第八章 企业内部控制应用指引第6号资金活动汇总.docx

1、第八章 企业内部控制应用指引第6号资金活动汇总第八章 企业内部控制应用指引第6号资金活动 第一节 资金活动的概念及管控目的（一） 资金活动-是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。 资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液。 资金活动的管控目的控制其风险（既要避免滞流、断流、血栓阻等可能引起局部坏死甚至危及生命的风险，也要控制放任自流风险）。第二节 资金活动的概念及管控目的（二） 十分钟的悲剧（突发事件应有应急措施） 08年9月15号上午10：00，一家拥有158年历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟向法院申请破产，这时德国一家发展银行在10：10按照外交交易协议向雷曼兄弟即将冻

2、结的帐号通过计算机自动打入了3亿欧元（30亿人民币）。这无异于竹篮打水。因此被称做最愚蠢的银行。 从这里可以体现出银行资金活动方面的控制有缺陷，因此防止资金放任自流成为企业非常重要的方面。第三节 资金活动的概念及管控目的（三） 夫妻便利条故事 有一对夫妻因为一点小事脑了点矛盾，但是丈夫第二天有事要早起，他希望妻子可以早上叫醒他，但是他又不肯认错，先开口跟妻子说，于是他想到一个办法，留了一张纸条给妻子，上面写着：“请明早6点叫醒我”。妻子看到了，很生气要以牙还牙，于是她想到一个办法对付他。第二天，丈夫醒来一看，已经九点多了，开会时间是8点半，现在也赶不及了。丈夫想，我不是留了一张纸条给妻子吗？怎

3、么她没有叫醒我呢？难道她没有看到那张纸条？不可能的啊，纸条就贴在她床边。这时，他看到有一张纸条贴在他床边，上面写着：“已经到了6点了，赶快起床吧”。这个故事中，丈夫不肯先跟妻子说话，最终导致误了会议。 再回到十分钟的悲剧案例，公司里面个个都是能人干将，但就在事件发生时，每个人都开了下小差，就导致了这样严重的一个后果。如果当时有一个人认真负责，就不会有这场悲剧的发生，这次事件给我们的教训深刻，这就是资金掌控的原因所在。第四节 资金活动的概念及管控目的（四） 资金活动的主要风险及案例 该指引第三条：（4个方面） （1）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。

4、 （2）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。 （3）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。 （4）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。巨人倒下的教训 珠海巨人集团曾有过辉煌。它以4000元起家，几年时间资产达到数亿元，成为中国民营企业的新星，1994年销售总额达3 .6亿元，利税4000万元，涉足电脑、生物工程和房地产等多个行业，拥有100多家下属公司。 发展快、摊子大，资金一直吃紧，加上管理混乱，投资亿元的新产品未收到预期效果，花巨资兴建巨人大夏高成本集资及大量挪占集团生物工程流动资金，出售楼花（集资

5、1.2亿元）中保险公司集资担保遭遇骗局，保健品公司资金被贪污、侵占严重，巨额负债（2亿）还本付息压力大等，导致集团资金链断裂，1997年出现破产前兆，陷入严重危机，被法院查封。“东星航空” 破产-不能忘却的“遗产” 全国瞩目的东星航空破产案昨日终于进入尾声，9.32亿元的债权总额，仅有破产财产2.28亿元可供分配。东星航空的债权人一下就损失了7亿多元的资金，其中不少是国有资产。 省社科院经济研究所研究员匡绪辉认为企业应该专注的做好一个行业，在跨行业扩张时一定要慎重考虑。匡绪辉说兰世立做过旅游、酒店、地产、航空等等这么多个行业，如果他仅专注于一个行业，可能现在的成就会很大。“每个行业的水是很深的

6、，在不知深浅的情况下盲目涉足，这是东星航空失败的另一重要原因。” 2005年6月，拿到国家民航总局一纸批文后，东星航空有限公司注资八千万元成立。东星航空成为继奥凯、鹰联、春秋航空之后，我国第4家投入运营的民营航空公司。 东星航空标榜以航空旅游的模式经营，并与美国通用、空中客车签订租购飞机协议，先后从后者租赁9架空客飞机。 2006年5月14日，东星航空租赁的第一架空客A319飞机抵达武汉天河机场。5天后，东星航空首航。 “东星航空”一“起飞”，就面临一系列难题,先是东星航空就因为其廉价“旅游机票”捆绑价格，遭到8大航空公司围堵,接着因与前高管及飞行员的薪酬官司而受累,更重要的是超能力投资和金融

