融资融券业务管理办法.docx

1、融资融券业务管理办法中国银河证券股份有限公司融资融券业务管理办法第一章总则第一条为加强中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）融资融券业务管理，全面规范业务操作，严格控制业务风险，促进公司融资融券业务健康发展，根据证券法、证券公司监督管理条例、中国证监会颁布的证券公司融资融券业务试点管理办法、证券公司融资融券业务试点内部控制指引以及中国证券业协会、证券交易所、中国证券登记结算公司的有关规定，结合本公司实际情况，制定本管理办法。第二条本管理办法所称融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。第三条 公司开展融资融券业务，必须依证券公司业务

2、范围审批暂行规定要求取得监管部门的业务许可，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定及中国证券业协会的自律要求，按照证券交易所、中国证券登记结算公司的实施细则操作。第四条 公司开展融资融券业务的各项风险控制工作应遵循中国证监会证券公司融资融券业务试点内部控制指引等相关制度，开展融资融券业务的规模应符合证券公司风险控制指标管理办法规定的标准。第五条 公司开展融资融券业务，适用本办法。本办法是公司融资融券业务管理的基本规范，公司应根据本制度融资融券相关业务环节，制定相应的管理办法、实施细则以及业务流程。第二章业务管理基本原则第六条 集中统一管理原则。公司对融资融券业务实行集中统一管理。公司融资融券

3、业务在组织体系、制度建设、征信授信、业务流程、技术实现、运营结算、财务管理及风险控制等业务环节上由公司总部进行集中管理。第七条 业务隔离原则。公司融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离，实行独立封闭运行。第八条 内部制衡原则。融资融券业务前、中、后台相互制衡，主要业务环节通过建立不同部门和岗位职责各自分工负责，完善复核、审核机制。销售、交易职能的履行与核算、清算、监控等职能的履行相分离。监督部门不从事业务操作等活动，业务运作与技术支持保持相互独立，从而实现信用交易业务前中后台分离和制衡。第九条 风险防范原则。公司融资融券业务管理与操作流程的建

4、立遵循风险防范原则。涉及业务相关风险点应建立风险识别、评估与控制体系，对业务进行事前、事中、事后风险管理，确保风险可测、可控、可承受。第十条 强制留痕原则。涉及融资融券业务各操作环节如征信、授信、交易、逐日盯市、强行平仓、清算、核算、监控等均应实现系统操作留痕和数据的集中统一备份，禁止非法修改。所有融资融券业务文档资料应当按照有关规定建立相应管理办法妥善保管。第十一条客户资产安全原则。客户融资融券业务应当以三方存管为前提，同时通过加强对业务流程、技术系统的管理，防止出现技术故障、操作失误、制度与流程漏洞、员工道德风险等可能影响客户资产安全的问题，以保障客户资产的安全。客户信用账户相对独立透明，

5、建立客户通过存管银行查询账户资金、通过登记结算公司查询账户证券等另路查询机制，公司应向投资者提供相应账户查询服务，并按照约定方式为客户提供对账单。第三章组织架构第十二条公司开展融资融券业务的决策、授权体系，按照董事会业务决策机构业务执行部门分支机构的架构设立和运行。公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约，各主要环节分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务审计的部门和岗位独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不兼管风险监控部门和稽核审计部门。第十三条董事会负责制定公司融资融券业务的基本管理制度，决定融资融券业务组织机构，确定公司融资融券业务的总规模。第十四条经纪

6、业务管理委员会融资融券业务决策小组（以下简称“融资融券决策小组”）是公司融资融券业务决策的专业机构，融资融券决策小组独立于各职能部门，直接对公司经营班子负责，成员由公司总裁、分管副总裁、经纪管理总部、投资研究总部、计划财务部、风险管理部、法律合规部及融资融券部等部门负责人组成。第十五条融资融券决策小组在经营班子领导下和授权范围内具体负责公司融资融券业务的决策。具体包括：（一）负责制定融资融券业务操作流程；（二）确定开展融资融券业务的证券营业部选择标准，选择可从事融资融券业务的营业部；（三）确定对单一客户和单一证券的授信额度，审定超过1000万元以上的客户授信额度申请；（四）确定融资融券的期限和

7、利率(费率)标准；（五）确定并调整保证金比例、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例；（六）确定可充抵保证金的证券种类及折算率及相关管理制度；（七）确定客户可融资买入和融券卖出的证券种类；（八）审议确定融资融券业务其他重大决策事项。第十六条融资融券部负责融资融券业务的具体管理和运作，对分支机构的业务操作进行复核、审批和监督。第十七条营业部在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责投资者教育、客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务环节的操作。第四章部门职责第一节总部各部门职责分工第十八条融资融券部的主要职责融资融券部负责融资融券业务的具体管理和运作，严格遵守监管部门的规定，

