业财融合背景下海尔集团资金集中管理研究.docx

1、业财融合背景下海尔集团资金集中管理研究第1章 绪论1.1研究背景随着战略发展的扩大和多样化的规模扩大，企业集团出现网络+战略，企业的外部环境会更加复杂和多变，对集团资金管理能力提出了更高的要求。海尔集团进入互联网战略阶段后，使用者和企业的关系也发生了很大的变化。另外，也出现了管理范围全面化不足和监督体系等问题。财务管理是集团管理的重要组成部分，本文所研究的资金集中管理是目前企业集团普遍选择的资金管理模式。随着企业集团的发展，不断变化的战略目标将限制整个集团的可持续和稳定发展计划。集团资金全部集中并确保集团资金的发展计划，适合企业战略发展的外部宏观环境下的资金管理模式的构建，是集团管理的重要观点

2、和方法。企业集团建立了适合企业发展的实用性规范模式，对强有力的集团资金集中管理需要具体的措施。对集团建设、后续不断完善、监督、控制、对集团的资金管理和生存和发展有很重要的意义。资金管理在集团财务中占有重要地位。资金管理的困难程度由于集团规模的不断扩大随之增加。特别是近几年我国制造业不断增长，宏观经济环境发生了变化。在这种情况下，优秀的资金管理手段越来越重要。通过更加合理地管理小组资金，提高集体资金的收益水平，降低流动性风险，实现集团成员之间的共赢，目前来说最需要克服的困难就是如何更加高效科学的管理集团的资金。1.2 研究目的及意义1.2.1 研究目的确保资金能高效的使用，不会有大量的闲置资金，

3、并在集团内有效利用资金；集中于企业有利领域；确保资金利用的合理性；及时提供资金的差距，灵活调整资金，削减资金成本。1.2.2 研究意义国内外理论研究的结论有助于建立企业集团资金几种管理理论体系。实际情况和协调部分是为了满足理论实质不足。本研究分析结合了海尔集团如今资金集中管理，不仅扩大理论范围，同时，在资金集中管理方面发挥了积极作用。我们分析了我国和外国的资金集中管理理论。作者从资金管理模式来看，提出一些改善建议。以海尔集团为例分析其资金管理现状，分析其缺点，提出了改善海尔集团资金管理的方法。提升和管理我国企业集团的管理水平，控制好整体管理范围，确保资金使用效率，应对行业4.0和消费者需求的挑

4、战，具有重要意义。1.3 国内外研究现状1.3.1 国内研究现状2012年，程华认为在互联网平台越发成熟的当下，资金集中管理在集团中的重要性也逐步增加。更加满足管理需求的信息化系统也成为了该管理工作的一项基础工具。资金管理模式的多样化和多元化也从某种程度上降低了管理的难度，集团企业之所以对资金选择集中管理，是为了能够更加科学的降低企业的成本，减低与资金管理有关的风险，减少资金闲置的现象，充分的使用所有可使用的资金，给企业带来更大的利润1。2015年，梁薇对于集中管理，定义为是出于更高效、高水平的对集团资金进行管理的目的，需要对集团资金进行集中管控，集团层面来整合整个企业所拥有的资金资源，在集体

5、层面统一规划资金在那个方面流转，以此来加快资金的周转速度，提高使用效率，增强对风险的监督和控制2。邵丽勤在2017年提出，企业在设置统一账户时一般选用的方法都是尽可能的把企业的资金进行统一的管理，这样做的话可以增强母公司对旗下子公司中资金的管控，能更好的控制资金的流向，也可以提高企业对于资金的利用率。建立统一的账户形式是进行集中管理资金的一种必要选择，主要是为了增加集团对子公司资金的管控，进而加快分配资金的效率3。1.3.2 国外研究现状2002年，Thorsten Beck和Ross Levine认为在总体金融发展水平较高的国家和法律制度有效的国家，大量使用外部资金的行业增长更快。金融发展的

