投资分析试题及答案.docx

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投资分析试题及答案

一、单选题

证券投资分析试题

一、单项选择题（本大题共60个小题，每小题0.5分，共30分）

1、作为信息发布主体，（）所公布的有关信息，是投资者对其证券价值判断的最重要来源。

a政府部门b证券交易所

c上市公司d证券中介机构

2、基本分析流派对证券价格波动原因的解释是（　）。

a对价格与价值间偏离的调整b对市场心理平衡状态偏离的调整

c对市场供求与均衡状态偏离的调整d对价格与所反映信息内容偏离的调整

3、所谓“吉尔德定律”，是指在未来２５年，主干网的带宽将（　）增加１倍。

　。

a每６个月b每１２个月

c每１８个月d每２４个月

4、一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）

a收入型证券组合b平衡型证券组合

c市场指数型证券组合d有效型证券组合

5、（）是学术分析流派与其它流派最重要的区别之一。

a战胜市场b长期持有

c收益最大化d风险最小化

6、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）

a速冻比例b已获利息倍数

c有形资产净值债务率d资产负债率

7、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（）只能用于综合指数。

aadrbpsy

cbiasdwms

8、衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险溢价的指标是（）

aß系数b詹森指数

c夏普指数d特雷诺指数

9、可行域满足的一个共同特点是：

左边界必然（）

a向外凸或呈线性b向里凹

c连接点向里凹的若干曲线段d呈数条平行的曲线

10、b股是指（）

a境外上市外资股b香港上市外资股

c纽约上市外资股d境内上市外资股

11、1999年11月4日，美国国会通过（），标志着金融业分业制度的终结。

a《金融服务现代化法案》b《格拉斯-斯蒂格尔法案》

c《证券交易所法》d《格林斯潘法》

12、（）不是优先股票的特征

a股息率固定b股息分派有限

c剩余资产分配优先d具有优先认股权

13、著名的有效市场假说理论是由（）提出的。

a巴菲特b本杰明•格雷厄姆

c尤金•法默d凯恩斯

14、（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

a詹森指数b贝塔系数

c夏普指数d特雷诺指数

15、若流动比例大于1，则下列成立的是（）

a速冻比例大于1b营运资金大于0

c资产负债率大于1d短期偿债能力绝对有保障

16、股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所获得溢价款项列入发行公司（）

a盈余公积金b资本公积金

c未分配利润d法定公益金

17、在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）

a支撑线b压力线

c轨道线d趋势线

18、（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。

a《证券投资组合原理》b资本资产定价模型

c单一指数模型d《证券组合选择》

19、目前，对于证券市场的管理，我国是由（）统一负责对全国证券业的监管。

a中国证券业协会b中国人民银行

c中国财政部d中国证券监督管理委员会

20、当（）时，应选择高ß值的证券或组合。

a预期市场行情上升

b预期市场行情下跌

c市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

d市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

21、根据（

），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立做出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