8、对公司融资融券业务实行集中统一管理。具体职责为：（一）负责制订融资融券合同等有关客户的标准法律文本。（二）及时了解和分析分支机构及客户融资融券业务需求，制订公司融资融券业务经营计划并负责执行。（三）负责公司融资融券客户征信、信用评级和授信等日常业务管理，对营业部融资融券业务操作进行复核、审批和监督。（四）负责融资融券业务风险管理，提出保证金比例、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例管理建议。（五）负责提出可充抵保证金的证券及折算率、标的证券范围及其管理建议。对影响担保品和标的证券价格波动的重大突发事件以及对该品种的影响程度做出及时评估。（六）负责标的证券与担保品的日常管理，做好逐日盯市与平仓处理

9、工作。（七）负责融资融券业务总部端客户档案管理及维护。（八）负责融资融券业务的投资者教育工作，并制定投资者教育方案。（九）接受客户的查询，处理有关融资融券业务的投诉及纠纷等工作。（十）负责融资头寸及融券券源的日常划拨申请。（十一）负责融资融券业务研究分析。（十二）负责制定融资融券推荐人制度，建立推荐人队伍，以及推荐人的日常管理（十三）负责融资融券业务市场营销及业务培训的整体规划。（十四）按规定定期汇总业务统计报表，按要求上报业务监管部门。（十五）就融资融券重大事项向分管领导和“融资融券决策小组”汇报工作，并负责向“融资融券决策小组”提交决策事项。（十六）公司赋予的其他业务管理职责。第十九条投资

10、研究总部的主要职责投资研究总部负责对保证金比例、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例、可充抵保证金证券种类及折算率、标的证券种类等事项提供独立评估建议，供融资融券业务管理部门和风险管理部门参考。第二十条经纪管理总部的职责经纪管理总部负责制订营业部开展融资融券业务的资质标准并提交融资融券决策小组审定，具体负责营业部资格审核；协助制定融资融券业务客户筛选标准；结合公司整体业务发展与客户需求，协助融资融券部制定分支机构融资融券业务客户营销方案；监督检查证券营业部融资融券业务操作流程，防范操作风险；协助组织开展融资融券客户投资者教育，协助处理融资融券业务客户纠纷与投诉。第二十一条投资管理部、衍生产品部的

11、主要职责负责在董事会通过的融资融券业务总规模内，依据本部门的投资策略，负责融券券源的管理。第二十二条信息技术部的主要职责负责建立由公司总部集中管理的融资融券技术支持系统，对融资融券业务的主要流程实行自动化管理。负责技术系统的需求分析以及系统设计、开发和完善。负责融资融券技术系统的日常运行维护，提供日常技术支持并确保系统运行安全、稳定。拟订和完善相关的制度和流程。第二十三条结算管理部的主要职责结算管理部负责调剂、管理融资融券业务所需信用交易专用交易单元；归口管理融资融券业务相关系统的权限、参数；归口管理客户信用交易账户；按规定开立并管理公司在存管银行及证券登记结算机构的信用交易相关资金、证券交收

12、账户和专用备付金账户；管理公司为分支机构建立的信用交易二级资金、证券交收账户；对公司信用交易的清算交收进行集中管理，及时准确完成信用交易的清算、交收工作，并对突发情况做出合理有效的应急安排；对公司托管信用交易证券进行集中管理，准确记录托管的信用交易证券变动及余额数量；及时完成与信用交易相关的资金、证券内外部数据的核对；为公司相关部门提供信用交易结算基础数据。第二十四条计划财务部的主要职责负责融资融券业务的会计核算和财务管理工作；融资融券财务数据信息披露；根据业务部门需求及公司资金预算、净资本预算等，拟定融资融券业务额度规模的建议报告，进行业务规模控制；动态监控净资本风险控制指标。负责向公司融资

13、融券决策小组提交该项业务的客户融资融券利率和费率建议；负责在董事会授权的融资融券业务总规模内，筹集所需资金、进行资金计划调度，并建立相关的制度和流程；拟订和完善以上相关的制度和流程。第二十五条风险管理部的主要职责负责汇总相关部门风险信息，评估和测算融资融券业务市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律合规风险，对融资融券业务的信用评级模型进行独立验证，审核融资融券标的证券的选择标准和折算率等各类计算方法。拟订和完善相关管理制度和流程。第二十六条法律合规部的主要职责负责公司融资融券业务规章制度、合同文本的合规审查，融资融券业务防火墙制度的订立、检查。通过集中监控系统对融资融券业务进行合规监控

