各个期货品种持仓限额.docx

各个期货品种持仓限额.docx

《各个期货品种持仓限额.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《各个期货品种持仓限额.docx（13页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

各个期货品种持仓限额

商品交易所

1.豆粕限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

豆粕合约一般月份持仓限额如下表：

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓>20万手

25%

20%

10%

单边持仓≤20万手

50000

40000

20000

豆粕合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：

单位：

手

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

25,000

20,000

10,000

交割月前一个月第十个交易日起

12,500

10,000

5,000

交割月份

6,250

5,000

2,500

期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。

套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

2.黄大豆限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

黄大豆1号合约一般月份单边持仓限额

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓>20万手

25%

20%

10%

单边持仓≤20万手

50000

40000

20000

黄大豆2号合约一般月份单边持仓限额

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓>10万手

25%

20%

10%

单边持仓≤10万手

25000

20000

10000

黄大豆1、2号合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：

单位：

手

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

25000

20000

10000

交割月前一个月第十个交易日起

12500

10000

5000

交割月份

6250

5000

2500

期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。

套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

3.玉米限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

玉米合约一般月份持仓限额如下表：

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓>20万手

25%

20%

10%

单边持仓≤20万手

50000

40000

20000

玉米合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：

单位：

手

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

50000

40000

20000

交割月前一个月第十个交易日起

25000

20000

10000

交割月份

12500

10000

5000

套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

4.豆油限仓制度

限仓制度是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机持仓的最大数额。

豆油合约一般月份持仓限额如下表：

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓>10万手

持仓限额≤25%

持仓限额≤20%

持仓限额≤10%

单边持仓≤10万手

25000

20000

10000

豆油合约进入交割月份前一个月和进入交割月份，其持仓限额如下表：

单位：

手

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

10000

8000

4000

交割月前一个月第十个交易日起

5000

4000

2000

交割月份

2500

2000

1000

套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

5.LLDPE限仓制度

LLDPE一般月份合约持仓限额

一般月份合约单边持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

≤10万

25,000手

20,000手

10,000手

>10万

≤25%

≤20%

≤10%

【注】比例为经纪会员（或非经纪会员、客户）某合约单边持仓量占该合约单边持仓总量的比例。

LLDPE合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间持仓限额（单位：

手）

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

10,000

8,000

4,000

交割月前一个月第十个交易日起

5,000

4,000

2,000

交割月份

2,500

2,000

1,000

【注】套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

6.PVC限仓制度

PVC期货合约一般月份持仓限额  （单位：

手）

单边持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

小于、等于10万手

25.000

20.000

10.000

大于10万手

20%

10%

5%

PVC合约临近交割月持仓限额（单位：

手）

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

10.000

8.000

4.000

交割月前一个月第十个交易日起

5.000

4.000

2.000

交割月份

2.500

2.000

1.000

7.棕榈油限仓制度

棕榈油合约一般月份持仓限额如下表：

单位：

手

持仓量

经纪会员

非经纪会员

客户

单边持仓5万手

25%

20%

10%

单边持仓≤5万手

12500

10000

5000

棕榈油合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：

单位：

手

交易时间段

经纪会员

非经纪会员

客户

交割月前一个月第一个交易日起

5000

4000

2000

交割月前一个月第十个交易日起

2500

2000

1000

交割月份

1250

1000

500

套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

商品交易所

一般月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行持仓限制（含跨期套利持仓）。

具体见下表（单位：

手）：

品种

期货合约月份单边持仓量（N）

一般月份最大单边持仓

占市场单边持仓比例或绝对限仓量

期货公司会员

非期货公司会员

客户

强麦早籼稻

N≥20万

15％

10％

5％

N<20万

30000

20000

10000

硬麦、一号棉、菜籽油、白糖、PTA

N≥30万

15％

10％

5％

N<30万

45000

30000

15000

第三十一条 交割月前一个月各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户按照上旬、中旬和下旬实行最大单边持仓的绝对量限仓（含跨期套利持仓）。

具体见下表（单位：

手）：

品种

期货公司会员

非期货公司会员

客户

上旬

中旬

下旬

上旬

中旬

下旬

上旬

中旬

下旬

强麦、早籼稻

18000

10000

6000

4800

 3600

2400

2400

1800

1000

硬麦、一号棉、菜籽油、

27000

18000

9000

15000

7500

3800

6000

4500

2000

白糖

30000

20000

10000

20000

10000

5000

8000

6000

3000

PTA

30000

25000

20000

20000

10000

8000

10000

8000

3000

第三十二条 交割月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行最大单边持仓的绝对量限制（不含跨期套利持仓）。

具体见下表（单位：

手）：

品种

期货公司会员

非期货公司会员

客户

强麦

3000

1000

300

硬麦、早籼稻

3000

1000

500

一号棉

2000

800

400

白糖

2000

1000

500

PTA

4000

2000

1000

菜籽油

6000

3000

2000

自进入交割月起，期货公司会员、非期货公司会员和客户所拥有的投机持仓与跨期套利持仓之和，不得超过各品种在交割月前一个月下旬的最大限仓量。

其中投机持仓不得超过交割月最大限仓量。

第三十三条 交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数;自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍数。

第三十四条 交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。

持仓限额=基数×（1+信用系数+业务系数）

基数：

是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。

信用系数：

以期货公司会员净资产1亿元为底数（此时信用系数为0），在此基础上，每增加1000万元净资产，则信用系数相应增加0.1，信用系数最大值不得超过0.5；

业务系数：

期货公司会员业务系数以年交易金额800亿元、客户数1000个为底数（此时业务系数为0），在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。

业务系数的最大值不得超过0.5。

具体见下表：

档次

限仓增额条件（须同时具备）

限仓增额系数

年交易金额（C1，亿元）

投资者总数（C2，个）

1

 C1≤800

   C2≤1000

0

2

800

1000

0.10

3

1000

1200

0.20

4

1200

1400

0.30

5

1400

1600

0.40

6

   C1>1600

   C2>1800

0.50

商品交易所

1.铜限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

经纪会员、非经纪会员和客户的铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：

铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额（单位：

手）

合约挂牌至交割月前第二月的

最后一个交易日

交割月前第一月

交割月份

某一

期货合约

持仓量

限仓比例（）

经纪会员

非经纪会员

投资者

经纪

会员

非经纪会员

投资者

经纪

会员

非经纪会员

投资者

铜

12万手

15

10

5

8000

1200

800

3000

500

300

注：

表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、客户的持仓限额为单向计算；经纪会员的限仓数额为基数。

2.铝限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

经纪会员、非经纪会员和客户的铝期货合约在不同时期限仓的具体比例和持仓限额如下：

合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日

交割月前第一个月（手）

交割月份（手）

某一期货合约持仓量

限仓比例（）

经纪会员

非经纪会员

投资者

经纪会员

非经纪会员

投资者

经纪会员

非经纪会员

投资者

铝

12万手

1