6、整体水平以及有效的合约执行机制促进了新机构的形成和更有效的资本配置。通过总体金融发展和法律制度效率来区分国家比通过相对以银行为基础还是以市场为基础来区分国家更为有用4。2008年，Teemu Malmia和David Brownb认为将管理控制与战略控制分开，并将管理控制定义为处理员工行为。是组织里的人让事情发生。管理控制对于防范这种可能性是必要的，因为人们会做一些组织不希望他们做的事情，或者做不到他们应该做的事情。员工可以选择对组织最有利的事情5。1.4 研究方法及思路1.4.1 研究方法文献分析归纳法。笔者浏览了国内外多篇相关文献，分析有关理论和日常实践，分析实际问题，并整合、归集得到的资

7、料，然后进行分析，从而形成了本研究的基础。案例分析法。针对实例，协调研究资金集中管理的理论和概述，写出海尔集团所存在的资金集中管理问题并提出建议，理论和实践的组合对于提出的建议更具说服力。总结工作，积累经验，归集对海尔集团的认识和参考资料。1.4.2 研究思路首先，要分析企业集团的资金管理所处的宏观环境。分析了宏观环境的变化对企业产生影响后，分析现在的资金管理模式，分析问题出现的原因，接着根据问题的分析结果提出解决方法，本研究就这样成立了。第2章 资金集中管理理论基础2.1 业财融合下企业资金集中管理相关理论概述2.1.1 企业集团的概念企业集团是以资本为主要环节，将公司的规章制度作为行为准则

8、，建立一个较大规模的企业法人联合体，可以包含总公司、旗下的子公司、联营或合营的投资企业。在结构形式上，先建立一个核心，一般情况下选取大公司，然后剩余的企业以它为核心，作为它的外围企业，建立一个层次更加丰富的组织结构，在联合环节上，以经济技术或业务关系为基础，作为先进、深入、相对稳定的企业资产联合组织。在联合体的内部管理体制下，企业集团可以作为名下各个成员企业的发言代表。既要保证自身在行业中的独立地位，还要设计实施一个集权与分权相互制约平衡的领导制度，做到在集团层面统一领导，下属机构根据层级来分别管理。财团方面来看，它是一个规模庞大、实力雄厚、跨部门、跨地区甚至跨国家的多元化企业财团。2.1.2

9、 业财融合的概念“业财融合”这个理念的具体内容可从名字看出，业指的是业务工作，财是财务工作，就是把这两项业务相互连接配合在一起。会计这一概念还可细分出管理会计和财务会计等不同侧重的分支，管理会计发展至今，已经不再只注重成本、预算、绩效这三个方面。经过学者的不断研究，这原来的基础上增加了有关于企业战略方面，实际运营过程，投融资的侧重，对风险的控制等多种因素共同组成管理会计6。为什么要进行“业财融合”？“话说天下大势，分久必合，合久必分”，从管理会计发展的历史来考察，“业财融合”遵循原则为：外部环境的变化决定了业务工作与财务工作需要连接的紧密程度，所谓的管理就是为了更好的应对外部环境的变化，由此影

10、响了企业做出的财务假设，进一步影响相关的工具方法、财务行为、财务模式6。在八十年代对于“业财融合”应当在那个阶段实施，一些专攻于管理会计学的学者们深入研究出了一些非常有用的工具用以辅助相关概念。如BSC（平衡计分卡）和ABC（作业成本法），平衡计分卡是从四个与财务和业务相关的维度来分析，更多的侧重于业务工作，仅有一个维度是考虑到财务工作的。在近几年的研究中，BSC有增添了与创新有关的考虑因素。而为了更好的应对如今多变且多元化的环境，在“业财融合”这一概念中增加更多现代元素已经成为一种必然选择。而ABC侧重的是成本方面的考虑，它最重要的组成部分就是按照业务的整个流程针对各个环节来加强对企业成本的

11、控制，这是财务工作与业务工作相互融合的表现6。“业财融合”在实际工作中的实施也要考虑多方面因素，首先，在认识这个概念的时候要多角度来考虑，要多维全面的掌握相关的专业知识，既要掌握相关的会计概念，也要了解业务的整个流程以及与之相关的技术水平。这样的要求就很考验会计人员的专业素质和全面性素质了，要求不仅仅专供与自己的专业，更要触类旁通了解更多与之相关的知识来提升自己的综合实力。其次，要弄明白什么是正确的事情，接下来要把这件正确的事情做正确，做事之前先找到正确的方向来，才能达到相应完成的目标。过去的方法适合过去的环境，在目前外部环境变化多端的情况下，要寻找更适合的方法来解决现在的问题。在过去认为想要

