年中国预付卡行业报告.docx

1、年中国预付卡行业报告2010 年中国预付卡行业报告前 言 经过多年的发展，预付卡作为流通领域的重要营销工具，对于满足消费者多元化需求，更好地推动流通企业的规模化发展，响应政府扩大内需的相关政策起到积极的作用。2010 年预付卡全行业的销售规模已经超过万亿元人民币，市场参与者众多，整个产业正在快速发展。政府和有关部门也开始重视预付卡行业的发展，并积极关注行业的规范发展。为了更好地促进预付卡行业的发展，把握预付卡行业发展趋势，上海银商资讯有限公司组织编写了行业内首个中国预付卡行业报告 ，力求在既有的条件下做 出有价值的探索。在本报告的编写过程中，得到了中国商业联合会、商务部国际贸易经济合作研究院、

2、银联商务有限公司的大力支持，在此一并感谢。由于水平所限及数据收集整理的影响，本报告难免存在疏漏之处，欢迎有关单位、专家学者及社会各界提出宝贵意见和建议。 上海银商资讯有限公司 二零一零年五月 前 言 2第一部分：预付卡行业概况和环境分析 4一、监管政策日渐宽松 4二、 “扩大内需、刺激消费”的政策为预付卡发展提供契机 5三、电子和信息技术革新为预付卡发展提供了技术支持 6第二部分：2010 年预付卡市场状况 7一、预付卡市场规模巨大 7二、预付卡产业链初见雏形 9（一）卡片发行 9（二）卡片受理 10（三）交易转接和其他 10（四）第三方服务机构 10三、专用预付卡市场状况 11（一）流通企业

3、参与者众多，销售总量增长迅速 11（二）预付卡的销售和消费节日效应明显 12（三）笔均销售金额与笔均消费金额增长是主流 13（四）预付卡发行和使用状况与流通企业业态关系紧密 15（五）在途资金规模与预付卡交易的活跃程度密切相关 16四、通用预付卡市场状况 17（一）通用预付卡发行参与方众多 171、商业流通企业发行的半开放式通用预付卡 172、第三方机构发行的半开放式通用预付卡 173、地方政府主导发行的市民卡 174、金融机构或金融机构投资企业发行的开放式通用预付卡 18（二）半开放式通用预付卡地区发展不均衡 18五、预付卡行业的创新 18（一）预付卡支付功能和产品创新 18（二）预付卡行销

4、手段多样化 19（三）预付卡产业链的延伸 19六、预付卡行业发展的隐忧 19第三部分：2010 年预付卡行业发展趋势 20一、商业流通行业发展趋势 21（一）扩大内需的政策频出 21（二）商业流通企业加大对三、四线市场的争夺 21（三）区域龙头异地扩张 21（四）外包服务优势更加凸显 21二、预付卡行业发展趋势 22（一）政策和监管将日趋明朗 22（二）行业标准及服务规范出台，行业发展秩序进一步规范 22（三）产业链将更趋完善，行业分工更加细化 23（四）发卡机构经营出现分化，产业整合趋势明显 23（五）预付卡区域通用问题亟待解决 23（六） 预付卡的功能日益丰富，与其他支付工具的互动常态化

5、23第四部分：附录 24附录 1:2010 年预付卡行业发展大事记 24第一部分：预付卡行业概况和环境分析预付卡作为营销、资金管理的重要工具被商业流通企业广泛应用；也作为人们日常生活中不可或缺的小额支付电子工具，被广泛应用于公共交通、通讯、医疗服务、餐饮及美容美发等各种领域；满足社会公众对支付服务多元化的现实需求，一定程度上弥补了以银行为主体的传统支付结算服务的不足。 随着预付卡发卡主体的多样化，多种类型的支付公司、数据处理商、网络公司、预付款公司等参与主体增多，预付卡已经渐成产业体系。预付卡发行和使用数量快速扩张，使用范围丰富，功能不断创新，其社会和经济的影响渐强。制定公共的标准和规范约束预