7、危机带来的严重资金问题。 全球金融危机给航空业界带来巨大冲击，让东星航空雪上加霜，资金链紧张问题日益凸显，拖欠飞机租赁费、机场起降费、航油费、保险费数额巨大，仅欠武汉天河机场停机费就达6000万元。 根据安永会计师事务所就东星航空的资产负债初步审计结果，截至2008年底，东星航空总资产6.2961亿元，负债10.3279亿元，资不抵债达4亿余元。 最后重组努力失败只能宣告破产。 该指引正是基于防范资金活动风险，维护资金安全；促进企业资金合理使用，提高资金效率效益；规范企业经营活动，推动企业可持续发展目的提出资金活动控制的总体要求如下： （1）从资金数量、时间上合理安排和控制三类资金活动，确保正

8、常运转； （2）合理防范和控制三类资金活动的风险，增加企业价值； （3）恰当计算三类资金活动的收益与成本，确保资金使用效率与效果。第五节 筹资控制(一 1、筹资活动的业务流程 筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。其主要业务流程为： 第一，提出筹资方案。 第二，筹资方案论证。（战略、经济及风险评估） 第三，筹资方案审批。 第四，筹资计划编制与执行。 第五，筹资活动的监督、评价与责任追究。2、筹资活动控制的主要分类 （1）按环节：是否筹资、筹资多少、何时筹资、怎样筹资等的控制。 （2）按来源：股权筹资控制、债权筹资控制、其他筹资控制及三者相互关系控制。 （3）按过程：筹资前预

9、测与规划、筹资方案的具体实施控制、还本付息和分配股利控制等（事前、事中和事后控制）。第六节 筹资控制(二3、筹资活动的主要风险及其控制 （1）缺乏完整的筹资战略规划导致的风险。 企业应当根据经营和发展战略的资金需要，确定融资战略目标和规划。 应贯彻既定的资金战略，以目标资本结构为指导，协调企业的资金来源、期限结构、利率结构等。 （2）缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险。 全面掌握年度经营计划和预算安排。 对资金存量与流量信息了如指掌。 如果是境外筹资，对所在地的政治、经济、法律和市场等因素有较全面掌握。 避免筹资过度或者筹资不足、控制筹资成本。第七节 筹资控制(三 （3）缺乏完善的授权审批

10、制度导致的风险。 重大筹资方案，应当提交股东（大）会审议。 筹资方案需经有关管理部门批准的，应当履行相应的报批程序。 审批人员与筹资方案编制人员应适当分离。 在审批中，应贯彻集体决策的原则，实行集体决策审批或者联签制度。 筹资方案发生重大变更的，应当重新履行可行性研究以及相关审批程序。 （4）缺乏对筹资条款的认真审核导致的风险。 筹资合同、协议等法律文件一般应载明筹资数额、期限、利率、违约责任等内容，企业应认真审核、仔细推敲筹资合同的具体条款，防止因合同条款而给企业带来潜在的不利影响 。第八节 筹资控制(四 （5）因无法保证支付筹资成本导致的风险。 长期不分红的“铁公鸡”：长春高新9年，丰原药

11、业5年；深特力A15年等 （6）缺乏严密的跟踪管理和会计控制制度导致的风险。 企业在筹资跟踪管理方面应制定完整的管理制度，包括资金到账、资金使用、利息支付、股利支付等，并时刻监控资金的动向。 企业财会部门除应参与筹资方案制定外还应按照国家统一会计准则和制度，正确核算、监督和报告资金筹集、本息偿还、股利支付等相关信息，定期与资金提供方进行账务核对。 筹资活动的关键控制点及其控制一览表关键点控制目标控制措施审批保证筹资决策的科学和合理性发行股票和债券必须经过公司最高决策机构集体研究、授权与审批签发发行前防止发生错误或弊端性审批相关协议、文件一般应集体联合签发复核保证筹资的合法与有效筹资方案实施后，

