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1、金融理论与实务复习资料1金融理论与实务复习资料1第一章 货币与货币制度一、复习建议本章在理论体系和历年考试中，都处于基础性的地位，由于改版后的教材内容变化较大，建议学员全面掌握,重点复习。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、以及简答题。二、本章重要知识点第一节 货币的起源与货币形式的演变一、货币的起源货币的出现与商品交换紧密相连，是伴随着商品交换的发展自然而然地产生的。两种关于货币起源的观点：一是马克思的货币起源说；二是降低交易成本说。马克思的货币起源说：马克思认为，商品价值是在商品交换关系中得到表现的。在漫长的历史进程中，随着交换的不断发展，价值形式经历了简单价值

2、形式（一种商品的价值只是偶然地被另一种物品表现出来）、扩大的价值形式（一种商品的价值可由许多商品表现出来）、一般等价形式（用一般等价物表现所有商品的价值）和货币形式的发展历程。当某一种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中分离出来，固定地充当一般等价物，充当商品交换的媒介时，货币就产生了。降低交易成本说：一些学者还从降低交易成本的思路对货币的产生进行了论述。由于货币这种交换媒介可以与任何商品相交换，大大简化了交易过程，方便了交换的实现，交换成本也随之下降。 二、货币形式的演变 货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。 （一）商品货币：实物货币金属货币 （二）信用货币：信用货币与商品货币相对

3、应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币： 我国是世界上使用纸币最早的国家。2 银行券： 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币：在商业银行为客户提供转账结算服务的过程中，能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。4 电子货币 所谓电子货币

4、，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。第二节货币的职能一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。 （二）交易媒介 货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介的职能。在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。（注意，与上面的“交易媒介职能”区分。在这里，“交易媒介功能”仅指货币在商品流通的某个环节中，被当作买进卖出的手段，即“单纯”作为交易媒介；而上面

5、的“交易媒介职能”则意指货币在商品流通所有环节中发挥的各种功能，除单纯的买进卖出手段外，还被作为“计价单位”、“支付手段”。）（三）支付手段 在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。 借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 含义：货币的财富贮藏职能是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。在金属货币流通的条件下，人们直接贮藏金银，积累财富。后来，随着

6、信用货币逐渐替代金属货币，人们更多地以持有现金、银行存款的形式贮藏财富，但贮藏金银的传统并没有完全消失。 优缺点：与投资实物、购买股票债券等财富贮藏形式相比，贮藏货币的最大优势在于它的高安全性，最大缺点就是收益较低。【例题】（单选题）在偿还赊销款项时，货币执行（ ）（2006.4单选）A.价值尺度职能 B.流通手段职能 C.支付手段职能 D.货币贮藏职能 【答案】C【解析】在偿还赊销款项时，商品的销售和款项的支付这两项运动并不是同时发生的，而是一先一后，此时，货币执行的是支付手段职能。第三节货币制度一、货币制度的含义及其构成要素（一）货币制度的含义 是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管

7、理等进行的一系列规定。国家制定货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定，为经济的正常运行提供一个稳定的货币环境。 （二）货币制度的构成要素 要素含义延伸规定货币材料规定用哪种材料充当铸造货币的币材由此产生银本位制、金本位制、金银复本位制、不兑现的信用货币制度（不再规定货币材料）。规定货币单位 通常包括两个方面：规定货币单位的名称（美元、加元、日元等）和货币单位的值。 在金属货币流通条件下，规定货币单位的值就是规定每一货币单位所包含的货币金属重量和成色， 当流通中只有不兑现的信用货币，但信用货币尚未与黄金脱离直接关系时，规定货币单位的值主要是规定货币单位的法定含金量， 货币与黄金完全脱离关系，流

8、通中全部都是不兑现的信用货币时，规定货币单位的值则主要表现为确定或维持本国货币与他国货币或世界主要货币的比价，即汇率。 规定流通中货币的种类包括主币和辅币 主币又称本位币，是一个国家流通中的基本通货。主币的最小规格是1个货币单位，如1美元、1英镑、1元人民币。 辅币，是指1个货币单位以下的小面额货币。在金属货币制度下，辅币多由贱金属铸造，是一种不足值的货币。规定货币的法定支付能力 按照支付能力的不同，可分为无限法偿和有限法偿 无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等），支付的对方均不得拒绝接收。也就是说，

9、无限法偿货币具有法律规定的无限制偿付能力。通常情况下，主币为无限法偿货币。 有限法偿与无限法偿相对，是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。辅币通常为有限法偿货币。 规定货币的铸造或发行 分为国家垄断铸造和“自由铸造”两种情况。为了避免铸币收入旁落，也为了避免辅币数量的过多，国家规定辅币全部由国家垄断铸造。主币则或者由国家垄断铸造，或者实行“自由铸造”制度。关于“自由铸造”确切含义：公民有权把法令规定的金属币材送到国家造币厂，由造币厂代为铸造成金属货币；公民也有权把铸币溶化，还原为金属条块。国家造币厂在替公民铸造货币时只收取很少的费用，甚至不收费