6、付卡行业参与各方的行为，引入相关政府、行业管理部门的监管，维护各相关方的基本权益，共同构建 健康、可持续发展的行业环境已经列上日程。 一、监管政策日渐宽松预付卡的发行和使用由来已久，包括国务院办公厅、国家经贸委和各地政府都先后出台过相应的监管政策和管理办法。对于商业流通企业发行的封闭式专用卡，早在 2006 年就先后有商务部办公厅关于购物返券有关问题征求意见的函（商建办便 【2006】8 号）、国务院行业纠风办公室关于代币购物券（卡）有关问题征求意见的函 等文件做出认定： 商业企业发行的购物券（卡）属于债权凭证，是商家的一种促销手段，不属于法律禁止的代币券（卡）的范畴。对于第三方机构发行的半开

7、放式预付卡，政府有关部门和一些地方政府一直延续着零星的审批和备案。人民银行于 2010 年 4 月发布公告【2010】第 7 号公告，对国内从事网上支付、电子货币发行与清算，包括多用途预付卡发行与清算，可在单个法人机构之外使用的单用途预付卡的发行和清算等业务的特定非金融机构进行登记，截止 2010 年 12 月 31 日， 全国共有 2432家特定非金融机构进行登记。2010 年 8 月人民银行发布电子货币发行与清算办法（征求意见稿）。此外，有关部门领导在不同的场合对预付卡在经济发展过程中所起到的作用进行了客观的陈述。“我们对商业流通支付市场应该持有开放的态度，而不是去给予取缔和禁止，这种支付

8、工具的存在满足了很多老百姓日常需要，在支付领域中起着拾遗补缺的作用。”“从经济发 展的角度来看，出现银行以外的机构进行支付是市场发展的需要，这种需求促进了第三方支付的快速发展，第三方支付搞好了就会使老百姓生活方便，搞不好就会出现资金风险，影响老百姓的利益”。正在酝酿的行业监管政策，将在充分考虑行业各方利益的基础上， 持续推动预付卡行业规范化发展。 二、 “扩大内需、刺激消费”的政策为预付卡发展提供契机 2010 年我国采取了全方位的经济刺激方案， 先后出台“4万亿投资计划”和“十大产业振兴规划”等一系列扩大内需、促进消费的优惠政策。这些政策措施在外部需求疲弱的背景下，活跃了国内市场，有 效拉动

9、了国内投资和消费，刺激了经济回暖。在产业政策的基础上，政府陆续出台了一系列包括消费券、预付卡方面的具体政策，将预付卡提升到“拉动内需、促进消费”有效工具的高度。表1-1各地方放消费券（卡）的主要情况城市时间消费券（卡）内容四川成都向特困、低保人群人均发放100元消费券，合计3791万元。浙江杭州低保和困难户每户200元消费券，企业退休人员每人200元，中小学生每人100元，合计1亿元。江苏南京向本市市民发放乡村旅游券，价值2000万元，惠及20万户家庭，每户100元。浙江杭州发放10亿元消费券，包括旅游券、培训券、教育券；同时发放部分非公益性消费券，杭州居民可自愿认购。浙江宁波发放超过1亿元旅

10、游券。浙江湖州安吉2010.2面向长三角地区市民送出价值3000万的美丽乡村共享券浙江杭州面向长三角地区市民送出价值4000万元旅游券陕西礼泉面向西安市民发放1008万元消费券四川成都面向国内2000万到成都旅游的游客发行上海上海都市旅游卡发行上海上海银联标准旅游卡境内外首发上海交通银行世博预付卡上海上海世博商业卡发行以成都市为例：2010 年 4 月，在成都市有关部门的推动下，2000 万张“熊猫卡”成功发行，成都市 11个国有重点景区对四川省外持熊猫金卡及身份证的游客，实行免门票，对省内持熊猫银卡的游客实行门票半价优惠。据测算，预计全年减免门票金额达到 120 多亿元。这些产业政策的出台为

11、消费券（卡）的发放和使用提供了契机，国 家预计会陆续推出具体的实施措施，预付卡行业面临着极大的发展空间。 三、电子和信息技术革新为预付卡发展提供了技术支持预付卡作为一种卡基支付工具和电子信息技术的发展紧密相关。网络和通信技术的变革带来交易方式的变革。预付卡交易方式由电话线、局域网发展到最新的所有交易均通过开放式的互联网方式来进行，在解决安全性问题的前提下达到成本和效率的完美匹配。预付卡介质由最初的纸质券到当今主流的塑胶卡片， 从磁条卡到 IC 卡、NFC（非接触式卡）、可视卡等多种卡片介质。在功能方面已经实现多种会员功能、找零、身份认证及门禁等为一体的综合功能的应用。随着电子商务的发展，第三方

