窝窝合并众美联的三大看点.docx

1、窝窝合并众美联的三大看点窝窝合并众美联的三大看点2015年06月10日10:53 上周五，国内本地生活服务电商窝窝(原窝窝团，NASDAQ:WOWO)宣布与众美联(香港)投资有限公司(简称“众美联”)签订合并协议，成立餐饮酒店互联网集团公司。新公司命名为“众美窝窝”，总部设在香港。窝窝是国内首家O2O上市公司，致力于为国内本地生活服务类商家提供在线销售平台，使其在窝窝平台上开设网上店铺，向用户直接销售产品或服务。众美联是国内餐饮酒店产业链整合服务平台，旨在为产业链上下游构建起以供应链及金融为核心，互联网整合营销、管理培训、资本、商业模式及品牌连锁加盟为一体的服务体系。窝窝属于B2C企业，而众美

2、联则是生活服务领域的B2B企业，两者合并，属行业首例，具有标杆意义。本次二者的合并，有三大看点：看点一产业链纵向融合创造新业态“互联网+”计划为电子商务深入传统行业，改造产业链提供了政策指引。“国八条”进一步为电子商务顺利发展扫清了障碍。而本已大热的O2O领域，借助“互联网+”和“国八条”的东风，再次在国内各行业遍地开花。而最早兴起于衣食住行等生活服务领域的O2O也进入了新的发展阶段。今年以来，在O2O乃至整个互联网领域，并购都是热门话题。既有行业大鳄间合并产生新的巨无霸，如滴滴和快的合并，58同城和赶集合并，也有大鳄入股其它垂直O2O，丰富自身平台多样性，如大众点评入股饿了么等。虽然同是股权

3、运作，但窝窝本次合并众美联，呈现了与以上的行业兼并不同的特点：首先，窝窝本次合并交易是首个产业链纵深融合的合并案例。在当前O2O领域横向并购热潮中，窝窝合并众美联，具有行业标杆意义。如果说以上行业的横向并购产生的是促进平台规模效应实现的物理反应，那么窝窝合并众美联或将产生整合产业链上下游的化学反应。横向的并购将实现使行业更加集中，强者愈强的马太效应。它通过规模效应使产业链上的各环节受益，但并未改变产业链的运作本质。而纵向并购，则可以打通上游供应链环节，下至消费环节，通过产业链的优化，打造新的行业生态，提高生产效率，实现产业升级。这也是“互联网+”计划的根本目的。其次，窝窝一反行业向下并购的惯例

4、，而是向产业链上游并购。如果说以上行业的并购呈“T”字型，那么窝窝的本次合并交易则是“倒T”字型。无论是行业大鳄间的合并，还是大鳄合并其它垂直O2O，其着眼点都是C端用户，本质上还是PC时代的流量思维。在移动互联网时代，流量不是万能的，粉丝才是关键。唯有高质量的内容才能吸引粉丝，在O2O领域，高质量的内容就是优秀的商家提供的服务。窝窝着眼于吸引更多高质量的商家到平台，有了商家，不愁吸引不到用户，这有些类似于淘宝早期的策略。最后，窝窝越过同业，直接与商家“连接”。以上案例通过同业横向兼并，获得更多B端商户和C端流量，壮大平台。而窝窝则是通过与行业联盟结合，直接获得商家资源及其用户资源，与同业兼并

5、殊途同归，但更直接，并且在O2O平台用户忠诚度普遍不高的行业环境下，窝窝这种合并获得的用户，其忠诚度要高得多，因为用户最终忠于的还是商家。看点二并购而非入股做大想象空间窝窝对众美联本次的股权合作是并购而非入股，将众美联的会员企业全部纳入众美窝窝生态系统。通过公开资料可知，众美联云集了小南国、眉州东坡、外婆家等国内知名餐饮品牌，和中粮、双汇、太太乐等优秀餐饮行业上游供应商。无论对于哪家O2O平台来说，这些都是优质商家，是稀缺性资源。窝窝并购众美联，一举为平台获得了众多品牌资源，大品牌再带动小品牌的入驻，窝窝的平台影响力可以获得乘数级的放大。合并后，窝窝变成了“众美窝窝”，从原来的B2C平台，变成

