 CBOT 100盎司黄金期货合约 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 交割方式100金衡盎司 每盎司10美分（每张合约10美元） 每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合 约5000美元） 当月和下两个日

11、历月份以及2、4、6、8、10、12月 星期一至星期五：早7:20下午1:40（芝加哥时间） 晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加 哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间） 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。 一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条 。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。 同1公斤黄金期货 CBOT 1.000盎司白银期货合约 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制1000金衡盎司 每盎司1/10美分（每张合约1美元） 美元（每张合1每盎司不高于或低于上一交易日结算价各 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级

12、 交割方式 约1,000美元） 当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 早7:25下午1:25（芝加哥时间） 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。 一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定 的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公 差度不得超过12。 凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收 CBOT 1.000盎司白银期货合约 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 敲定价格 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级一个CBOT白银期货合约单位（1,000盎司） 每盎司1/10美分（每张合约1美元） 每盎司不高于或低于上一交易日结算

13、权利金各1美元（每 张合约1,000美元） 每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数； 每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数； 每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元 的整倍数 当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 早7:25下午1:25（芝加哥时间） 距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后 一个星期五。 最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间） CBOT主要市场指数期货合约（MMI） 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割方式 用250美元乘以MMI，例如：当MMI

14、为472.00点时，其期货 合约值为：118,000美元（250美元472.00） 0.05个指数点（每张合约12,50美元） 不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日 结算价格50个指数点（最初停板额）* 最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3 个月份。 早8:15下午3:15（芝加哥时间） 交割月的第三个星期五 主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日盯市法 ，按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。 *如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制 额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点 和400点而计算，具体规格见CBOT规章条例。

15、抵押证券期货、期权合约CBOT 期货 期权 交易单 利率交易 变最小动价位 敲定价格 最每日价格大 波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割方式 合约到期日 100,000美元面值 交易所每个月将按美国国家抵押 协会抵押证券利率制订未来四个 月的新利率；交易按接近平价（）水平进行，但不能大于平 100 价。1/32点（每张合约31.25美元） 不高于或低于上一交易日结算价 格各3点（每张合约3,000美元） ?（可扩大至41/2点） 4个连续月份) 7:20-早下午2:00(芝加哥时间 交割月第三个星期三之前的星期1:00 五下午根据最后交易日的抵押证券取样 价格以现金结算。一个列明交割

16、月份和利率的CBOT 抵押证券期货合约单位 1/64点（每张合约15.625美元或 15.63美元） 1点的整倍数（1,000美元） 3点（每张合约3,000美元） 连续4个月份 早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 相关期货交割月最后交易日的下 午1:00（芝加哥时间） 最后交易日的晚上8:00（芝加哥 时间），实值期权将自动履约。 CBOT市政公债券指数期货、期权合约 期货 期权 交易单位 最小变动价位 敲定价格 每日价格最大 波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割方式 用1000美元乘以债券购买公司的 “市政公债指数”。90-00价格 90,000反映在合约价值上为美元 。美元

17、）点（每张合约31.25 1/32 不高于或低于上一交易日结算价美元每张合约点格各3(3000)。 月、36912 ) 芝加哥时间2:00(下午早7:20- 从交割月最后营业日往回数的第 八个营业日。市政公债券指数期货在最后交易 日以现金结算。最后交易日结算 价等于债券购买公司的当日的市可于3、6、9、12月交割的一个 CBOT市政公债券指数期货合约单 位。 1/64点（每张合约15.63美元） 按当时市政债券期货价格2点的 整倍数（2000美元） 不高于或低于上一交易日结算权 利金价格各3点（每张合约3,000 美元） 3、6、9、12月 早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 相关期货交割

18、月最后交易日的下 午2:00（芝加哥时间） 合约到期日 政公债指数价值。 最后交易日的晚8:00（芝加哥时 间）。 CBOT 30天期利率期货合约 交易单位 最小变动价位 价格基点 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割方式 5,000,000美元 按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础 点41.67美元） 用100减去月平均隔夜联邦基金利率。 150个基础点 连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、 12月合约周期的头2个月份。 早7:20下午2:00（芝加哥时间） 交割月的最后一个营业日。 合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金

19、交割。 日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。 CBOT 5年期中期国库券（T-note）期货合约 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间最后交易日 交割等级 交割方式 100,000美元面值T-bond。 报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张 合约15.625美元）。 不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000 美元）（可扩大至4?1/2点） 3、6、9、12月 早7:20下午2:00（芝加哥时间） 从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。 任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期限不超过5 年零3个月而且其剩余有效

20、期限从交割月的第一天算起仍 不少于4年零3个月的T-note最好。 联储电子过户簿记系统。 CBOT 10年期中期国库券期货、期权合约（T-note） 期货 期权 交易单位 最小变动价位 敲定价格 美元面值100,000T-note 点（每张合约31.25美元）1/32 一个100,000美元T-note期货合 约单位1/64点（每张合约15.63 美元） 按每张T-note期货合约当时价格 1点（1000美元）的整倍数计算 ，如果期货价格为92-00，其敲 、92、91、90、89定价格可能为 每日价格最大 波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 产割等级 合约到期日 交割方式 同5年期T