12、控制企业的成本只能通过减少费用来做到，但在现有的情况下，互联网的飞速发展导致信息的流传速度大大加快，管理层需要做到在大数据时代用清醒的头脑选出更加真实有效的数据来协助企业的发展。在大量真假难辨的数据中怎么去发现最有用的数据，这就需要开发一套系统去进行数据挖掘。最后，增强财务业务与其他业务的沟通效率，过于专业化的语言会给其他部门理解财务所要表达的意思带来困难，可能会造成误解，减缓企业的发展速度，要使用更加通用的语言系统与业务部门沟通6。2.1.3 资金集中管理的概念资金集中管理是为了整合集团所有的资金资源，在集团层面负责统筹规划。资金的集中管理可以加快资金的周转速度，最大程度上控制相关的财务风险

13、。资金集中管理主要是指现金收支两条线。所有流入子公司的自己都通过特定的账户流转到母公司的金融公司账户上。再由集团的财务来审批发放子公司的预算，统一从母公司的金融账户支出。本文介绍了集团资本管理中的资金集中管理，主要是集团及其子公司的资金管理。选择正确的管理手段，使得集体资金运营的效率得到提高。在这一过程中，做好资金风险管理，达到降低风险、提高效率的目的。目前全球大型企业集团普遍采用资金集中管理模式，其资金高效流动。将资金集中到集团总部，协助集团统一战略。不过也离不开财务公司、内部银行等几个基本方式。核心集团资金集中管理的业绩不变，因此也没有太大的差别。集团资金管理有效地提高了资金的使用效率，降

14、低了风险，有效地提高了整体协调能力和战略优势。2.1.4 企业集团的资金管理模式理论集团和子公司之间的权力分配有三种不同类型，也就是说：集权、分权、混合。大方面的决策由集团财务做出，子公司内部的自主经营由子公司自己决定，减少了子公司的闲置资金，有效降低了风险。不仅有金融风险，还有商业风险。资源整合体现了集团的整体优势。依托企业信息化，既能充分发挥集团整体资本资源的规模经济效应，又能降低子公司资本管理的进取性和创造性，信息传递、信息不对称等因素会降低子公司的反应能力和决策能力。分权管理模式下的重大财务事项由母公司负责处理。一般内部的正常管理则由子公司自行处理，母公司只控制财务和监管，上述财务管理

15、模式有效体现了资源配置的优势，尤其是资金和财务管理的积极性和创造性，可以弥补这一模式的不足，提高信息传递和效率。混合型财务管理虽然会影响整体风险管理，但目前正处于集中与分散的中间阶段。在这种模式下，集团的混合模式是一种以主要事件和日常事件为中心的分散控制模式，目的是巩固其优势和劣势，平衡其在基金管理中的作用。平衡二者的利弊，把握二度，把握平衡，保持现状是关键。2.2 理论基础2.2.1 信息不对称理论该理论主要探索经营者和所有者之间的博弈。公司的日常事务是企业管理者运营的。企业的外部所有人了解企业只能在新闻中得到提示，很难了解企业运营的真实状态，重要的信息经常在发生之后才知道。1960年美国哈

16、佛大学Conason教授总结了筹资选择顺序。Stewart-Myers教授总结完善了Conason的理论，提出了信息不对称理论，重点在于企业的资本结构。获得信息的差异，在融资次序和资本结构中也要考虑，导致投资者和管理者从企业价值评价中得到的结果也有所不同。而因其的存在，也更应验了那句话“存在即合理”，可以被实际观察到的筹资顺序也是合理的。提高股票价格和投资资本，降低资产负债率，提高自己的筹资水平也很重要。当然，所有理论都有自己的假设，只有假设条件存在时才能实现。该理论表明经济和信息的不对称性和不确定性。2.2.2 内部控制理论以集团内部控制为基础的自我管理和自我调节机制，是以集团管理者在集团实

