基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3794篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3794篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习 一、单选题 1.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是( )。 A、2013年修订后的证券投资基金法明确规定，基金业协会“依法办理非公开募集基金的登记、备案” B、基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，但可以作为对基金财产安全的保证 C、基金业协会还发布了私募基金管理登记法律意见书指引，为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引 D、监管暂行办法再次明确规定各类基金管理人应当根

2、据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，并且基金业协会应当建立基金管理人登记、私募基金备案管理信息 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第2节登记与备案制度概述 【答案】：B 【解析】： 基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，也不能作为对基金财产安全的保证。基金管理人在登记备案后应按照相关规定继续合规运营，按时报送信息，严格履行管理人的职责，保障基金财产的独立性和安全性。 知识点：登记与备案的背景和意义； 2.在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，( )的约定也为必备内容。 I合伙期限 II托管事项 III管理

3、方式和管理费 IV利润分配及亏损分担 A、I、II、III B、I、III、IV C、II、III、IV D、I、II、III、IV 点击展开答案与解析【知识点】：第4章第5节基金合同的基本要求和主要内容 【答案】：D 【解析】： 合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除I、II、III、IV四项外，下列事项的约定也为必备内容：(1)费用和支出；(2)财务会计制度；(3)合伙人会议；(4)投资事项；(5)税务承担事项。 3.在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括( )。建立企业风险评估机构制定防范或规避风险的措施建立风险信息反馈机制制定防范风险的奖惩制度

4、 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第9节管理人内部控制的作用和原则 【答案】：D 【解析】： 在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括：建立企业风险评估机构，制定防范或规避风险的措施，建立风险信息反馈机制，制定防范风险的奖惩制度等。 知识点：内部控制的作用； 4.目前，国内的股权投资基金还只能以( )方式募集。 A、公开 B、开放 C、半开放 D、非公开 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第1节股权投资基金的参与主体结构 【答案】：D 【解析】： 目前，国内的股权投资基金还只能以非公开方式募集。 5.对于股权投资基金估值，

5、使用的市场法主要包括( )。 近期投资价格法 现金流折现法 乘数法 有效市场价格法 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第3节公允价值的概念及股权投资基金的估值方法 【答案】：B 【解析】： 对于股权投资基金的估值，国内外普遍使用的方法之一为市场法，主要包括：有效市场价格法、近期投资价格法、乘数法。 6.有关企业改制的说法错误的是( )。 A、企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂 B、企业首先要确定证券公司(券商)，在券商的协助下尽早选定其他中介机构 C、在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照 D、帮助企业完善公司治理结构 点击

6、展开答案与解析 【知识点】：第7章第3节全国股转系统挂牌流程 【答案】：D 【解析】： 在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定证券公司(券商)，在券商的协助下尽早选定其他中介机构，主要包括会计师事务所和律师事务所等。在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照。 7.在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为( ) A、法定代表人 B、执行事务合伙人 C、基金管理人 D

7、、基金托管人 点击展开答案与解析 基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求节2第章10：第【知识点】【答案】：C 【解析】： 在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。 知识点： 登记与备案的原则和基本要求 8.企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的( )为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。 A、股息、红利等权益性投资收益 B、特许权使用费收入 C、接受捐赠收入 D、转让财产收入 点击展开答案与解析 【知识点】：第4章第4节股权投资基金的基本税负 【答案】：A 【解析】： 当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，企业所得税法规定符

8、合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。 9.下列属于基金托管的作用的有( )。完善基金治理结构提升基金运作专业化水平保障基金资产的安全保护基金投资者利益 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第6节基金托管服务概述 【答案】：D 【解析】： 基金托管制度对完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益具有重要作用。与一般的市场服务机构不同，基金托管人具有基金当事人的法律地位，托管人的引入，可以对基金管理人形成制衡，从而有利于形成更为有效的基 金治理结构。 知识点：基金托管的含义、作用、

9、资格取得及基本原则； 10.股权投资通常存在的问题不包括( )。 A、信息不对称 B、外部性较强 C、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理 D、决策不透明 点击展开答案与解析 【知识点】：第6章第2节项目跟踪与监控概述 【答案】：D 【解析】： 股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。 11.根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有( )。 创业投资基金 股权投资基金 创业投资基金

10、类FOF基金 股权投资基金类FOF基金 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节对股权投资基金的基本要求 【答案】：C 【解析】： 根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。 12.基金投资者的权利不包括( ) A、分享基金财产收益 、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额BC、按照规定要求召开基金投资者会议 D、查阅或者复制未公开披露的基金信息资料 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第1节股权投资基金当事人的权利 【答案】：D 【解析】： 基金

11、投资者享有以下权利：分享基金财产收益(A项正确)；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额(B项正确)；按照规定要求召开基金投资者会议(C项正确)；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料(D项错误)；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。 故选D项。 13.政府监管对( )具有重大意义。 提高股权投资基金行业效率 维护股权投资基金行业的良好秩序 保护股权投资基金投资者利益 保护股权投资基金参与主体利益 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第3节我国股权投资基金的

12、政府监管和行业自律机构 【答案】：B 【解析】： 相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资者利益均具有重大意义。 14.股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有( )。 完全棘轮 反稀释 加权平均 不完全棘轮 、AB、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第5章第4节反摊薄条款 【答案】：C 【解析】： 通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮(Full Ratchet)和加权平均(Weighted Average)，前者比后者更大限度地保护投资者。