21、-note 同5年期T-note 星期一至星期五：早7:20下午 2:00（芝加哥时间）晚场交易时 间：星期日至星期四：下午5:00 或6:00-9:30 -8:30(芝加哥时间)（中间夏时制时间） 从交割月最后营业日往回数的第 七个营业日 从交割月第一天起算有效期至少 年，8% 年，但不超过为6?1/210标准利率的T-note。 联储电子过户簿记系统93、94、95等。 每张合约不高于或低于上一交易 日结算权利金价格各3点（每张 合约3,000美元） 同10年期T-note期货 同10年期T-note期货 期权于相关期货合约交割月份前 一个月份停止交易。其交易中止 时间为从相关T-note

22、期货合约第 一通知日往回数至少5个工作日 前的第一个星期五中午，例如， 1988年12月交割的期权合约最后 交易日为1988年11月18日。 最后交易日之后的第一个星期六 上午10:00（芝加哥时间） CBOT长期国库券期货、期权合约（T-bond） 期货 期权 交易单位 变最小动价 位敲定价格 每日最格价 大 波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割等级 美元面值T-bond 100,000 31.251/32点（每张合约美元） 同T-note 10年期 T-note 年期同10T-note 年期同10T-note 年期同10 ，如果为不可提前赎回的T-bond其到期日从交割月第一个工

23、作日 15算起必须为至少年以上，如为 ，则不一定T-bond可提前赎回的 8%年以上，利率为15为 的标准利 率。一个100,000美元面值的CBOT T-bond期货合约单位 1/64点（每张合约15.63美元） 按每张T-bond期货合约当时价格 2点（2000美元）的整倍数计算 ，例如，如果T-bond期货合约价 格为86-00，其期权敲定价格可 能为80、82、84、86、88、90、 92等。 同T-bond期货合约 同T-bond期货合约 同T-bond期货合约 同10年期T-note期货合约 合约到期日 交割方式 T-note 同10年期同10年期T-note期权合约 芝加哥商业

24、交易所（CME）生猪期货合约 交易单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割日 交割单据到期日 30,000磅生猪（阉猪和小母猪） 每磅0.00025美元（每张合约7.50美元） 每磅1?1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交 易日的结算价格 2、4、6、8、10、12 上午9:00下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易 截止时间为当日中午。 每一合约月份的20日（有时有例外） 每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不 是假日或假日之前一天） 实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间） 芝加哥商业交易所（CME）生猪期权

25、合约 交易单位 最小变动价位 敲定价格 每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割日 履约日 交割方式 买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约 看跌期权 每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交 易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每 张合约3.75美元）。 按美分磅列明。 无 2、4、6、7、8、10、12 上午9:10下午1:00（芝加哥时间） 距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以 上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前 推至距该星期五最近的一个工作日。 有期权交易的任何一个工作日 在相关期货合约

26、中采取一个多头或空头部位。 芝加哥商业交易所（CME）冷冻五花猪肉期货合约 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉） 每磅0.00025美元（每张合约10美元） 每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的 结算价格。合约月份 交易时间 最后交易日 交割日期2、3、5、7、8、 上午9:10下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交 易日交易截止时间为当日中午。 距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。 合约月份内任何一个工作日。 芝加哥商业交易所（CME）冷冻五花猪肉期权合约 交易单位 最小变动价位 敲定价格每日价格最大波动

27、限制 合约月份交易时间 最后交易日 履约日期交割方式 买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻 五花猪肉看跌期权 同生猪期权合约 同生猪期权合约 无 2、3、5、7、8、 上午9:10下午1:00（芝加哥时间） 同生猪期权合约 同生猪期权合约 同生猪期权合约 芝加哥商业交易所国际金融市场（IMM）分部外汇期货合约规格 联邦德国马克 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 合约月份交易时间 最后交易日 交割日期 交割地点125,000联邦德国马克 0.0001马克(每张合约12.50马克) 开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价 1、3、4、6、7、9、1

28、0、12和现货月份。早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收盘，具体细节与交易所联系。从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16 。合约月份的第三个星期三。由票据交换所指定的货币发行国银行。 IMM 3个月期欧洲美元期货合约 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 本金为100万美元，期限为个月的欧洲美元定期存款。 0.01的倍数(每张合约25元) 无限制 3、6、9、12月和现货月份早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3

29、:30)，市场在假日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。从合约月份第 三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日。最后交易日，现金结算。最后交易日 交割地点 IMM日元期货合约 交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制 合约月份 交易时间 最后交易日 交割日期 交割地点12,500,000日元 0.000001日元(每张合约12.50日元) 同联邦德国马克同联邦德国马克同联邦德国马克同联邦德国马克同联邦德国马克同联邦德国马克 注 在IMM交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。 开市（早7：207：35）限价 交易单位 最小

30、变动价位 每日价格最大波动限制 澳大利亚元 加拿大元法国法郎 英镑 瑞士法郎100,000澳元 100,000加元 250,000法郎 62,500英镑 瑞士法郎125,000 0.0001澳元(每张合约10澳元) 10加元) 0.0001加元(每张合约12.500.00005法郎(每张合约英镑) 英镑每张合约12.50) 0.0002英镑() 0.0001法郎(每张合约12.50法郎150点 150点 500点 400点 150点 芝加哥商业交易所指数、期权分部（IOM）外汇期权合约规格 交易单位 最小变动价位 敲定价格 每日价格最大波动限制合约月份 交易时间 买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合 约的看跌期权 1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为 对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张 合约6