证券从业资格考试试题投资基金第二套.docx

1、证券从业资格考试试题投资基金第二套2020年证券从业资格考试试题：投资基金（第二套）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的准确答案。多选、错选、不选均不得分)1.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的()投资方式。A.分散B.集资C.集合D.合作2.基金当事人即基金合同的当事人，是指基金的()。A.托管人、发起人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.发起人、管理人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人3.封闭式基金的交易价格主要受()的影响。A.投资基金规模大小B.投资时间长短G.二级市场供求关系D.

2、上市公司质量4.2003年12月推出的我国第一只货币市场基金是()。A.招商安泰系列基金B.南方避险增值基金C.南方宝元债券基金D.华安现金富利基金5.()是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A.混合型基金B.增长型基金C.收入型基金D.平衡型基金6.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是()。A久期B.基金分红C.已实现收益D.净值增长率7.关于保本基金，以下说法准确的是()、。A.保本期越长，投资者承担的机会成本越低B.常见的保本比例介于80%100%之间C.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低D.保本基

3、金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费8.符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在()募集资金能够实行()证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。A.境内，境外B.境内，境内C.境外，境内D.境外，境外9.封闭式基金的募集一般要经过申请、()、发售、基金合同生效四个步骤。A.认购B.核准C.发行D.申购10.当前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的()，起点5元。A.0.05%B.0.5%C.0.15%D.0.3%11.ETF的申购对价、赎回对价不包括()。A.组合证券B.现金替代C.其他对价D.现金总额12.基金份额申购、赎回的资金清算是由()根

4、据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。A.基金份额持有人B.基金托管人C.注册登记机构D.证券交易所13.依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的()担任。A.基金管理公司B.投资管理公司C.基金托管人D.基金发起人14.在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由()负责。A.投资部B.财务部C.交易部D.研究部15.基金管理公司理应建立健全独立董事制度，独章董事人数不得少于()人，且不得少于董事会人数的1/3。A.4B.3C.2D.516.()是指公司使用科学化的经营管理方法降低运作成本，提升经济效益，以合理的控制成本达到的内部控制效果。A.成本效益原则B.有效性原

5、则C.健全性原则D.相互制约原则17.()是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相对应职责的当事人。A基金托管人B.基金管理人C.基金管理公司D.基金发起人18.()是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。A.结算备付金账户B.基金银行存款账户C.股票账户D.证券账户19.基金()是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容实行核对的过程。A.费用复核B.收益分配复核C.资产净值复核D.财务报表复核20.基金托管人资产保管的内部控制不包括()。A.基金托管人必须

6、将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开B.托管人不得自行使用、处分、分配基金的任何资产C.建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D.基金托管人应安全保管与基金资产相关的重大合同和实物券凭证21.()是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。A确定目标市场与客户B.留住老客户C.开发新客户D.设计市场营销组合22.关于基金销售渠道，以下说法错误的是()。A.专业基金销售公司展开基金代销业务逐渐被市场淘汰B.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小，但人员素质较高，能够增强与客户之间的沟通和交流，、提供更好

7、的、持续的理财服务C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，能够为投资者提供个性化的服务D.商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群23.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格理应具备下列条件：注册资本不低于()人民币，且必须为实缴货币资本;高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务()完整会计年度。A.3000万元，3个以上B.2000万元，3个以上C.2000万元，2个以上D.3000万元，3个以上24.基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能,这属于()的内容。A.内部环

8、境控制B.销售决策流程控制C.信息技术内部控制D.监察稽核控制25.我国开放式基金的估值频率是()估值一次。A.每一个交易日B.每两个交易日C.每周D.每月26.QDII基金份额净值理应在()披露。A.估值日前1个工作日 B估值日前2个工作日内C.估值日后1个工作日内D.估值日后2个工作日内27.在证券衍生工具基金中，()管理费率一般。A.债券基金B.股票基金C.认股权证基金D.货币市场基金28.下列不属于基金投资风格分析的是()。A.持仓成长性分析B.持仓结构分析C.持仓股本规模分析D.持仓集中度分析29.基金实行利润分配会导致基金份额净值()。A上升B.不变化C.下降D.影响不确定30.开

9、放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同相关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人理应()。A.支付现金B.不分配利润C.协商支付D.劝其转为基金份额31.从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。A.4B.1.5C.1D.2.532.证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按()计算应纳税所得额。A.35% B. 40%C.45%D.50%33.基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件,在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的().A.准确性原则B.真实性原则C.公

