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1、企业流动资金运营的问题与对策企业流动资金运营的问题与对策 作者： 日期： 企业流动资金运营中的问题与对策第一章 绪论流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，主要指占用在货币资金、应收账款和存货等主要流动资产上的资金。流动资金好比是人体的血液，流动资金良性循环，企业才能健康发展。目前很多企业被流动资金流动资金循环不畅困扰着，直接影响着企业的经济效益。第二章 流动资金管理的重要性企业流动资金是企业赖以生存与发展的命脉。任何一个企业，没有足够的流动资金，或者流动资金匮乏、短缺、流失与枯竭，都将陷入困境、停滞或者倒闭。因此，在市场经济条件下，加强企业管理必须以财务管理为中心，而财务管理必

2、须以资金管理为中心。不仅必须拥有足以保证企业全方位、高效能运营的货币资金，而且必须高度重视盘活与使用资金，把资金真正使用到刀刃上。从而使企业不断实现资金增值而获得更大的效益。 企业流动资金是企业全方位、高效能运营的支柱。在市场经济条件下，一个具有竞争力的经济实体，必须是由供、产、销三大系列组成具有紧密衔接、配合默契、运行高效等特点的有机整体。而供、产、销三大系列的全方位、高效能运营，无论哪个环节与过程，都必须有足够数量流动资金的支持。其中任何一个环节的流动资金不足、匮乏、流失、都会导致全生产过程的梗阻与停滞。因此任何具有远见卓识、善于管理、重视效益的企业家，都无不高度重视、紧紧把握与正确使用流

3、动资金，务使在运行过程中，尽可能缩短周期，提高周转效率，以获得高效益。企业流动资金是企业在市场上具有竞争实力的所在。流动资金越雄厚，使用越得当，在市场上的竞争势力就越强。为此必须要有足够的流动资金的支持、才能瞄准市场需求，引进技术，更新设备，运用新技术、制作新产品，在市场上打开新销路，取得高效益第三章 企业流动资金中的主要问题在我国当代企业中，流动资金运营中的问题主要表现在：1、资金管理模糊2、债券资金膨胀;3、信息失真，难为科学决策提供依据；4、资产明失暗流；5、资金散乱，使用效率低下；6、固定资产投资抵占流动资金等五个方面；7缺乏现在企业所具有的资金管理意识，缺乏资金时间价值观念； 8、监

4、控不力，缺乏事前、事中的严格监督。一、资金管理模糊以往的管理体系中资金管理功能主要是对资金的事后核算，是对企业已经发生的生产经营活动中资金的客观反映和监督。随着我国市场经济的发展，越来越多的企业管理者和决策者希望能及时追踪和分析企业的支出、成本、收益的来源。从财务角度看，成本、费用是资金的耗费，收入、利润是资金的来源。资金的管理应实现事前计划、事中控制、事后核算流转过程的全面控制。 目前一些国有企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金流转环节存在着监督不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了内部控制制度，但往往违反制

5、度的首先是企业的管理层。一些企业在重大投资等问题上还没有形成或已经形成但并不执行有效的决策约束机制，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，虽然实施了资金统一管理模式，强化了预算和计划，但针对子公司资金投放使用过程控制管理的措施却较少，加大了财务风险。还有一些企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务问题，使内部财务控制制度的监督流于形式。二、债券资金膨胀债券资金是指企业为了更好的经营和促销，运用商业信用，以赊销方式向客户提供的产品或劳务和其他原因借垫方式向其他单位与本企业内部应收取的款项，包括应

6、收账款、营收票据和其他应收款等。债券资金膨胀是当前企业流动资金运营中的一个突出而亟待解决的问题，已办企业不仅债券膨胀，而且不良债权居多，企业债券资金的膨胀可以概括为“三超”和“一潜”。“三超”是指债权资金超额超期和超损。超额是指企业债权资金明显超过原来核定的额度；超期是指企业债券远远超过信用期；超损是指企业应收账款列为坏账损失大大超过国家规定的35。“一潜”是指企业不仅在账面上有较大的债权，而且还存在相当数额潜在的债权。潜在的债权危害更大，因为这个容易被企业当局所忽视，造成较多的坏账损失，进而导致中观和宏观有观决策的失误。三、信息失真，难为科学决策提供依据信息失真，难为科学决策提供依据，现代企

