证券投资理论试题库3.docx

1、证券投资理论试题库3一、判断题3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是世纪年代西方金融市场创新的产物。答案：是11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证

2、券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清

3、算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是1、证券投资主体是指进入证券市场进行

4、证券买卖的各类投资者。 答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是4、根据我国证券法规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。 答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股

5、本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。答案：是12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案：是14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。答案：是16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。答案：是18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。答案：是19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。答案：是21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。答案

6、：是23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。答案：是25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。答案：是27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。答案：是28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。答案：是29、私募发行的对象一

7、般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。答案：是30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。答案：是1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。 答案：是6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是7、我国新股发行的程序大致

8、要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。 答案：是8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。答案：是14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。答案：是15、场内交易采用经纪制进行，投资

9、者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。答案：是16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。答案：是17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。答案：是18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。答案：是20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。答案：是21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。答案：是22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者

10、提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。答案：是23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。答案：是24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案；是26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。答案：27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。 答案：是 1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的

11、市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是世纪年代西方金融市场创新的产物。答案：是11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产

12、的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资

13、产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。答案：是3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。答案：是5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场

14、价格下降，则到期收益率将上升。答案：是10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。答案：是12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。答案：是13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。答案：是14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。17、收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。答案：是24、值衡量的是证券的系统风险，它表示

15、证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。答案：是1、债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。答案：是3、任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。答案：是5、债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。答案：是9、当债券的市场价格大于债券的内在价值时，投资者应该选择卖出该债券。答案：是11、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务型证券有关，普通股票不存在收益率的期限结构的。答案：是13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。答案：

16、是1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。答案：是3、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。答案：是7、技术分析中的缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高走或是跳空低开继续低走的结果。答案：是8、技术分析中的反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。答案：是11、股价移动平均线对股价的预期与计算周期所取的天数有关，天数越少，移动平均线对股价的变动越敏感。答案：是13、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。答案：是14、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪

17、走势。答案：是15、使用技术指标时，投资者还应从不同市场特性出发，在实践中修正指标的参数，验证其实用程度，并可用若干指标相互印证，而不可盲目照搬。答案：是19、在技术分析中，选择计算RSI周期一般需要根据分析对象价格波动的特性和一般幅度作出决定。答案：是22、在技术分析中，威廉指标的计算周期一般是取一个适当的市场买卖循环期的半数。答案：是24、在技术分析中，趋向指标主要通过比较股票价格创新高和新低的动能来分析多空双方的力量对比进而推断价格的变动趋向。答案：是25、选择投资时机可由技术分析解决，即通过预测证券市场的变动方向，抓住股价变动的转折点进行买卖。答案：是17、应用简单算术股价平均数计算平

18、均股价，当发生样本股拆股、送股等情况时，股价平均数就会失去真实性、连续性和时间数列上的可比性。答案：是18、股价指数用以反映市场股票价格的相对水平，它先确定一个基期，将基期股价或市价总值作为基期值，并据此计算以后各期股价或市价总值的指数值。答案：是19、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。答案：是25、在认股权证发行后，只有当普通股的价格涨到超过认股权证的认股价格时，认股权证才具有理论价值。答案：是26、可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。答案：是27、在可转换证券的面值一

19、定时，可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。答案：是29、可转换债券的内在价值相当于将未来一系列债息收入加上转换价值用投资者要求的必要到期收益率折算成的现值。答案：是1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案：是4、从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡。答案：是7、中央银行的货币供应量可以根据流动性不同分为不同的层次，而货币供应总量则要以同期国内生产总值和居民消费物价指数增长幅度之和为主要依据。答案：是12、行业的生命周期一般为早期增长率很高，到中期阶段增长率开始逐渐放慢，在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败

20、的现象。答案：是14、对于处于生命周期不同阶段的行业，投资者应该选择处于扩展阶段和稳定阶段的行业，而避免选择处于拓展阶段和衰退阶段的行业。答案：是19、资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。答案：是20、损益表反映了企业在某一时期内的生产成果和经营业绩，反映的是流量变化。答案：是24、对于债权人而言，公司的股东权益比率高，意味着债权人的权益受到较好的保护。答案：是25、企业的库存原材料数量以及产成品、半成品库存数量对于企业的存货周转率都有影响。答案：是26、毛利率是考核公司经营状况和财务成果的重要指标，一般说毛利率指标越高越好。答案；是二、单项选择题1、很

21、多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为_。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为_。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B3、直接投融资的中介机构是_。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_。 A 主体 B 客体 C 工具 D 对象 答案：A2、由于_的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D

22、 边际成本递减规律 答案：C1、以下关于证券发行市场的表述正确的是_。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：C1、债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_。 A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D 债券风险 答案：A1、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_。 A 中央政府债券 B 公司债券 C 金融债券 D 垃圾债券答案：A2、以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是_。 A 地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠 B 地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择 C 地方政府债券

