第十章衍生金融工具业务的核算.docx

1、第十章衍生金融工具业务的核算第十章衍生金融工具业务的核算 第一节衍生金融工具业务概述 第二节衍生金融工具业务的会计处理 第三节套期保值 第一节衍生金融工具业务概述 一、金融工具的定义及分类 金融工具:指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融资产:指库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等金融负债:指应付账款、应付票据、应付债券 权益工具:指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权等。 二、衍生金融工具的含义 衍生金融工具:是一种收益由其他金融工具的收益衍生而来的金融工具。 企业会计准则第22号金融工具确认和计量中规定:衍生金融工具是

2、指该准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: (1)价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任何一方不存在特定关系。 (2)不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。 (3)在未来某一日期结算。 用例子来阐述衍生金融工具的定义: 例如,A公司于2008年6月2日以35 000元购入一项期权合同,合同规定A公司在2009年4月1日之前的任何一天都有权以每股30元的价格购买10 000股勤业公司的股票。2008年12月31日,勤业公司的股票上

3、涨至40元/股,这时A公司选择行使这项期权,进行结算。首先,在这个例子中,期权的价值是随股票价格的变动而变动的,股票价格上升,则期权的价值也上升。 其次,在2008年6月2日,A公司并不需要支付300 000元来购买全部的股票,而只需支付35 000元的期权费即可,这笔期权费实质上就是期权交易的初始净投资额。 最后,这项期权合同的结算日是在2008年12月31日A公司决定行使期权权利时,而不是2008年6月2日当天。 三、衍生金融工具的几种主要形式 (一)远期合同 远期合同,是交易双方达成的、在未来某一时点以事先约定的价格买进或卖出特定标的物的合同。 (二)期货合同 期货合同可以说是标准化的远

4、期合同,是交易双方在交易所内达成的、按照当日结算程序进行的在未来某一特定时点买卖合约标的物的合同 期货合同与远期合同的区别在于: (1)期货合同必须在交易所内进行;而远期合同则不必如此。 (2)远期合同中的价格、商品数量、规格、交割日期都由交易双方协商达成;而期货合同除了价格以外的其他方面(商品数量、规格、交割日期)都是严格标准化的,交易双方都不的随意更改。 (3)远期合同的交易对象是实物资产或金融资产;而期货合同的交易对象却是期货合约。 (4)远期合同的交易双方负有最终买卖标的物的义务,在合约到期前不等随意转手;而期货合同的交易双方在合约到期前就可以在期货市场上把期货合约卖掉,由此来豁免他们

5、必须购买或出售标的物的责任。 (5)期货合同的交易双方必须向结算机构缴纳一定数量的保证金,作为其履约的保证;而远期合同则无此规定。 三、衍生金融工具的几种主要形式 (三)互换 互换又称为掉期,是指交易双方按照约定的条件、在特定时间内交换一定支付款项的合同。 (四)期权 期权是交易双方签订的一种合约,它使购买者(或持有者)有权在以后的某一时期内或某一特定日期按照当前商定的价格向对方购买或出售一定数量的标的物,同时购买者又不承担义务。 第二节衍生金融工具业务的会计处理 一、衍生金融工具的确认与计量 (一)初始确认 农业会计准则第22号金融工具确认和计量规定:企业成为金融工具合同的一方时,应当确认一

6、项金融资产或金融负债。 (二)终止确认 农业会计准则第22号金融工具确认和计量规定:终止确认,是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。 (三)衍生金融工具的计量 根据我国企业会计准则的规定,衍生金融工具初始计量应该按照公允价值计量,相关交易费用应当直接计入当期损益。 第二节衍生金融工具业务的会计处理 二、衍生金融工具的会计处理 (一)金融期货交易的会计处理 1、金融期货交易会计处理的程序 (1)初始确认。一般采用交易日会计。 (2)后续确认。调整其账面价值,变动带来的损失或利得应计入当期损益。 (3)终止确认。转手平仓,公允价值带来的利得或损失计入当期损益。 2.期货合同到

7、期前转手平仓的会计处理 沿用上例 甲公司签订2各月债券期货合同的条款,但假设签订合同后,该项债券期货的价格不断下跌, 5月31日其市价为540 000元。6月20日,其价格为480 000元。甲公司为了减轻继续下跌带来的损失而选择转手平仓,并支付交易费6 000元。则甲公司的具体会计处理程序如下: (1)5月15日 借:衍生工具债券期货投资600 000 贷:应付债券期货合同款600 000 借:存出保证金72 000 贷:银行存款72 000 (2)5月31日 期货合同的公允价值变动额=540 000-600 000=-60 000(元) 借:公允价值变动损益60 000 贷:衍生工具债券期

