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1、财务报表分析综合题财务报表剖析计算剖析题1已知：甲、乙、丙三个公司的资本总数相等，均为 4000 万元，息税前利润也都相等，均为 500 万元。欠债均匀利息率 6。但三个公司的资本构造不一样，其详细构成以下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000一般股股本400030002000刊行的一般股股数400300200欠债010002000假定所得税率为25，则各公司的每股利润怎样？2资料：远洋公司 2011 年终的部分账面资料以下表项目2011 年库存现金3000银行存款200 000交易性金融财产34500应收单据150000应收账款420 000原资料18750固定

2、财产25 000 000对付单据480 000应交税费135 000短期借钱54 000长久借钱1000 000要求：（ 1）计算该公司的运营资本（2）计算该公司的流动比率（3）计算该公司的速动比率（4）计算该公司的现金比率（不考虑现金等价物）3龙达公司有关资料显示： 2010 年利润总数为 4650 万元，利息花费为360 万元，此外为建筑固定财产借入长久借钱的资本化利息640万元， 2011 年利润总数为5210 万元，利息费用为 620 万元，长久借钱中应资本化利息640万元。要求计算并剖析利息保障倍数。4亚方公司是一上市公司，2011 年的资料欠债表简要以下：财产欠债表2011 年 1

3、2 月 31日单位：万元财产欠债及股东权益流动财产1965流动欠债870固定财产4710长久借钱1620对付债券600无形财产其余长久欠债75递延财产长久欠债合计2295其余长久财产15股东权益3564财产总计6729欠债及股东权益6729要求：计算该公司的财产欠债率、所有者权益比率、产权比率。5依据以下数据计算存货周转率及周转天数：流动欠债 40 万元，流动比率，销售成本 80 万元，毛利率 20，年初存货 30 万元。，速动比率6某公司上年产品销售收入为 6624 万元，所有财产均匀余额为 2760 万元，流动财产占全部财产的比重为 40；今年产品销售收入为 7350 万元，所有财产均匀余

4、额为 2940 万元，流动财产占所有财产的比重为 45。要求：依据以上资料，对所有财产周转率改动的原由进行剖析。7某公司连续三年的财产欠债表中有关财产项目的数额以下表：(金额单位：万元 )项目99 年终10 年终11 年终流动财产220026802680此中：应收账款94410281140存货10609281070固定财产380033403500财产总数880080608920已知 2011 年主营业务收入额为 10465 万元，比 2010 年增添了 15%，其主营业务成本为 8176 万元，比 2010 年增添了 12%。试计算并剖析：要求：（ 1）该公司 2010 年和 2011 年的应

5、收账款周转率、 存货周转率、 流动财产周转率、固定财产周转率、总财产周转率。（ 2）对该公司的财产运用效率进行评论。8某公司所有财产总数为 6000 万元，流动财产占所有财产的 40，此中存货占流动财产的一半。流动欠债占所有财产的 30。请分别计算发生以下交易后的运营资本、流动比率、速动比率。（1）购买资料，用银行存款支付 4 万元，其余 6 万元为赊购；（2）购买机器设施价值 60 万元，以银行存款支付 40 万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确以为坏帐，金额 28 万元。同时借入短期借钱 80 万元。9资料：已知某公司 2010 年、 2011年有关资料以下表：（金额单位：万元）项

6、目2010 年2011 年销售收入280350此中：赊销收入7680所有成本235288此中：销售成本108120管理花费8798财务花费2955销售花费1115利润总数4562所得税1521税后净利3041财产总数128198此中：固定财产5978库存现金2139应收账款814存货4067欠债总数5588要求：运用杜邦剖析法对该公司的净财产利润率及其增减改动原由剖析。10已知某公司财产总数 450 万元，流动财产占 30，此中钱币资本有 25 万元，其余为应收帐款和存货。 所有者权益项目合计 280 万元，今年实现毛利 90 万元。 年终流动比率 ，产权比率，收入基础的存货周转率 10 次，