13、 15.管理人内部控制的要素构成不包括( ) A、内部环境 B、独立运作 C、内部监督 D、风险评估 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第9节管理人内部控制的要素构成 【答案】：B 【解析】： 管理人内部控制的要素构成包括：1.内部环境；2.风险评估；3.控制活动；4.信息与沟通；5.内部监督 知识点 管理人内部控制的要素构成 16.创业投资基金与证券投资基金的显著区别是( )。 A、创业投资基金直接投资产业，证券投资基金投资证券 B、创业投资基金间接投资产业，证券投资基金投资证券 C、创业投资基金直接投资基金，证券投资基金投资证券 D、创业投资基金间接投资基金，证券投资基金投资证券 点击

14、展开答案与解析 【知识点】：第1章第2节我国股权投资基金发展及监管的主要阶段 【答案】：A 【解析】： 概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是”股权投资基金“鉴于当时在全球范围内 “创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。 知识点：我国股权投资基金发展阶段； 17.下列关于基金服务业务的说法，错误的是( )。 A、基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财产 B、基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理 C、基金托管人不得

15、被委托担任不同基金的基金服务机构 D、基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第7节基金服务业务中可能存在的利益冲突 【答案】：C 【解析】： 基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者。 18.相对估值法具有( )优点。 运用简单，易于理解 主观因素相对较少 行业因素影响较小 可以及时反映市场看法的变化 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法 【答案】：C 【解析】： 相对估值

16、法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。 19.管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近( ) 年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。A、半年 B、一年 C、两年 D、三年 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节对股权投资基金管理人的基本要求 【答案】：D 【解析】： 高管及从业人员要求。股权投资基金管理人应具有与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员。通常，管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近三年不得因重大违法违规行为受到行

17、业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。 20.公司型基金的特点有( )。 组织结构更完整，管理系统更规范 是独立的企业法人 全体股东承担有限责任 可通过借款来筹集资金 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点 【答案】：A 【解析】： 公司型基金主要特点有：公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险；公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基

18、金中往往不可行；公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。 21.以下不属于竞价交易制度内容的是( )。 A、将买卖指令配对竞价成交 B、开市价格由集合竞价形成 C、交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序 、开市价格由连续竞价形成D点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第2节上市后的股权转让退出 【答案】：D 【解析】： 竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。 22.我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括( )等步骤。

19、 特定对象的确认、投资者适当性匹配 基金风险揭示 合格投资者确认 投资冷静期以及回访确认(非强制) A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第4章第3节募集一般流程与募集所需主要资料 【答案】：D 【解析】： 目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。 23.公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是( )。 A、项目股息 B、分红收入 C、通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入 D、项目上市后通过二级市场退出的退出收入 点击展开答案与

20、解析 【知识点】：第4章第4节股权投资基金的基本税负 【答案】：D 【解析】： 日起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。1月5年2016我国自 根据财政部、国家税务总局的相关规定，金融业纳入营改增试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。 24.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资是通过( )约定的。 A、公司章程 B、管理层 C、基金

21、合同 D、合伙协议 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第2节信托(契约)型股权基金的认缴出资、 退出、 份额转让、收益分配、清算 【答案】：C 【解析】： 信托(契约)型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为。 25.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。 A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全 B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益 C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D、确保不会因公司以更低的发行价进

22、行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值 点击展开答案与解析 【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用 【答案】：D 【解析】： 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决 策也起到重要的决策支撑作用。26.( )是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。 A、全国中小企业股份转让系统 B、区域性股权交易市场 C、中小板 D、主

23、板 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第3节挂牌转让退出概述 【答案】：B 【解析】： 区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。 27.下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有( )。 公平地对待其管理的不同基金财产 将其固有财产或者他人财产混同于

24、基金财产从事投资活动 侵占、挪用基金财产 从事损害基金财产和投资者利益的投资活动 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节投资运作中的禁止行为 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金管理人、托管人、销售机构、服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。(2)不公平地对待其管理的不同基金财产。(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送。(4)侵占、挪用基金财产。(5)泄露因职务便利获取的未公从事损害基金财产(6)开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的

25、交易活动。和投资者利益的投资活动。(7)玩忽职守，不按照规定履行职责。(8)从事内幕交易、操纵交易价格及其他 28.境内IP0市场包括( )。 主板 中小企业板 创业板 纽约证券交易所 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第2节境内上市和境外上市的主要市场 【答案】：A 【解析】： 上市主要包括境内上市和境外上市，境内IP0市场包括主板、中小企业板和创业板。对我国企业来说，境外IP0市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。 29.有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过( )人，股份有限公司

26、型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过( )人。 A、50；100 B、100；50 C、50；200 D、200；50 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求 【答案】：C 【解析】： 有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。 30.信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 7 、AB、10 C、15 D、30 点击展开答案与解析 【答案】：B 【解析】： 信息披

27、露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 31.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。 A、普通股 B、依法可转换为普通股的优先股 C、可转换债券 D、以上都是 点击展开答案与解析 【知识点】：第1章第1节股权投资基金的概念 【答案】：D 【解析】： 私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。 考点：股权投资基金概念 32.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括( )。 A、协助完善规范的公司治理结构 B、协助建立规范的财务管理系统 C、提供人才专家

28、等外部关系网络 D、构建内部控制机制 点击展开答案与解析 【知识点】：第6章第3节增值服务的主要内容 【答案】：D 【解析】： 除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括：为企业提供管理咨询服务，协助进行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。 33.创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业( )等特征。 A、信息不对称、不确定性高 、资产结构以无形资产为主BC、融资需求呈现阶段性 D、以上都对 点击展开答案与解析 【知识点】：第1章第4节创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献 【答案】：D 【解析】： 研究表明，创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征。 34.下列各项属于尽职调查作用的是( )。 帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息 帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据 降低信息不对称可能带来的问题 提高中介机构自身的业务素质和人员素质 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】