10、平披露原则D.吸时性原则34.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动相关的信息披露事项，不涉及()环节。A.上市交易B.基金募集C.净值复核D.投资运作35.基金年度报告中不必披露的财务指标是()。A.本期利润B.期末可供分配利润C.资产负债率D.期末基金份额净值36.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值()时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。A 1%B.2%C.0.5%D.1.5%37，()是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A.证券管理机构 B中国证监会C.基金业委员会D.中国证券业协会38.基金管理公司董

11、事会每年应至少召开C )定期会议。A.1次B.2次C.3次D.无限制39.对在6个月内()被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起()后，方可使用。A.连续两次，5日B.连续三次，5日C.连续两次，10日D.连续三次，15日40.开放式基金理应保持不低于基金资产净值()的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。A.1%B.3%C.5%D.15%41.基金托管银行理应建立()的离任制度。A.基金托管部门中层管理人员B.基金托管部门高级管理人员C.基金经理D.董事长4

12、2.根据投资者对()的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.投资业绩B.市场效率C.风险意识D.资金的拥有量43.决定组合线在证券A与B之间的弯曲水准的是()。A.权重B.相关系数C.证券价格的高低D.证券价格变动的敏感性44.不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的证券组合，一个只关心风险的投资者将选择()作为组合。A方差组合B.最小方差组合C.适合自己风险承受力的组合D.收益率组合45，有效市场假设理论的论述能够追溯到()的研究。A.马歇尔B.夏普C.巴奇列D.罗斯46.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。A.吸引投资者B.协调提升收益与降低风险之间

13、的关系C.增强资金的流动性D.消除投资的风险47.在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。A.，B.最小，最小C.，最小D.最小，48.动态资产配置策略的目标在于，在不提升系统性风险或投资组合波动性的前提下提升()报酬。A.短期B.长期C.中期D.不确定49.()旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A.消极型投资策略B.积极型投资策略C.集体投资策略D.个人投资策略50.从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比()。A.更低B.

14、一样C.更高D.二者回报率无关51.根据股利贴现模型，如果股票净现值()零，应卖出股票;如果()零，则应买入股票。A.大于，大于B.小于，小于C.小于，大于D.大于，小于52.消极型股票投资战略的理论基础在于()。A有效市场假说B.无效市场假设C.弱势有效市场假设D.市场信息不对称假设53.债券到期收益率被定义为使债券的()与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。A.净值B.到期终值C.支付现值D.本息和54.完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。A.下降B.上升C.无关D.保持不变55.基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的()。A.绝对变

15、动额B.相对变动额C.敏感度D.弹性56.应急免疫是于()提出的一种债券组合投资策略。A.1882年B.1984年C.1981年D. 1982年57.零息债券的规避风险为()。A.正B.负C.零D.任意58.基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有()优势。A.技术B.设备C.信息D.技能59.()要求用样本期内所有变量的样本数据实行回归计算。A.特雷诺指数B.标准普尔指数C.夏普指数D.詹森指数60.具有择时水平的基金经理能够在()。A.市场高涨时提升基金组合的值，市场低迷时也提升基金组合的值B.市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提升基金组合的值C.市场高涨时提升基金组合的值，市

16、场低迷时降低基金组合的值D.市场高涨时降低基金组合的口值，市场低迷时也降低基金组合的值二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的准确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1.世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，当前的称谓有()。A.证券投资信托基金B.单位信托基金C.共同基金D.金融产品2.基金注册登记机构是指负责基金()业务的机构。A.存管B.交收C.清算D.登记3.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在()。A.份额限制不同B.交易场所不同C.期限不同D.价格形成方式不同4.下列关于系列基金的含义表述准确的是()。A.又称为

17、伞型基金B.子基金之间能够实行相互转换C.多个基金共用一个基金合同D.子基金独立运作5.货币市场基金不得投资的金融工具有()。A.流通受限的证券B.可转换债券C.信用等级在AAA级以下的企业债券D.剩余期限超过397天的债券6.下列关于认购开放式基金的表述准确的是()。A.投资者在募集期内能够多次认购基金份额B.已经正式受理的认购申请能够撤销C.拟实行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户D.申请的成功与否应以销售机构对认购申请的受理为准7.下列关于基金赎回费的表述准确的是()。A.对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费B.对于持续持有期少于7日的投资人;收

18、取不低于赎回金额0.75%的赎回费C.对于持续持有期少于20日的投资人.，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费D.对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费8.QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于().A.一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币B.基金管理人能够在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回C.拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同D.基金资产规模能够超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度9.基金管理公司的主要职责有()。A.办理基金备案手续B.安全保管基金资产C.依法募集资金D.办理与