7、成本基础的存货周转率 8 次。要求：计算以下指标：应收帐款、存货、长久欠债、流动欠债、流动财产的数额。11丰华公司 2011 年终的所有流动财产为 820000 元，流动比率为元以备销售中， 此中的 80000 元为赊购，又购买车辆一部， 价值银行存款支付，其余开出对付单据一张。要求：（ 1）计算交易后的运营资本。（ 2）计算交易后的流动比率。（ 3）简要剖析流动比率改动的原由。，该公司购入商品 16000046000 元，此中 18000 元以12从公司报表中能够获取以下数据：（ 1） 2011 年终总财产 500 万元，总欠债（ 2） 2011 年销售收入 1500 万元，净利润要求： （

8、 1）计算销售净利率（ 2）计算财产周转率（ 3）计算权益乘数（ 4）计算净财产利润率190 万元。75 万元。13依占有关资料计算有关比率和数据：公司 2011 年 12 月 31 日的财产欠债表上的有关数据为： 钱币资本 5000 元，固定财产净值 58800 元，无形财产 4000 元，财产总计 90400 元。应交税费 5000 元，实收资本 50000元，其余数据因为客观原由没法获得，其余项目还有应收账款净额、存货、对付账款、长久欠债和未分派利润。 但又获取以下增补资料： 年终流动比率 1.5, 产权比率 0.6 ；以销售额和年终存货计算的存货周转率 16 次，以销售成本和年终存货计

9、算的存货周转率 11.5 次，今年毛利（销售额减去销售成本） 63000 元。试计算：（ 1）存货账户余额； （ 2）对付账款账户余额；（ 3）未分派利润账户余额。14公司年终报表资料以下：项目金额钱币资本450交易性金融财产300应收单据153应收账款147（年初 123）存货720（年初 720）待摊花费12预支账款18固定财产净值1929 （年初 1929）无形财产21短期借钱450对付账款300长久欠债900所有者权益1 537.5 （年初 1 162.5 ）产品销售收入4 050产品销售成本3 600税前利润120税后利润81要求：（ 1）计算该公司今年的：流动比率、速动比率、 存货

10、周转率、 应收账款周转天数、财产欠债率、总财产净利润率、净财产利润率（年初财产总数 3250 万元）；（2）假定该公司同行业各项比率的均匀水平以下表所示。 试据此对本公司财务情况作简要评论。比率名称同行业均匀水平流动比率速动比率存货周转率6 次应收账款周转天数10 天财产欠债率40%总财产净利润率6%净财产利润率12%15某公司 2011 年 12 月 31 日财产欠债表如表所示：年初年终年初年终流动财产：钱币资本11095流动欠债合计220218应收账款净额135150长久欠债合计290372存货160170欠债合计510590待摊花费2035所有者权益合计715720流动财产合计42545

11、0固定财产800860合计12251310总计12251310此外，该公司2011 年销售收入570 万元，净利润 150 万元。要求：依据以上资料计算：（1） 2011 年年终的流动比率、速动比率、财产欠债率和权益乘数；（2） 2011 年应收账款周转率、固定财产周转率、总财产周转率；（3） 2011 年销售净利率、净财产利润率；16某公司 2011 年年终有关资料以下：（ 1）钱币财产 15000 千元，固定财产净值为 122000 千元，财产总数为 324000 千元。（ 2）应交税费为 1000 千元，实收资本为 150000 千元。（ 3）存货周转率为 6 次，期初存货为 30000

12、 千元，本期销货收入为 294000 千元。（4）流动比率为 2，产权比率为 0.7 。要求：计算下表中未知项目，并将简要财产欠债表填列完好。2011年 12月 31日公司财产欠债表单位：千元项目金额项目金额钱币财产对付账款应收账款应交税金存货长久欠债固定财产净值实收资本未分派利润财产合计欠债和所有者权益合计17某公司 2011 年销售收入为 125000 元，毛利率为 52，销售净利率 16，期初应收账款余额为 12000 元，期末应收账款余额为动欠债 25000 元，流动财产占财产总数的股，流通在外股数为 50000 股，每股市价要求：计算该公司的以下指标：（ 1）应收账款周转率；(2)