12、支付服务参与者的增加，预付卡从单一的线下消费支付向线下线上综合支付功能扩展。随着技术的不断突破，预付卡的交易形式和商业运营模式将更加新潮和丰富多彩。第二部分：2010 年预付卡市场状况一、预付卡市场规模巨大 2008 年以来爆发的世界性金融危机，美国权威机构 Mercator Adivisory 最新发布的预付卡市场研究及预测报告（2010-2012）在对全球 33 多个预付卡市场的发卡情况进行调查和研究。研究结果显示：2010 年全球预付卡增长速度为 17.29%高于 2008 年 12.39%的增长速度。预付卡市场不但没有受到牵连，2010 年反而成为全球预付卡市场爆发式增长的一年，201

13、0 年全球预付卡市场规模达到 10526 亿美元。图2-1 全球预付卡市场一览中国的预付卡市场规模亦快速扩张，截至 2010 年底，国内流通领域预付卡发卡资金规模达到 10925 亿元，交易笔数约为 17.5 亿笔，吸收沉淀资金约为 397 亿元（本报告如无特别说明，研究对象仅限于流通领域的预付卡）。据不完全统计，全国 30 多个省（市）的 283个地级以上城市的主要商场都发行过封闭式专用预付卡。随着监管机构对行业发展的规范化监管，预付卡行业的发展空间巨大。 二、预付卡产业链初见雏形经过多年的发展，国内预付卡行业已初步形成卡片发行、卡片受理、交易转接及其他业务组成的行业产业链（如图 2-2 所

14、示）。 预付卡根据发行方式可分为封闭式专用预付卡（以下简称“专用预付卡” ）和通用预付卡两大类。其中通用预付卡又分为非金融标准半开放式通用预付卡（半开放式卡通用预付卡）以及金融标准开放式预付卡（开放式通用预付卡）两种。（一）卡片发行预付卡产业目前在发卡环节形成流通企业发行的专用预付卡、第三方机构发行的半开放式通用预付卡、地方政府主导发行的半开放式 预付卡以及银行小规模发行的开放式通用预付卡的发卡市场结构。此外，出现了专业化的第三方数据处理服务及一揽子解决方案的服务提供者。 图2-2预付卡产业链（二）卡片受理在受理环节，发卡机构将会面临卡片通过专用交易终端将交易信息送至交易后台的问题。而不管预付

15、卡通过何种方式发行，在门店的受理问题将是预付卡能否持续发行的重要因素。交易终端程序的开发、程序测试、维护都是一个专业性强、对资本要求较高的领域，这些要素促进了终端维护专业化市场的发展和崛起。受理环节主要由专业化服务机构参与，目前全国范围内受理预付卡 的终端数量已经超过 20 万台以上，随着预付卡行业的进一步培育和发展，预付卡市场的主体进一步丰富，将有更多的终端受理需求推动受理环节的发展。 （三）交易转接和其他预付卡的交易转接可分为非金融标准预付卡的交易转接和金融标 准预付卡的交易转接。对于非金融标准预付卡而言，因卡片受理环节具有一定的封闭性，同时受理终端能够处理的不同规格和技术标准的预付卡程序

16、是有限的，随之产生了如何通过有限的终端程序应用处理多种不同标准的预付卡交易的命题，对于金融标准卡而言，在受理环节无论哪种卡片的交易，直接上送至中国银联信息中心，信息中心根据卡 BIN 规则判断属于哪种卡片，并将该交易转接至该卡处理后台。此外还有诸如卡片代理销售、受理商户拓展、客户服务等其他类业务与主要的预付卡处理环节共同构成预付卡行业的产业链。 （四）第三方服务机构随着卡片发行规模及交易笔数的快速增长，对预付卡交易后台、账户安全运营及维护的安全性、稳定性的要求有了进一步的提高，其系统后台的软硬件投入、运营维护投入将不断大幅增加。各种紧急情况发生会严重损害发卡机构的信誉和安全。在此背景下预付卡行

