春季学期经济类专业《货币银行学》课程作业.docx

1、春季学期经济类专业货币银行学课程作业2.要求：1. 鼓励独立完成作业，严惩抄袭。2. 主观题鼓励独立思考，不要求和教材完全对应。抓住重点即可，不鼓励死记硬背！3、某些作业题（尤其是模型或者理论题）要特别注重关键的图形和公式，若没有必要的图形和公式，将被扣分。4、题目的要点，需要展开说明，若没有展开说明，将被扣分。5、希望大家认真对待作业，按时完成作业。货币的定义 (第二章第一节)最窄的货币定义是货币0（M0），它仅指流通中的现金；稍宽的货币定义是货币1（M1），它是流通中现金加上可开支票的存款和在信用卡账户上的存款；更宽的货币定义是货币2（M2），它是货币1再加上所有的活期和定期储蓄存款。3.

2、货币制度（第二章第四节）货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。货币制度的内容一般包括：(一)规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。(二)规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。(三)规定主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币。(四)自由铸造、限制铸造，即金属货币流通下货币铸造权的规定。(五)有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。(六) 准备制度。货币制度主要有以下几种：银单本位制是以白银为本位币的一种货币制度，历史悠久。金银复本位制是金银两种铸币被同时法定为本位货币的货币制度。金本位制是以黄金为本位币的一种货币

3、制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制4. 中国人民银行将货币划分为哪几个层次？ (第二章第二节)划分了四个层次具体如下：M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款+机关团队部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款M3=M2+金融债卷+商业票据+大额可转让定期存单等M1为狭义货币供应量，M2为广义货币供应量，M2-M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。5. 就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。（第二章第三节）答：货币作为价值尺度，就是货币以自己为尺度来表现和衡量其他

4、一切商品的价值。为什么货币能衡量其他商品的价值呢？因为货币本身也是商品，也有价值。这就如同尺子所以能衡量其他一切物品的长度，是因为尺子自身也具有尺度一样。自身没有价值的东西，是不能衡量其他商品的价值的。 本来，商品价值的大小，乃是由凝结在该商品中的劳动时间来测量的。商品中包含的劳动时间越多，它的价值便越大。因此，劳动时间是商品的内在的价值尺度，而货币不过是商品的外在的价值尺度作为流通手段的货币，起初是贵金属条、块，以后发展成铸币，最后出现了纸币。纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的。 货币的第三个职能是充当贮藏手段，即可以作为财富的一般代表被人们储存起来。作为贮藏手段的货币，既不能象充当价值

5、尺度时那样只是想象的货币，也不能象充当流通手段时那样用货币符号来代替，它必须既是实在的货币，又是足值的货币。因此，只有金银铸币或者金银条块等才能执行贮藏手段的职能。 货币的第四个职能是支付手段。在放债还债、支付工资以及交纳税款等场合，货币就起着这种作用。作为贮藏手段的货币，既不能象充当价值尺度时那样只是想象的货币，也不能象充当流通手段时那样用货币符号来代替，它必须既是实在的货币，又是足值的货币。因此，只有金银铸币或者金银条块等才能执行贮藏手段的职能。货币的第四个职能是支付手段。在放债还债、支付工资以及交纳税款等场合，货币就起着这种作用。6. 名义利率 (第三章第一节)是央行或其它提供资金借贷的

6、机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率7.实际利率 (第三章第一节)实际利率有两种：一种是事后实际利率，它等于名义利率减去实际发生的通货膨胀率；一种是事前的实际利率，它等于名义利率减去预期的通货膨胀率。8. 设有5年期的定期银行存款10000元，年利率为5%，以年为计息期间，请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。(第三章第二节)单利计算法：S=P+I=P(1+rn)=10000*(1+5%*5)=12500元复利计算法：TV=10000*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)*(1+5

7、%)=12762.82元9. 资产的需求是何含义？资产需求的财富弹性又是指什么？（第四章第一节）答：资产需求是指人们以某种资产持有其部分或全部财富的愿望。资产需求的财富弹性度量的是财富变化一个百分比所引起的资产需求数量变量的百分比，即资产需求的财富弹性等于资产需求数量的百分比变化与财富的百分比变化之比。10.简述直接融资的优点与局限性。（第五章第一节）答：直接融资的优点在于：资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用

8、的投资资金。直接融资的局限性，主要表现在：资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比较多；直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险11. 与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？（第五章第一节）答：与直接融资比较，间接融资的优点在于：灵活便利；安全性高；规模经济。间接融资的局限性主要有两点：割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益12.投资性中介机构包括哪些机构？（第五章第二节）答：1、存款