14、，组织融资融券业务合规检查。融资融券业务中公司资产保全事务及涉诉案件的处理。开展融资融券业务的合规教育、培训和咨询，组织实施融资融券业务涉及反洗钱相关工作。拟订和完善与其相关的制度和流程。第二十七条稽核审计部的主要职责对融资融券业务进行定期或不定期地全面稽核审计，向公司提交稽核审计报告，对发现问题的相关部门发限期整改通知书。第二节证券营业部职责分工第二十八条开展融资融券业务证券营业部的主要职责证券营业部作为分支机构，在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责投资者教育、客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务环节的操作。具体包括： （一）了解客户对融资融券业务需求，负责

15、推荐和申报合格客户。（二）客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。（三）按照业务制度和要求履行包括追加担保物在内的各项客户通知义务，负责客户咨询与服务、进行客户回访、债务追偿等工作。（四）按照公司规定履行定期报告、备案义务，发生异常情况时，按规定路径及时上报。（五）制定本营业部融资融券投资者风险教育方案，履行投资者教育职责，负责接受并妥善处理客户投诉。（六）妥善保管客户开户资料、征信资料及其它业务等相关纸质文档。第二十九条公司对开展融资融券业务的证券营业部实行资格管理。未获得资格的证券营业部，严禁开展任何形式的融资融券业务。第三十条禁止证券营业部未经总部批准向客户融资、融券，禁止

16、分支机构自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当由总部决定的事项。第三十一条营业部申请开展融资融券业务资格，应当具备以下条件：（一）上年度合规管理执行情况良好，内控制度严密，岗位职责明晰；（二）至少有两名（含两名）以上人员具备公司融资融券业务推荐人资格；（三）过去二年未出现重大风险事故和违规经营行为；（四）客户账户管理符合公司要求；（五）投资者教育工作符合监管部门的要求；（六）公司规定的其它条件。第三十二条营业部开展融资融券业务资格审批程序（一）需要开展融资融券业务的营业部，由营业部根据申请条件向经纪管理总部提交业务申请，由经纪管理总部审核后报融资融券决策小组审定。（二）首批开展融资融券业务

17、的名单由经纪管理总部根据规定条件筛选后报融资融券决策小组审定。（三）未通过审核的营业部，可在整改规范并符合申请条件后，再次提出申请。（四）已开展融资融券业务的营业部如发生不符合申请条件的情况，从发现起停止行新的融资融券业务，直至整改规范为止。第五章决策管理第三十三条融资融券业务的主要决策事项包括： （一）融资融券业务基本管理制度；（二）融资融券业务有关的部门设置及各部门职责；（三）融资融券业务的总规模；（四）融资融券业务操作流程；（五）开展融资融券业务的证券营业部选择标准，选择可从事融资融券业务的营业部；（六）单一客户和单一证券的授信额度，超过1000万元以上的客户授信额度申请；（七）融资融券

18、的期限和利率(费率)标准；（八）保证金比例、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例；（九）可充抵保证金的证券种类及折算率及相关管理制度；（十）客户可融资买入和融券卖出的证券种类；（十一）融资融券业务其他重大决策事项。第三十四条董事会是融资融券业务的最高决策机构，负责对第三十三条中（一）-（三）项事项进行决策。第三十五条公司融资融券决策小组作为融资融券业务专业决策机构，对第三十三条（四）-（十一）项决策事项予以决策。第六章风险控制第三十六条公司建立完备的融资融券业务管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保融资融券业务风险可测、可控、可承受。第三十七条公司确立集中管理、统一授信、内部制衡、封

19、闭运行、审慎经营、防范利益冲突的风险控制原则，构建符合公司自身发展的风险控制体系，明确风险控制的组织体系和部门职责，在业务操作的各个环节强化内部控制，通过独立的监督检查部门，加强后台监督管理和监控检查，确保公司融资融券业务风险控制措施的有效执行，切实防范风险。第三十八条公司健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。第三十九条公司从事前、事中、事后对融资融券业务实行全过程风险控制，公司融资融券业务的风险控制体系覆盖与之相关各级部门和人员，并渗透到计划统筹、评估决策、执行控制、监督管理和考评反馈等各个环节：（一）风险管理部等总