17、际管理和经营总结得到的的。在财务人员的专业视角下汇集、凝练，最终完善的理论被总结出来了。内部控制理论被分为两种：内部控制和内部控制，整个框架主要是一个系统，结构是流程，控制和抑制从不同角度去看问题。本集团所选择的内部控制方法主要取决于企业文化和管理方法。COSO（美国内部控制特别研究委员会）提出了包括集团内部信息通信渠道在内的5个控制因素。集团想要建立属于自己的内部控制体系，遵守信息反馈原则是重要的。只要信息反馈是有效的，有效的集团内部控制是可能的。此外，还有一个成本效应原则，良好的内部控制制度离不开很好的控制成本、合法性和平衡性。第3章 海尔集团简介及其资金集中管理模式现状3.1 海尔集团简

18、介在不断创业创新的过程中，海尔集团坚持“以人为本”的发展方向。海尔集团董事长、首席执行官张瑞敏提出了“人单合一”的模式，以时代性、普遍性和社会性实现了超越产业和文化的融合与复制。海尔集团已成为新时期著名的网络企业，彻底关闭了由传统企业系统改造成的互联网连接程序。实现各种资源互联互通，搭建互利共赢的新平台，实现合作各方共赢。海尔集团以用户体验为中心，与时俱进，资产不负债务。在面临破产的集体工厂里，其产品和产品已经发展成为引领互联网时代的生态系统和Z品牌全球100强品牌中的第一个物联网生态品牌。未来，海尔集团将携手世界一流生态合作企业，打造食品、住房、医疗、教育等物联网生态系统。打造面向全球用户的

19、个性化智能生活。 3.2 海尔集团资金集中管理模式3.2.1 资金集中管理模式海尔集团在资金管理的方面进行了大量的研究和探索，创造了属于自己的基金管理模式。海尔集团的资金管理模式与公司的发展战略是一致的。海尔集团致力于海尔的产品和服务，建立面向用户和市场的财务管理模式，提高企业管理效率。为了完成企业的战略要求，建立专业的财务公司，设置财务共享机制，自此以资金和金融服务为中心的财务管理模式就建成了。海尔集团以“司库型资金管理”模式为指导思想，资金流入部和资金流出部这两个部门的设立使得集团可以统一安排企业内的所有财务资源和资金资源。3.2.2 资金集中管理运行现状在投入产出比原则的基础上，最大限度

20、地利用资金，降低资金使用成本，以最小的资金获得最大的利润。在海尔集团，成员公司之间经常发生交易且交易额较大，但是资金管理不同步的话，会产生一定的差额，有可能产生资金管理的错误。海尔集团建立财务公司，通过对各公司资金的统一、使用和管理，让集团的资金有更加快速的周转速度，效率更高，来降低相关的成本，最终提高公司的价值，实现整个公司的效益。海尔集团财务公司成立的主要目的是实现集团公司资金集中管理，提高资金周转率。财务公司和外部银行一样也具有融资能力，可以满足企业集团对资金的需求。最近几年来，海尔集团财务公司取得了经营良好的市场效益。另外，集团的资金的需求在实现资金周转速度提高、集团资金集中化管理目标

21、下，财务集团统一管理各单位银行账户、集团资金账户运营平台财务公司的社会资金资源优势，避免资本运营风险。将进一步实现零运输业务资本管理。第4章 海尔集团资金集中管理存在的问题4.1缺乏合理的资金预估海尔集团建立了现代企业管理体系，该管理部门深入的分析了资金管理的模式，企业的高层也将其纳入财务管理工作，在一定程度上将企业的资本管理水平提高了，但在实际业务中，企业的高层管理者并未充分认识到资本管理的重要性，并不了解相关模式的运作情况，没有重视资产流动过慢以及时间成本等问题，没有科学的对内部资金进行管理，也没能做到对经营过程中相关成本的控制，降低了企业的收入水平，没有全面、系统、统一的资金管理体系，没

22、有企业财务业务开展所需的内容基础，剩余资本监管资本变动监视是企业资本管理的基本内容，缺乏科学的资金管理知识，追求生产规模和生产价值，对企业的经营和发展风险缺乏合理的预测，由于金融危机，产品严重堆积，导致大量的产品大量涌入，占用了企业的发展资金，带来了巨大的经济损失。4.2 缺乏完善的资金信息来源企业在相关法规和制度中指出，财务部门不负责集团资金的管理。本集团主要负责相关业务。通过这些，将价值链的相关内容传达给集团各业务部门，协助和整合各部门的努力和工作，建立系统科学的资金管理体系，帮助企业更好地管理内部财务状况。事实上，集团企业在资金管理过程中遇到了很多困难。集团各业务部门之间缺乏有效的业务沟