7、业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多的企业的信息不透明、不对称和不集成。企业的高层决策者难以获取准确的财务信息，搞不清楚下面的情况。更为严重的是，企业个层次面都在截留信息，甚至提供虚假信息，使的汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计表还掩盖了下属单位的实际经营状况。据财政部会计信息质量抽查证实，全国80%以上的企业会计信息存在不同程度的失真。信息的不真实，不但直接影响了企业的科学决策，也影响了政府的宏观管理的效果。四、资产明失暗流企业流动资金流失有时是难免的，但目前一些企业流动资金不仅明失严重，而且暗流数额也不

8、小，已成为企业流动资金运营汇总一个不容忽视的问题。企业流动资金明失暗流主要表现在：一是由于对应收账款管理不善，造成大量流动资金在外，成为呆死账;二是“耗子”多，内偷外盗严重，甚至里应外合，大量资产流失；三是公有企业办第三产业，无偿划转，花大公为小公，甚至化公为私；四是中外合资企业，联营企业或企业进行股份制改造时，对资产不评估或低估，使资产暗中流失。五、资金散乱，使用效率低下目前，企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍，一些专业公司设立的账户众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发

9、展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。六、固定资产投资抵占流动资金有些企业投资没作或没有认真做可行性研究，盲目立项，结果投资失败，造成了重大经济损失。有的企业固定资产投资虽然定向正确，但因资金没及时到位，只好抵占流动资金。七、缺乏现在企业所具有的资金管理意识，缺乏资金时间价值观念在资金的筹集、运用、分配上缺乏科学性，没把资金的时间价值引入财务管理。现金流量是企业筹资、用资的关键，由于缺乏对现金流量的认识，致使企业一味的追求产量和产值，对

10、一些高成本的产量长期不合理的风险投入和负债经营，导致资金投入很多，效益却不尽人意，从而加剧了企业资金的困难。八、监控不力，缺乏事前、事中的严格监督目前企业中，所有者对企业、母公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞资产等问题突出。经管设置了一些监督职能，也制定了多种监督职能，但因种种原因难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌控子公司的财务资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况

11、说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理财务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。 第四章 针对流动资金运营中的问题应采取的对策财务管理应以资金管理为中心，二资金管理应以流动资金管理为重点。但当前企业资金管理普遍粗放，管理力度也不够，所以流动资金患上了呆滞症，是企业经营陷入困境。因此强化流动资金管理已成为企业的当务之急和资金管理的“重头戏”。针对这些问题应采取一下十个对策：一、健全全面预算管理机制和结算中心制度，实施资金的集中管理预算作为一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理的有效模式，一个健全的企业预算制

12、度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。企业应建立健全全面预算管理机制，预算范围由单一经营性资金计划，扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算。对经营管理活动各个环节实施预算的编制、分析、审批、监督、考核制度，把企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中。预算主体包括企业内部各独立核算单位。预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。实施资金预算管理应遵循以下程序:第一,自下而上逐级编制资金预算计划。第二,自上而下

13、,通过一定的会议形式审批预算。第三,执行严密的预算调整程序。原则上,各级预算一经批准确定,不得更改;但因特殊事由,需要调整的,应遵循严密的审批制度。第四,建立严格的监督和考核制度。资金管理的实质就是对各个环节现金流的监督与控制,采用预算管理和定额考核,实行动态监控,量化开支标准。在编制资金预算时,本着轻重缓急的原则,将营运资金区分为生产经营资金和非生产经营资金。应按照公司内部各个所属单位年度、月度计划,统筹调配,保证生产经营资金供应,不得挤占或挪用。非生产经营资金是跟生产经营联系不太紧密的资金,这部分资金应本着节俭、必须、适度的原则来管理,力求压缩总额开支。 计算机网络技术的广泛运用，为资金的