9、机构：商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用社2、投资性中介机构(investment intermediaries)：共同基金(投资基金)、货币市场共同基金、金融公司3、合约性储蓄机构(contractual saving institutions)：人寿保险公司、私人养老基金、财产和意外灾害保险公司13. 金融工具有哪两类？并举例说明（第五章第三节）答：1.具有完全流动性的金融工具这是指现代的信用货币。现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。2.具有有限流动性的金

10、融工具这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。14.什么叫衍生金融工具？试举例说明34个。（第五章第三节）答：衍生金融工具是一种合约，它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状态。衍生金融工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换证券等。（1）远期合约是在确定的未来某一日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。（2）期货合约是在远期合约的基础上发展起来的一种标准化的买卖合约。和远期合约一样，期货合约的双方也是约定在未来某一日期以确定

11、的价格买卖一定数量的某种资产。（3）期权合约赋予持有者（即期权的购买者）一种权利，也就是使他可以（但不必须）在未来一定时期内以议定的价格向期权合约的出售者买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的商品或金融资产。（4）互换协议主要分为货币互换协议和利率互换协议。15.商业银行的经营的业务有哪些？（第六章第二节）答：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款及代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国

12、际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇担保；外汇借款；外汇票据的承兑和结算；资信调查、咨询、见证业务；以及经人民银行批准的其他业务。16.商业银行的中间业务和表外业务有何区别？它们分别包括哪些项目？（第六章第三节）答：所谓中间业务，是指银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。所谓表外业务，是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。包括备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务。中间业务和表外业务虽然都属于收取手续费的业务，并且都不直

13、接在资产负债表中反映出来，但是银行对它们所承担的风险却是不同的。在中间业务中，银行一般仅处于中间人或服务者的地位，不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产负债各方，即不直接形成资产或负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。17.商业银行的管理必须遵循哪三大原则？并简述三者之间的关系（第六章第四节）答：商业银行的管理必须遵循的三大原则：安全性原则、流动性原则、盈利性原则。（1）银行业是一个风险高度集中的行业，因此安全性是银行在其他经营活动中首先要考虑的一个问题。（2）流动性是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷

14、款的能力。商业银行的经营性质决定了它必须保持足够的流动性。（3）盈利性是指商业银行为其所有者获取利润的能力。商业银行作为经营性的企业，获取利润既是其最终目标，又是其生存的必要条件，因为只有获得足够的利润，商业银行才能扩大自身的规模，巩固自身的信誉，提高自身的竞争能力，从而免于被对手所吞并。18.简述商业银行的负债管理理论（第六章第四节）答：负债管理理论有：（1）存款理论。（2）购买理论。（3）销售理论。第三阶段是资产负债管理理论综合性。即资产和负债管理并重，这是商业银行向业务综合化、多样化发展的要求；适应性。基本原则：总量平衡原则。结构对称原则。分散性原则。在现代商业银行资产负债管理技术中，主

15、要的管理方法有：缺口管理法、利差管理法、系统管理法等19. 商业银行面临的主要风险有哪些？（第七章第一节）商业银行风险分为信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险等八类。（1）信用风险是指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使放款方承受损失的风险。（2）国家风险是指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面的有关风险。国家风险的表现形式之一是转移风险。当借款人的债务不是以借款人所在国的本币计值时，一旦该国因陷入严重的国际收支失衡而实行外汇管制，那么不管借款人的财务状况如何，它都可能无法得到偿还债务所需的外币，这种风险就叫做转移风险。（3）市场风险是指银

16、行的表内和表外头寸由于市场价格的变动而遭受损失的风险。（4）利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的波动时面临的风险。（5）流动性风险是指因银行无力满足客户的提款要求（负债的减少）或正当的贷款申请（资产的增加）而造成损失的风险。（6）操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效20.银行营运过程中监管的基本内容有哪些？（第七章第一节）答：1.资本充足率要求2.流动性要求3.资产质量监管4.对银行内部控制制度的监管5.风险集中和风险暴露的监管21.简述巴塞尔协议的主要内容。（第七章第二节）答：巴塞尔协议针对信用风险，对银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等方面作了统一规定。该协议的主要内容

17、有：（1）资本的组成。协议将银行资本分为核心资本和附属资本两部分。规定核心资本应占整个资本的50%，附属资本不应超过资本总额的50%。（2）风险加权制。协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%的风险权数。（3）设计目标标准比率。协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本与加权风险资产的比例必须达到8%(其中核心资本不低于4%)的目标。（4）过渡期及实施安排。委员会作出一些过渡安排，以保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。22.投资银行承销证券有哪几种方式。（第八章第一节）答：投资银行传统业务是作为证券承销商，协助新证劵的发行。但现在的投资银行的

