ST陕西炼石矿业重组公司项目评估报告书(2011).doc

1、ST偏转(000697)陕西炼石矿业拟重组公司项目资产评估报告书2011年03月27日陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书天兴评报字（2011）第 54 号陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书目录 第2页附件清单一、被评估单位审计报告；二、委托方暨被评估单位法人营业执照；三、评估对象涉及的主要权属证明资料、重要取价依据合同、协议及其他；四、委托方暨被评估单位承诺函；五、签字注册资产评估师承诺函；六、评估机构资格证书；七、评估机构法人营业执照副本；八、签字注册资产评估师资格证书。资产评估明细表北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重

2、组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告声明 第1页注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调

3、查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第1页陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书摘要天兴评报字（2011）第 54 号北京天健兴业资产评估有限公司接

4、受陕西炼石矿业有限公司（简称：炼石矿业）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法和收益法，对炼石矿业股东全部权益价值，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2010年12月31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：炼石矿业拟与咸阳偏转股份有限公司实施资产重组，需对炼石矿业股东全部权益进行评估，从而对炼石矿业股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值作出公允反映，为上述经济行为提供价值参考。二、评估对象：本次评估对象为炼石矿业股东全部权益。三、评估范围：本次评估所涉及的范围是炼石矿业于评估基准日经审计后财务报表反映的全部资产及相应负

5、债。四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。五、评估基准日：2010年12月31 日。六、评估方法：资产基础法、收益法。七、评估结论1.资产基础法评估结果在持续经营前提下，至评估基准日2010 年12 月31 日炼石矿业总资产账面价值为33,531.99 万元，评估价值为93,300.16 万元，增值额为59,768.18万元，增值率为178.24%；总负债账面价值为2,640.56万元，评估价值为2,640.56万元，减值额为0.00 万元，减值率为0.00%；净资产账面价值为30,891.42 万元，净资产评估价值为90,659.60万元，增值额为59,768.18万元，增值率为193.

6、48%。各类资产及负债的评估结果见下表：北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第2页资产评估结果汇总表金额单位：人民币万元账面价值 评估价值 增减值 增值率%项 目A B C=B-A D=C/A1001 流动资产 23,058.06 24,616.25 1,558.18 6.762 非流动资产 10,473.92 68,683.92 58,209.99 555.763 其中：可供出售金融资产 - - -4 持有至到期投资 - - -5 长期应收款 - - -6 长期股权投资 910.00 845.10 -64.90 -7.137 投资性房

7、地产 - - -8 固定资产 7,107.73 9,137.51 2,029.78 28.569 在建工程 - - -10 工程物资 - - -11 固定资产清理 - - -12 生产性生物资产 - - -13 油气资产 - - -14 无形资产 1,348.30 57,932.10 56,583.80 4196.6815 开发支出 - - -16 商誉 - - -17 长期待摊费用 719.42 638.81 -80.61 -11.2118 递延所得税资产 388.47 130.40 -258.07 -66.4319 其他非流动资产 - - -20 资产总计 33,531.99 93,300

8、.16 59,768.18 178.2421 流动负债 2,640.56 2,640.56 - 0.0022 非流动负债 - - -23 负债合计 2,640.56 2,640.56 - 0.0024 净资产（所有者权益） 30,891.42 90,659.60 59,768.18 193.482.收益法评估结果经采用收益法评估，炼石矿业股东全部权益于评估基准日2010年12月31 日所表现的市场价值为90,961万元，与账面净资产相比较增值60,069.58万元，增值率194.45%；与资产基础法评估结果相比评估结果差异301.40 万元。3.评估结论资产基础法和收益法评估结果差异不大，稳健

9、起见，本次评估采用资产基础法的评估结果作为评估结论，即炼石矿业股东全部权益在2010年12月31 日所表北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第3页现的市场价值为90,659.60万元，增值额为59,768.18万元，增值率为193.48%。八、有关说明本次评估是在炼石矿业的生产经营会按其假设持续下去，并在可预见的未来不会发生重大改变即持续经营的假设前提下进行的。我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据，而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。根据委托协议的约定，本报告及其结论仅用于本报告所设定的目的而不能用于其