10、。经造币厂铸造货币保证了流通中金属铸币的质量。意义和作用：它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。二、国家货币制度的历史演变 国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统

11、称为金属货币制度。（银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度） （一）金属货币制度 银本位制：法律规定白银为货币币材，用白银铸造的银币为本位货币，具有无限法偿能力，银币可以自由铸造、自由溶化；与银币同时流通的银行券可以自由兑换成银币或等量白银；白银和银币可以自由输出入国境。 金银复本位制：金银两种金属同时作为法定币材，由黄金和白银铸造的金币和银币同为本位货币，都具有无限法偿能力；金币、银币可以自由铸造，自由熔化，两者间可以自由兑换；黄金和白银可以自由输出入国境。“劣币驱逐良币”（“格雷欣法则”）：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏

12、低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。金本位制：包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。（注意比较三者不同） 金币本位制特点（名词）：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度（被认为是一种最理想的货币制度），为什么：其一，金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致；其二，黄金可以自由地输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性；其三，

13、在金币本位制下，银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证，从而使银行券能稳定地代表金币流通。这种状态表现为货币币值较为稳定，物价较为稳定，汇率较为稳定，对经济和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。 金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，要想兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再

14、用外汇在该国兑换黄金。（二）不兑现的信用货币制度 不兑现信用货币制度：20世纪30年代各国放弃金本位制之后，并没有马上让货币与黄金完全脱钩，市场中虽然流通的是银行券，但银行券依然规定有法定含金量，只是不再能够兑换成黄金。 不兑现的信用货币制度的基本特点：一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。（三）我国的人民币制度 (简答)目前，我国人民币制度的主要内容包括： （1）人民币是我国的法定货币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位

15、和个人不得拒收。人民币主币的单位是“元”，辅币的单位有“角”和“分”两种。 （2）人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。人民币以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一印制、发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，中国人民银行依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控。 （3）2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。目的是维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。三、国际货币体系的历史演变 （一）布雷顿森林体系 1 历史背景 第二次世界大战后，美国取代英国在世界经济体系中居于中心地位。在此基础上，确立了一个以美元

16、为中心的国际货币体系布雷顿森林体系。2 布雷顿森林体系的主要内容 （1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。（2）实行固定汇率制。当各国政府有义务保持汇率的稳定。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。 作用：布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，它的建立对第二次世界大战后世界经济的发展起到了积极的促进作用。首先，美元等同于黄金成为国际储备货币，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对稳定，为世界贸易、投资的

17、发展提供了稳定的汇率条件。第三，国际货币基金组织的成立促进了国际货币合作，其对会员国提供的各种贷款缓解了会员国国际收支的困难，有助于世界经济的稳定增长。 缺陷（“特里芬难题”）：“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难的状况中：为了保证美元与黄金之间的固定比价和可自由兑换，美国应控制美元向境外输出；而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量的美元，这又要求美元大量向境外输出。显然，这两者之间是完全矛盾的：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题 ”。“特里芬难题”指出了布雷顿森林体系的内在

18、不稳定性及危机发生的必然性。 崩溃原因：一是“特里芬难题 ”；二是德国、日本等国的经济开始迅速发展，突破了美国对世界经济的垄断和美元的霸主地位。1974年4月1日，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。 （二）牙买加体系 内容：一是将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。二是黄金非货币化。三是国际储备货币多元化。四是国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。 作用：牙买加体系的建立与实施推动了世界经济与贸易的发展。多样化的汇率安排适应了不同发展程度国家的需要，为各国

19、提供了汇率选择的灵活性；多样化的国际储备货币为世界经济提供了多种清偿货币，摆脱了对美元的过分依赖；灵活多样的国际收支调节形式使各国国际收支的调解更为及时和有效。问题：在多元化的国际储备货币格局下，外汇储备从一种货币转向另一种货币会加剧外汇市场的动荡，各国货币政策的实施效果会受到影响，储备分散化导致各国外汇储备过多，从而加剧世界性的通货膨胀等。【例题】（多选题）以下属于布雷顿森林体系主要内容的是（ ）A. 以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。B. 实行固定汇率制。C. 建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）D. 各国通过汇率机制、利率机制

20、、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡E. 黄金非货币化。 【答案】ABC【解析】ABC三项是布雷顿森林体系主要内容，DE是牙买加体系的主要内容。26.特里芬难题1-63 2011、4答：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。四、欧洲货币联盟与欧元 1999年1月1日，欧元诞生，标志着欧洲货币制度的正式建立，成为区域性货币一体化的成功范例。 区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。其理论依据是20世纪