a.独立诚信原则b.谨慎客观原则

c.勤勉尽职原则d.公正公平原则

22、我国证券投资分析师自律组织是（）。

a中国证监会

b中国总工会证券投资分析师分会

c中国金融学会证券投资分析师专业委员会

d中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

23、技术分析的缺点是（）

a.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

b.预测的时间跨度相对较长

c.对短线投资者的指导作用比较弱

d.预测的精确度相对较低

24、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

a对价格与所反映信息内容偏离的调整

b对价格与价值偏离的调整

c对市场心理平衡状态偏离的调整

d.对市场供求均衡状态偏离的调整

25、若流动比率大于1，则下列说法中正确的是：

（　　）

a营运资金大于零

b短期偿债能力绝对有保障

c速动比率大于1

d现金比率大于20％

26、（）是金融工程的核心内容之一

a.公司理财

b金融工具交易

c融资与投资管理

d风险管理

27、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

a对价格与所反映信息内容偏离的调整

b对价格与价值偏离的调整

c对市场心理平衡状态偏离的调整

d对市场供求均衡状态偏离的调整

28、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。

a.股东权益周转率b.主营业务收入增长率

c.总资产周转率d.存货周转率

29、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（）。

a法定存款准备金率b再贴现政策

c公开市场业务d直接信用控制

30、行业经济活动是（　　）分析的主要对象之一。

a微观经济b中观经济

c宏观经济d市场

31、按经济结构划分，行业基本上可分为：

（　　）

a完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断

b公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争

c完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断

d完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断

32、市场占有率是指（　　）

a一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

b一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例

c.一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例

d一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例

33、波浪理论认为一个完整的上升周期分为（　　）。

a上升5浪，调整3浪

b上升5浪，调整2浪

c上升3浪，调整3浪

d上升4浪，调整2浪

34、var方法是由（）开发的

a联合投资管理公司

bjpmorgan

c菲娜蒂

d米勒

35、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。

a2000年5月

b2000年7月

c2001年1月

d2001年8月

36、证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（　）。

a无效市场

b弱式有效市场

c半强式有效市场

d强式有效市场

37、一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就（　）。

a越大

b越小

c不变

d不确定

38、久期的概念最早来自（）对债权平均到期期限的研究

a麦考莱b特雷诺c夏普d罗斯

39、股份回购属于（　）。

a扩张型公司重组

b调整型公司重组

c控制权变更型公司重组

d以上三种公司重组

40、描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是（）。

arsi

bpsy

cwms

dbias

41、市盈率越（），市场对公司的未来越看好

a高

b低

c适当

d不定

42、艾略特波浪理论的数学基来自（）

a周期理论

b黄金分割数

c时间数列

d弗波纳其数列

43、生活必需品或者必要的公共服务属于（）行业

a增长型

b周期型

c防御型

d幼稚型

一、单项选择题（1-43）答案

1、c2、a3、a4、c5、b6、a7、a8、d9、a10、d

11、a12、d13c14、a15、b16、b17、c18、d19、d20、a

21、d22、d23、as24、a25、a26、d27、a28、b29、d

30、b31、d32、a33、a34、b35、b36、c37、a38、a39、b

40、d41、a42、d43、b

单选题44题

44、完全不相关的证券a与证券b，其中证券a的期望收益率为16%，标准差为6%，证券b的期望收益率为20%，标准差为8%，如果投资证券a与b的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（

