企业经营者对宏观形势及企业经营状况.doc

1、企业研究参考第34期中 国 企 业 联 合 会中 国 企 业 家 协 会 主办中国企业管理科学基金会 二一一年十一月二十五日企业经营者对宏观形势及企业经营状况的判断、问题和建议中国企业家调查系统当前，世界经济复苏缓慢，一些国家主权债务风险增大，主要发达经济体失业率居高不下，新兴经济体通胀压力不减，全球经济不稳定和不确定性不断增加。从国内来看，政府在继续实施积极的财政政策的同时，货币政策趋于稳健，流动性逐渐收紧，当前通胀压力有缓解的迹象，但经济增长放缓及部分企业尤其是小微企业困难加大等问题日益突出。近期，中国企业家调查系统就企业的现实状况、企业经营者对企业外部经营环境、宏观经济政策以及进一步加快

2、经济转型等问题进行了问卷调查，提出了有价值的意见和建议。一、对宏观经济形势的判断1对宏观经济的信心有所回落，经济运行状况趋于复杂调查结果显示，认为当前宏观经济形势“很好”或“较好”的企业经营者占31.3%，比2010年下降了25个百分点，为近四年来的最低值；认为“一般”的占43.9%；认为“很差”或“较差”的占24.8%，比2010年提高了18.2个百分点。从不同地区看，中、西部地区企业经营者对宏观经济形势的判断相对积极，认为“很好”或“较好”的分别占37.4%和36.2%，高于东部地区；从不同规模看，大型企业更为乐观；从不同经济类型看，国有及国有控股公司认为当前宏观经济形势“很好”或“较好”

3、的占37.6%，相对乐观。关于“对宏观经济运行的总体判断”，调查显示，认为目前宏观经济“偏热”的企业经营者占29.9%，认为“过热”的占5.1%，两者合计比重比2010年略高了1.8个百分点，比2009年提高了12.5个百分点；认为“偏冷”或“过冷”的占25.5%，明显高于2010年，与2009年基本持平；认为“尚难判断”的占11.4%；认为“正常”的占28.1%，是近11年来的最低值。2通货膨胀预期趋于减弱，预计明年房地产价格增速有所放缓今年以来，国内通货膨胀压力逐渐增大，已经成为我国经济发展面临的重要挑战。调查发现，关于未来6个月我国经济将面临的主要问题或风险，选择“通胀压力较大”的企业经

4、营者达83.8%，排在所有11个选项的第一位。从企业产品销售价格情况大体可以反映作为CPI上游的企业产品出厂价格指数（PPI）走势。总体来看，认为目前产品销售价格比去年“上升”的企业占34.9%，“持平”的占36.6%，“下降”的占28.5%，“上升”的比“下降”的多6.4个百分点，这一数据与2010年的调查结果基本持平。从不同行业的价格变动情况来看，本轮通货膨胀压力主要来自于上游产业（如农业、采矿业、电力能源等）、食品和服务业的价格上升较多，而制造业尤其是加工制造业的产品价格并没有显著上涨，甚至部分行业（如装备制造业）还出现了价格下跌的情况。今年以来，房地产调控力度不断加大，企业经营者认为目

5、前调控目标尚未达到，效果可望逐渐显现。调查结果显示，预计2012年房价仍将上涨的企业经营者占52.2%，但房价上涨的势头将趋于放缓。从不同地区看，东部地区预计下降的企业经营者占20.7%，明显高于其他地区。3宏观调控趋紧感受明显，企业的资金和土地紧张程度上升2011年企业经营者明显感受到不断收紧流动性的稳健的货币政策带来的压力，尤其是资金和土地紧张状况更加严重。关于企业目前的流动资金情况，认为资金“紧张”的企业经营者占48.3%，认为“正常”的占45.6%，认为“宽裕”的占6.1%，这一数据比2010年提高了18.1个百分点。关于土地供应的紧张状况，认为 “更加严重”的企业经营者占58.4%，