21、60年代经济学家蒙代尔提出的“最适度货币区”理论。“最适度货币区”理论（观点）：在一些彼此间商品、劳动力、资本等生产要素可以自由流动、经济发展水平和通货膨胀水平比较接近的区域内，各国放弃本国的货币，采取统一的区域货币，有利于安排汇率，以实现充分就业、物价稳定和国际收支平衡的宏观经济目标。 影响：统一的欧元是人类历史上第一次跨越主权国家创造的信用货币，它的诞生及其后的发展，为其他区域性经济合作组织的货币一体化起到了示范作用，对目前的国际货币体系也产生了重要的影响。练练看：一、单项选择题1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。A私有制 B社会分工C商品交换发展 D财富分配2.价值形式演

22、变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。A简单的、偶然的价值形式 B扩大的价值形式C一般价值形式D货币形式3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。A简单的、偶然的价值形式 B扩大的价值形式C一般价值形式 D货币形式4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。A简单的、偶然的价值形式 B扩大的价值形式C一般价值形式 D货币形式5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A简单的、偶然的价值形式 B扩大的价值形式C一般价值形式 D货币形式6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（ ）。A.简单、

23、偶然的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式B.简单、偶然的价值形式一般价值形式扩大的价值形式货币形式C.扩大的价值形式简单、偶然的价值形式一般价值形式货币形式D. 一般价值形式简单、偶然的价值形式扩大的价值形式货币形式7.最早实行金本位制的是( )。A美国B德国C日本 D英国8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏职能 D支付手段职能9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏职能 D支付手段职能10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏

24、职能 D支付手段职能11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏职能 D支付手段职能12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏职能 D支付手段职能13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A价值尺度职能 B流通手段职能C财富贮藏职能 D支付手段职能14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为( )。A不兑现信用货币 B存款货币C银行信用卡 D电子货币15.货币的形态最初是(

25、)。A实物货币 B纸币C金属货币 D信用货币16.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为( )。A等价物 B特殊等价物C一般等价物 D货币二、多项选择题1.布雷顿森林体系的主要内容有( )。A以黄金为基础B以美元为最主要的国际储备货币C实行美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩的“双挂钩”国际货币体系D实行固定汇率制E建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）2.以下关于信用货币的说法中，正确的是( )。A信用货币是不足值的货币B纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴C信用货币是货币主要的存在形式D信用货币必须是足值的货币E西方信用货币的典型形式是银元3.以下属于

26、信用货币的是 ( )。A金属货币B实物货币 C纸币D电子货币 E存款货币4.金属货币制度包括( )。A银本位制B金银复本位制 C金本位制D不兑现的信用货币制度 E以上都对5.货币制度的构成要素一般包括( )。A规定货币材料 B规定货币单位C规定流通中货币的种类 D规定货币的法定支付能力E规定货币的铸造或发行6.下列关于人民币的说法中，正确的有( )。A人民币是由中国人民银行发行的B人民币不规定含金量C人民币是中华人民共和国的法定货币D人民币是一种信用货币E人民币是通过信用程序发行出去的7.货币的职能有( )。A计价单位职能 B交易媒介职能C价值尺度职能 D财富贮藏职能E支付手段职能三、名词解释

27、。1.货币单位2.有限法偿3.货币制度四、简答题1.简要说明不兑现的信用货币制度的特点?2.简要说明货币有哪些职能?3.简要说明货币、实物货币、金属货币和信用货币的含义。答案部分一、单项选择题1.【正确答案】C【答案解析】参见教材P492.【正确答案】A【答案解析】参见教材P503.【正确答案】B【答案解析】参见教材P504.【正确答案】C【答案解析】参见教材P505.【正确答案】D【答案解析】参见教材P506.【正确答案】A【答案解析】参见教材P507.【正确答案】D【答案解析】参见教材P598.【正确答案】D【答案解析】参见教材P559.【正确答案】D【答案解析】参见教材P5510.【正确

28、答案】A【答案解析】参见教材P5411.【正确答案】C【答案解析】参见教材P5512.【正确答案】D【答案解析】参见教材P5513.【正确答案】B【答案解析】参见教材P5514.【正确答案】D【答案解析】参见教材P5315.【正确答案】A【答案解析】参见教材P5116.【正确答案】C【答案解析】参见教材P50二、多项选择题1.【正确答案】ABCDE【答案解析】参见教材P622.【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P52533.【正确答案】CDE【答案解析】参见教材P52534.【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P585.【正确答案】ABCDE【答案解析】参见教材P56576.【正确答案】

29、ABCDE【答案解析】参见教材P617.【正确答案】ABCDE【答案解析】参见教材P54三、名词解释。(1).【正确答案】货币单位是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这个单位就是货币单位。【答案解析】 参见教材P56(2).【正确答案】有限法偿是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。辅币通常为有限法偿货币。【答案解析】 参见教材P57(3).【正确答案】货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。【答案解析】参见教材P56四、简答题1.【正确答案】20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃，自此后，各国货币与黄金再无联系，不再规定货币的含金量，这被称为货币的非黄金化，纯粹的不兑现的信用货币制度由此建立。不兑现的信用货币制度的基本特点：（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。【答案解析】参见教材P132.【正确答案】不同学者对货币职能有不同概述，但他们之间并没有本质