23、通和协调，有时会出现信息操作和信息封锁。该集团在基金管理方面没有坚实的信息基础，没有相关业务发展的基础。一般来说，可以选择集中模式管理资金，或者选择分散模式，企业模式分为集团模式和单一模式。综上各方面考虑，要获取全面的信息并结合企业自身的实际状况来选择不同的模式。多数情况来说，子公司对资金过多的需求会导致资源的不科学的分配，使资金的使用效率大打折扣，削弱了市场的适应性。4.3 资金管理模式相对松散松散的资本管理模式降低了企业的资本回报水平，因为企业无法有效地控制资本。这对企业的经营和发展有很大的制约。想要保证企业资金数据的完整性就需要建立相匹配的资金管理体系，不然可能限制企业获取数据的全面性，

24、导致资金监管难度大，安全性低。因此，企业资金负担较大，可通过第三方企业的支援，来增加资金。由此来保证资本的使用水平，同时融资也增加了集团企业资本的使用成本，弱化了企业资本的管理。高质量的资金管理会促进企业综合管理能力的发展。如果现有的监管机制无法发挥其应有的作用，不能实时有效的监控企业资金变动。这样，资金的使用水平可能得不到有效提高，出现高投入、低产量等情况。资本管理和监管的缺失将导致企业资产流失。集团企业内部资本监管制度不健全的地方很多，盲目投资很容易看到。在这种情况下，资金使用收入无法得到有效保障。在某些情况下，企业资金严重不足，也可能制约企业的发展。4.4 资金使用效率较低对于海尔集团来

25、说，如果企业要想生存下去，实现更好的发展，就不能摆脱资本管理的基础。这不仅可以实现资金的有效使用，而且可以提高企业的综合发展能力。在当前形势下，集团资金管理困难重重。企业在进行投资决策时没有做到科学合理的规划，特别在企业需要抢占市场份额时需要大量的外债用来补充内部资金。此时，企业内部资本的不稳定会增加经营风险，难以抵御资本风险，财务风险会增加。现阶段，海尔集团对资本风险管理的管理他们没有形成正确的认识，对足够的工作也没有兴趣。财务管理制度不完善，账户监管不到位，资金变动不合理都会加大财务管理风险，甚至进一步危害到企业。第5章 海尔集团资金集中管理改进建议5.1 健全管理体制5.1.1 制定并完

26、善管理体制加强集团资金管理，必须建立健全相关工作制度。这样才能更好地保持相关业务的发展和实施，在集团内部大力推广资金管理理念。从基层员工到高层管理人员，都要对资本管理有一个清晰合理的认识，让他们知道什么是价值链，什么是运营资本管理，并在企业经营发展的各个业务流程中加以推动。结合企业发展特点和发展形势变化，适时调整资本结构，通过融资方式的拓展和创新，为企业融资业务的发展提供便利。此外，调整海尔集团现有股权比较结构，保证对于股权分配的稳定性和合理性，提高海尔集团整体经营权益企业。在资金管理方面，海尔不是一个单一的企业，而是以发展规划为指导的企业整体发展战略，要全方面的考虑，日常经营的管理，战略方向

27、范围的改变，内部组织的协调等，全面科学的整合对供应商、客户、财务的管理，建立系统化的管理项目，最大限度地消除对企业资金管理产生不利影响的因素，避免减少不必要的资金损失的工作流程，海尔建立了全面科学的资金管理体系，摆脱了企业范围的局限，通过开放式的综合服务平台，紧密联系供应链的利益相关者，提高运营资金管理水平，实现资源的优化配置和高度整合。5.1.2 摆脱限制为了摆脱传统企业的内部层级限制，海尔集团提高了海尔集团在分包、订单处理、订单执行等整个生产经营过程中的响应效率。在企业的纵向约束下，提高资本利用水平，已不复存在。海尔集团实现了内部组织结构的调整，由三角向倒三角转变。基层员工可以直接掌握和满