12、财务部门负责人应复核筹资的有关文件、手续、凭证及单据等的合法与完善保管保证未发行证券的安全完整应委托独立机构代为保管或在企业内部指定专人保管，明确责任对账保证会计记录准确，相关信息披露符合要求完善相关账簿体系和记录，定期检查核对无误第九节 投资控制(一 企业投资活动是筹资活动的延续，也是筹资的重要目的之一。 投资活动作为企业一种盈利活动，对于筹资成本补偿和企业利润创造，具有举足轻重的意义。1、投资活动业务流程 第一，拟定投资方案。 第二，投资方案可行性论证。 第三，投资方案决策。 第四，投资计划编制与审批。 第五，投资计划实施。 第六，投资项目的到期处置。2、投资活动的主要风险点及其控制措施

13、第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。 案例（控制中航油、央企投资房地产） 措施： 1）应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等，提出本企业的投资项目规划，避免盲目投资。 2）在对规划进行筛选的基础上，确定投资项目。 3）要突出主业妥善选择并购目标，控制并购风险。 避免投资无所不及、无所不能的现象（广本、长飞）。为追求政绩出人头地全国供销总社一处长私借4亿公款给地产商 荆楚网消息(楚天都市报据京华时报报道中华全国供销合作总社财会部预算处原处长刘林祥，私自将3.96亿元公款借给企业老总开发房地产。他希望此举能为单位创收，并为自己换来一顶官帽，结果却“意外”刷新了北京挪用公款案的最高金额纪录

14、。2010年9月6日，刘林祥涉嫌挪用公款案开案审理。 据检察机关指控，在2001年12月到2004年7月期间，刘林祥利用自己的职务便利，私自以中华全国供销合作总社结算中心的名义，与北京丰银企业集团签订借款协议书，采取不记账和伪造银行对账单、资金报表的手段，先后将其管理的公款共3.96亿余元借给该集团及其关联企业用于经营房地产。借款的利息为当时银行两年期整存整取利率的一倍。 令人难以置信的是，刘林祥借出近4亿元的公款，并没要求得到金钱上的回报。在法庭上，刘林祥坦言，“只是为了追求政绩和出人头地，同时，办这些事，能够体现我的能力”。 刘林祥说，在一次工作会议上，总社的领导曾要求财会部创收，要求他们

15、利用手头资金，创造每年不低于300万-500万元的利润。他计算了该集团许诺给他的高于银行利率利息，觉得这是一个自己出政绩的好机会。这笔借款直到2007年8月才陆续追回。钱被追回后，供销总社纪检部门展开调查，刘林祥挪用公款案才最终浮出水面。第十节 投资控制(二 第二，投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹配的风险。 案例东飞 控制措施： 1）要求投资应量力而为，不可贪大贪快求全，超过企业资金实力和筹资能力进行投资；（长飞） 2）投资的现金流量在数量和时间上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生； 3）投资收益要与筹资成本相匹配，保证筹资成本的足额补偿和投资盈利性。（误区：股权资本成本

16、低） 4）对投资项目应进行严格的可行性研究与分析。 可行性研究需要从投资战略是否符合企业的发展战略、是否有可靠的资金来源、能否取得稳定的投资收益、投资风险是否处于可控或可承担范围内、投资活动的技术可行性、市场容量与前景等几个方面进行论证。国际汽车重组失败案例 1.大宇收购双龙：上世纪末的弱弱联合，最终的结果是双双遇难，迷信“大马不死”的大宇最终被通用吞噬，双龙被上汽收购。堪称近三十年来汽车界最失败的一次重组。 2.通用收购萨博（买入30亿美元，卖出无人问津 3.福特收购路虎（买入30亿欧元，卖出11亿美元） 4.福特收购捷豹（买入41亿美元，卖出12亿美元） 5.通用收购悍马 6.塔塔收购捷豹

17、、路虎 （买入23亿美元，首次亏损）长虹否决“收购APEX股权以承接APEX公司资产的方式进行追债”的计划 1）通过长时间的调查，长虹方面否决了“收购APEX股权以承接APEX公司资产的方式进行追债”的计划。 2）长虹在调查过程中发现，作为私营企业APEX在财务方面并不透明，很难判断APEX公布的财务状况与实际的财务状况之间有多大的差距，现在问题不是APEX这部分资产抵押的比例有多大，而是除了这部分资产APEX还有多大的还债能力。 3）根据国际资信调查机构邓白氏的资料，APEX的净资产数字与其销售额相比小得可怜。而且从其历史记录来看，APEX是一个麻烦不断的企业，从2001年至今牵涉多宗商业纠

