财务报表分析案例及计算分析题.docx

1、财务报表分析案例及计算分析题1.大华公司2006年年末部分资料如下：(单位：元)项目卩2006年末亠货币资金门15 800-短期投资一一债券按资Q36 500-其中：短期投资趺价准备5 500-应收陕据“46 000-固定资产8 970 000-其中：累计折旧P960 000-应收怅和2 546 000其中：坏袜准备P380 000 /27700=2,2857；净贾产收益率二112/700*100%= 16%定悵分靳闵察分析法h2007举净资产收益率Lt 2006那提奋f 0. 25%.C16%-15. 75%Q. 25%).20Q6 年=15%*0. 5*2. 1=15. 75%；销柞挣利申

2、：14%*0. 5+2. 1=14. 7%i总瓷产周转申：14%*0. 5*2. 1=14. 7%t权益乘數：H%+0. 5*2. 2857=16%；说刖销苗净利*降低了 1% f 15A丄4时*詐致浄赛产收益率澤低了 1.05%,dHD=0 说明总资产删转率没有变化.净资产收蹴率也没令变化1H=1.3弟 说明校益乘敕提&了 0” 1857 CZ. 257-2, 1 ,导致净誌产收益率锲高了 1.3%.综上序述.由于销柞净利率降低了 1%.总贾产周转率没有变化.权益乘数提商了 0. 1857.导致冷 赛产收益申提商了25%.38.A公司2007年利润表如下表所示：A公司2007年利润表单位：万

3、元项目上年数（略）本年累计数一、主营业务收入55C减：主营业务成本42C二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答案：A公司销售毛利率=（550-420）- 550=23.64%（1分）A公司销售净利率=46.57 - 550=8.47%（1分）销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终 的

4、利润空间越大；（1分）销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（ 1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日 单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总

5、计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问 题。答案：资产负债率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）- 848 402 X 100% =349 958 - 848 402=41.25%（1 分）产权比率=349 958- u65288X92 400+406 044 ） X 100%=70.21%（1 分）权益乘数=848 402 - u65288X92 400+406044）（或）=1+70.21%=1.70（1 分）三个指标都能反映资产、负债和所

6、有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资 产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（ 2分）40某公司的有关资料如下表所示：单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：（1）计算上年及本年的总资产周转率指标； （计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据 ）（2） 计算上年及本年的流动资产周转率指标； （计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据 ）（3） 计算上年及本年的流动资产的结构比率； （计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据 ）（4）分析总资产周转率变化的

7、原因。（计算结果保留四位小数）答案：（1） 上年总资产周转率=29 312 - 36 592=0.801（次）（0.5分）本年总资产周转率=31 420 - 36 876=0.852 （次）（0.5分）（2）上年流动资产周转率=29 312 - 13 250=2.212（次）（0.5分）本年流动资产周转率=31 420 - 13 846=2.269 （次）（0.5分）（3）上年流动资产的结构比率 =13 250-36 592=36.21%（0.5分） 本年流动资产的结构比率=13 846-36 876=37.55%（0.5分）（4）分析对象=0.852-0.80仁 0.051由于流动资产周转加

8、速的影响：（2.269-2.212 ） X 36.21%=0.0206（1 分）由于流动资产结构变化的影响：2.269 X （37.55%-36.21%）=0.0304（1 分）两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.05141大华公司2004-2008年度的财务比率数据如下:单位：元财务数据2004年2005 年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额6936737507

9、9686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。 (指标计算中均使用当年数据)答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率 ，该公司这三个财务比率计算如下：(表格中每行1分)从表中可以发现：在20042008年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管 2006年流动资产周转率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明 公司的资产利用效率在上升。(2分)42某公司2008上半年部分财务指标如下：单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.5%9.3%总资产周转率0.1

10、330.115平均资产负债率50%53.33%要求：计算该公司 2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率 实际偏离计划的原因。答案：计划的股东权益报酬率：7.5%X 0.133 X 1 十(1 -50%)=2.00%实际的股东权益报酬率：9.3%X 0.115 X 1 十(1 -53.33%)=2.29%(1 分)分析：销售净利率影响=(9.3%-7.5%) X 0.133 X 1十(1 -50%)=0.48%(1 分)总资产周转率影响=9.3%X (0.115 -0.133) X 1 十(1 -50%)=-0.33%(1 分)资产负债率影响=9