28、足客户的消费需求。他们也是库存管理和盈余管理的主要业务领导者。区域限制。海尔没有接受并制定和实施全球发展战略。其经营资金管理在全球范围内广泛开展，与企业外部范围相分离。海尔通过供应链财务管理和营运资金管理业务，以消费者、供应商、敬老企业等相关利益群体为合作伙伴，实现了营运资金的全面、系统管理。资本管理系统摆脱了企业范围的限制，我是一个开放的综合服务平台，与供应链的利益相关者紧密联系，提高了营运资本管理水平，实现了资源的优化配置和高度整合。通过产业与金融资本相互结合在一起，可以为企业的发展和壮大提供一份更加强有力的保障，企业可以通过增强自身金融服务的专业水平来帮助国际化发展战略的顺利发展。金融公

29、司的建立通常情况下都会正面的促进自身对于金融资本管理水平的提高，为企业的多元化战略发展添砖加瓦，而外部的金融机构都无法对企业起到相同的作用，随着外部环境的变化，仅仅改善产品已经不能增加企业的竞争力，在目前的形势下，产业链模式的优化已经成为拉开不同企业之间竞争差距的重要制度之一。财务公司保证集团拥有充分的资金，为整个产业链提供财务保证。同时，通过提高企业融资水平，扩大企业资金管理范围，丰富相关业务，提高全链资金管理水平，拓展和创新供应链运营资金管理，将生产和融资结合起来管理供应链内容上，任何一个企业的资本管理体系都不是一个固定的集团，而是在生产经营过程中，以企业发展规划为配合，通过供应链管理，提

30、高乙方的融资水平，扩大企业的资本管理范围，丰富相关业务内容。资本管理制度是为了企业的更好发展，而面对如今多变的外部环境，企业的相关制度就需要随之变化，以日常经营过程中以企业的战略目标为导向，积极适应及应对外部环境，不断优化企业的资本管理制度来保持领先地位，科学的来对企业进行有效的管理。5.2 实现资金管理的标准和统一5.2.1 实现资金管理的标准和统一解决资本管理问题，必须实现资本管理的集中统一和规范化，科学合理的分配企业内部的资源，加强资本的利用程度，创造资本收益。通过建立财务预算工作机制，降低企业财务管理风险和资金周转、周转等情况，可以进行快速有效的监督，注重提高企业资金使用水平，加强对资

31、金支付业务的监督，有效地整合企业流动资金，集中、规范和统一企业财务资金管理，没有资本结算、资本预算等相关业务制度的保障和基础，就无法实现。企业经营模式和供应链管理模式的改进和创新，应当扩大企业现有的资金量，加快资本的流通速度，但在这种情况下，企业能够花最小的代价得到必要的资本，为实现完善相关的资本结构这一目的，实现资本资源的高度化和配置，相关的学者们提出了集约化资本管理的发展方向。5.2.2 组建新的独立工作部门海尔集团在财务部的基础上，成立了新的独立业务部。资金管理部主要负责集团资金变动的统一审核和监督，实现财务管理的集中化，防止资金管理业务向不同部门蔓延。此外，海尔集团针对此业务还设立了专

32、业的公司用来供应内部对于金融服务的各种需求，这是海尔在后来能够实现国际化经营和产业的重要因素之一。在传统的业务流程中，集团大部分资金分散到各分支机构和业务部门。而这些机构和部门由于自身的特性导致对资金的需求及要求水平是不同的，如果平均的分布则不能最大程度的有效利用资源，存在着资源的广泛浪费。财务公司的业务是筹集和分配资金。在资源整合的基础上，以全面统一的管理部署为基石。一方面增加了集团的资本公积，同时实现了资本资源的优化配置，闲置资金量大，为避免发生，不断优化资金的使用程度，提高相关的效率；在另一方面，为了保证集团资金的安全程度，全面发展过程更加的稳定，降低相关风险；海尔财务公司可以通过建立账户管理平台实现对其他资金账户的集中监管，严格开户。目前，金融公司集中管理的账户以及资金已经多达五百个。5.3 加强营运资金的管理在集团内部建立严格的审计机制，实现对内部资本管理的监督，提高内部资本使用水平，不断创新和完善企业内部资本审计，再独立设置一个岗位来加强对企业中审计工作的监督，为财务信息的完整性、准确性提供更高质量的保证，设计规则完整严谨的资本