14、全面预算和及时结算提供了可能，从而使资金的集中管理成为可行。母公司应侧重搞好投融资预算，以资本经营预算为主，实行资金的统一筹划，集中管理。建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环， 实现资金的集中、统一调度和有效监控。二、推行会计委派制度和内部审计制度，强化财务监督（一）、推行财务负责人委派制度和内部审计制度，确保资金流信息传递的及时、准确。所有子公司财务负责人统一由集团公司委派，财务负责人的聘任和收入归主管部门统一管理，委派的财务负责人进入子公司经营决策班子。针对每个单位的实际情况，制订资金流管理制度，围绕资金流的各种信息建立考评体系，作为考核企业经营班子和财务负责人工作业绩的重要依

15、据之一，力求确保资金使用过程反馈信息的畅通、及时、准确。目前有些单位的财务管理未能渗透到重大决策项目，财务负责人只能是事后的核算和监督，同时人事关系从属于单位负责人，客观上造成重大项目的实施过程缺少有效的财务监控，资金流的信息得不到真实和及时的反馈。企业的内部审计是严格监督、考核企业财务资金管理的重要环节，是强化监督约束机制,使预算取得实效,资金流信息真实的保障。大型集团公司都应建立内部预算审计监督机构，配备专门人员，确立其地位，明确其职能，并健全内部审计监督考核制度，保证企业财务信息的真实可靠。要加强对企业内部规章制度和重大经营决策执行情况的过程性审计和监督，前移监督关口，变过去的事后监督为

16、事前、事中监督和适时监督，围绕企业的发展目标和年度预算，对其全资或控股子公司的投融资、资金流向、财务状况变动等情况实施全过程的跟踪和监控，定期检查，及时反馈预算执行中的突出问题，并给予纠正和处理，确保预算的严肃性和企业发展目标的如期实现。要将企业内部的预算审计和外部的财务审计结合起来，内部审计主要是对预算执行情况和实际运行效果的审计，外部审计主要是对其财务报表、账目、凭证等的合规性进行审计。 （二）、强化财务监督，进一步加强资金周转各环节的可控性。这是对推行全面预算监督管理的补充。企业要树立“钱流到哪里,管理、监控就紧跟到哪里”的观念,将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节,高度重视企业的支付

17、风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口,对经营活动、投资活动和筹资活动各个环节产生的现金流量进行严格管理。监控的重点包括：资金收入方面应收款项是否应收未收或缓收，处置资产的审批及款项收回等，当期的实际资金收入与预算收入差异及原因；资金支付方面应付款项是否存在支付风险，大额资金的立项、审批、支付是否合规，当期的实际资金支出与预算是否存在差异。三、从技术手段上，大力应用计算机信息技术企业财务资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础。计算机网络技术和统一的财务管理软件是先进的管理思想、管理模式和管理方法的有效载体，也是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。财务管理软件的推广使用，

18、不单纯是推广软件本身，更重要的是推广一种科学、先进的管理理念、管理方法和管理技术。要借鉴国内外一些企业的成功经验，遵循企业信息化发展的一般规律，从财务管理、物流管理、营销管理、生产管理等环节由易到难逐步推进。要按照“总体规划、分步实施、突出重点、先易后难”的原则，依次开发运用财务、销售、采购、仓储、生产等管理子系统，做到开发一块，运用一块，见效一块，逐步实现物流、资金流、信息流的集成。 财务管理的最高层次是业务和财务的完美结合，即财务和业务的一体化。因此，应用统一的计算机财务管理软件、实现财务信息与业务流程一体化，进而逐步引进、消化、开发使用国际先进的ERP（企业资源计划）系统软件，是企业内部