8、货投资60 000 退回保证金:退回额=(60)12%=7 200(元) 借:银行存款7 200 贷:存出保证金7 200 (3)6月20日,转手平仓期货合同 公允价值变动额=480 000-540 000=-60 000(元) 借:公允价值变动损益60 000 贷:衍生工具债券期货投资60 000 终止确认期货合同,补足超出的部分=120000-64800+6000=61200(元) 借:应付债券期货合同款60 000 投资收益 6 000 贷:衍生工具债券期货投资480 000 存出保证金64 800 银行存款61 200 “公允价值变动损益”科目余额结转“投资收益”科目 借:投资收益12

9、0 000 贷:公允价值变动损益120 000 3.期货合同实际交割的会计处理 例题,20xx年5月15日,甲公司签订了一份2个月期的债券期货合同,承诺购入债券期货600 000元,并按照期货价格的12%缴纳了保证金72 000元。根据交易所的规定,期货交易的参与者在每个月月末应根据期货价格的变动补交或退回相应的保证金。5月31日,该项债券期货的市价为750 000元。6月30日,其价格为690 000元。7月15日,此项债券期货的价格下跌至630 000元,甲公司进行实际交割。则甲公司的具体会计处理程序如下: (4) 7月15日 公允价值变动额=630 000-690 000=-60 000

10、(元) 借:公允价值变动损益60 000 贷:衍生工具债券期货投资60 000 同时终止确认期货合同,通过保证金进行差额结算,支付的手续费计入当期损益,实际交割,确认一笔债券投资: 补足超出额=600 000+6 *0.12=523 200(元) 借:应付债券期货合同款600 000 债券投资630 000 投资收益 6 000 贷:衍生工具债券期货投资630 000 存出保证金690000*0.12=82 800 银行存款523 200 结转“公允价值变动损益”科目的余额: 借:公允价值变动损益30 000 贷:投资收益30 000 甲公司在此项期货交易中所获得的投资收益为24 000元(3

11、0 000-6 000)。 (二)期权交易的会计处理 2.期权交易的会计处理程序举例 期权交易处理例题二 20xx年5月15日甲公司购入一项9个月期的美式看涨期权,双方约定甲公司可以在任何时间以20元/股的价格买入乙公司的股票30 000股,为此甲公司支付了42 000元的期权费。8月30日,该股票的价格上涨至21元/股。9月8日,该股票的价格为18元/股,低于协定价格,因此甲公司决定不执行合约。则甲公司的具体会计处理程序如下: (三)互换的会计处理 合同 3 3 3 3 第三节套期保值 一、套期保值的含义与分类 含义:是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,

12、指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 分类:公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期 (二)套期保值的分类 1。公允价值套期:指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认的一部分的公允价值变动风险进行的套期。 2。现金流量套期:指对现金流量变动风险进行的套期。 3。境外经营净投资套期:指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。 二、公允价值套期的会计处理 三、现金流量套期的会计处理 1.若甲公司将上述套期划分为公允价值套期 续上 2.甲公司将上述套期划分为现金流量套期 四、

13、境外经营净投资套期 (一)会计处理规定中 企业按类似于现金流量套期会计的规定处理 (1)套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映。 处置境外经营时,上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出,计入当期损益。 (2)套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分,应当计入当期损益。 四、境外经营净投资套期 (二)会计处理举例 例如,2007年10月1日,甲公司(记账本位币为人民币)在其境外F子公司有一项境外净投资FC5000万元。为规避境外经营净投资外汇风险,甲公司与某境外金融机构签订了一项外汇远期合同,约定于2008年4月1日卖出FC

14、5000万元。甲公司每季度对境外净投资余额进行检查,且依据检查结果调整对净投资价值的套期。其他有关资料如下表所示。 甲公司的账务处理如下(单位:人民币元) (1)2007年10月1日,确认被套期项目,但外汇远期合同的公允价值为零,不作账务处理。 借:被套期项目境外经营净投资85 500 000 贷:长期期权投资85 500 000 (2)2007年12月31日,确认远期合同的公允价值变动。 借:套期工具外汇远期合同 3 430 000 汇兑损益70 000 贷:资本公积其他资本公积 3 500 000 确认对子公司净投资的汇兑损益: 借:外币报表折算差额 3 500 000 贷:被套期项目境外

15、经营净投资 3 500 000 注意:境外经营净投资套期(类似现金流量套期)产生的利得在所有者权益中列示,直至子公司被处置。 (3)2008年3月31日,确认远期合同的公允价值变动。 借:套期工具外汇远期合同 1 570 000 汇兑损益430 000 贷:资本公积其他资本公积 2 000 000 确认对子公司净投资的汇兑损益: 借:外币报表折算差额 2 000 000 贷:被套期项目境外经营净投资 2 000 000 确认外汇远期合同的结算: 借:银行存款 5 000 000 贷:套期工具外汇远期合同 5 000 000 复习思考题 1.什么是金融工具?它有哪些分类? 2.什么是衍生金融工具?具体表现形式有哪几种? 3.衍生金融工具应何时进行初始确认? 4.衍生金融工具的计量基础是什么? 5.期权、期货合同与远期合同三者的区别是什么? 6.如何进行金融期货交易的会计处理? 7.期权交易的会计处理如何进行?