18、纷，包括银行、供货商、运输商和保理机构在内的许多交易对手向APEX发函，即要求提供抵押。APEX已抵押了其大量资产，个别资产甚至重复抵押。 4）APEX与合作伙伴大多都有逾期债务，长虹担承接APEX公司的股权后，可能掉进APEX另一个庞大的“或有债务”和无休止的诉讼的陷阱中。第十一节 投资控制(三 第三，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。 授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段，不相容职务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行，这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。 没有严格的授权审批制度和不相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状况

19、，导致投资失误和企业生产经营失败。 案例中航油（新加坡）案、南航案 控制措施： 1）要通过分级审批，集体决策来进行，决策者应与方案制定者适当分离。（实行集体决策审批或者联签制度） 2）重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合投资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预计收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。 3）重大投资项目，应当报经董事会或股东（大）会批准。 4）投资方案需要经过有关管理部门审批的，应当履行相应的报批程序。 5）根据审批通过的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议。 6）与投资责任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。 第四

20、，投资活动忽略资产结构与流动性的风险。 要求企业投资中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系，通过投资保持合理的资产结构。 在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利性，这也就是投资风险与收益均衡问题。第十二节 投资控制(四 第五，缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险（指引特别强调加强投资业务的会计控制） 1）是否有严密的投资资产保管制度和会计控制制度，也是避免投资风险、影响投资成败的重要因素。 2）企业应建立严密的资产保管制度，明确保管责任，建立健全账簿体系，严格账簿记录，通过账簿记录对投资资产进行详细、动态反映和控制。 3）企业应当按照会计准则的规定，准确进行投资的会计处理。 根据对被投资

21、方的影响程度，合理确定投资业务适用的会计政策，建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、期限、收益等事项，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料。 对于被投资方出现财务状况恶化、市价当期大幅下跌等情形的，企业财会机构应当根据国家统一的会计准则和制度规定，合理计提减值准备、确认减值损失。 不应滥用会计估计，把减值准备作为调节利润的手段。 第六，缺乏投资项目实施过程和到期处置监控的风险 1）投资项目往往周期较长，企业需要指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，进行有效管控； 2）发现异常情况的，应当及时报告并妥善处理； 3）对已到期投资项目的处置同样要经过相关审批流程，妥善处置并实现企业最大的经

22、济收益； 4）企业应加强投资收回和处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和审批程序作出明确规定； 5）重视投资到期本金的回收； 6）转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，报授权批准部门批准； 7）必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估； 8）核销投资应当取得不能收回投资的法律文书和相关证明文件。 编制详细的投资计划，落实不同阶段的资金投资数量、投资具体内容、项目进度、完成时间等。第十三节 资金营运控制(一1、企业资金营运内部控制的主要目标 第一，保持生产经营各环节资金供求的动态平衡。 企业应当将资金合理安排到采购、生产、销售等各环节，做到实物流和资金流的相互协调、资金收支在数

23、量上及在时间上相互协调。 第二，促进资金合理循环和周转，提高资金使用效率。资金只有在不断流动的过程中才能带来价值增值。加强资金营运的内部控制，就是要努力促使资金正常周转效率，为短期资金寻找的适当投资机会，避免出现资金闲置和沉淀等低效现象。 第三，确保资金安全。2、资金营运活动的业务流程 第一，企业授权部门审批。 1）收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或者证明，收取资金。 2）资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。 3）不同责任人应该在自己授权范围内，审核业务的真实性，金额的准确性，以及申请人提交票据或者证明的合法性，严格监督资金支付。 第二，财务部门复核。 财务部门收到

24、经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续手续的合法性和完整性，并签字认可。 第三，出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。3、资金营运内部控制的关键控制点及控制措施 一是审批控制点。 审批活动关键点包括： 1）制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应该得到授权审批，任务XX的人员不得办理资金收支业务； 2）使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等事项； 3）经办部门负责人、主管总经理和财务部门负责人审批并签章。（一支笔与多支笔） 4）经办人员在原始凭证上签章； 二是复核控制点。 复核控制