13、财产净利率；(3) 每股利润、市盈率和市净率。8000 元，速动比率为 1.6 ，流动比率为 2.16 ， 流27，财产欠债率为 40，该公司只刊行一般10 元，该公司期初与期末总财产相等。参照答案：1 甲公司的税后净利润（ 500 0）（ 1 25）375 万元乙公司的税后净利润（ 500 1000 6）（ 1 25）330 万元丙公司的税后净利润（ 500 2000 6）（ 1 25）285 万元375甲公司每股利润0.9375 元400330乙公司每股利润 1.1 元300285丙公司每股利润 1.425 元2002（ 1）运营资本流动财产流动欠债 （ 3000 200000 34500

14、150000 42000018750）（ 480 000 135 000 54000） 826250 669000 157250(2)流动比率 826250 669000(3)速动比率（ 3000 200000 34500 150000 420000） 669000 807500 669000（4）现金比率（ 3000 200000） 669000 3 2010 年利息保障倍数 =（ 4650+360 640）（ 360 640）2011 年利息保障倍数 =（ 5210+620 640）（ 620 640）剖析：从整体上来看，该公司的偿债能力很好， 2011 年比 2010 稍有降落，但仍旧大

15、大高于1，说明该公司以利润偿还利息花费的能力很好。4 财产欠债率（ 2295870） 6729 100 47所有者权益比率 =1 47 =53%产权比率（ 2295 870） 3564 100 895 流动财产 40 88 速动财产 40 48年终存货 8848 40 销售收入 80（ 120） 100收入基础存货周转率 100（ 40 30） 2 周转天数 360 1266上年：总财产周转率 6624 2760流动财产周转率 6624 2760 0.4=6624 1104 6固定财产周转率 6624 2760 4今年：总财产周转率 7350 2940流动财产周转率 7350 2940 0.4

16、5=7350 1323固定财产周转率 7350 29407350今年的总财产周转率较上年有所上涨， 原由是总财产均匀余额的上涨低于销售收入的上升，而财产构造的改变， 流动财产比重的上涨致使今年流动财产周转率较上年有所降落， 固定财产周转率有所上涨。7销售收入 =10465（ 1+15%） =9100销售成本 =8176（ 1+12%） =7300项目2010 年应收帐款周转率9100（ 1028 944 ） 2 存货周转率 （成本基础）7300 (928+1060) 2存货周转率 （收入基础）9100 (928+1060) 2流动财产周转率9100 (2680+2200) 2 固定财产周转率9

17、100 (3340+3800) 2 总财产周转率9100 (8060+8800) 2 2011 年10465（ 1140 1028 ） 28176 (1070+928) 10465 (1070+928) 10465 (2680+2680) 2 10465 (3500+3340) 2 10465 (8920+8060) 2 8 流动财产 6000 40 2400 存货 2400 50 1200流动欠债 6000 30 1800（1）流动财产 2400 104 2406 流动欠债 1800 6 1806速动财产 2406（ 1200+10） 1196运营资本 2406 1806 600 流动比率

18、2406 1806速动比率 1196 1806（2）流动财产 2400 4020 2340 流动欠债 1800速动财产 1200 40 1160运营资本 2340 1800540流动比率 2340 1800速动比率 1160 1800（3）流动财产 2400+28 28 80 2480流动欠债 1800 80 1880速动财产 1200+28 28 80 1280运营资本 2480 1880600流动比率 2480 1880速动比率 1280 18809 2010 年：净财产利润率销售净利率财产周转率权益乘数（ 30 280）（ 280128） 1(1 55 128)2011 年：净财产利润率

19、销售净利率财产周转率权益乘数（ 41 350）（ 350198） 1(1 88 198) 1.77 2011 年的净财产利润率比 2010 年有所降落，主要原由是财产周转率的明显降低，从相关资猜中能够剖析出： 2011 年总财产显然增大，致使财产周转率降低。今年欠债比率有所上涨，因此权益乘数上涨。综合以上剖析能够看出，今年净财产利润率降低了。10 流动财产 450 30 135（万元） 流动欠债 135 90（万元）产权比率欠债（财产欠债）欠债（万元） 长久欠债 90（万元）收入存货成本存货毛利存货10 8 90存货存货 45（万元）应收帐款 135 45 25 65（万元）11（ 1）流动财