20、部相关部门在标的证券范围的确定、可充抵保证金证券范围的确定、折算比率、担保比例管理、融资融券的限额管理等方面建立一套监督机制，分析各类风险，做出评估并提出相应控制措施。（二）融资融券部对客户筛选、信用评级，经纪管理总部对营业部资格评审等方面进行详细规划和严格控制。（三）融资融券部制定完善的逐日盯市和强制平仓制度，通过有效手段，落实和督促营业部及时完成客户追加保证金的通知工作，对于规定时间内未按要求足额追加保证金的客户启动强制平仓程序。（四）融资融券部根据风险限额要求及相关规定，对融资融券业务中客户融资买入和融券卖出的品种、数量等指标进行实时控制。（五）信息技术部应建立并完善技术系统，采取密令管

21、理、留痕记录、授权操作、通信系统多链路连接、数据备份、风险处置预案等措施，防范信息技术风险。信息技术部在建立全公司融资融券业务大集中交易平台基础上，建设融资融券业务风险监控系统。（六）风险管理部依据证券公司风险管理指标管理办法，建立融资融券业务风险指标体系，计划财务部对净资本充足率和资产流动性进行监控，法律合规部对公司融资融券总规模、单个客户融资融券规模、客户单只证券的持仓规模、大额交易、大额资产转移、大额融资融券，以及单只证券融券规模、客户担保物、客户维持担保比例等指标进行监控，风险管理部定期对公司各项风险指标进行分析、评估和报告。（七）法律合规部对业务开展情况进行合规检查，稽核审计部定期或

22、不定期进行稽核审计，确保业务制度的有效执行。第四十条公司针对融资融券业务特点，对各类风险制定不同的防范与控制措施。（一）信用风险指客户出具虚假身份证明、逃避债务、抵押资产存在瑕疵等信用问题造成的风险，公司采取客户筛选、客户征信、客户信用评级、授信和限额管理、授信后管理和风险预警、评级模型重检和调整、资产保全等措施控制信用风险。（二） 法律风险指因有关法律文件存在缺陷或执行不当造成的风险，公司采取审慎制定中国银河证券股份有限公司融资融券合同及融资融券交易风险揭示书、强化投资者教育和风险揭示、建立客户法律纠纷处理机制等措施控制法律风险。（三）市场风险指因市场波动，客户担保物无法平仓或平仓后不足以偿

23、还债务的风险，公司采取风险限额授权管理、实时监控、逐日盯市等措施控制市场风险。（四）操作风险指融资融券业务操作中出现的由于系统、流程、人员、外部事件等因素造成损失的风险，公司采取集中管理、实时复核、权限分离制约、定期检查稽核、强化培训等措施控制操作风险。（五）流动性风险指公司资金或证券头寸不足，无法满足融资融券业务交收需要的风险，公司通过建立净资本监控制度和头寸调拨制度控制流动性风险。第七章 业务管理第一节推荐人管理第四十一条公司开展和管理融资融券业务实行推荐人制度。公司对分支机构拟从事融资融券业务员工进行统一培训，并定期举行资格考试，营业部对考核合格且符合推荐人其它条件的员工可批准为推荐人，

24、并向公司融资融券部报备。第四十二条融资融券客户推荐人在公开、公平、公正、规范及自愿的原则下在公司核准的范围内从事业务，不得擅自超越业务范围、业务权限。第四十三条推荐人应在受理客户申请时，对客户进行初步征信调查工作，并对资料的完整性、规范性和真实性进行初步审核。第四十四条当客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，推荐人应及时向客户解释追加担保物的规则，提醒客户实时关注信用账户的维持担保比例情况。并与需要追加担保物的客户取得联系，了解客户意愿，要求尽快追加。并向融资融券部及经纪管理总部反馈客户意见。第二节征信与授信第四十五条融资融券部负责客户征信与授信的日常管理。 第四十六条公司开展融资融券业务，

25、必须遵循“了解客户”原则，客户征信是了解客户和对客户进行授信的必要业务环节。第四十七条客户征信应建立从营业部到公司业务管理部门的多级审查机制。第四十八条客户授信以客户资产评估估值为基础条件，同时以该客户的信用评估级别为优先次序来确定。融资融券部就客户信用评级以及可计算的客户资产范围和评估要求制定管理细则，报融资融券决策小组审定。第四十九条客户授信由融资融券部集中管理，业务部门内部应当遵循“集体决策、分级授权”的管理原则，超过业务部门授权的应当提交“融资融券决策小组”审议。第五十条授信额度应当以可以证明的客户资产额的一定比例为限，该项限额以及对单一客户和单一证券的最高融资融券限额应当由公司“融资