6、比2010年提高了10.8个百分点；认为“变化不大”的占25%，认为“趋于缓和”的占11%。二、对企业经营状况的评价1企业景气状况比2010年有所回落，但仍好于2008年和2009年认为目前企业的综合经营状况“良好”的企业经营者占33.7%，认为“一般”的占49.5%，认为“不佳”的占16.8%；认为“良好”的比认为“不佳”的多16.9个百分点，这一数据比2010年的调查结果下降了20.4个百分点，但仍高于2008年和2009年的水平。从不同地区看，东部地区企业经营状况好于中西部地区；从不同规模看，企业规模越大，综合经营状况越好；从不同经济类型看，国有及国有控股公司的综合经营状况明显好于民营企

7、业。2企业订货、产销、库存等指标有所回落，但仍处于正常水平企业订货情况可以比较准确地反映市场情况，尤其是未来的市场情况。调查结果显示，认为目前订货“正常”的企业占58.9%，“高于正常”的占7.4%， “低于正常”的企业占33.7%。目前企业订货情况比2010年明显回落，订货下滑较多的行业主要是：房地产业以及制造业中的纺织、服装、橡胶、塑料、非金属制品、钢铁、有色金属、汽车等。服务业（如信息服务等）及一些制造业的上游产业、装备制造业等订货情况相对较好，一方面表明目前投资需求仍较大，另一方面反映了结构调整和转型的需求在增加。在订货下滑的同时，企业的产销增长有所放缓，盈利情况也有所下降。关于企业目

8、前的产成品库存情况，调查结果显示，认为库存“正常”或“低于正常”的企业经营者占80.2%，比2010年下降了7.5个百分点，与2009年基本持平；认为库存“高于正常”的占19.8%。从不同行业看，纺织、化纤和橡胶等行业企业库存“高于正常”的比重超过三成。3企业出口数量增幅下滑，出口价格略有上升受到世界经济复苏放缓的影响，目前我国企业的外贸出口需求仍未走出低谷。调查结果显示，认为外贸出口需求“很旺”、“较旺”的企业经营者分别占1.2%和14.5%，其合计比重略低于2010年；认为“合适”的占27.4%，与2010年基本持平；认为“不足”或“严重不足”的占56.9%，比2010年提高了3.5个百分

9、点。从企业的产品出口情况看，本次调查企业中，46.9%的企业有产品出口，比2010年提高了5.6个百分点，其中东部地区出口企业比重相对较高。在出口企业中，出口额占销售收入的比重平均为43.1%，略高于2010年，与2009年基本持平。关于企业产品的出口数量，调查结果显示，42.9%的企业产品出口数量“增长”，27.6%“持平”，29.5%“下降”。出口数量“增长”的比“下降”的多13.4个百分点，比2010年的调查结果回落了15.7个百分点。从不同行业看，产品出口数量上升较多的行业包括钢铁、有色金属、汽车等，其出口数量“增长”的比“下降”的多30个百分点以上；而纺织、服装和橡胶等行业外需市场相

10、对较弱，出口数量“增长”的比重要低于“下降”的比重。4对企业未来景气预期谨慎乐观关于对今年四季度企业综合经营状况的预计，调查结果显示，预计“好转”的企业经营者占30.3%，预计“不变”的占56.6%，预计“恶化”的占13.1%；预计“好转”的比“恶化”的多17.2个百分点，这一数据要低于2010年和2009年的调查结果，但仍高于2008年。从不同地区看，中部地区企业预计“好转”的比“恶化”的多27.1个百分点，明显高于其他地区；从不同规模看，中型企业更为乐观；从不同经济类型看，国有及国有控股公司预计“好转”的比“恶化”的多20.1个百分点，相对较高。企业经营者对明年经营状况的预计要好于对今年四

11、季度的预计。调查结果显示，预计明年经营状况“好转”的企业经营者占38.8%，预计“不变”的占47.4%，预计“恶化”的占13.8%；预计“好转”的比预计“恶化”的多25个百分点，这一数据比2010年的调查结果下降了15.8个百分点，但是要好于对今年四季度经营状况的预计。总的来看，企业经营者对未来企业经营状况的预期比前两年有所回落，不过仍高于2008年，并且对明年的预期要好于对今年四季度的预期，企业经营者对未来持谨慎乐观的态度。关于对明年计划投资额增减的预计，调查结果显示，预计“增长”的企业经营者占48.2%，“不变”的占33.2%，“减少”的占18.6%，预计“增长”的比“减少”的多29.6个