18、业务早已超出这一范围。今天的投资银行可以全面地参与与证券市场上各项活动：证券的发行和交易，公司的合并和收购，以及基金的管理等。23.什么叫做套期保值？请举一例说明套期保值的过程。（第八章第二节）答：套期保值：交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。例如：假定目标IBM公司的股票价格为每股50美元，投资者A估计它会上涨，所以打算买进100股，但是又担心会因股价下跌而损失惨重。这时他便可以在买进100股股票的同时买进100股看跌期权。假定该期权允许A在3

19、个月内以每股50美金的价格出售100股IBM股票，若3个月内IBM股价降至每股40美元，则A行使看跌期权，以每股50美元卖出股票，与原来的股票买入价持平，同时净损失500美元的期权费。无论股价下降多少，A的损失都不会超过500美元。从这个例子可以看出，利用期权交易进行套期保值有着其他交易手段难以比拟的优点，它既可以规避标的的不利价格变动风险，又可以对标的的资产出现的有利价格变动有效地加以利用。24. 简述中央银行产生的必然性（第九章第一节）答：政府对货币财富和银行的控制统一货币发行（发行银行券统一发行的必要）集中信用的需要（充当最后贷款人的必要）建立票据清算中心（统一全国票据清算的必要）统一金

20、融管理（金融监管的必要）25. 中央银行的职能主要有哪些？（第九章第二节）答：中央银行的基本职能，一般被归纳为发行的银行、银行的银行和政府的银行三大类。（1）中央银行是发行的银行，这具有两方面的含义：首先，它是指中央银行垄断银行券的发行权；其次是指中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。（2）银行的银行的这一职能主要包括：1.集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金。2.组织全国范围内的清算。3.最后贷款人。（3）政府的银行，并非指中央银行的资本归政府所有，而是指它同政府有着密切的联系，为政府提供各种服务，并代表政府执行金融管理。政府银行的只能主要包括

21、：1.代理国库2.充当政府的金融代理人，代办各种金融事务。3.为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额。4.作为国家的最高金融管理当局，执行金融行政管理。26.中央银行资产负债表的大致构成如何？（第九章第三节）答：资产类如下：国外资产对中央政府的债权对各级地方政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融政府企业的债权对特定机构的债权对私人部门的债权负债类如下：储备货币定期贮备和外币存款发行债权进口抵押和限制存款对外负债中央政府存款对等基金政府贷款基金资本项目其他项目27.中央银行的制度类型有哪些？这些类型各有哪些代表性国家（第九章第三节）答：中央银行制度分成四种类型

22、1.单一中央银行制单一中央银行制是最主要的、最典型的中央银行制度形式。它是指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行职能。单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种类型。（1）一元式。它是指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能。如英国、日本、法国的中央银行都采取这种形式。中国自1984年之后也实行这种中央银行制度。（2）二元式。它是指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。中央级机构是最高权力或管理机构，实行联邦制的国家多采取这种中央银行体制，如美国、德国等。2复合中央银行制。复合中央银行制是指在一国之内，不设立专门的中央银

23、行，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行的两种角色，也就是所谓的“一身二任”。复合中央银行制主要存在于过去的苏联和东欧等国家。3.跨国中央银行制。跨国中央银行制是指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。它一般是与一定的货币联盟联系在一起的。例如西非的贝宁、科特迪瓦、尼日尔、塞内加尔、多哥和上沃尔特等六个国家组成西非货币联盟，并在联盟内设立了共同的中央银行西非国家中央银行。28.假定支票存款的法定准备金率为11%，非交易存款的法定准备金率为4%，银行超额准备金率为6%，流通中现金与支票存款的比率为27%，非交易存款与支票存款的比率为280%，货币乘数为多少?货币乘数=（1+流通中现金与支

24、票存款的比率）/（支票存款法定准备金率+非交易存款法定准备金率*非交易存款与支票存款的比率+银行超额准备金率+流通中现金与支票存款的比率）所以货币乘数=（1+27%）/（11%+4%*280%+6%+27%）=2.300729.设某一时点我国流通中现金为10000亿元，居民活期储蓄存款20000亿元，居民定期储蓄存款40000亿元，农村存款8000亿元，企业活期存款9000亿元，企业定期存款7000亿元，机关团体部队存款6000亿元，其他存款4000亿元。试计算M1层次点货币供应量。答M1流通中现金+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款=10000800090006000 330