17、业出现了较为专业的第三方数据处理服务机构，这些机构已经建立了较为完善的业务管理和风险管控制度，形成了一套涵盖发卡业务、卡片制作、技术开发、后台运营、安全防范及维护体系的业务流程，拥有通过大量项目实施积累了丰富项目经验的专业运营团队。越来越多的预付卡发行机构选择与第三方数据外包服务商合作发展预付卡业务。三、专用预付卡市场状况封闭式专用预付卡因发卡机构主体较为分散，全国范围内尚无统一的统计数据，本报告拟通过对 59 家上市公司预收账款的变化情况和对基于全国范围内 300 多家样本企业，涉及对超市、百货、餐饮行业的流通领域的预付卡发行情况进行研究。（一）流通企业参与者众多，销售总量增长迅速 1、流通

18、领域上市公司预收账款变化情况据对 59 家流通领域上市公司的财务数据（如图2-3所示，样本不含ST、H股及医药类上市公司）2008年6月-2010年12月的预收账款（预付卡发卡模型）和股东权益情况进行统计分析：100%的上市公司都先后发行预付卡。截至2010年12月31日，59家上市公司预收账款总规模达到257.7958亿元人民币，平均发卡金额为4.3694亿元。（对流通企业而言，提前收到的资金在财务报表上显示为预收账款，因季节因素，在重大节日时发卡量大幅增长，而消费出现延迟效应。）图2-3：流通领域上市公司预收账款、总资产、股东权益增长情况以2008年6月数据为比较基准，2010年12月预收

19、账款（预付卡发卡规模）的增长速度达到34.56%，而同期上市公司资产增长幅度为22.40%，相应的股东权益增幅达到34.94%。图2-4：流通企业上市公司预收账款、总资产、股东权益增长情况流通企业通过发行预付卡提高了资产的周转率，提高了资金的运营效率，从而获得了资金使用的杠杆效应，预付卡发行的速度及规模已经成为衡量商业流通企业发展后劲的一个显着指标。2、2008-2010 年部分百强连锁企业预付卡销售和消费情况商业流通企业的预付卡销售和消费的增长来源于：其销售额的增长，预付卡销售在其总销售额中渗透率的增加，笔均销售额的增长。2010 年连锁百强样本企业中，连锁百强企业销售规模的平均增速为 12

20、.48%，而预付卡销售的增幅在 30%以上，预付卡消费的增幅在 15% 以上，均超过销售规模的平均增幅。在连锁百强企业中，预付卡消费占总销售规模的比重在百货行业达到 30%，在超市行业则占到总销售规模的 9%-20%之间。（二）预付卡的销售和消费节日效应明显 1、预付卡的销售和消费的时间分布预付卡的销售和消费在时间上的分布有一定的特点。 如图2-5所示：2008 年农历春节在 1 月份，预付卡销售的交易高峰出现在 1 月份，而消费高峰出现在 2 月份，消费相比销售有一定的迟滞效应；2008 年的国庆、中秋，预付卡销售、消费的高峰出现在了同一时间点。 2010 年春节期间销售及消费高峰均出现在了

21、春节前的 1 月份， 国庆期间销售交易高峰出现在 9 月份，而消费高峰与 2008 年相比出现了一定的迟滞效应。图2-5预付卡的节日效应2、交易高峰期间交易集中的特点表现突出预付卡销售和消费高峰集中在节假日期间，根据对平日和交易高峰 的日交易情况的连续观测，预付卡交易高峰期间的交易量集中的特点非常明显。银行卡交易峰值是平日交易量的 2-3 倍，而预付卡交易峰值却是平日交易的量的 8-10 倍，瞬间的高频率交易笔数对系统处理能力是非常大的考验。 （三）笔均销售金额与笔均消费金额增长是主流 1、笔均销售金额变动情况从预付卡的笔均销售金额的趋势来看，笔均销售大幅增加是市场的主流。表2-1预付卡笔均销