6、了B2B2C平台，成为全产业链的餐饮酒店互联网集团。由于整合了从上游供应到下游消费的整个产业链，“众美窝窝”可以自成生态，通过产业链各环节的价值挖掘和成本优化，实现可持续的内生性价值增长，而不必通过不断的外部扩张产生的规模效应来实现增值。在大部分O2O企业在红海中兼并争夺时，窝窝已经找到了独特的差异化商业模式。看点三“众美窝窝”未来猜想一、深入产业链各环节的移动端布局。据了解，窝窝2015年4月移动端交易额占比已超过80%。O2O是随着移动互联网的兴起而走红的，未来也必将基于移动互联网的发展而呈现新的变化。经过前些年的用户培养，当前O2O行业的用户已经形成了移动消费习惯。可以说产业链末端的互联

7、网改造已经基本达成，而在产业链上游的互联网改造还需继续深入。这方面，窝窝算是走得比较超前的。窝窝上市后发布首份财报时，其董事长兼CEO徐茂栋曾透露，去年Q3窝窝改进了面向商家的窝窝电商操作系统，为餐饮行业推出“定制化”的操作后台，使商家可以一站式创建并管理自有品牌的APP、窝窝专卖店，以及第三方互联网渠道上的店铺(微信微店，支付宝服务窗，XX直达号)，并且还支持商家手机端后台操作。这些措施已初见成效。窝窝2014年Q4财报显示，其平台使用费收入占比已经超过50%。二、依托大数据分析实现产业链价值最大化。餐饮行业本就是一个流量中心，也是线下最大的数据中心和社交中心，可以说餐饮行业就是一个互联网公

8、司。众美窝窝集餐饮行业产业链上下游于一体，打造完整的餐饮行业电子商务平台体系，所积累的数据更是不可估量。通过大数据挖掘和分析，最大限度地挖掘产业链各环节的价值，发挥协同效应，可以实现平台价值最大化，实现1+12的效果。“互联网+”不是物理层面的简单相加，而是产业融合，出现新的业态，新的生产方式的化学变化。“互联网+”的本质是数据化和在线化，商品、人和交易迁移到互联网上面就会实现在线化，也会形成很多活的数据，能够被随时调用和参阅。在线化的数据具有很强的流动性，可以比较低的成本交换，并且数据只有真正流动起来，它的价值才能得以最大限度地发挥。三、打造生活服务生态不仅是众美窝窝。随着互联网的不断发展，

9、互联网向各行业、各领域渗透融合，在国民经济和社会各领域中的影响和地位日益突出。今年两会，总理提出实施“互联网+”计划，促进产业升级消费增长。各行各业掀起了“互联网+”热潮。合并后，“众美窝窝”已经形成了餐饮行业全产业链互联网平台。在窝窝的平台上，还有如美业、汽车服务、家政等众多生活服务细分行业的商家，他们也需要进行互联网电商化升级。但每一个行业都有其独特的产业链生态，当前O2O领域各方参与者都在探索如何实现对传统生活服务领域的“互联网+”。未来，窝窝如果能将“众美窝窝”的模式复制到其它细分行业，其潜在价值将是无比巨大的。窝窝与众美联宣布合并：新公司取名“众美窝窝”【TechWeb报道】6月6日

10、消息，窝窝有限公司今日宣布和众美联（香港）投资有限公司签订合并协议，将成立餐饮酒店互联网集团公司，公司将命名为“众美窝窝”，总部设在香港。根据协议，窝窝将向众美联股东发放741,422,780普通股和3000万美金现金，以此作为对价向众美联的股东收购众美联所有发行在外的股份。同时，窝窝向董事长徐茂栋以每个美国存托凭证10美元的价格定向增发价值为4000万美金的普通股。并购交易和定向交易完成之后，众美联将成为众美窝窝的子公司，众美联在交易之前的股东将会持有众美窝窝50%发行在外的股份。交易完成后，徐茂栋将持有众美窝窝25.26%在外发行的股份，为众美窝窝的最大股东。众美联创始股东兼董事长朱晓霞将

11、持有众美窝窝14.68%在外发行的股份。众美联创始股东王慧敏将持有众美窝窝10.06%在外发行的股份。本次合并预计在下周完成。管理层方面，众美窝窝将实行联席董事长和CEO机制。窝窝董事长徐茂栋将担任众美窝窝的联席董事长，窝窝现任执行总裁吴剑光将担任众美窝窝的联席CEO。众美联的董事长兼CEO朱晓霞将担任众美窝窝的联席董事长兼CEO。窝窝方面表示，合并后的两家公司在原有业务上优势互补并发挥协同效应，并会利用各自优势和资源共同开拓新的业务。（然雨）窝窝与众美联合并 新公司名“众美窝窝”作者: 新浪科技来源: 新浪科技2015-06-06 10:39:566月5日晚间，窝窝有限公司(简称“窝窝”)宣