）

a3.8%

b7.4%

c5.9%

d6.2%

45、下面哪种风险不是系统风险（）

a利率风险

b市场风险

c公司进入破产清算

d爆发战争

46、已获利息倍数又叫（）

a利息费用倍数

b税前利息倍数

c利息保障倍数

d利息收益倍数

47、在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。

a零增长模型

b不变增长模型

c二元增长模型

d可变增长模型

48、确定基金价格最根本的基础是（）

a宏观经济状况

b市场供求状况

c基金单位资产净值

d证券市场状况

s

49、投资者在确定债权价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为（）

a内部收益率

b必要收益率

c市盈率

d净资产收益率

50、采矿业处于行业周期的（）阶段

a幼稚期

b成长期

c成熟期

d衰退期

51、当wms高于80时，市场处于（）状态

a超买

b超卖

c公司盈利丰厚

d人气旺盛

52、就单根k线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的k线形状是（）

a带有较长下影线的阴线

b光头光脚大阴线

c光头光脚大阳线

d大十字星

53、根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是（）

a有三个高点和两个低点

b有两个高点和三个低点

c有三个高点和三个低点

d有两个高点和两个低点

54、金融资产的内在价值等于这项资产的（）

a预期收益之和

b预期收益与利率的比值

c所有预期收益流量的现值

d价格

55、（）会减弱公司的变现能力。

a银行贷款指标

b短期可变现资产

c良好的偿债能力信誉

d未做记录的或有负债

56、（）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。

a凸性

b凹性

c曲率

d弹性

57、某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，该可转换债券的市场价格为1000元，则（）

a转换升水比率20%

b转换贴水比率20%

c转换升水比率25%

d转换贴水比率25%

58、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期

a温和的通货膨胀

b严重的通货膨胀

c恶性通货膨胀

d通货紧缩

59、（）又被称为跨期套利

a市场内价差套利

b市场间价差套利

c期限套利

d跨品种价差套利

60、我国目前的证券市场的特点是（）

a需求决定型

b资金推动型

c政策推动型

d成本推动型

一、单选题答案（44-60）

44、c45、c46、c47、a48、c49、b50、d51、b52、d53、a54、c55、d56、a

57、c58、d59、a60、b

二、多项选择题

二、多项选择题（本大题共60道题，前40道题每题0.5分，后20道每题1分）

61、基本分析法主要适用于预测（）

a周期相对比较长的证券价格b短期的行情

c精确度要求不高的领域d相对成熟的证券市场

62、道-琼斯分类法把股票分为（）

a农业b工业

c运输业d公用事业

63、下列财务指标属于变现能力分析的是（）

a流动比率b存货周转率

c速动比率d保守速动比率

64、下列属于趋势性指标的有（）

amabmacd

cwmsdrsi

65、最优证券组合（）

a是能带来最高收益的组合b肯定在有效边界上

c是无差异曲线与有效边界的切点d是理性投资者的最佳选择

66、利率期限结构的理论主要包括（）

a市场预期理论b理想替代物理论

c流动性偏好理论d市场分割理论

67、分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（）

a成本优势b技术优势

c质量优势d区位优势

68、公司财务状况的综合评价法中评价的主要内容有（）

a盈利能力b偿债能力

c变现能力d成长能力

69、移动平均线指标的特点包括（）

a滞后性b稳定性

c提前预测性d追踪趋势性

70、下述关于可行域的描述正确的是（）

a可行域可能是平面上的一条线b可行域可能是平面上的一个区域

c可行域就是有效边界d可行域是由有效组合构建成的

71、产业组织创新的直接效应包括（　　）。

a．实现规模经济

b．专业化分工与协作

c．提高产业集中度

d．促进技术进步和有效竞争

72、证券组合管理的基本步骤包括（　　）。

a．确定证券投资政策

b．进行证券投资分析

c．组建证券投资组合

d．投资组合的修正

73、盘局的末端出现光头大阳线，说明（　　）。

a．多空双方斗争很激烈

b．多方已经取得决定性胜利

c．窄幅盘整，交易清淡

d．这是一种涨势的信号

74、β系数是衡量证券所承担的（　）的补偿。

a．总风险

b．系统风险

c．非系统风险

d．流通性风险

75、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。

a主要趋势

b次要趋势

c短暂趋势

d无趋势

76、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。

a经营活动的现金流量

b投资活动的现金流量

c销售活动的现金流量

d筹资活动的现金流量

77、信息披露应遵循（）的原则。

a真实性b完整性

c准确性d及时性

78、下列指标属于经济指标中的先行指标的是（）。

a货币供应量b股价指数

c失业率d个人收入

79、证券投资分析中的基本因素分析包括（）。

a宏观因素分析b产业和区域分析

c公司因素d技术分析

二、多项选择题答案（61-79）

61、acd62、bcd63、acd64、ab65、bcd

66、acd67、abc68、abd69、abd70、ab

71、abcd72、abcd73、bd74、b75、abc

76、abd77、abcd78、ab79、abc

多选题80题

80、证券监管的原则是（）。

a公允b公平

c公正d公开

81、技术分析的三大假设是（）。

a市场行为涵盖一切信息b价格沿趋势移动并保持趋势

c历史会重演d市场无记忆

82、根据信息的可获得性和成本不同，或根据股票价格对相关信息反映的范围不同，一般将市场效率分为三类：

即（）。

a无效率市场b弱有效率市场

c次强有效率市场d强有效率市场

83、衍生金融工具根据原生资产大致可以分为（）。

a股票类b股票指数类

c利率类d汇率类

84、金融衍生产品根据产品形态,可以分为（）。

a远期b期货

c期权d掉期

85、收益率曲线的类型主要有（）．

a正向的b相反的

c垂直的d拱形的

86、垄断竞争市场的特点是：

（　　）

a、生产者众多，各种生产资料可以完全流动

b、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异

c、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力

d、没有一个企业能影响产品的价格

