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1、证券投资基金试题及答案2012证券考试投资基金模拟试题及答案（一）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。A.大于 B.小于 C.基本接近 D.无法比较2.以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有( )。A.严格监管，信息保密 B.集合理财、专业管理C.组合投资，专业管理 D.利益共享，风险共担3.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金

2、D.契约型基金和公司型基金4.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人5.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由( )。A.基金投资人共同承担 B.基金管理人负责承担C.基金托管人负责承担 D.基金发起人共同承担6.以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是( )。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.促进产业发展和经济增长C.促进证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业的交易成本的降低7.从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。A.信

3、托资产 B.债务资产C.法人资本 D.借贷资产8.( )在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。A.基金管理人 B.基金托管人C.基金组织 D.基金份额持有人9.证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是( )。A.所有者与保管者的关系 B.持有与监督的关系C.持有与托管的关系 D.委托人与受托人的关系10.下列投资组合的比例符合证券投资基金运作管理办法的有( )。A.1个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的70%B.1个基金持有1家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%D.基

4、金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量11.证券投资基金在美国被称为( )。A.共同基金 B.单位信托基金C.证券投资信托基金 D.集合投资基金12.依据证券投资基金法规定，基金份额持有人大会由( )召集。A.基金管理人B.基金托管人C.基金发起人D.持有基金受益凭证10%以上的持有人联合13.以下说法正确的是( )。A.封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行B.封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行C.开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位D.开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位14.下面的说

5、法中，不符合公募基金的特点的说法是( )。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.向固定的对象进行募集C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管15.根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A.60% B.70% C.80% D.90%16.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。A.套利基金B.基金中的基金C.保本基金D.伞型基金17.一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。A.基金单位资产净值 B.基金市场供求关系C.基金发行时的面值 D.基金发行时

6、的价格18.投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与封闭式基金二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为( )。A.折(溢)价=市场价格-基金份额净值市场价格100%B.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金份额净值100%C.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金总值100%D.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金资产净值100%19.封闭式基金溢价发行是指( )。A.基金按高于面值的价格发行B.基金按低于面值的价格发行C.基金按等于面值的价格发行D.以上都不是20.( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。A.发行方案 B.基金契约 C.托管协议 D.招募

7、说明书21.封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模( )以上。A.100% B.80% C.60% D.50%22.依据证券投资基金运作管理办法的规定，如果基金名称显示投资方向的，应当有( )以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。A.60% B.70% C.80% D.90%23.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起( )内。A.一个月 B.二个月 C.三个月 D.四个月24.根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经( )批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。A.独立董事 B.基金发起人C.基金托管人 D.监管机构25.

8、基金清算后的全部剩余资产，在扣除( )后向投资人分配。A.基金清算费用 B.基金管理费C.基金托管费 D.基金审计费26.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是( )。A.无需支付银行同期存款利息B.应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减C.同时支付银行同期存款利息D.由基金契约规定27.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在( )以上。A.3年 B.5年 C.10年 D.20年28.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币( )。A.5000万元

9、B.1亿元C.2亿元 D.5亿元29.在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投资者长期持有基金，这种收费模式称之为( )。A.前端收费模式 B.后端收费模式C.全额收费模式 D.净额收费模式30.在常见的产品线类型中，基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要，这属于( )产品线类型。A.水平式 B.垂直式C.混合式 D.发散式31.目前，我国基金管理公司自批准筹建之日起( )个月内必须开业。A.6 B.9 C.12 D.1832.某投资者持有指数成分股中股票A

10、和股票B各10000股和20000股，到某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设5月5日股票A和股票B的均价分别15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量为A股票10000股和B股票20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，假设该投资者选择以ETF份额方式交纳认购佣金，则投资者最终可得的净认购份额为：A.242550 B.245000 C.247500 D.24400033.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是( )。A.基金发起人 B.基金份额持有人C.基金托管人 D.基金管理人34.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。A.

11、投资决策委员会 B.风险控制委员会C.董事会 D.基金份额持有人大会35.下列选项中，不属于基金托管人职责的是( )。A.资产保管 B.资产清算C.资产的投资运作 D.监督基金管理人36.我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。A.证券公司 B.信托投资公司C.证券登记结算中心 D.商业银行37.开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归( )所有。A.基金管理公司 B.基金托管人 C.基金 D.基金发行人38.基金管理过程中发生的费用从( )中支付。A.管理人收益 B.托管人收益 C.基金资产 D.投资人收益39.目前，我国证券投资基金管理费按(

12、)计提。A.日 B.周 C.月 D.季40.我国证券投资基金托管费以( )为基础计提。A.基金资产总值 B.基金资产净值C.基金发行规模 D.固定金额41.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。A.征收营业税，不征收企业所得税B.不征收营业税，征收企业所得税C.征收营业税，征收企业所得税D.不征收营业税，不征收企业所得税42.我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以( )估值。A.平均价 B.成本价 C.开盘价 D.收盘价43.封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，( )。A.由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准B.由基金管理人与基金托管人协商决定C.由基

13、金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准D.需经基金份额持有人大会决议通过44.从2008年4月24日起，证券(股票)交易印花税按照( )的税率征收。A.千分之一 B.千分之二 C.千分之三 D.千分之四45.我国基金管理人对外披露的基金中期报告需由( )的复核。A.中国证监会 B.基金发起人C.证券交易所 D.基金托管人46.目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。A.半年内 B.一年内 C.二年内 D.公司存续期内47.关于全球基金业发展的趋势与特点，表述错误的是()。A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.开放式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业

