工程经济学第二章.docx
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工程经济学第二章
第二章现金流量构成与资金等值计算
思考题
1•什么是现金流量？
财务现金流量与国民经济效益费用流量有什么区别?
2.构成现金流量的基本经济要素有哪些？
3.经济成本与会计成本的主要区别是什么？
4.为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？
5.绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？
6.在技术经济分析中是如何对时间因素进行研究的？
试举例说明之。
7.何为资金的时间价值？
如何理解资金的时间价值？
8.单利和复利的区别是什么？
试举例说明之。
9.什么是终值？
现值？
资金等值？
10.什么是名义利率？
什么是实际利率
?
练习题
一、单项选择题
1.当名义利率一定时，按半年计息时，
实际利率（
c）名义利率。
A.等于B.小于
C.
大于D.不确定
2.单利计息与复利计息的区别在于（
c）。
A.是否考虑资金的时间价值
B.
是否考虑本金的时间价值
C.是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值
D.采用名义利率还是实际利率
3.某人贷款购房，房价为15万元，贷款总额为总房价的70%年利率为6%贷款期限为6
年，按单利计息，则6年后还款总额为（a）万元。
A.12.71B.17.21C.14.28D.18.24
4.某工程项目，建设期分为4年，每年投资额如下表所示，年单利率为6.23%，则其投资总
额F是（a）万元。
期末投资
1
2
3
4
投资额（万兀）
80
95
85
75
A.367.08B.387.96C.357.08D.335.00
5.实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（b）复利计息所形成的总利率。
A.月利率B.周期利率C.年利率D.季利率
6.已知名义利率额为12%年实际利率为12.68%，则一年内实际计息次数为（c）。
A.2B.4C.12D.6
7.已知某笔贷款的名义利率为12%实际利率为12.62%，则该笔贷款按（d）计息。
A.月
B.
半年
C.
季
D.
两个月
8.已知年利率为
15%
按季度计息，
则年实际利率为
（c）
。
A.15.56%
B.12.86%
C.15.87%
D.15.62%
9.某企业为扩大经营，
现向银行贷款
1000万元，
按年利率
12%的复利计算，
若该企业在第
4年的收益已经很高，则决定在该年一次还本付息，应偿还（a）。
A.1573.52万元B.1600.00万元C.1537.25万元D.1480.00万元
10.某人向银行贷款，年利率为10%按月计息，一年末应归还的本利和为1899.9万元，则
该人当年贷款总额为（b）。
A.1727.1万元B.1719.8万元C.1791.1万元D.1772.1万元
11.有一笔贷款10000元，年利率为10%每个月计息一次，求一年末的本利和为（a）。
A.11047元B.11000元C.11200元D.15000元
12.某人存入银行1000元，一年半后本利和1120元，则年利率为（c）。
A.12%B.8%C.7.85%D.11.2%
13.某夫妇估计10年后儿子上大学需要一笔大约5万元的资金，现需存入（c），才能保证
10年后儿子上学所需。
（年利率为3%）
A.35万元B.538万元C.3.72万元D.2.73万元
14.某工程项目向银行贷款500万元，到还款期限还款总额共计为870万元，贷款利率为6%
按复利计息，则贷款期限为（
A.8B.9
15.某人每月月末向银行存入
d）年。
C.10D.9.5
5年后，取出本利和
1000元，年利率为12%每月计息一次,
为（a）。
A.81669.67元B.6352.85元C.8166.97元D.66000.00元
16.某项目每年年初向银行贷款100万元，贷款利率为6%则3年末还款总额为（a）。
A.337.46万元B.318.36万元C.318.00万元D.300.00万元
17.某人从40岁开始储蓄养老金，每年年末向银行存入5000元，则60岁退休时可提取的退
休金为（c）。
（年利率为6%）
A.106000.00元B.116543.22元C.183927.96元D.139872.96元
18.几个朋友合伙做生意，共投资了500万元，要求年收益率为10%每年年末等额收益
（a），才能保证8年末正好把全部资金收回。
A.93.72万元B.94.72万元C.62.50万元D.97.23万元
19.某家店铺每月月末所获收益可存入银行1万元，年利率10%每半年计息一次，计息期
内按月复利计算，3年末欲改行，则该店积蓄了（b）资金。
A.36.00万元B.41.68万元C.64.18万元D.48.16万元
20.某人欲通过储蓄购买一套10万元的住房，银行存款利率为6%则在5年中每年年末至
少要存款（a）。
A.17739.64元B.19773.64元C.13779.46元D.15643.64元
21.某机器设备，每两年一次大修，每一年一次小修，费用如下现金流量图（单位：
万元），
其总费用的现值为（a）。
（折现率取12%）
8（年）
55
10
、多项选择题
1.关于有效利率和名义利率，下列（）说法是错误。
A.当每年计息周期数m>1时，有效利率〉名义利率