87、属于证券经营机构的业务有（）

a、承销b、经纪c、自营d、融资融券

88、影响行业兴衰的主要因素,包括（）

a、行业的经济结构b、技术进步c、政府政策d、社会习惯的改变

89、按计息的方式分类，债券可分为（）

a、附息债券b、贴现债券c、单利债券d、复利债券

90、债券理论价格的决定因素有（）

a、债券期值b、期限c、利率水平d、票面价值

91、反转突破形态有（）

a、圆弧形态b、喇叭形c、旗形d、三角形

92、反映公司盈利能力的指标有（）

a、应收帐款周转率b、主营业务收入增长率c、资产收益率d、存货周转率

93、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（）

a、欺诈客户的行为b、透支交易行为c、内幕交易行为d、操纵市场行为

94、市场行为的内容包括（）

a、市场的价格b、信息c、成交量

d、达到这些价格和成交量所用的时间

95、公司竞争地位分析,包括（）

a、公司的盈利能力b、企业经营效率

c、技术水平d、项目储备及新产品开发

96、同步指标有（）

a、股票价格指数b、个人收入c、国民生产总值d、银行短期商业贷款利率

97、货币政策工具中的一般性政策工具包括（）

a、法定存款准备金率b、再贴现政策c、汇率d、公开市场业务

98、技术分析的类别主要包括（）

a、指标派b、切线派c、k线派d、波浪派

99、行业成长阶段的特点包括（）

a、市场需求较平稳

b、市场需求增长较快

c、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展

d、生产成本逐步降低

100、证券投资基本分析的理论主要包括（）

a、经济学b、财政金融学c、财务管理学d、投资学

101、影响期限结构形状相关理论包括（）

a、市场预期理论b、流动性偏好理论c、市场分割理论d、流动性溢价理论

102、缺口的类型有多种，主要包括（）

a、突破缺口

b、持续性缺口

c、普通缺口

d、消耗性缺口

103、在k线运用当中（）

a、无上影线的阳线对多方有利

b、上影线越短,实体越长越有利于多方

c、上影线越长,对空方越有利

d、k线分阴线和阳线两种形态

104、评价宏观经济形势的相关变量有（）

a、利率b、经济增长率c、汇率d、财政收支

105、证券分析的基本要素包括（）

a、信息b、步骤c、方法d、方式

106、优先股和普通股的区别在于（）

a、优先股股东在股息上优先并且固定

b、优先股股东享有优先清偿剩余资产

b、优先股可能会被赎回

c、优先股股东享有优先表决权

107、下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）

a.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

b.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单

c.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。

d.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近

108、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（　　）。

a、基本分析流派　　b、技术分析流派

c、心理分析流派　d、学术分析流派

109、影响股票投资价值的内部因素有（　）

a、行业因素　　　b、公司盈利水平

c、公司资产重组　　　d、公司股份分割　

110、影响债券投资价值的内部因素有（　　）

a通货膨胀　　　b市场利率

c发债主体的信用d税收待遇　

111、在统计gdp时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括（）

a、居住在本国的公民

b、暂居本国的外国公民

c、暂居外国的本国公民

d、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

112、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括：

（　）

a、规定利率限额与信用配额　　b、信用条件限制

c、直接干预　　　d、窗口指导　　

113、下面（）属于影响债券价值的内部因素。

a、债券期限长短　　　b、票面利率

c、提前赎回规定　　　d、税收待遇　　

114、影响行业兴衰的主要因素有：

（　　）

a.技术进步

b.政府政策

c.产业组织创新

d.社会习惯的改变

115、上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的。

a、负债总额　　　b、总资产

c、股东权益　d、每股净资产

116、技术分析的要素有：

（　　）

a、价　b、量　c、空　d、时

117、扩张性公司重组包括：

（　　）

a、公司分立b、购买资产

c、收购股份d、公司合并

118、反转突破形态有：

（　　）

a、圆弧顶b、双重顶

c、三角形顶d、旗形

119、资本资产定价模型的假设条件包括：

（　　）

a、证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程

b、不允许卖空

c、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

d、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

120、在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域（　　）

a、可能是均值标准差平面上一个无限区域

b、可能是均值标准差平面上一条折线段

c、可能是均值标准差平面上一条直线段

d、可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段

二多选题答案（80-120）

80、bcd81、abc82、bcd83、acd84、abcd85、abd

86、bc87、abcd88、bcd89、cd90、bcd

91、ab92、bc93.abcd94、acd95、cd

96、bc97、abd98、abcd99、bcd100、abcd

101、abc102、abcd103、abcd104、abcd105、abc

106、abc107、acd108、ab109、bcd110、cd

111、acd112、abc113、abcd114、abcd115、ab

116、abcd117、bcd118、ab119、cd120、bcd

三、判断题

三、判断题（判断以下各小题的对错，正确的用a表示，错误的用b表示。

本大题共60个小题，每小题0.5分）

121、就我国现实条件来说，技术分析更适用于长期的行情分析。

（）

122、公司债券持有人在公司破产清理资产时,有比股东优先清偿的权利。

（）

123、在技术分析的形态理论中，上升趋势线起支撑作用。

（）

124、境内外资股称为b种股票,以人民币标明