万孚生物度财务分析报告.docx

1、万孚生物度财务分析报告万孚生物3004822019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广州万孚生物技术股份有限公司公司英文名称GUANGZHOU WONDFO BIOTECH CO.,LTD公司简称万孚生物股票代码300482成立时间None上市时间2015-06-30交易所深圳证券交易所注册地址广东省广州市萝岗区科学城荔枝山路8号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况万孚生物2019年资产总额为2,944,004,224.76元，其中流动资产为1,740,722,271.81元，占总资产比例为59.13%；非流动资产为1,203,28

2、1,952.95元，占总资产比例为40.87%； 2019年万孚生物总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计294,400100.00%269,146100.00%169,476100.00%流动资产合计174,07259.13%177,34665.89%95,70256.47%非流动资产合计120,32840.87%91,79934.11%73,77443.53%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资

3、产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，万孚生物2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为50.61%，24.08%和24.05%。2019年万孚生物流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计174,072100.00%177,346100.00%95,702100.00%货币资金88,10450.61%109,04561.49%47,30049.42%交易性金融资产9,9495.72%00.00%00.00%应收票据及应收账款41,9

4、0924.08%35,90520.25%24,67625.79%应收票据450.03%790.04%1090.11%应收账款41,86324.05%35,82620.20%24,56725.67%应收款项融资2730.16%00.00%00.00%预付款项3,8852.23%2,6601.50%2,9773.11%其他应收款6,8393.93%4,9532.79%3,4743.63%存货22,35912.84%16,5719.34%13,06213.65%其他流动资产7500.43%8,2104.63%4,2104.40%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、

5、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，万孚生物2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及长期股权投资，各项分别占比为35.40%，13.39%和13.20%。2019年万孚生物非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计120,328100.00%91,799100.00%73,774100.00%长期股权投资1

6、5,88813.20%2,8783.14%3860.52%其他权益工具投资16,11213.39%15,90317.32%12,45416.88%投资性房地产00.00%00.00%4,1855.67%固定资产42,59435.40%37,00240.31%24,91833.78%在建工程7,9926.64%2,6652.90%4930.67%无形资产15,63713.00%11,03812.02%10,56614.32%开发支出2,6162.17%1,4421.57%1,4782.00%商誉12,0139.98%15,44816.83%15,44820.94%长期待摊费用1,4841.23%

7、1,7661.92%7891.07%递延所得税资产2,2991.91%1,5031.64%1,2821.74%其他非流动资产3,6883.07%2,1492.34%1,7702.40%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况万孚生物2019年年总负债金额为483,451,300.54元，所有者权益总额为2,460,552,924.22元，其中资本金为342,693,153.0元，资产负债率为16.42%，在负债中，流动负债为443,399,292.2元；占负债和所有者权益总额的15.06%，非流动负债为40,052,008.34元，占负债和所有者权益总额的1.3

8、6%。2019年万孚生物负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计294,400100.00%269,146100.00%169,476100.00%流动负债合计44,33915.06%52,36119.45%38,03122.44%非流动负债合计4,0051.36%1,6390.61%12,4497.35%所有者权益(或股东权益)合计246,05583.58%215,14479.94%118,99570.21%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、

9、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 万孚生物2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及应付职工薪酬，各项分别占比为35.29%，35.29%和21.27%。2019年万孚生物流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计44,339100.00%52,361100.00%38,031100.00%短期借款3980.90%3,0785.88%1,950

10、5.13%应付票据及应付账款15,64935.29%00.00%14,04836.94%应付账款15,64935.29%00.00%14,04836.94%预收款项4,2219.52%2,8085.36%2,8157.40%应付职工薪酬9,42921.27%6,02311.50%3,93510.35%应交税费4,90211.06%3,8487.35%3,7539.87%其他应付款8,87120.01%29,32556.01%11,08629.15%其中:应付利息00.00%170.03%30.01%应付股利1450.33%00.00%00.00%一年内到期的非流动负债8691.96%7,277

11、13.90%4421.16%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，万孚生物2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为53.66%，26.65%和19.69%。2019年万孚生物非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计4,005100.00%1,639100.00%12,449100.00%长期借款00.00%00.00%11,43491.85

12、%长期应付款2,14953.66%26616.28%00.00%递延收益1,06726.65%1,07865.80%00.00%递延所得税负债78819.69%29317.92%150.12%其他非流动负债00.00%00.00%9998.03%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年万孚生物的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为38.59%，35.08%和13.93%。所有者权益构成情况科目名称2019年20

13、18年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计246,055100.00%215,144100.00%118,995100.00%实收资本(或股本)34,26913.93%34,29315.94%17,80514.96%资本公积86,30735.08%87,58440.71%34,94529.37%库存股-6,661-2.71%-5,926-2.75%-6,402-5.38%其他综合收益-435-0.18%-129-0.06%1870.16%盈余公积13,9035.65%9,6144.47%6,9445.84%未分配利润94

14、,94938.59%68,00931.61%49,41941.53%少数股东权益23,7229.64%21,69910.09%16,09613.53%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年万孚生物的净利润为427,096,732.29元，与2018年的346,585,117.39元相比上升了23.23%。2015-2019年万孚生物净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201512,535201614,55016.08%201722,50654.68%201834,65853.99%201942,70923.23%2.3.2 营业利润分析2019年万孚生物的营业利润为508,7