23、没有任何风险 D 地方政府债券的收益率一般高于国债收益率答案：C3、以下关于公司债券的说法，不正确的是_。 A 公司债券的收入稳定性高于股票 B 公司债券的收益率高于政府债券 C 公司债券的流动性好于政府债券 D 公司债券的收益要受信用风险的影响答案：C4、以下不属于决定债券价格的因素是_。 A 预期的现金流量 B 必要的到期收益率 C 债券的发行量 D 债券的期限答案：C1、全国证券期货市场的主管部门是_。 A 中国证监会 B 财政部 C 中国人民银行 D 国资委答案：A2、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_。 A 中国证监会 B 中国人民银行 C 国资委 D 证券交易所答案：D

24、3、可以用来衡量全社会投资规模的指标是_。 A 社会消费总额 B 固定资产投资 C 财政总支出 D 社会经济发展速度答案：B4、一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于_。A 消费需求 B 消费供给 C 消费对象 D 消费支出 答案：B5、在对经济周期进行分析中，属于先导性指标的是_。 A 货币政策指标 B 个人收入 C 失业率 D 商品库存答案：A6、以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是_。 A 增加税收 B 发行政府债券 C 向中央银行借款 D 增加短期外债答案：B1、技术分析的理论基础是_。 A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论答案：A

25、2、技术分析作为一种分析工具，其假设前提是_。 A 市场行为涵盖了一部分信息B 证券的价格是随机运动的C 证券价格以往的历史波动不可能在将来重复D 证券价格沿趋势移动答案：D3、道氏理论的主要分析工具是_和_。A 道琼斯公用事业股价平均数 标准普尔综合指数B 道琼斯工业股价平均数 道琼斯公用事业股价平均数 C 道琼斯工业股价平均数 道琼斯运输业股价平均数 D 标准普尔综合指数 道琼斯综合指数答案：C4、股价图形分析的基础是_。A 股价走势图 B 股票成交量时序图 C K线图 D OX图答案：A5、在技术分析中，画好股价趋势线的关键是_。A 选择两个具有决定意义的点 B 找出具有重要意义的一个点

26、C 不要画得太陡峭 D 找出具有重要意思的三个点答案：A6、通常股价突破中级支撑与阻力，可视为_反转信号。A 长期趋势 B 中级行情 C 次级行情 D 水平轨道答案：A7、在股价已达快速变动的终点，即将进入一个反转或整理形态时的缺口叫做_。A 逃逸缺口 B 突破缺口 C 竭尽缺口 D测量缺口答案：C8、在头肩顶形态中，当股票的收盘价突破颈线幅度超过股票市价_时为有效突破。A 30 B 10 C 3 D 50答案：C9、与楔形最相似的整理形态是_。A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形答案：D10、20日线属于_股价移动平均线。 A 短期 B 中期 C 长期 D 远期答案：B11、当计算周

27、期天数少的移动平均线从下向上突破天数较多的移动平均线时，为_，A 持有信号 B 等待信号 C 买入信号 D 卖出信号 答案：C12、在技术分析中，如果乖离率为_，则表示风险较小，可以买入股票。A 7 B 3 C 0 D 6答案：D13、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由_个上升波浪和_个下降波浪组成。 A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2答案：C14、牛市的第五浪的涨幅通常_第三浪。A 超过 B 等于 C 不及 D 远远超过答案：C15、牛市中的_浪是跌势凶险、跌幅深、时间持久的一浪。A A浪 B 2浪 C C浪 D 4浪答案：C16、技术分析中，OBV（能量潮）主要计算_。A 累

28、计成交量 B 累计价格 C 平均成交量 D 平均价格答案：A17、量价的基本关系是成交量与股价趋势_。A 同步同向 B 同步反向 C 异步同向 D 异步反向答案：A18、成交量比率（volume ratio）低于60时是_。 A 调整期 B 超买期 C 超卖期 D 下降期答案：C19、在技术分析中，RSI的最大功能在于_。A 定量分析 B 定性分析 C 预测功能 D 图形研判答案：D20、在技术分析中，腾落指标是_。A 将每日股票上涨家数减去下跌家数的累积余额B 上涨家数的累积余额C 下跌家数的累积余额D 将每日股票上涨家数加上下跌家数的累积余额答案：A21、在技术分析中，涨跌比率小于时，处于

29、_状态。A 超买 B 盘整 C 超卖 D 反转答案：C22、在技术分析中，当威廉指标进入020区间时，处于_状态。A 超买 B 盘整 C 超卖 D 反转答案：A23、在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择_为均衡价格。A 每一交易日的收盘价 B 每一交易日的开盘价 C 每一交易日的平均价 D 前一交易日的收盘价答案：B24、在技术分析中，停损点转向操作系统（stop and reverse）的图形和运用与_非常相似。A KD线 B 威廉指标 C 移动平均线 D VR线答案：C25、趋势投资法的依据是_。A 道氏理论 B MACD C 波浪理论 D 趋势指标答案：A26、分级投资法适用于_环境。A 牛市 B 熊市 C 盘整 D 转折点答案：C7、在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是_。 A 利率 B 汇率 C 国民生产总值 D 外汇储备答案：A8、为调节国际收支, 以下选项中可供政府选择的主要项目是_。 A 有形贸易 B 服务贸易 C 国际资本流动 D 外汇储备答案：D9、对宏观经济运行状况反映最灵敏