12、布和众美联(香港)投资有限公司(简称“众美联”)签订合并协议，将成立餐饮酒店互联网集团公司，公司将命名为“众美窝窝”，总部设在香港。根据协议，窝窝将向众美联股东发放741,422,780普通股和3000万美金现金，以此作为对价向众美联的股东收购众美联所有发行在外的股份。同时，窝窝向董事长徐茂栋以每个美国存托凭证10美元(1个美国存托凭证等于18股普通股)的价格定向增发价值为4000万美金的普通股。并购交易和定向交易完成之后，众美联将成为众美窝窝的子公司，众美联在交易之前的股东将会持有众美窝窝50%发行在外的股份。在此交易完成后，徐茂栋将持有众美窝窝25.26%在外发行的股份，为众美窝窝的最大股

13、东。众美联创始股东兼董事长朱晓霞将持有众美窝窝14.68%在外发行的股份。众美联创始股东王慧敏将持有众美窝窝10.06%在外发行的股份。本次合并预计在下周完成。在管理层上，众美窝窝将实行联席董事长和CEO机制。窝窝董事长徐茂栋将担任众美窝窝的联席董事长，窝窝现任执行总裁吴剑光将担任众美窝窝的联席CEO。众美联的董事长兼CEO朱晓霞将担任众美窝窝的联席董事长兼CEO。窝窝方面表示，合并后的两家公司在原有业务上优势互补并发挥协同效应，并会利用各自优势和资源共同开拓新的业务，提高运营效率和业务收入。众美窝窝合并 预计B2B订单将达100亿作者: 大公财经来源: 托比网2015-06-10 11:45

14、:46“互联网”催化了不少新产物，两个月前在美国上市的电商平台窝窝，宣布与中国餐饮酒店B2B采购平台众美联合併成为众美窝窝，推进中国餐饮酒店互联网化。众美窝窝联席董事长徐茂栋在记者会上指出，暂未有在港上市的计划，惟不排除未来引入更多基金投资者。另一联席董事长朱晓霞透露，预计今年公司B2B订单规模达100亿元人民币(下同)，同时于未来五年，每年增长三倍，至2020年有关收入达千亿元。众美窝窝将为餐饮企业提供B2C云整合行销平台及B2B云智慧采购平台，其中透过采购平台，有关成本可节省10%至30%。截至目前，平台註册餐饮酒店商家及行业供应商总数超过12万家。问及为何不完成合并后才赴美上市，徐茂栋解

15、释说，因合併涉及审计等问题，会延缓公司上市进程。众美窝窝目前未有在港上市的计划，徐茂栋称，主要是由于美国已能满足公司的融资需求。至于为何将公司总部设在香港，朱晓霞回应指，众美窝窝有拓展内地以外市场的计划，此次合并后，将把国际贸易和国际平台放在首要考虑位置，而香港能助公司加快拓展国际市场。另她透露，已与翠华(01314)签约，未来亦会与更多香港知名连锁商洽谈，目标年内完成于香港的布局。众美联与业界大佬相携共议行业格局 成果硕然要闻大申网2014-12-03 10:11我要分享0摘要：继9月17日众美联东京顶层峰会（集结36位来自中国一线的行业领袖）之后，于2014年10月11日上海开启了众美联顶

16、层峰会又一轮。2014年10月11日上海，众美联顶层战略峰会，全国重点城市的十二家企业掌门人（巨邦集团、五十七度湘，河北渝乡辣婆婆、巴比馒头、新疆火宴山、千百味、刘一锅、南京大牌档、山东凯瑞、千喜鹤等）如期而至，中国饭店协会韩明会长、常务副会长陈新华亲临峰会现场。会议伊始，中国饭店协会韩明会长给与会企业家带来了政策环境与市场动态的最新信息，并与企业家们深入沟通“今天中国的餐饮行业，不再是阶段化变革，已经进入到了常态化经济发展变革的时期。产业结构矛盾、发展速度放缓、大众消费理性化回归等种种挑战下，行业发展迫切需要更多具有社会责任感、紧扣时代脉搏的优秀企业注入新的能量，时代将众美联推向前沿舞台”并

17、号召，“中国饭店协会不余遗力地支持众美联的发展，也需要业内优秀企业的共同参与，为行业发展乃至国民经济的进一步腾飞做出更大的贡献！”众美联董事长朱晓霞与参会企业家们就“缔结众美联顶层合作共建众美联平台”做了进一步的交流，分享了“众美联打造中国最大的餐饮酒店产业链整合服务平台的定位，为行业上下游提供涵盖供应链、行业母基金、品牌加盟连锁、互联网分销、餐饮积分预付卡等多维服务于一体的整体解决方案，及通过发挥行业资源整合的强大势能来驱动产业链转型与升级。”发言最后向与会企业家们传递众美联顶层开放的意义“商业机会一定要共享，平台汇聚更多资源，才会有真正成长壮大的一天，而只有商业联盟才有这种力量，众美联聚众