26、融券决策小组”决定。第五十一条公司不得为提供虚假资料的客户提供授信，对提供虚假资料者应当记入客户诚信档案。第五十二条客户资信发生重大变化时应当适时调减或停止该客户授信额度。第三节客户法律文件第五十三条涉及与客户的法律文件，由公司按照相关法律法规和本公司业务管理制度集中制定与管理。客户文件包括并不限于中国银河证券股份有限公司融资融券业务合同、融资融券交易风险揭示书等。第五十四条客户开展融资融券业务，公司应当与其签订融资融券标准合同，客户须签署融资融券交易风险揭示书。标准合同文本由公司统一规定，须包含中国证券业协会制订的“融资融券业务合同必备条款”。第四节信用账户与结算管理第五十五条公司融资融券业

27、务必须通过专用信用账户进行，独立于普通交易体系，实行独立封闭运行。第五十六条公司客户信用账户由结算管理部归口管理，各分支机构是落实客户信用账户具体操作的一线部门，融资融券部、经纪管理总部、信息技术部、法律合规部在各自职责范围内对各分支机构客户信用账户管理工作提供技术支持和进行监督管理。公司结算管理部负责公司法人信用账户与结算业务的管理，包括制订相应的业务管理细则和日常业务管理工作。第五十七条客户信用账户包括客户信用证券账户和客户信用资金账户。客户信用证券账户作为公司客户信用交易担保证券账户的二级明细账户，用于记载客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。客户信用资金账户

28、作为公司客户信用交易担保资金账户的二级明细账户，用于记载客户交存的、担保证券公司向客户融资融券所生债权的资金。公司法人信用账户包括：在证券登记结算机构分别开立的融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立的融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。第五十八条证券营业部负责根据公司总部下达的审核意见，为客户开立实名信用证券账户和实名信用资金账户。客户信用资金账户须纳入第三方存管管理范围。第五十九条公司所有信用交易均通过专用交易单元进行报盘和结算，融资融券交易实行独立集中的清算交收。第六十条 公司结算管理部负责制订和修订融资融券业务结

29、算业务相关制度，并经公司批准后监督实施。第五节融资融券交易第六十一条公司向客户提供的融资交易以公司可供融资资金规模为限；向客户提供融券交易以公司可供融券的品种和数量为限。第六十二条客户融资融券实际使用资金和证券之日起计算，最长期限不超过六个月。公司对证券停牌等特殊情况的融资融券合约应当事先制定规则或客户约定。第六十三条公司按照交易所的相关业务规则，为融资融券客户建立交易操作平台提供融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款等交易服务，相关交易方式可以是柜台委托、网上交易、热自助终端等方式中的一种或数种。第六十四条公司接受客户的融资融券交易委托后，应当按照证券交易所规定的格式申报，申报指令应包括客户

30、的信用证券账户号码、信用交易专用席位代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券相关标识等内容。因指令错误造成损失的，与客户按照双方约定的办法处理，但不影响正在执行或者已经完成的业务操作。第六十五条客户在与公司签订融资融券合同时，应申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户在融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向公司申报。公司将客户申报的情况按月报送相关证券交易所。公司应在融资融券合同中，对客户的交易申报、信息披露义务予以明确。第六十六条客户在融券期间卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的，应当符合证券交易所的规定，公司发现客户以违反规定

31、卖出该证券的方式操纵市场的，及时向证券交易所报告。第六十七条客户融资融券交易受本公司融资融券业务规则约束，包括并不限于以下控制指标：（一）公司融资规模和融券品种及数量；（二）单一客户和单一证券的融资或融券限额；（三）标的证券品种范围；（四）客户信用额度和保证金比例；（五）担保物和维持担保比例。第六十八条公司在法律法规以及证券交易所交易规则允许范围内就与客户的融资融券交易内容、期限、方式等在双方签订的合同中进行约定。第六节保证金和担保物管理第六十九条公司融资融券部负责保证金和担保物的日常管理。第七十条公司向客户融资、融券，向客户收取一定比例的保证金。保证金可以证券或现金充抵。公司将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在公司客户信用交易担保证券账户和公司客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。第七十一条本办法规定的保证金比例和可充抵保证金的证券的种类、折算率，维持担保比例和客户追加担保物的期限，由公司在证券交易所规定的范围内确定并在营业场所公示。第七十二条除下列情形外，任何人不得动用公司客户信用交易担保证券账户内的证券和公司客户信用交易担保资金账户内的资金：（一）为客户进行融资融券交易的结算；（二）收取客户应当归还的