11、.3%X 0.115 X u65339X1十(1 -53.33%)-1/(1-50%)=0.15%(1 分)合计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高 0.48个百分点，资产负债率提高引起股东权益报酬率提高0.15个百分点，总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降 0.33个百分点。所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高 0.29个百分点主要是由于其资产负债率和销售净利率提高引起的。(1分)六、综合分析题(本大题共I小题，共15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有

12、关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000E要求:单俭：元（1）将以上比较资产负债表填写完整:2007 年2008 年百分出（ ）分析分析负债项目变化的原因;30 00050 00028

13、 000血000-2 00012 000（4）分析所有 者权益项目变化的原因;（5）指出该公司应该采取的改进措施。资产总计答案：（2）:从总资产变动来 快，流动资产中存货有较大 资产和存硼使企业现金和80 000140 000220 00090 000160 000250 00010 00020 00030 000-6,6724.0012.5014. 2913,64(1 分)看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较的增长,0可能是新设备投产引起的，说明购买固定25.00（ 1 分）（3） 从浙变动執：长期负债增加，是企下降，（4） 从会使企业短期内偿债业筹措资金的来源之一。

14、流动负债增长，速动资产力下降3分）知她一所有者权益变动来看：实收资本不变卅；盈余公积金和 、八、160 0003分）_ 年与 2007年相，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，适当增加现 金持有量，以便及时偿还短期借款。（3分）Utt源于负债和和留存收益的增，企业扩充生,产能力未分配利润大幅度增长,179 000忏比规模有了较大的筹措0,00号加投资:呼金右企业电二些 11.88（1 分）1根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2 ,速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率 20%，年初存货30万元。1.流动资产=40 X 2.

15、2= 88速动资产=40 X 1.2= 48收入基础存货周转率= 100 -（ 40+ 30）X 2 = 2.86周转天数=360- 2.86 = 126成本基础存货周转率= 80-（ 40+ 30）X 2 = 2.29 周转天数=360- 2.29 = 1573.已知某公司资产总额 450万元，流动资产占30%，其中货币资金有 25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目 共计280万元，本年实现毛利 90万元。年末流动比率 1.5，产权比率0.6,收入基础的存货周转率 10次，成本基础的存货3.流动资产=450X 30%= 135 （万元） 产权比率=0.6 =负债-（资产一负债）负债=

16、168.75 （万元）收入*存货=成本*存货+毛利*存货10= 8+ 90-存货存货=45 （万元）流动负债=135 1.5= 90 （万兀）长期负债=168.75 - 90= 78.75 （万元）应收帐款=135-45 - 25 = 65 （万元）周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。五、计算题1、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据:项目年初数（万元）年末数（万元）赊销净额680应收账款3236存货8496销售成本450要求：计算该公司的营业周期。应收账款平均数=（32+36）/2=34应收账款周转率=680/34=20次 应收账款周转天数=

17、360/20=18天 存货平均数=（84+96）/2=90存货周转率=450/90=5次存货周转天数=360/5=72天营业周期=18+72=90天2、某公司2000年资产负债表如下资产负债表2000年12月31日资产金额负债与所有者权益金额现金30应付票据25应收账款60应付账款55存货80应付工资10待摊费用30长期借款100固定资产净额300实收资本250未分配利润60总计500总计500该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求（1） 、计算销售净利率；（2） 、计算总资产周转率；（3） 、计算权益乘数； （4）、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替） 解答：

18、销售净利率=75/1500 X100%=5%;（2） 总资产周转率=1500/300=5次（3） 权益乘数=500/（250+60）=1.6（4） 资本金利润率=75/250 X100%=30%3、某公司年初应收账款额为 30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70% 要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。解答：销售收入=30/20%=150万元赊销收入=150X70%=105万元应收帐款周转次数=105/（ 30+40）煜=3次应收账款周转天数=360/3=120天4.振华股份有限公司的有关资料如下 （单位：万元）：产品销

19、售收入756净利润30营业利润52财务费用14利润总额46资产平均总额460要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。解答：营业利润率=X100%= 8.73%销售净利率=X100%= 3.97 %总资产利润率= X100%= 13.04%5.某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：直接人工费用计划与实际对比表项目单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用本年计划 42 6 252本月实际40 6.5 260要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响。解答：单位产品消耗工时变动的影响=（ 40-42） X6 = -12 （元）小时工资变动的影响=（6.5-6） 40 = 20 （元）两因素影响程度合计=-12 + 20 = 8 （元）六、分析题1、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：199119921993销售额（万元）400043003800总资产（万元）143015601695普通股（万元）1