19、信息化发展的基本方向。企业应结合实际，积极引进开发运用统一的财务与业务一体化的管理软件，逐步实现生产经营全过程的信息流、物流、资金流的集成和数据共享，确保企业预算、结算、监控等财务管理工作的规范化、高效化。四、转变观念，树立资金运营观资金管理是资金运作效果的关键。资金与营销亦应体现资金的安全性，周转性和增值性上。三者是相互联系相互依存和相互促进的关系。资金的安全性很重要，没有安全性就谈不上周转性和增值性，而加速资金周转就能促进资金回收的安全，提高资金的使用效益，使其增值，资金的增值反过来则能是更多的资金参加周转，有利于良性循环。在市场经济中，企业必须抛弃传统的资金观念，树立资金运营的新观念。资

20、金运营观，是指企业的生产经营活动要以企业的快速流动和最大增值为目标来运营资金。企业只有树立资金运营观才能做到流向正，流向当和流速快，达到流效佳的目的。五、实行资金跟踪管理，建立资金监控机制资金跟踪管理是指对企业各阶段，个环节的资金行为都紧抓不放，使其处于受控状态，以实现资金的最快流动和最大增值。实行资金跟踪管理必须建立健全与之相应的监控机制，之以机制应以自控为主，互控为辅和专控把关。实行资金跟踪管理和建立起监控机制，能使资金管理横向到边，纵向到底，做到步步紧抓不放，环环严管不舍，项项监督不漏，能避免或减少管理的误区，控区和弱区，使资金运营效果更加，达到环节当前资金紧缺目的。六、树立市场营销观，

21、强化应收账款管理，对不良债权进行重整市场营销观是指企业要以市场为导向，以回款为销售标志，通过商品交易满足消费需求，来组织营销及管理活动，以达到促销及增值的目的。其主要内涵是：一是企业应以营销为轴，把其作为生产经营的中心线做到营销围着市场转，企业为着营销转；二是以效定销，以销增值；三是以管求效，通过强化管理，实现资金增值。应收账款管理是使市场经济中资金管理的“重中之重”，特别是在当前债券资金膨胀的条件下，强化其管理，更有其现实意义。加强应收账款管理能及早环节资金紧缺，使其摆脱逆境，重振雄风。应收账款的收回是应收账款适中管理最重要的一环。企业一定要加大跟踪催款力度，以催到底，款回为止。债权重整是之

22、债权人因债务人发生财务困难，不能按约履行偿债义务时，根据有关规定和实际情况对债务人所做的非正常让步的一种经济行为，以避免因不做让步而受到更大的经济损失。债权重整通常是指不良债权的重整，这是避免或减少更大经济损失的一种明志选择和最现实的做法七、增强资金的时间价值观念，抓限产压库，防止资金的新沉淀增强资金的时间价值观念。资金时间价值是资金在周转使用过程中，随着时间推移而生的价值增量。企业应利用资金需要量和资金使用收益，积极开展必要的技术预测，把握好时机，抓住机遇。充分运用资金供求时间差以及价格差，产生资金再分配，利用资金信贷关系，产生资金使用效益。运用资金时间价值这一客观尺度，按照经济上的可行性要

23、求，进行最优方案选择。对有大量产成品积压的企业应限产，以降低库存，防止资金发生新的沉淀。对于生产周期短，易于装配的产品和购货，容易又能就近采购的材料等可行临近库存，风险储备的办法，来缓解资金紧缺八、严格监管，做好各个程序的资金管理现在有些企业陈欠债不仅额大期长而且不良债权居多，经手人不管，领导也不问津，逐渐成为呆死账，损失严重，后果不堪设想。因此，企业必须高度重视清债工作，大力组织回收，债务只有讨才有可能回收，不讨逼近呆账讨不回，活账也有可能变成死账。对积压物资要积极处理，并及时收回货款。必要时应作降价处理，要算好经济账，减价处理比长期积压更划算，“闲钱”变“现钱”，可参加周转，是资金进入良性

