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利群股份度财务分析报告
利群股份[601366]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
利群商业集团股份有限公司
公司英文名称
LiqunCommercialGroupCo.,Ltd.
公司简称
利群股份
股票代码
601366
成立时间
None
上市时间
2017-04-12
交易所
上海证券交易所
注册地址
青岛市经济技术开发区香江路78号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
lqzhengquan@
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
利群股份2019年资产总额为12,035,138,056.0元,其中流动资产为4,067,845,375.63元,占总资产比例为33.80%;非流动资产为7,967,292,680.37元,占总资产比例为66.20%;
2019年利群股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
1,203,513
100.00%
1,286,291
100.00%
782,057
100.00%
流动资产合计
406,784
33.80%
532,325
41.38%
285,129
36.46%
非流动资产合计
796,729
66.20%
753,965
58.62%
496,928
63.54%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,利群股份2019年的流动资产主要包括存货、预付款项以及其他流动资产,各项分别占比为51.78%,16.21%和14.81%。
2019年利群股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
406,784
100.00%
532,325
100.00%
285,129
100.00%
货币资金
41,682
10.25%
222,046
41.71%
54,303
19.05%
应收票据及应收账款
16,177
3.98%
15,285
2.87%
13,864
4.86%
应收票据
0
0.00%
212
0.04%
947
0.33%
应收账款
16,177
3.98%
15,073
2.83%
12,916
4.53%
应收款项融资
492
0.12%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
65,942
16.21%
39,779
7.47%
19,969
7.00%
其他应收款
11,591
2.85%
10,890
2.05%
6,376
2.24%
存货
210,648
51.78%
205,994
38.70%
127,522
44.72%
其他流动资产
60,249
14.81%
38,328
7.20%
63,092
22.13%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,利群股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程,各项分别占比为66.80%,15.13%和6.95%。
2019年利群股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
796,729
100.00%
753,965
100.00%
496,928
100.00%
长期股权投资
320
0.04%
284
0.04%
0
0.00%
投资性房地产
34,293
4.30%
35,527
4.71%
36,771
7.40%
固定资产
532,236
66.80%
522,447
69.29%
297,060
59.78%
在建工程
55,399
6.95%
25,568
3.39%
81,348
16.37%
无形资产
120,566
15.13%
111,151
14.74%
57,467
11.56%
长期待摊费用
51,131
6.42%
42,241
5.60%
11,899
2.39%
递延所得税资产
2,708
0.34%
3,480
0.46%
2,312
0.47%
其他非流动资产
73
0.01%
13,263
1.76%
10,068
2.03%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
利群股份2019年年总负债金额为7,351,903,188.0元,所有者权益总额为4,683,234,868.0元,其中资本金为860,500,460.0元,资产负债率为61.09%,在负债中,流动负债为6,722,963,503.31元;占负债和所有者权益总额的55.86%,非流动负债为628,939,684.69元,占负债和所有者权益总额的5.23%。
2019年利群股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
1,203,513
100.00%
1,286,291
100.00%
782,057
100.00%
流动负债合计
672,296
55.86%
744,355
57.87%
314,036
40.16%
非流动负债合计
62,893
5.23%
84,889
6.60%
14,270
1.82%
所有者权益(或股东权益)合计
468,323
38.91%
457,046
35.53%
453,749
58.02%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,利群股份2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款,各项分别占比为41.88%,22.05%和20.83%。
2019年利群股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
672,296
100.00%
744,355
100.00%
314,036
100.00%
短期借款
281,580
41.88%
116,000
15.58%
116,834
37.20%
应付票据及应付账款
140,026
20.83%
0
0.00%
102,444
32.62%
应付账款
140,026
20.83%
0
0.00%
102,444
32.62%
预收款项
63,588
9.46%
68,939
9.26%
11,348
3.61%
应付职工薪酬
11,206
1.67%
13,344
1.79%
9,923
3.16%
应交税费
13,786
2.05%
17,158
2.31%
12,425
3.96%
其他应付款
148,262
22.05%
511,039
68.66%
55,903
17.80%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
131
0.04%
一年内到期的非流动负债
12,820
1.91%
16,281
2.19%
3,481
1.11%
其他流动负债
1,024
0.15%
1,592
0.21%
1,674
0.53%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,利群股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益,各项分别占比为61.15%,36.18%和1.98%。
2019年利群股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
62,893
100.00%
84,889
100.00%
14,270
100.00%
长期借款
38,460
61.15%
60,695
71.50%
12,977
90.93%
预计负债
433
0.69%
306
0.36%
285
2.00%
递延收益
1,244
1.98%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
22,755
36.18%
23,005
27.10%
0
0.00%
其他非流动负债
433
0.69%
1,187
1.40%
1,293
9.07%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年利群股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为37.70%,35.42%和18.37%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
468,323
100.00%
457,046
100.00%
453,749
100.00%
实收资本(或股本)
86,050
18.37%
86,050
18.83%
86,050
18.96%
资本公积
176,551
37.70%
176,551
38.63%
176,267
38.85%
其他综合收益
69
0.01%
16
0.00%
0
0.00%
盈余公积
39,026
8.33%
34,958
7.65%
32,962
7.26%
未分配利润
165,881
35.42%
159,262
34.85%
158,261
34.88%
少数股东权益
744
0.16%
207
0.05%
209
0.05%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年利群股份的净利润为267,205,898.14元,与2018年的202,058,308.28元相比上升了32.24%。
2017-2019年利群股份净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
39,449
2018
20,205
-48.78%
2019
26,720
32.24%
2.3.2营业利润分析
2019年利群股份的营业利润为390,463,288.35元,与2018年的357,354,199.48元相比上升了9.27%。
2017-2019年利群股份营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
52,516
2018
35,735