10、他目的。根据国家的有关规定，本评估报告使用的有效期限为1年，自评估基准日2010年12月31 日起，至2011年12月30 日止；以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告书所有者许可后，认真阅读资产评估报告书全文，并请关注特别事项说明部分的内容。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第4页陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书天兴评报字（2011）第 54 号北京天健兴业资产评估有限公司接受陕西炼石矿业有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估

11、公认原则，采用资产基础法和收益法，对陕西炼石矿业有限公司股东全部权益，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2010年12月31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：一、委托方、被评估单位概况1.基本情况企业名称：陕西炼石矿业有限公司 （简称：炼石矿业）住所：洛南县石门镇黄龙铺村注册资本：4,781.797 万元实收资本：4,781.797 万元法定代表人：张政企业性质：有限责任公司经营范围：钼矿、伴生硫、铼、铅、银的开采、冶炼、销售；冶炼新技术的研制、开发；矿产资源的投资。2.公司历史沿革炼石矿业于2004 年 3 月 15 日取得陕西省工商行政管理局颁发的注册号为6100

12、001020173 企业法人营业执照，2008 年注册地址变更后由洛南县工商行政管理局换发注册号为610000100166399 企业法人营业执照。炼石矿业注册资本3,750.00 万元，其中陕西中宝海怡置业投资有限公司货币出资3,000.00 万元，占注册资本的80%；陕西光大矿产实业公司(简称:光大矿产)货币出资750.00 万元，占注册资本的20%。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第5页截至评估基准日，炼石矿业股东多次变更，历次变更及增资，公司注册资本变为4,781.797 万元。股东结构如下：股东 投资额（万元） 比例张政 2,

13、250.000 47.05%四川恒康资产管理有限公司 714.286 14.94%深圳市奥格立电子科技有限公司 468.750 9.80%深圳市汇世邦科技有限公司 468.750 9.80%咸阳市能源开发投资有限公司 317.511 6.64%陕西力加投资有限公司 225.000 4.71%浦伟杰 112.500 2.35%楼允 112.500 2.35%徐跃东 56.250 1.18%王林 56.250 1.18%合计 4,781.797 100.00%3. 陕西省洛南县黄龙铺上河钼矿采矿权登记变动情况2003年9 月28 日，陕西省国土资源厅签发证号为6100000310222 的采矿许可

14、证，采矿权人为光大矿产，开采矿种为钼矿、伴生硫、铼、铅、银，以地下开采为开采方式，生产规模15万吨/年，矿区面积0.724平方公里。经陕西省国土资源厅委托，陕西秦地矿业权资产评估有限公司对上河钼矿采矿权出让价款进行评估，评估价值为60.33 万元。炼石矿业成立后，光大矿产申请变更上河钼矿采矿权人为炼石矿业，转让价格为750万元。2004 年3 月11 日，陕西省国土资源厅批准上河钼矿采矿权人的变更。2004年4 月7 日，上述采矿权人变更办理完毕，炼石矿业取得陕西省国土资源厅签发的证号为6100000420132 的采矿许可证，有效期至2005年10月。上述采矿许可证经过两次续期后，2009

15、年4 月17 日商洛市国土资源局下发“商政国土矿函200964 号”关于陕西炼石矿业有限公司办理扩大生产规模手续的函。2009 年6 月炼石矿业取得由陕西省国土资源厅颁发的采矿许可证。采矿许可证号为：C6100002009063220023944；矿山名称：陕西炼石矿业有限公司洛南上河钼矿；开采矿种：钼矿。开采方式：地下开采；生产规模：130 万吨/年；矿区面积：0.724平方公里；有效期拾年，自2009年6 月至2019年6 月；发证机关：陕西省国土资源厅。矿区范围拐点坐标为：北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第6页点号 x 坐标 Y 坐标