22、售金额变动排序（增幅从小到大）单位：人民币（元）根据笔均销售金额变动排序表表明：（1）当地的经济消费水平：就全国范围来看，除北京、上海及深圳，山西、湖南等地的笔均充值金额显着高于其他地区； （2）发卡客户的类型：百货业大于超市业。2010 年当年的各地的笔均销售和消费金额的变化和当地发卡客户类型和数量，和其发行的规模的变化情况相关。2、笔均消费金额变动情况表2-2预付卡笔均消费金额增幅排名单位：人民币（元）从全国30个省市（不含青海、西藏、宁夏）的笔均消费金额增长幅度来看，消费笔数占比增长的省份有19个，增幅为0.06%44.06%。（四）预付卡发行和使用状况与流通企业业态关系紧密预付卡的发行

23、和使用情况与流通企业所在的业态紧密相关。百货行业发卡具有发卡数量较少、单卡充值金额较高、笔均消费金额也较高，预付卡使用期限相对于超市行业的较短的特点。发卡机构所在的业态与预付卡的发行使用对比情况如表 2-3 所示。表 2-3 预付卡笔均消费金额变动情况指标（残值卡是指卡内资金余额小于 10 元的预付卡。） （五）在途资金规模与预付卡交易的活跃程度密切相关 1、在途资金曲线图形 图 2-6 左边的图形为预付卡销售金额与消费金额曲线图，反映自 1 月份至 12 月份预付卡的交易情况；图 2-6 右边的图形反映累计在途资金（在途资金是指预付卡账户中属于持卡人所有的但被发卡机构占用的预售资金， 是发卡

24、机构对持卡人的负债）的曲线及累计在途资金的多项式模拟曲线。 图2-6预付卡在途资金数据样本及预测2、通过模型的预测结论对于年发卡资金规模在 100 亿以上的发卡机构来说，在途资金占总发卡资金的比重约为 18%25%，但随着交易情况日趋成熟，在途资金的占比将走低，预计 2010 年在途资金占发卡资金的比重将会低于 18%，从侧面说明了预付卡的交易日趋活跃。 3、影响在途资金情况的因素上述模型适用于一般流通企业发行的封闭式专用卡的预测。和预付卡在途资金变动密切相关的因素包括： （1）预付卡的使用范围和方式，使用范围越广泛，交易方式越便利， 兑换率越高，在途资金规模越少。 （2）预付卡的销售对象和使

25、用群体的消费习惯。四、通用预付卡市场状况 （一）通用预付卡发行参与方众多 1、商业流通企业发行的半开放式通用预付卡部分大型连锁和百货类发卡机构在完成自身封闭式专卡的市场布局之后，随着其预付卡经营战略的转型，开始扩大卡片的受理面，增加卡片的受理渠道和网点，提高卡片的适用性，拓展体系外的受理商户网络。以上海联华 OK 卡为例，联华 OK 卡由上海百联集团发行， 已从初期的封闭式专用卡，发展成为半开放式预付卡，随着业务的扩大，从单一的超市业态向超市、百货、家居、建材等 10 多个行业拓展。 2、第三方机构发行的半开放式通用预付卡第三方机构发行的半开放式通用预付卡，其发卡机构多数有在其他行业经营的资源

26、积累，从而在卡片功能的设计及自身的定位上比较明确。目前在北京、上海等地已经形成了一些较有代表性的第三方机构发行的非金融标准的半开放式预付卡品牌，甚至出现了聚焦于一定行业的行业性通用预付卡，如北京地区出现了以高尔夫生活为依托的预付卡运营机构，着力打造高端的预付卡服务品牌。“索迪斯卡”“雅高卡”则以企业员工餐饮福利解决方案为主，为消费者提供更多的餐饮服务选择。 3、地方政府主导发行的市民卡随着市民日常支付需求的进一步增长，多个城市政府参与发行了 “市民卡” ，市民卡以市政交通、公共事业费缴纳、社保卡等功能为依托，逐渐向餐饮、商业流通百货等领域进行渗透。当前市场运作较为成熟的市民卡项目有宁波模式和杭

27、州模式，在一定程度上丰富了预付卡市场的参与主体，为预付卡行业的规范运营起到一定的促进作用。 4、金融机构或金融机构投资企业发行的开放式通用预付卡随着银行对预付卡对收单业务影响的关注，银行积极参与预付卡 市场。凭借奥运会及 2010 世博会契机，先后有中国银行、光大银行、 中信银行和交通银行以及有中国银行投资背景的“中银通”开始少量发行银联标准的预付卡。而监管部门寄希望于通过金融机构发行预付卡来加快规范预付卡 的发行和使用进程。 “鼓励发展银联标准的预付费卡，利用银行卡现有 成熟的发行、受理和清算网络及服务体系，建立标准统一、资源共享、 跨行业和区域的小额支付体系”（3 月 28 日，上海市、江

