理财案例2.docx

1、理财案例232号家庭案例-标准家庭如何建立保障体系 一、准客户信息：1，张先生，30周岁，硕士研究生学历，目前任职技术经理，年收入21万，计划55岁退休；张太太，29周岁，硕士研究生学历，目前任职工程师，年收入9万元；2，张先生和张太太有1个1岁的女儿，计划于2029年开始接受7-10年的高等教育，夫妻双方计划给女儿准备50万教育金。3，张先生和张太太每年生活开销在5万元左右，每年给双方老人各1.5万元生活费，计划以年15%幅度递增，已知张先生母亲现年57岁。4，张先生和张太太目前现金存款23万元，拥有一辆市值13万的私家车和一套市值240万的房产，尚无其他负债和理财项目，计划在五六年内首付1

2、50万的基础上购置总价200万左右的第二套房产。5，除了社保，张先生和张太太尚未规划商业保险，用于保险规划的预算在3万左右。6，张先生和张太太依次比较关注下列财务目标：子女教育储备健康保障家庭生活费用养老金储备老人赡养二、准客户信息解读：1，在北京，客户属于中等收入阶层家庭，也是典型的2+1+4标准家庭，具有一定的风险抵御能力，但同时又面临着严重的家庭财务安全缺口，结合社保，规划商业保险应首先从应对身故、伤残、大病等重大人身风险着手，其次考虑住院医疗等风险。2，客户家庭生活开销月均4000元左右，除了衣食、物业、通讯、家庭娱乐、人情往来等，是否包含用车养车费用呢？是否考虑过孩子入学后的基础教育

3、支出呢？以下方案设计的基础均假定包含上述各项费用，实际方案应对这一数据进行慎重考量。3，客户每年给双方父母的孝养金计划以年15%幅度递增，每年递增幅度15%的基数是当下呢，还是前一年度？每年递增是考虑了通货膨胀因素呢，还是考虑了双方父母的医疗支出？以下方案设计的基础均假定每年递增幅度是30000*15%的绝对值，即各年度父母孝养金为4500等差的数列，并假定此数据包含了双方父母的医疗储备金。4，自用车和自住房均为现代生活必备，因此不计入用于支付责任费用的已备费用；计划中的第二套房产将以不动产形式计入累计可支配家庭财富，首付及贷款均不计入家庭财务分析中的累计责任费用。三、假定前提：1，假定家庭收

4、入增长率与通货膨胀率基本相抵，即，只要不发生风险，家庭收入总能应对责任费用；2，假定身故保险金的时间价值与通货膨胀率基本相抵，即，就算家庭收入来源发生风险，当下保额也足以支付未发生的责任费用。3，假定风险在近期发生，对家庭造成的损失最大，面临的责任费用最高，家庭财务安全缺口最大。因此，方案设计依据家庭当下的财务安全分析结果设计最高保额，至少每年度重新检视客户家庭财务安全状况，以及时作出必要调整。四、家庭财务分析：根据客户家庭财务现状制作下表家庭收支分解表和家庭责任费用分解表：其中，父母孝养累计应备费用据表一所得，家庭生活累计应备费用是指：家庭收入来源之一身故后，夫妻另一方和孩子的生活费用累计。

5、孩子独立（最早2036年）前各年度费用按照现在生活费标准的80%计算，即5万*80%=4万元，时间25年左右，累计费用=4万*25=100万；注：表二中，子女教育金储备责任伴随至2029年前后，父母孝养金及家庭生活费累计应备费用因为逐年支付而逐年减少。孩子独立（最早2036年）后各年度费用按照现在生活费标准的60%计算，即5万*60%=3万元，时间25年左右，累计费用=3万*25=75万；合计：175万。五、责任期、财富积累期及家庭财务风险期：1，按照女性人均寿命83岁计算，父母孝养期间应为26年左右；根据客户计划，子女最早独立时间应为2036年前，距离现在25年左右；因此，客户家庭责任期应为

6、25年左右；依据表一数据显示，家庭责任期双方父母孝养金累计应备210万（含医疗准备金），预计家庭收入的10%左右用于家庭基础保障规划，25年内用于保障家庭财务安全，25年后实现部分资产的积累、保全及传承。而17年内，预计家庭收入的7.5%左右用于子女教育金积累。2，客户期望退休年龄为55岁，剩余财富积累期应为25年左右。依据表一数据显示，客户家庭财富积累期，在支付各项责任费用的同时，最终积累可支配家庭财富320多万，通过合理的配置可实现财富增值，如2016年前后的不动产投资计划和夫妻养老分步规划等。3，从家庭收支分解表和家庭责任费用表中可以看出，在2029年，家庭累计可支配结余当年度责任费用总