12、百分点，这一数据要低于2010年和2009年的调查结果，但仍好于2008年。从不同地区看，中部地区企业计划投资“增长”的比“减少”的多39.9个百分点，明显高于其他地区企业，这表明投资向中部地区转移的特征十分明显；从不同规模看，大型企业计划投资“增长”的比“减少”的多45.3个百分点，明显高于中小企业；从不同经济类型看，国有及国有控股公司计划投资“增长”的比“减少”的多38.9个百分点，要高于民营企业和外商及港澳台投资企业。三、企业发展面临的困难及建议总体来看，企业经营者认为通胀压力大、成本上升、税费负担较重、利润率低、中小企业融资难、资金紧张是当前企业发展面临的最主要困难。1企业成本上升，税

13、费负担较重，盈利空间缩小成本上升是目前企业面临的最主要困难。关于企业目前的人工成本情况，认为“上升”的企业经营者占97.4%，“持平”的占2.4%，“下降”的占0.2%。其中，东部地区企业和中小企业人工成本上升较多。关于企业目前的物料采购价格情况，认为“上升”的企业经营者占85.2%，“持平”的占11.2%，“下降”的占3.6%。其中，中部地区企业和中型企业物料采购价格上升较多。在成本上升的同时，企业经营者普遍反映当前税费负担也较重。认为企业的税收负担“很重”或“较重”的企业经营者占80.6%，认为“一般”的占18.6%，认为“很轻”或“较轻”的仅占0.8%。企业经营者普遍反映的税费负担较重，

14、在一定程度上也说明了当前我国收入分配中政府收入所占比重相对较高，企业和居民收入增长相对滞后的现实，这也是造成消费需求增长乏力的原因之一。2中小企业融资难问题突出在当前货币政策偏紧的背景下，融资难特别是中小企业融资难问题突出。由于从银行贷款的难度较大，不少企业选择从民间渠道筹资，中小企业的资金紧张状况也更加严重。应收账款增加是企业资金紧张的重要原因之一。目前应收账款“高于正常”的企业占25.8%，“正常”的占60.7%，“低于正常”的占13.5%；“高于正常”的比“低于正常”的多12.3个百分点，这一数据要高于2010年的调查结果。值得注意的是，今年以来企业的生产经营状况出现了明显的回落，基本回

15、到了2009年金融危机爆发初期的水平，不过与当时不同的是，目前企业主要是由于货币政策偏紧、企业融资难度较大，导致企业资金紧张更加严重，从而影响了企业的生产经营。面对中小企业融资难和资金紧张的挑战，部分企业经营者期待政府适度放松宏观调控政策的力度。3对企业外部经营环境的评价有所下降，发展动力和信心不足在成本上升、融资难和税费负担较重的同时，企业经营者对外部经营环境的评价也有所下降，发展动力和信心不足。调查结果显示，关于对当地企业外部经营环境的综合评价，认为“很好”或“较好”的企业经营者占29.4%，认为“一般”的占50.8%，认为“很差”或“较差”的占19.8%，明显低于2010年的调查结果。企

16、业经营者的信心不足还反映在当前的投资需求方面，企业经营者普遍认为政府投资需求仍较为活跃，而民间投资尚未充分启动。4.期待政府完善创新环境，推动企业转型升级面对当前企业发展遇到的困难和挑战，企业经营者表示将通过自身努力来积极应对。调查结果显示，关于“为了企业更好地发展，企业未来一年应着重采取的措施”，企业经营者选择比重最高的五项分别是：“加强管理降低成本”（74.4%）、“增加创新投入”（59.5%）、“引进人才”（53%）、“开拓国内市场”（44%）和“更新设备”（41.8%），这个排序与前两年相比基本没有变化，表明近年来企业应对挑战的战略保持了高度的一致性和连续性。其他选择比重较高的还有：“加强企业文化建设”（34.7%）、“开拓国际市场”（26.6%）、“改变经营模式”（22.8%）等。从不同地区看，中部地区企业选择“引进人才”、“更新设备