19、基金财产管理业务活动相关的信息披露事项10.基金管理公司的内部控制机制包括的层次有()。A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导D.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制11.以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有()。A签署基金合同B.基金运作C.基金募集D.基金终止12.基金托管人对基金管理人监督的主要内容有()。A.对基金投资范围、投资对象的监督B.对基金投融资比例的监督C.对基金投资禁止行为的监督D.对基金管理人选择存款银行的监督13.基金托管人内部控制的基本要素包

20、括()。A.环境控制B.风险评估C.业务活动D.信息沟通和内部监控14.营销组合的要素是基金营销的核心内容，这些要素包括()。A.渠道B.费率C.产品D.促销15.()能够向中国证监会申请基金代销业务资格。A.商业银行B.证券公司C.证券投资咨询机构D.保险公司16.基金销售业务信息管理平台主要包括()。A.前台业务系统B.后台管理系统C.应用系统的支持系统D.综合业务系统17.对于基金管理费，以下说法准确的是()。A.基金管理费率通常与风险成正比，与基金规模成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率D.我国基金绝大部分按照2.5%的

21、比例计提基金管理费18.下列属于基金持仓结构分析指标的是()。A.股票投资占基金资产净值的比例B.债券投资占基金资产净值的比例C.某行业投资占股票投资的比例D.银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例19.基金的收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入，这里的其他收入包括()。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.买人返售金融资产收入D.基金管理人等机构为补充基金财产损失而支付给基金的赔偿款项20.开放式基金的分红方式有()。A.现金分红方式B.增加投资份额C.股利分红D.分红再投资转换为基金份额21.基金税收的政策法规中明确规定了()。A.投资者买卖基金涉及

22、的税收问题B.基金托管人作为基金营业主体的税收问题C.基金管理人作为基金营业主体的税收问题D.基金作为一个营业主体的税收问题22.基金信息披露的作用主要体现在()。A.有效防止信息滥用B.有利于防止利益冲突与利益输送C有利于提升证券市场的效率D.有利于投资者的价值判断23.基金运作信息披露文件主要包括()。A.基金月度报告B.基金净值公告C.基金上市交易公告书D.基金季度报告、半年度报告24.ODII基金定期报告中的特殊披露要求包括()。A.境外证券投资信息B.境外投资顾问和境外资产托管人信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.外币交易及外币折算相关的信息25.基金管理公司申请境内机构投资者

23、资格，应在()等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A.净资产B.基金管理年限与管理规模C.具有境外投资管理经验的人员数量D.公司治理与内部控制26.基金信息披露对违规机构直接负责的主管人员和其他直接责任入员的处罚类别有()。A.警告B.暂停或者取消基金从业资格C.追究刑事责任D.承担赔偿责任27.证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括()等内容。A确定投资目标B.确定投资规模C.确定投资对象D.确定应采取的投资策略和措施28.资本资产定价模型的主要假设有()。A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B.投资者依据方差(或标准差

24、)评价证券组合的风险水平C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.资本市场有摩擦29.行为金融的研究表明投资者在投资决策过程常会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理主要表现在()。A.委托他人代为投资B.“随大流”投资C.依赖数据分析D.追涨杀跌投资30.资产配置管理的原因有()。A.具有降低风险、提升收益的作用B.协助基金公司消除投资风险C.吸引更多的资金进入基金市场D.降低单一资产的非系统性风险31.资产配置的类型，从范围上看可分为()。A.世界资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置32.买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策

25、略不同的特征主要表现在()。A.收益情况B.支付模式C.对流动性的要求D.有利的市场环境33.股票投资风格分类的标准有()。A.按公司规模分类B.按股票的获利水平分类C.按股票价格行为分类D.按公司成长性分类34.常见的市场异常策略包括()。A.大公司效应B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应D.遵循公司内部人交易35.投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有()。A.基础利率不能随时问持续波动B.现金流能够按计算出的内部收益率实行再投资c投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期D.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期36.以下关于债券风险说法准确的是()。A.所有证券价格趋势与市场利率水平变化正向运动B.内部经营风险通过公司的运营效率得到体现C.在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险增大D.在通货膨胀加速的情况下，债券风险使债券投资者的实际收益率降低37.税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有()。A.债券收入现金流本身的税收特性B.现金流的金额C.现金流的时间特征D.现金流的形式38.当且仅当()时，债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险。A.利率在所有期限点上都不变B.收益