B.有效利率比名义利率更能反映资金的时间价值
C.当m=1时，有效利率=名义利率
D.名义利率提高，计息周期越短，有效利率与名义利率差异越小
E.名义利率取12%按月计息，则有效利率为12.55%
2.下列关于资金时间价值论述正确的是（）。
A.资金的时间价值是指等额资金的在不同时间发生的价值上的差别
B.盈利和利息是资金时间价值的两种表现形式
C.资金的时间价值分析是一种动态分析方法
D.利率是衡量资金时间价值的相对尺度
E.只有实际利率才能反映资金的时间价值
3.在投资现金流量表中，现金流出包括（）。
A.贷款利息B.固定资产投资C.流动资金D.折旧费E.经营成本
4.在投资现金流量表中，现金流入不包括（）。
A.折旧B.销售收入C.银行贷款D.回收固定资产余值E.流动资金回收
三、判断题
1.名义利率不能反映资金的时间价值的影响。
（）
2.机会成本是资本在某段时间内最高和最安全的投资机会收益。
（）
3.在单利计息的情况下，名义利率等同于实际利率。
按复利计息时，实际利率总大于名
义利率。
（）
4.名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大。
（）
5.利率是资金时间价值的一种标志。
（）
四、计算题
1.某家庭拟购买一套住宅，单价为3000元/m2,该家庭月收入6000元，其中30洌用来
支付房款，银行可为其提供15年期的住房抵押贷款，贷款年利率为6%抵押贷款价值比例
2
最大为80%问根据该家庭的支付能力最多可以购买多少m的住宅？
（2001年全国房地产
估价师考试题）
2.某投资者以400万元购入一写字楼物业20年的使用权用于出租经营，已知该投资者
的目标收益率为18%预计未来20年内的年租金上涨率为5%问该写字楼于第八年的净租金收入为多少时，方能满足投资者收益目标的要求？
（1998年全国房地产估价师考试题）
3.某家庭以4500元/m2的价格购买了一套建筑面积为120m2的住宅，并向金融机构申
请了相当于房价70%勺按月等额偿还的抵押贷款。
已知该项抵押贷款的年限为15年，年利
率为12%按月计息。
如果该家庭拟于开始还款后的第10年年初一次偿清该项抵押贷款的
余额，问此时一次偿还的金额为多少？
（1998年全国房地产估价师考试题）
4.某购楼者向银行申请50万元的抵押贷款，银行根据购楼者未来收入增长的情况，为
他安排了递增式还款抵押贷款的计划，即月还款额增长率与月收入增长率相等。
若年贷款利
率为15%期限为20年，购楼者的月收入增长率为0.5%，问该购楼者首次月付款的金额应
该是多少？
（1996年全国房地产估价师考试题）
5.某集团公司以1000万元购得一商业大厦的经营权，预计该商业大厦的使用年限为20
年，为保证该大厦的良好运转，在期初进行一次装修，总共花费200万元，预计每4年进行
一次大修，每2年进行一次小修，大修所花费用为50万元，小修费用为15万元。
问该公司
的等值费用为多少？
问现在应准备多少资金才能保证今后20年的正常维修之用？
折现率取
12%（费用发生在年末；结果保留两位小数）
6.某开发商以BOT方式，投资4500万元获得某市的一个公路桥收费站的经营权，经营
期为20年，其中投资的60%^贷款方式取得，其余自筹。
若每年纯收益400万元，问几年
可还清贷款？
若估计该路段每年可通过45万辆车次，每年车辆收费的收入的30%用于还款，
问每辆车收费多少，可在5年内还清贷款？
（贷款利率为6%按半年计息）
7.某大学生为减轻家庭经济负担，申请了助学贷款，每年银行贷给学生6000元，年利
率为6%按半年计息，则他在4年后毕业时，需还款总额为多少？
若该生毕业后找到工作，
每月的净收入预计为1000元，每月月末按等额还款，还款额按净收入的50%十，问几年后，
该大学生可还清贷款？
8.某父母有一女儿，当其女儿3岁时，二人商定开始为女儿储备教育基金，到女儿18
岁时，满足女儿大学4年之用，二人每月月末向银行存入200元，按半年计息，银行利率为3%问当其女儿上大学之时，可一次提取的本利之和为多少？
上大学4年中，每年可等额提
取多少？
若到其女儿上大学时，学费为7000元/年，住宿费为1000元/年，生活费为500
元/月，则该父母在为女儿储蓄时，每月月末只需存入多少，便可保证女儿上完大学？
（按半
年计息）
参考答案
一、单项选择题
1.C2.C3.A4.A5.B6.C7.D8.C9.A10.B11.A12.C13.C14.D
15.A16.A17.C18.A19.B20.A21.A22.D23.A24.B
二、多项选择题
1.DE2.ABCD3.BCE4.AC
三、判断题
1.X2.V3.X4.V5.V
四、计算题
1•解：
（1）设该家庭每月能支付的房款为A
A=6000X30%=1800（元）
（2）n=15X12=180（月）
i=6%/12=0.5%
（3）设该家庭能承受的抵押贷款额为P
P=A/i[1-1/（1+i）n]=1800/0.5%[1-1/（1+0.5%）180]=213306（元）
（4）设该家庭能承受的购房总价值为V
V=213306/80%=266633（元）
（5）设对该家庭比较合适的房型面积为
S=266633/3000=88.88（m2）
2.解
（1）已知
P=400力兀，
n=20年，i=18%,s=5%,t=8年;
A[1—i—s
什S
（2）
•/P
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