25、点是减少错误和舞弊的重要措施。 根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核这两种类型。 前者是指上级主管对下级活动的复核；后者是指平级或无上下级关系人员的相互核对，如财务系统内部的核对。 复核关键点包括： 1）资金营运活动会计主管审查原始凭证反映的收支业务是否真实合法，经审核通过并签字盖章后才能填制原始凭证； 2）凭证上的主管、审核、出纳和制单等印章是否齐全。 三是收付控制点。 资金的收付导致资金流入流出，反映着资金的来龙去脉。 该控制点包括： 1）出纳人员按照审核后的原始凭证收付款，并对已完成收付的凭证加盖戳记，并登记日记账； 2）主管会计人员及时准确地记录在相关账簿中，定期与出

26、纳人员的日记账核对。 四是记账控制点。 资金的凭证和账簿是反映企业资金流入流出的信息源，如果记账环节出现管理漏洞，很容易导致整个会计信息处理结果失真。 记账控制点包括： 1）出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账； 2）主管会计登记总分类账。 五是清查与对账控制点。 对账控制点包括：账证核对、账账核对、账表核对、账实核对等。 库存现金的清查与对账。 银行存款的对账与未达账项管理。（案例） 六是银行账户管理控制点。 企业应当严格按照支付结算办法等国家有关规定，加强银行账户的管理，严格按规定开立账户，办理存款、取款和结算。 银行账户管理的关键控制点包括银行账户的

27、开立、使用和撤消是否有授权，下属企业或单位是否有账外账。（严禁小金库） 七是印章保管控制点。 印章是明确责任、表明业务执行及完成情况的标记。 印章的保管要贯彻不相容职务分离的原则，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管。 印章要与空白票据分管。 财务专用章要与企业法人章分管。 资金运营内部控制的关键风险控制点、控制目标及控制措施一览表第十四节 资金营运控制(二4、为了加强营运资金风险管控，企业应当着力做好以下几项工作： 第一，强化资金收付需要以业务发生为基础的纪律与意识。 1）企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。 2）所有收款或者付款需求，都有特定的业务引起。 3）有真

28、实的业务发生，是资金收付的基础。 第二，强化资金预算管理，保证资金整体平衡。 资金营运管理必须与企业的全面预算管理相一致，服从并服务于企业整体发展战略。（长飞） 企业应认真做好营运资金预算和计划，以销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等为基础，构建全面的资金营运预算体系，事先掌握各流动项目和资本支出的变动趋势，预先消除影响营运资金状况的消极因素，提高企业营运效率。 在预算基础上，建立并强化资金营运管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。 第三，灵活调度资金。 资金调度不合理会带来资金冗余、筹资成本偏高或者资金不足、资金链断裂等问题。通过资金在企业集团内部的灵活调度，可以调剂母子公

29、司之间的资金余缺，提高资金效益。 实行资金集中调度管理，推行主办银行制和统一银行授信的方式对外进行筹资，可以提高企业集团与银行的谈判能力。 第四，加大资金管控力度。 有子公司的企业或企业集团，要强化对成员企业资金业务的监控。企业（集团）组建资金管理中心或者财务公司后，应统一管理成员企业的银行账户，实施收支两条线的资金集中管理，将收入与支出两个资金流分开，防范成员企业坐收坐支行为，堵塞预算外资金管理漏洞，从而加强对企业的资金安全管理。资金集中管理 江苏省国信集团资金集中管理采用的是“资金结算中心模式”，（正在积极申报组建财务公司，待条件成熟时，再转为“以财务公司为载体的结算中心模式”）。结算中心组建运行效果明显。 集团资金结算中心年资金结算量近600亿元、结算笔数近5000笔，累计吸收成员企业资金近300亿元，日均调剂资金18.57亿元，集团年节约利息支出约2亿元，沉淀资金总额平均减少了15亿元。 下阶段，国信集团资金管理将进一步扩大资金集中范围，将控股的三级企业也纳入集中管理范围，进一步降低集团沉淀资金余额。 特点:成员企业的资金进出一般均应通过中心.存入中心的存款利率高于银行,从中心贷款利率低于银行,打造非盈利目的的资金结算中心。中铁大桥局的经验长飞光纤光缆的经验