一汽集团财务报告分析案列.docx

1、一汽集团财务报告分析案列 一汽集团财务报告分析案列 第一节公司战略分析 一、公司背景分析 （一）公司简介 一汽轿车股份有限公司，简称“一汽轿车”，英文名称：“FAW Car Co., Ltd.”，是中国第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团 发展自主品牌乘用车的主要企业之一。公司的主营业务为开发、制 造和销售乘用车及其配件。一汽轿车的企业使命是“造最好的车， 让驾乘更快乐，让员工更幸福，让社会更和谐”，企业愿景是“成 就一流品牌，成为具有国际竞争力的汽车企业”。 一汽轿车于 1997 年 6 月 10 日在长春高新技术产业开发区成立， 同年 6 月 18 日在深交所上市，股票代码 000800；

2、是中国轿车制造 业第一家股份制上市公司。至 2012 年，公司总股本 16.275 亿股， 亿元；占地面积约 163 亿元，总资产约 16.275 注册资本金人民币317 万平方米，建筑面积约 89 万平方米；员工 11701 人；年生产能 力轿车整车 40 万辆，发动机 33 万台，变速器 52 万台。 公司现有两家控股子公司一汽轿车销售有限公司和一汽马 自达汽车销售有限公司；公司下辖一工厂、二工厂、发传中心、红 旗制造部和相关职能部门。 一汽轿车现有红旗、一汽奔腾、一汽欧朗、Mazda 等乘用车产 品系列，公司品牌和产品的知名度、美誉度不断提高。公司全新品 牌一汽欧朗（Oley）于 201

3、1 年 11 月发布、2012 年 4 月正式上市。 一汽轿车成立十五年来，持续不断地打造高品质乘用车产品以 满足用户需求，保持国有资产增值、创造良好收益以回报股东和广 大投资者，注重素质培养、不断提高收入以回报广大员工，高度重 视安全环保、积极投入以担负社会责任。 公司从成立之初即通过了 ISO9001 质量体系认证，2004 年 10 月通过 GB/T24001-1996、GB/T28001-2001 环境/职业健康安全管理 体系认证，2006 年 9 月通过 TS16949 质量体系认证。 在全国范围内，一汽轿车先后被评为“中国公众认为售后服务 最好的十大汽车生产厂商”、“中国公众认为最

4、诚信的十大汽车生 产厂商”、“中国公众认为最放心的十大汽车生产厂商”、中国 “机械工业现代化管理企业”、“全国和谐劳动关系优秀企业”、 “中国环境标志优秀企业”等。（二）一汽轿车与中国第一汽车集团的关系 1.中国第一汽车集团简介 中国第一汽车集团公司简称“中国一汽”或“一汽”，央企成 员，国有特大型汽车生产企业。一汽总部位于吉林省长春市，前身 是第一汽车制造厂，毛泽东主席题写厂名。一汽 1953 年奠基兴建， 1956 年建成并投产，制造出新中国第一辆解放牌卡车。1958 年制造 出新中国第一辆东风牌小轿车和第一辆红旗牌高级轿车。一汽的建 成，开创了中国汽车工业新的历史。经过五十多年的发展，一

5、汽已 经成为国内最大的汽车企业集团之一。 一汽产销量、营业收入等连续多年居中国汽车行业前列。2010 年，一汽销售汽车 255.8 万辆，实现营业收入 2927 亿元，列“世界 最大 500 家公司”第 258 位；2010 年，“中国一汽”品牌价值达到 653.32 亿元。 面向未来，一汽提出了“坚持用户第一，尊重员工价值，保障 股东利益，促进社会和谐，努力建设具有国际竞争力的自主一汽、 实力一汽、和谐一汽”的企业愿景和奋斗目标。一汽人正以自己 特有的汽车情怀，抗争图强，昂扬向上，为推动汽车工业又好又快 发展，为实现人车社会和谐发展做出新的更大的贡献。 截至 2009 年 10 月，中国 1

6、0000000 辆自主轿车在长春下线，中 国成为名副其实的汽车大国。一汽产销量连续多年居中国汽车行业 万辆，树起了中国汽车工业 100 年企业年销量率先突破 2004之首，发展史上的里程碑。2007 年，一汽实现销售 143.6 万辆，实现销售 收入 1885 亿元，列世界 500 强第 303 位；2008 年度全球企业 500 强排行榜公布，一汽以 263.91 亿美元的收入排在第 303 位，比上年 上升 82 位，在上榜的中国公司中排名第 15 位；2008 年中国机械 500 强研究报告暨世界机械 500 强发布会在北京举行。一汽 继续位居中国机械 500 强第一位，在世界机械 50

7、0 强中，一汽位居 第 49 位，比上届上升 15 位；2010 年 3 月 18 日，一汽品牌在世界 品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的 2010 年度中 国 500 最具价值品牌排行榜中排名第 40，品牌价值已达 246.57 亿元。在 2012 年财富杂志世界 500 强名单中一汽集团排名第 165 位。 2013 年荣获中国品牌价值研究院、中央国情调查委员会、焦点 中国网联合发布的 2013 年度中国品牌 500 强。 2. 一汽轿车与中国第一汽车集团的关系 一汽轿车股份有限公司，简称“一汽轿车”，英文名称：“FAW Car Co., Ltd.”，是中国

8、第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团 发展自主品牌乘用车的主要企业之一。 （三）主要业绩及经营数据 2012 年度，国内汽车销售增速放缓，公司生产的自主品牌轿车 及合作的日系品牌轿车受到严重挤压；当前公司正处于战略投入期， 年内公司产品销售价格跟随市场下浮较大，导致毛利率同比大幅下降；同时期间费用相对增加，综合因素导致公司本年度相关经营指 标出现大幅亏损。报告期内，公司整车销售超过 18 万辆，较上年同 期减少 23.7%，实现营业收入 2,338,490.47 万元，同比减少 28.38%；实现营业利润-98,135.91 万元，同比减少 634.13%；实现 利润总额-95,876.38

9、万元，同比减少 591.21%；归属于上市公司股 东净利润-75,647.26 万元，同比减少 448.87%。 1、主要会计数据和财务指标 是 否 本年比 2012 年2011 年上年增2010 年 减(%) 营业收 入（元）23,384,904,674.19 32,652,673,333.62-28.3837,360,377,005.19 归属于 上市公 司股东 -756,472,569.67216,834,782.51-448.871,844,318,782.90 的净利 润（元） 归属于 上市公 司股东 的扣除 非经常 -778,628,957.83242,355,812.10-421.281,843,700,519.16 性损益 的净利 润（元） 经营活 动产生 的现金 1,509,640,521.87-559,631,805.38+369.762,343,013,914.93 流量净 额（元）基本每 股收益 （元 股）稀释每 股收益/ -0.4648 -0.4648 0.1332 0.1332 -448.95 -448.95 1.1332 1.1332