7、累计，随着责任费用的逐年支付，家庭财务安全缺口在2029年降为0，据此，客户家庭财务风险期为18年左右。六、保障需求分析：1，寿险保障当下，各项累计责任费用总计为：子女教育金储备+父母孝养累计应备费用+家庭生活累计应备费用=50万+210万+175万=435万；可用于支付未来责任费用的家庭财富为23万，家庭财务安全缺口为435万-23万=412万。夫妻双方是家庭财富的共同缔造者，因此依照收入比例各自规划足额的定期寿险用来覆盖家庭财务安全缺口。张先生年收入21万，张太太年收入9万，收入比2.33：1，据此，张先生定期寿险当下额度设计为300万，张太太定期寿险当下额度设计为120万，定期寿险额度比

8、2.5:1。据前文提到家庭财务风险期18年左右，夫妻双方定期寿险的保障期限设定为20年。若上述寿险额度通过普通定额寿险来规划，很难通过保险公司财务核保，因此规划家庭收入保障定期寿险，以夫妻各方年收入的75%作为保额，风险发生后每年向受益人给付保额，20年期15万保额的收入保障定期寿险，最高总保额即为当下总保额：15万/年*20年=300万，实际总保额随着家庭财务安全缺口的降低而降低，但始终足以覆盖客户当下定期寿险保额需求，同时风险保额仅为300万的40%即120万，从而实现了保障成本的最优化。2，重疾保障张先生和张太太比较关心健康保障，而健康保障中与家庭财务安全最相关的便是重疾保障了，重大疾病

9、风险来临后，不只是意味着庞大的医疗开支无法通过社保解决，同时还意味着收入中断和连续数年的康复开支得不到补偿。受限于客户给出的保费预算，以被保险人年收入的2倍分别设计重疾基本保额，张先生重疾保额40万，张太太重疾保额20万。3，意外保障意外身故或全残风险均在寿险保障范围内，而规划意外险主要是为了应对意外伤害导致身体伤残或烧伤的风险，发生这类风险，不免产生医疗支出，收入中断损失，康复费用等等，家庭财富会因此而受到很大的影响。意外伤残和烧伤是按比例赔付保额的，因此如果保额太低，则意义不大，主观设计保额夫妻双方各100万，实际额度有待商榷。4，少儿保障张先生和张太太比较关心孩子的教育金和健康保障，事实

10、上，孩子的基本保障需求也无外乎这两项内容，无须规划身故险，不宜规划长期储蓄型保障。教育金保障等同于用稳健的方式积累专款，同时搭配投保人发生重大人身风险后保费豁免的功能，因此增值功能较弱，确保功能强。在教育金保障下附加少儿重大疾病和住院津贴，即可满足张先生和张太太的想法。不过，教育金保障预算不计入家庭基本保障支出，而是家庭财富积累的一种特有的形式。5，医疗保障医疗保障用来补充社保解决范围之外的医疗支出，作为可选计划，可规划一些长期保证续保的住院津贴和网络投保的意外医疗卡单。6，养老规划一般来说，养老规划应由三部分组成：基础社保+商业年金保险+灵活投资，确保基本养老所需的基础上，保证现有生活水平得

11、以持续，然后，再考虑品质生活所需。商业年金保险的核心价值在于确保性和永续性，因此增值功能也相对较弱，在累计责任费用远远大于家庭可支配财富的时候，并非规划商业年金保险的最佳时机。养老规划越早开始越好，不过在责任期应该作的工作是合理配置家庭财富结余，实现财富增值，获取理财收益，在责任期后期，退休之前，用于养老规划的资金更加需要的是安全，稳定，保值，这个时候，才是一次性规划商业终身年金的最佳时机。参照客户家庭目前状况，可以看出客户家庭当下的理财配置状况过于单一，可能是因为缺乏专业的理财知识或是没有闲暇处理，这种情况，投资连结保险月月定投不失为一种不错的理财手段，比起个人投资来说风险并不高，5年之后可以自由支取，一边用于购置第二套房产，一边可以继续追加定投，省心省力。七、保障方案综上所述，建立家庭基础保障体系的建议方案如下：1，家庭基础保障保障功能示意表及示意图：重疾险保障功能及资产积累表、示意图2，教育金储备计划3，可选医疗保障计划4，可选家庭投资理财计划