18、资源、联盟发展，在共同愿景、目标与行业使命下，以行践言，实现行业产业价值链革新！”本次峰会，不仅对会议主旨展开的顶层战略方案、行业资源整合、商业项目等进行了充分地讨论，与会企业家也对众美联未来的发展提供了极好的建议，针对众美联自身打造的行业垂直互联网B2B供应链平台给予高度评价。在一致的愿景、目标与行业使命下，与会企业家看到了共同的愿景“餐饮人的中国梦”。会上，企业家们共同签署众美联战略合作协议及顶层增资扩股协议。会议中也对众横快建PABC特许加盟连锁、行业母基金、餐饮积分预付卡等项目展开了热烈讨论。再一次为力助供应链平台上线，现场联合签署每年平台采购订单，至此，众美联供应链平台（2014年1

19、2月全球首发）协议订单累计已突破120亿元人民币。众美联主发起人、小南国董事局主席王慧敏：众美联平台带动的将是一整条完整的产业链，未来不仅对众美联供应链发展起到推动作用，更会在企业与企业之间达成良好的协作，自找项目、养项目、带教项目、推广项目，直到项目落地，这种一站式解决方案的提供，都将会使企业家的独到经验与行业知识充分发挥出来，不再陷于企业的生存管理之中，而将在未来形成企业与企业之间的合作共生。要想达成此目标，首要做到的就是改变思维，产生质的变化，这样的开放与整合才将真正意义深远。五十七度湘董事长汪峥嵘，心得体会：我修我得，你修你得。这是一个合作的年代，需要相互合作来弥补相互间的短板，众美联

20、在做的就是合作与整合，更是通过这个平台传递行业正能量，而我们将会用实际行动做出有力回应。巨邦董事长邹洪对于王董、朱董如此倾力构建众美联由衷的感叹：非常钦佩两位主发起人，众美联不仅是行业突破与发展的关键，更是中国餐饮人的未来。餐饮企业采购整合是件非常困难的事，但已然看到众美联所打下的坚实基础，这也让我更加坚信众美联一定可以成功，对于平台今后的发展，我会积极响应配合。渝乡辣婆婆董事长李进飞难掩激动的表述：低头做事，远没有联合起来在一个优秀的商业模式和运营机制下共赴战场来的清晰和正确，通过本次会议对众美联模式的了解，欣喜的发现自己转换了思路、打开了思维。更是认识到众美联这种聚合的力量，我也已经从原来

21、到众美联学习的初衷，进而开始边学习边实践，我想我已经彻底成为众美联最忠实的支持者之一！山东凯瑞运营董事陈林：在现今餐饮行业格局下，需要众美联这样一个平台，而且极具时代意义。资源整合不仅是餐饮行业企业，未来更是会对于供应商资源乃至跨界资源的整合。十分期盼平台早日上线，让餐饮人尽快受益。刘一锅董事长魏成江特别的感叹：终于还是赶上了，我的挚友高青春（豆捞坊）在参加完众美联日本东京峰会回来后就告诉我说“（众美联）模式太好了，你也一定要参加”。所以，我来到了这里。今天了解后，更是坚定了我的判断。今后的市场注定要走向细分化，众美联应此行业格局，终将走向行业最前沿，为行业发展贡献巨大能量。新疆火宴山董事长王

22、钧正：众美联的一些项目，在参会之前，我也有过思考、了解和尝试，非常感谢吴国平（外婆家）把我推荐到如此优秀的平台（众美联），短短的时间让我感受到了两位传奇主发起人如此坚定的信念的和个人的魅力，回程后将对众美联项目进行深入研究和消化，以期未来可以更好的与平台联动。千百味董事长刘学红：现在，我们做餐饮的都在转型，我也不例外，低头做事是餐饮人的特色，但我们需要抬头看路了。众美联平台，就让我看到了未来的路，这也需要我们共同努力，将平台建设的更加优秀。巴比馒头董事长刘会平非常关注众美联供应链未来的运作：众美联的商业思维模式非常清晰，极具行业价值，众美联供应链平台更是会帮助餐饮企业采购到真正价廉物美的产品，这是我们以往都渴望的平台，今天能参与到（众美联）顶层合作，更是会带来实质的价值，让我很兴奋。我坚信众美联对餐饮业未来至少8-10年的发展提供源源不断的能量。