14、集中趋势突出D.基金资产的资金来源总体上无大变化48.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的( )。A.5% B.10% C.15% D.20%49.在现代风险收益模型中，风险是用( )定义的。A.资产价格的波动率 B.资产收益率的波动率C.资产可能亏损的幅度 D.资产亏损的概率分布50.投资管理的目标可以表述为：在既定的收益水平下( )风险。A.降低 B.保持不变 C.提高 D.不能判断51.对于投资者来说，风险与收益( )。A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减C.完全无关 D.以上皆错误52.在其他条件相同的情况下，选择关联性( )的多元化证券组合可有效地降低个别

15、风险。A.高 B.低 C.相同 D.为-1.0053.有效的资产配置( )降低投资风险，提高投资收益。A.可以 B.不能 C.不确定 D.以上皆错误54.动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是( )。A.恒定混合策略 B.投资组合保险策略C.买入并持有策略 D.战术性资产配置策略55.按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是( )。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成56.证券投资交易的

16、买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价( )。A.越大 B.不变 C.越小 D.不能判定57.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。A.可以 B.不能 C.不能判断 D.以上皆错误58.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于59.根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会( )。A.上升 B.不变 C.下降 D.以上皆错误60.一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以

17、上皆错误51.对于投资者来说，风险与收益( )。A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减C.完全无关 D.以上皆错误52.在其他条件相同的情况下，选择关联性( )的多元化证券组合可有效地降低个别风险。A.高 B.低 C.相同 D.为-1.0053.有效的资产配置( )降低投资风险，提高投资收益。A.可以 B.不能 C.不确定 D.以上皆错误54.动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是( )。A.恒定混合策略 B.投资组合保险策略C.买入并持有策略 D.战术性资产配置策略55.按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是( )。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种

18、趋势构成B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成56.证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价( )。A.越大 B.不变 C.越小 D.不能判定57.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。A.可以 B.不能 C.不能判断 D.以上皆错误58.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于59.根据利率期限结构的完全预期

19、理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会( )。A.上升 B.不变 C.下降 D.以上皆错误60.一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上皆错误71.目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括：( )。A.证券公司 B.证券投资咨询机构C.商业银行 D.证券登记结算中心72.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任( )。A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用B.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项C.赔偿投资者投资机会成本D.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款

20、利息73.当封闭式基金出现以下情况时( )，封闭式基金终止，停止运作。A.封闭式基金的基金份额净值连续60天低于5000万元B.基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的C.基金份额持有人大会决定终止的D.封闭式基金合同期限届满而未延期的74.依照证券投资基金法规定，封闭式基金扩募或续期应具备( )条件。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准75.积极型股票投资战略中的市场异常策略包括( )。A.小公司效应 B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易76.对基金管理公司而

21、言，开放式基金的买入价指( )。A.基金投资人向基金管理公司申购基金单位的价格B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金单位的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金单位的价格D.基金管理公司向基金投资人买入基金单位的价格77.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理78.封闭式基金的变更行为主要有( )。A.基金合并B.基金管理人、基金托管人变更。C.转换基金运作方式D.基金扩募或延长基金合同的期限79.基金管理公司的法人治理结构确定( )等相关利

22、益主体间的关系。A.基金管理公司股东 B.基金管理公司董事会C.基金管理公司管理层 D.监管机构80.证券投资基金法规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止( )。A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金合同约定的其他情形71.目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括：( )。A.证券公司 B.证券投资咨询机构C.商业银行 D.证券登记结算中心72.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任( )。A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用B.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项C.赔偿投资者投

23、资机会成本D.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息73.当封闭式基金出现以下情况时( )，封闭式基金终止，停止运作。A.封闭式基金的基金份额净值连续60天低于5000万元B.基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的C.基金份额持有人大会决定终止的D.封闭式基金合同期限届满而未延期的74.依照证券投资基金法规定，封闭式基金扩募或续期应具备( )条件。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准75.积极型股票投资战略中的市场异常策略包括( )。A.小公司效应

24、 B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易76.对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( )。A.基金投资人向基金管理公司申购基金单位的价格B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金单位的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金单位的价格D.基金管理公司向基金投资人买入基金单位的价格77.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理78.封闭式基金的变更行为主要有( )。A.基金合并B.基金管理人、基金托管人变更。C.转换基金运作方

25、式D.基金扩募或延长基金合同的期限79.基金管理公司的法人治理结构确定( )等相关利益主体间的关系。A.基金管理公司股东 B.基金管理公司董事会C.基金管理公司管理层 D.监管机构80.证券投资基金法规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止( )。A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金合同约定的其他情形91.下列关于保本期的说法中，正确的是( )。A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证C.提前赎回，则不享有保证承诺D.保本基金的保本期通常在35年92.下列关于有效市场假设

26、理论的说法中，正确的是( )。A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映C.股票价格的变化也就是随机变动的D.存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利93.假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%。那么，资产配置贡献为( )。A.0.75% B.5%C.-0.75% D.-5%94.下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是

27、( )。A.属于消极型的长期再平衡方式B.具有交易成本和管理费用较小的优势C.放弃了从市场环境变动中获利的可能D.重视从市场环境变动中获利95.假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有9个;在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为5个，该基金的成功概率为( )。A.137.5% B.75%C.62.5% D.37.5%96.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是( )。A.当证券数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大B.解的不稳定性C.数据误差带来的解的不可靠性D.重新配置的高成本97.比较资本资产定

28、价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是( )。A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的C.套利定价模型(APT)的定义是具体的D.套利定价模型(APT)的定义是抽象的98.以下关于贝塔系数的说法中，正确的有( )。A.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险B.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险C.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险D.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险99.常用的收益率曲线策略包括( )。A.水平策略 B.梯式策略 C.子弹式策略 D.两极策略100.基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有( )。A.将选定的基金表现与行业指数的表现加以比较B.将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较C.将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较D.将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选,不选、错选、放弃均不得分。 101.采用消极型证券投资战略的投资者认为