20、产 =820000+160000 - 80000 - 18000=882000（元）流动欠债 =820000 1.6+80000+（ 46000 - 18000） =620500（元）运营资本 =882000 620500=261500（元）（2）流动比率 =882000（3）购买商品时用去了现金并产生对付账款， 购买车辆时致使银行存款的减少和对付单据的的增添。 固然流动财产和流动欠债均有所上涨， 但流动欠债上涨的幅度远远大于流动财产上涨的幅度，致使流动比率降低。12（ 1）销售净利率 75 100 % 5 %1500（2）财产周转率15003次500（ 3）权益乘数1(11 .6129190

21、 / 500 )（4）净财产利润率 =5% 3 1.6129=24.19%13（ 1）存货 =63000/ （）=14000( 元 )（2）应收账款净额 =90400-5000-58800-14000-4000 =8600 （元）流动财产 =5000+8600+140000=27600 （元）流动欠债 =27600/1.5 =18400 （元）对付账款余额 =18400-5000=13400 （元）（3）所有者权益总数 =90400/(1+0.6)=56500( 元 ) 未分派利润 =56500-50000 =6500 （元）14（ 1）流动财产 =450+300+153+147+720+12

22、+18=1 800（万元）速动财产=流动财产-预支账款-待摊花费-存货=1 800-18-12-720 =1050（万元）流动欠债 =450+300=750 （万元）财产总数 =流动财产 +固定财产净值 +无形财产=1 800+1 929+21 =3750（万元）欠债总数 =短期借钱 +对付账款 +长久欠债=450+300+900 =1650（万元） 流动比率 =流动财产 /流动欠债 速动比率 =速动财产 /流动欠债 存货周转率 =产品销售收入 /均匀存货 =4050/（720+720） 2=4050 720=5.625 （次） 应收账款周转次数 =产品销售收入 /均匀应收账款=4050/ （

23、147+123 ） 2=30 次应收账款周转天数360360 / 30 12(天)应收账款周转率 财产欠债率 =欠债总数 /财产总数 100%=1 650/3 750 100% =44% 总财产净利润率 =净利 /均匀财产总数 100%=81/ （ 3 750+3 250 ） 2 100%=2.31% 净财产利润率 =净利 /均匀净财产总数 100%=81/ （ 1 537.5+1 162.5 ） 2 100%=6%（2）比率名称同行业均匀水平公司水平流动比率速动比率存货周转率6 次5.625 次应收账款周转天数10 天12 天财产欠债率 40% 44%总财产净利润率 6% 2.31%净财产利

24、润率 12% 6%从上表可知， 公司的流动比率和速动比率均大于同行业均匀水平， 表示公司的短期偿债能力较强，财产流动性较好。从存货周转率和应收账款周转天数看， 公司指标低于同行业均匀水平， 表示公司对存货和应收账款的管理存在必定问题， 有可能是存货积压或坏账许多， 应进一步找出原由， 采纳举措加以改良。公司的财产欠债率高于同行业均匀水平， 表示公司的财务负担较重， 财务风险较大， 会影响到公司将来的筹资。公司的总财产净利润率和权益净利率均明显低于同行业均匀水平，表示公司的盈余能力很低。这是因为公司财产周转慢、财产欠债率高所致。 别的， 公司还可能存在销售收入低，经营成本高，利息负担重等问题。1

25、5（ 1）流动比率速动比率 =（450-35-170 ）财产欠债率 =590/1310=45.04%权益乘数（2）应收账款周转率 =570【（ 135+150） 2】 =4 固定财产周转率 =570【（ 800+860） 2】总财产周转率 =570【（ 1225+1310） 2】（3）销售净利率 =150/570=26.32% 净财产利润率 =150/717.5=20.9%16期末存货 =2 294000 6-30000 =68000 （千元）应收账款 =324 000-122 000-68 000-15 000=119000 （千元）流动欠债 =（ 15000+119000+68 000 ） 2 =101000 （千元）对付账款 =101000-1000=100000 （千元）设长久欠债为 x，未分派利润为 y，则有：101000 x 150000 y 324000101000x150000y解得： x=32412 （千元）y=40588 （千元）长久欠债为 32412 千元，未分派利润为40588 千元。2011年 12月 31日公司财产欠债表项目金额项目钱币财产15 000对付账款应