25、00（亿元）30. 简述凯恩斯的货币需求理论。（第十一章 第二节）答：在凯恩斯的货币需求函数Md/ P= L1(Y)+ L2(i) 中，凯恩斯把与实际收入成正向关系的交易性需求和预防性需求归在一起，称作L1，它随实际收入的增加而增加；把受利率影响的投机性需求称作L2，它随利率的上升而减少；由货币需求函数的描述显然得出货币的实际总需求是由收入和利率两个因素决定的。通过凯恩斯的货币需求函数还可以得出以下理论：1. 货币需求是不稳定的。由于市场利率往往有较大的波动，人们对安全利率的看法也会发生变化，所以货币需求与利率和实际收入之间就缺乏稳定的关系。2. 货币流通速度有波动。在货币市场均衡的情况下，货

26、币的流通速度和实际货币需求成反比关系。这攻击了传统的货币数量论，只有当货币投机性需求为零时，货币流通速度才如货币数量论所说的为常数。3. 在货币流通速度波动很大的情况下，货币量与名义收入之间就不具稳定的关系，因而名义收入完全由货币量决定的货币数量论观点就不能成立。31.试述影响我国货币需求的因素。（第十一章第五节）答： 1)收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中，货币需求有增加的趋势。 2)价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。 3)利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。 4)货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不

27、考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。 5)金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构 6)企业与个人对利率与价格的预期对利润的预期同货币呈同方向变化，对通货膨胀的预期同货币需求呈反方向变化。 7)财政收支状况收大于支有结余，对货币需求减少支大于收有赤字，对货币需求增加。 8)其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。32.什么是利率的期限结构? （第十二章第三节）答：利率的期限结构是指其他特征相同而期限不同的各债卷利率之间的关系。预期理论，分割市场理论和优先聚集地理论是三种有代表性的利率期限结构理论，33. 简述分割市场

28、理论（第十二章第三节）答：分割市场理论认为所有的投资者偏好于使其资产寿命与债务寿命相匹配的投资。他们将不同期限的债券市场视为完全独立和分割开来的市场，各种期限债券的利率由该债券的供求决定，而不受其它期限债券预期回报率的影响。34.凯恩斯学派的货币政策传导机制理论（第十四章第二节）第一，由于货币政策传导机制中的核心变量是利率，所以货币政策必须通过利率来加以传导，即货币政策的中介目标应是利率。第二，从货币政策的传导机制来看，货币政策的作用是间接的，它必须经过两个中间环节，即Mi和i I，这两个中间环节的任一个出现问题，都会导致货币政策无效。第三，凯恩斯提出的货币政策传导机制理论只强调了货币和利率等

29、金融变量的变动对实际经济活动的影响，而没有考虑实际经济活动的变化也会对货币和利率产生相应的反作用。35.什么是货币政策？它有哪些构成要素？（第二十一章第一节）答：货币政策是中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币，信用及利率等变量的方针和措施总称。货币政策有三大构成要素：货币政策工具；货币政策中介指标；货币政策目标。它们三者之间的关系是货币政策工具作用于货币政策中介指标，通过货币政策中介指标去实现货币政策目标。由于货币政策中介指标的确定在很大程度上取决于货币政策目标，货币政策工具的取舍在很大程度上依存于货币政策中介指标，因而货币政策的三要素之间存在一种逆向制约关系。36.货币政策

30、的工具有哪些？（第二十一章第二节）答：货币政策工具主要分为一般性政策工具、选择性政策工具及其它政策工具。一般性政策工具包括：法定存款准备金、贴现窗口贴现率公开市场操作业务。选择性政策工具包括：间接信用控制工具、直接信用控制，消费者信用控制，证券市场信用控制，不动产信用控制。37. 利率作为货币政策中介指标有何利弊？（第二十一章第二节）答：长期利率作为货币的中介目标与最终目标间有着很强的相关性。中长期利率对投资有着显著的影响，对不动产及机器设备的投资来说尤其如此，因此与整个社会的收入水平直接相关。另外，货币市场与资本市场上的众多利率水平和利率结构易于为中央银行所获取。从可控性方面来说，在间接调控体系下，中央银行借助于公开市场操作就可以影响银行的准备金供求从而改变短期利率，进而引导长期利率的变化，以实现对长期利率的控制。因此，长期利率作为货币政策的中介目标是适宜的。但选择长期利率作为中介目标无论是在理论上还是在实践上仍然存在一些问题。第一，利率数据虽然很容易获取，但如何从大量利率数据中得出一个代表利率并不容易。第二，名义利率与预期的实际利率之间往往存在着差别，这也是IS-LM模型存在一个严重问题。第三，长期利率除受货币资金供求的影响外，还受社会公众对通货膨胀