28、苏省、浙江省人民政府与中国人民银行在上海共同召开“推进长江三角洲地区金融协调发展工作第三次联席会议”上签署的共同推进长三角地区金融服务一体化发展合作备忘录 ）。根据对美国预付卡市场的研究，开放式预付卡的发展增速已经超过封闭式预付卡，已经成为美国预付卡市场上的新生力量。随着国内监管政策更加明朗，未来将有更多的金融机构或金融机构 投资企业加入预付卡发行机构的队列，丰富市场上的预付卡产品。 （二）半开放式通用预付卡地区发展不均衡全国范围来看，半开放式预付卡市场发展地区性差异明显。北京、 上海等地起步早，参与者众多，竞争也最激烈，在当地业已形成了个 别有影响力的主导品牌，例如上海的“联华 OK”“斯玛

29、特”，北京的 “资和信” 。根据 2010 年人民银行对特定非金融机构的登记核实报告，仅上海一共有 47 家非金融机构发行预付卡，占全国登记数量的登记数 量的 19.34%。47 家发卡企业中，业务规模较大，沉淀资金过亿的 9 家，沉淀资金在千万以上的 12 家，发卡业务正在筹备的 10 家。而全国其他地区的半开放式预付卡则处于起步阶段，尚未形成规模。 五、预付卡行业的创新 （一）预付卡支付功能和产品创新预付卡行业在发展过程中，将沿着降低交易费用、提高经济效益 的路径演化，多种不同的市场主体将通过跨行业的合作推动预付卡支付功能和产品的创新。 预付卡发行虚拟化、数字化，预付卡功能随着产业链的融合

30、和发展被时代赋予了新的内涵。除了常规在线下商户中使用外，在线上缴 纳公共事业费以及通过自助终端、ATM 机进行余额查询、有效期查询等操作正在成为现实。 随着电子支付业务的发展，多种渠道充值、预付卡、会员卡和积分卡的功能和业务的整合，实现一卡多账户（包括预付卡、优惠券、预付卡的赊购、透支消费信贷等功能逐渐被应用。 （二）预付卡行销手段多样化随着预付卡发行和管理政策环境的逐渐宽松和透明，越来越多的公开的、丰富多样的市场行销手段被运用到预付卡的行销上来。“得仕卡”通过电视广告及车身广告营销， “便利通”卡在分众传媒及商户门店举办了一系列推广活动。除此之外，有些发卡机构和媒体合作，发行联名卡，利用媒体

31、的平台资源进行市场推广，如杭州的 “钱江商联”卡、青岛的“银利半岛”卡等均采用了与媒体合作的方式。近期在上海地区由上海商业投资集团（简称“上海商投”）借力世博东风隆重推出的 “世博商业卡” 聘请孙红雷为世博商业卡的代言人，该卡可在主要邮政网点、广发银行网点买到。随后电视广告、产品软 文、广告等操作反映了该产品立体的市场化营销手法。 （三）预付卡产业链的延伸随着预付卡行业的发展，产业分工将更加细化，延伸出卡片销售、 信息中介服务、预付卡增值服务拓展等一系列细分的领域。当前的卡片销售多数通过发卡机构自身的资源进行销售。在局部 地区已经出现了借助银行网点、便利店终端代理销售预付卡产品的情况。 六、预付卡行业发展的隐忧当前，预付卡市场尚缺乏对发卡机构发卡资格、资金监管、安全风险防范和法律责任等明确约束，行业发展缺乏标准和规范，预付卡发行机构素质良莠不齐，部分预付卡发行使用中的问题屡遭媒体曝光，给整体行业带来一些负面影响，已经成为制约预付卡行业整体健康发 展的隐忧。 一是发卡机构以商业信誉为担保发行预付卡，部分中小企业由于对在途资金的不当管理和使用，不能赎回其等值的预付卡发行规模，或者缺乏足够的等值物品加以交换，造成不利影响。 二是预付卡使用过程中过期消费、定价不合理、不找