24、循环，以其增值补其损失。市场经济为企业广开财源，多渠道筹资创造了条件。多渠道“开源”，首先要抓住渠道，企业面向市场，要背靠金融。背靠金融是指企业要以银行作为资金的后盾。银行一般都资金雄厚，可随时为企业提供所需的贷款。其次，企业还要广开其他渠道的财源，如发行债权和股票等多渠道筹资，以解决资金不足。因此，“开源”应立足于促销增收，尽量减少负债，以较少筹资成本。企业在多渠道“开源”的同时还要全方位“节流”。开源节流是企业缓解资金供求矛盾和将本增利的根本途径。在办理银行业务时做到不压票，不压汇，为企业贷款及时回笼，缓解资金紧缺。综合以上分析，流动资金在构成上需要改变当前紧缺的现状，实行较为宽松的政策，

25、在运用上应快速灵活，这样才能有效的解决流动资金运营中存在的普遍问题，使企业健康快速的发展。参考文献：1中级财务会计，李明主编，科学出版社，2004年2会计报表分析，杜晓光主编，高等教育出版社，2004年3财务与会计，注册税务师考试研究组主编，经济科学出版社，2006年4财政管理，中国机械教育协会主编，机械工业出版社，2005年5预算资金管理，贾艺民主编，商务印书馆出版，2003年6集团企业资金管理，王浩明主编，清华大学出版社，2006年7 金颍,对企业预算管理中若干问题的思考J,经济师，2005.2年8 赵栓文。内部会计控制现在与对策j.财务研究。2005.39 巩亦平。企业财务管理中存在的问

26、题及对策J.财务研究。2005.310 陈建常。营运资金管理决策对企业的影响J.大众科学（科学研究与实践），2008.1011 啜华：试析营运资金的财务分析及其管理J.财会月刊，200812 陈慧明.浅谈企业流动资金紧张的原因及对策.邯郸职业技术学院学报.2007-6.13 The intermediate financial accounting, li Ming, Ed. Science press, 2004 14 The budget management , JiaYi democratic plait, commercial press press, 2003 15 ZhaoJun

27、Yan discussed shallowly enteprise solution countermeasures of liquidity shortage of research Accounting.致谢本人在选题及研究过程中我的导师徐慧玲老师的亲切关怀和悉心指导下完成的。她严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。从选题到开题报告，从写作提纲，到一遍又一遍地指出每稿中的具体问题，严格把关，循循善诱，在此我表示衷心的感谢。同时我还要感谢在我学习期间给我极大关心和支持的各位老师以及关心我的同学和朋友。最后，我要向百忙之中抽出时间对本文进行审阅，评议和参与本

28、文答辩的各位老师表示感谢！附录AAbout corporate liquidity problemsCorporate liquidity is the enterprise survival and development of the lifeline. Any one enterprise, there is not enough liquidity, or liquidity shortage, shortage, loss and depletion, will be in trouble, stagnation or collapse. Thus, in a market econ

29、omy, to strengthen the financial management enterprise management must be based on the center, and financial management, financial management must be central. Not only sufficient to ensure that enterprises must have a comprehensive, efficient operation of monetary funds, and must attach great import

30、ance to activate and use of funds, the funds actually used the knifes edge. So that enterprises continue to achieve capital appreciation and greater benefits. Liquidity is enterprise-wide business, the backbone of high-performance operation. In the market economy, a competitive economic entity, must

31、 be provided by supply, production, marketing 3 series composed of a closely together, act in harmony, running and high efficiency of the organic whole. The supply, production, marketing three major series of comprehensive, high-performance operation, regardless of which link with the process, there

32、 must be sufficient liquidity support. A part of any lack of liquidity, lack of loss of the whole production process will lead to obstruction and stagnation. So anyone with vision, good management, attention to benefit entrepreneurs, have all attached great importance to firmly grasp and correct use of liquidity to ensure the process is running as much as possible to shorten cycle t