-31.95%
2019
39,046
9.27%
2.3.3利润总额分析
2019年利群股份的利润总额为440,567,091.98元,与2018年的374,149,717.73元相比上升了17.75%。
2017-2019年利群股份利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
55,284
2018
37,414
-32.32%
2019
44,056
17.75%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年利群股份的成本费用总额为12,028,204,846.559998元,其中营业成本、销售费用以及管理费用,各项分别占比为79.15%,12.44%和6.49%。
2019年利群股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-1,202,820
100.00%
-1,102,883
100.00%
-1,001,175
100.00%
营业成本
-951,995
79.15%
-885,192
80.26%
-844,759
84.38%
税金及附加
-9,686
0.81%
-9,807
0.89%
-8,432
0.84%
销售费用
-149,663
12.44%
-137,652
12.48%
-99,554
9.94%
管理费用
-78,105
6.49%
-62,888
5.70%
-41,130
4.11%
财务费用
-13,370
1.11%
-7,342
0.67%
-7,297
0.73%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年利群股份的经营现金流量净额为322,205,449.72元,与2018年的21,324,185.39元相比上升了1410.99%;投资活动现金流净额为-2,509,268,765.46元;筹资活动现金流净额为548,147,663.27元。
2017-2019年利群股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2017
93,738
-127,555
23,745
2018
2,132
56,636
85,357
2019
32,220
-250,926
54,814
2.4.2现金流入结构分析
2019年利群股份现金流入总金额为16,934,145,514.91元,其中经营活动现金流入为14,663,981,327.39元,占现金流入总额的86.59%;投资活动现金流入为5,509,187.52元,占现金流入总额的0.03%;筹资活动现金流入为2,264,655,000.0元,占现金流入总额的13.37%。
2019年利群股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
1,693,414
100.00%
1,636,150
100.00%
1,462,005
100.00%
经营活动现金流入小计
1,466,398
86.59%
1,327,661
81.15%
1,225,587
83.83%
投资活动现金流入小计
550
0.03%
123,488
7.55%
4,500
0.31%
筹资活动现金流入小计
226,465
13.37%
185,000
11.31%
231,916
15.86%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为13,388,535,701.36元,占经营活动现金流入小计的91.3%;收到其他与经营活动有关的现金为1,275,445,626.03元,占经营活动现金流入小计的8.7%。
2019年利群股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
1,466,398
100.00%
1,327,661
100.00%
1,225,587
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,338,853
91.30%
1,276,507
96.15%
1,193,297
97.37%
收到其他与经营活动有关的现金
127,544
8.70%
51,154
3.85%
32,290
2.63%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,509,187.52元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年利群股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
550
100.00%
123,488
100.00%
4,500
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
57,436
46.51%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,351
30.02%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
550
100.00%
104
0.08%
149
3.33%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
65,948
53.40%
3,000
66.66%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,655,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.21%;其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,655,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.21%;取得借款收到的现金为2,260,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.79%。
2019年利群股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
226,465
100.00%
185,000
100.00%
231,916
100.00%
吸收投资收到的现金
465
0.21%
0
0.00%
150,870
65.05%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
465
0.21%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
226,000
99.79%
185,000
100.00%
81,000
34.93%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
46
0.02%
2.4.3现金流出结构分析
2019年利群股份现金流出总额为18,573,061,167.38元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为14,341,775,877.67元,占现金流出总额的77.22%;投资活动现金流出小计为2,514,777,952.98元,占现金流出总额的13.54%;筹资活动现金流出小计为1,716,507,336.73元,占现金流出总额的9.24%。
2019年利群股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-1,857,306
100.00%
-1,492,024
100.00%
-1,472,076
100.00%
经营活动现金流出小计
-1,434,177
77.22%
-1,325,529
88.84%
-1,131,849
76.89%
投资活动现金流出小计
-251,477
13.54%
-66,852
4.48%
-132,056
8.97%
筹资活动现金流出小计
-171,650
9.24%
-99,642
6.68%
-208,170
14.14%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为11,678,240,441.49元,占经营活动现金流出小计的81.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为924,938,186.18元,占经营活动现金流出小计的6.45%;支付的各项税费为535,126,211.62元,占经营活动现金流出小计的3.73%;支付其他与经营活动有关的现金为1,203,471,038.38元,占经营活动现金流出小计的8.39%。
2019年利群股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-1,434,177
100.00%
-1,325,529
100.00%
-1,131,849
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-1,167,824
81.43%
-1,076,523
81.21%
-958,804
84.71%
支付给职工以及为职工支付的现金
-92,493
6.45%
-87,839
6.63%
-64,202
5.67%
支付的各项税费
-53,512
3.73%
-51,857
3.91%
-47,932
4.23%
支付其他与经营活动有关的现金
-120,347
8.39%
-109,309
8.25%
-60,909
5.38%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为783,065,102.31元,占投资活动现金流出小计的31.14%;投资支付的现金为20,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.8%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为1,311,106,467.83元,占投资活动现金流出小计的52.14%;支付其他与投资活动有关的现金为400,606,382.84元,占投资活动现金流出小计的15.93%。
2019年利群股份投资活动现金流出构成