15、81,056.81元，与2018年的411,993,217.23元相比上升了23.49%。2015-2019年万孚生物营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201512,179201615,87230.32%201726,06064.19%201841,19958.09%201950,87823.49%2.3.3 利润总额分析2019年万孚生物的利润总额为503,113,572.51元，与2018年的409,141,782.77元相比上升了22.97%。2015-2019年万孚生物利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201514,414201617,42220.87%20

16、1726,67153.08%201840,91453.40%201950,31122.97%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年万孚生物的成本费用总额为1,541,282,742.06元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为46.78%，32.28%和10.41%。2019年万孚生物成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-154,128100.00%-128,599100.00%-91,102100.0

17、0%营业成本-72,10146.78%-64,37650.06%-44,44448.78%税金及附加-9280.60%-9220.72%-5920.65%销售费用-49,75132.28%-35,83427.86%-23,79326.12%管理费用-15,76910.23%-14,34111.15%-20,17422.15%研发费用-16,04410.41%-13,72310.67%0-0.00%财务费用466-0.30%598-0.47%-2,0962.30%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年万孚生物的经营现金流量净额为309,860,070.9

18、6元，与2018年的247,609,248.55元相比上升了25.14%；投资活动现金流净额为-331,842,254.62元；筹资活动现金流净额为-116,386,092.44元。2015-2019年万孚生物经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201513,181-7,21726,028201611,200-3,299-12,215201716,885-43,90217,215201824,760-21,04963,179201930,986-33,184-11,6382.4.2 现金流入结构分析2019年万孚生物现

19、金流入总金额为6,404,367,109.1元，其中经营活动现金流入为2,173,723,006.87元，占现金流入总额的33.94%；投资活动现金流入为4,075,092,980.01元，占现金流入总额的63.63%；筹资活动现金流入为155,551,122.22元，占现金流入总额的2.43%。2019年万孚生物现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额640,436100.00%492,540100.00%190,460100.00%经营活动现金流入小计217,37233.94%169,95134.

20、51%112,15658.89%投资活动现金流入小计407,50963.63%237,69348.26%54,55428.64%筹资活动现金流入小计15,5552.43%84,89417.24%23,74912.47%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,125,575,055.06元,占经营活动现金流入小计的97.79%;收到的税费返还为5,786,631.29元,占经营活动现金流入小计的0.27%;收到其他与经营活动有关的现金为42,361,320.52元,占经营活动现金流入小计的1.95%。2019年万孚生物经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额

21、（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计217,372100.00%169,951100.00%112,156100.00%销售商品/提供劳务收到的现金212,55797.79%162,98895.90%107,28695.66%收到的税费返还5780.27%4970.29%500.05%收到其他与经营活动有关的现金4,2361.95%6,4663.80%4,8194.30%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为4,043,539,483.64元,占投资活动现金流入小计的99.23%;取得投资收益收到的现金为27,197,896.05元,占投

22、资活动现金流入小计的0.67%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为144,141.15元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为4,211,459.17元,占投资活动现金流入小计的0.1%。2019年万孚生物投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计407,509100.00%237,693100.00%54,554100.00%收回投资收到的现金404,35399.23%235,60199.12%54,27599.49%取得投资收益

23、收到的现金2,7190.67%1,9510.82%2770.51%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额140.00%20.00%10.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额4210.10%1370.06%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为25,581,760.0元,占筹资活动现金流入小计的16.45%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为25,581,760.0元,占筹资活动现金流入小计的16.45%;取得借款收到的现金为14,374,761.0元,占筹资活动现金流入小计的9.24%;收到其他与筹资活动有关的现金为115,594,601.22元,占筹

24、资活动现金流入小计的74.31%。 2019年万孚生物筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计15,555100.00%84,894100.00%23,749100.00%吸收投资收到的现金2,55816.45%74,43287.68%9,08238.24%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2,55816.45%2,3382.76%00.00%取得借款收到的现金1,4379.24%3,3133.90%13,71157.73%收到其他与筹资活动有关的现金11,55974.31%7,1

25、498.42%9554.02%2.4.3 现金流出结构分析2019年万孚生物现金流出总额为6,542,735,385.2元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,863,862,935.91元,占现金流出总额的28.49%;投资活动现金流出小计为4,406,935,234.63元,占现金流出总额的67.36%;筹资活动现金流出小计为271,937,214.66元,占现金流出总额的4.16%。2019年万孚生物现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-654,273100.00%-425,649100

26、.00%-200,261100.00%经营活动现金流出小计-186,38628.49%-145,19134.11%-95,27147.57%投资活动现金流出小计-440,69367.36%-258,74360.79%-98,45649.16%筹资活动现金流出小计-27,1934.16%-21,7155.10%-6,5333.26%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为921,943,021.34元,占经营活动现金流出小计的49.46%;支付给职工以及为职工支付的现金为404,877,600.21元,占经营活动现金流出小计的21.72%;支付的各项税费为134,791,370.54元,占经营活动现金流出小计的7.23%;支付其他与经营活动有关的现金为402,250,943.82元,占经营活动现金流出小计的21.58%。2019年万孚生物经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营