信用证使用率下降原因及支付方式变化.docx

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信用证使用率下降原因及支付方式变化

天津时经`李

硕士学位论一文

信用证使用率下降原因及、

支付方式变化问题研究

鬓

护

一级学科:

二级学科:

专业方向:

论文作者:

指导教师:

应用经济学

国际贸易学

国际贸易实务与国际贸易惯例

曹圆圆

扭巍黔!

势笠育一飞分类号:

密级:

硕士学位论文

信用证使用率下降原因及支付方式变化问题研究

ResearchontheReasonsoftheDeclineofPereentageofL/CUtilization

andtheChangeofPayment

所属学院:

经济学院

所在系别:

国际贸易系

年级:

2008级

学号:

2008310185

论文作者:

曹圆圆独创性声明

本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得

的研究成果。

据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不

包含其他人己经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得天津财经大学或

其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。

与我一同工作的同志对本研究

所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。

学位论文作者签“:

龟圆同签字日期:

训!

年少月洲

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定,

有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查

阅和借阅。

本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有

关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位

论文,

（保密的学位论文在解密后适用本授权书）

学位论文作者签名:

南画}画

签字日期,加}!

年,月引日

学位论文作者毕业后去向:

工作单位:

通讯地址:

导师签名:

签字日期:

志呆策

加日年丁月引日

电话:

邮编:

内容摘要

被誉为“国际商业的生命线”的信用证,是国际货物贸易的最主要的结算方式,对国

际贸易的快速发展发挥了巨大的推动作用。

但是,随着国际贸易和经济一体化的发展,买

方市场在全球贸易中逐步形成,跟单结算具有难以克服的缺陷,无法有效适应国际贸易市

场的新变化。

近几年,信用证在全球的使用率有所下降,尤其是在欧美发达国家。

导致信

用证使用率下降的原因是多方面的,系统、全面的分析信用证使用率下降的原因及存在的

问题,将为贸易结算方式的现在及未来的发展及运用提供理论依据。

同时,也对企业在使

用信用证时防止对方恶意欺诈、提高正点交单率、减少拒付、防范风险、以及企业灵活运

用国际结算具有非常重要的意义。

文章采用定量与定性分析、归纳分析与比较分析相结合的方法,对信用证使用率下降

的原因进行充分的论述。

首先,从信用证结算的现状入手,文章第三部分分析了世界各国

及我国信用证的使用情况,说明全球信用证的使用率整体呈下降的趋势、信用证的拒付率

高、信用证欺诈盛行等情况。

其次,第四部分重点研究了信用证使用率下降的原因,包括

信用证本身存在的局限性、信用证风险仍然较大以及外部环境的深刻变化等。

最后,文章

的第五部分研究了在信用证使用率下降这一大背景下,国际支付方式现在及未来的发展方

向,即国际结算领域出现了结算方式多元化的趋势。

信用证结算方式正在逐步衰退,让步

于托收或汇款结算方式,国际结算中的混合结算方式日趋增多;福费廷、国际保理和备用

信用证等新的非跟单结算方式迅猛发展,使用率迅速上升。

关键字:

信用证使用率福费廷保理备用信用证

夕AbstraCt

Thelettersoferedit,honoredas”thelifebloodofinternationalbusiness”,15themost

imPortantmethodofsettlementoftheinternationaltradeingoodssettlement,whiehhasPlayeda

tremendousroleinPromotingtheraPiddeveloPmentofintemationaltrade.However,withthe

imProvementoftheiniernationaltradeandglobaleeonomy,thebuyer'5market15forming,and

documentarysettlementhasfaeedformidablediffieulties,itshowsthatdocumentarysettlements

eannotacelimatetothenewehangesofinternationalmarket.Inreeentyears,thePercentageof

utilizationoftheletterofereditintheworldhassomewhatdroPPed,esPeeiallyineouniries

EuroPeandtheUnitedStates.TherearemanyreasonsofthedeelineofL/C.Systematieand

eomPrehensiveanalysisofthereasonsofthedeelineofL/CusageandProblemswillProvide

theoreticalbasisforthePresentandfuturedeveloPmentoftradesettlement.Meanwhile,italso

hasveryimPortantsignificanceofPreventingtheothermalieiousfraud,imProvingPinuP

doeumentsrate,redueingdishonored,defusingrisksandenterprises'usingintemational

Settlementflexibly.

ArtielefullydiseussesthereasonsoftheL/Cdeelinewithaeombinationofquantitativeand

qualitativeanalysis,induetiveanalysisandeomParativeanalysis.Firstly,startingfromtheL/C

status,thethirdPartoftheartielestudiestheuseofL/Cofworld'5eountriesandChinese,and

indicatestheglobalereditdownwardtrend,highnon一PaymeniofL/CandswindlingPrevaleniof

L/Callovertheworld.Secondl又thefourthPartfoeusesonthereasonsofthedeclineofthe

creditutilizationrate,ineludingtheinherentlimitationsofcredit,highriskofL/C,andthe

Profoundchangesintheextemalenvironment.Finall又againstthisbackground,thefifthPart

studiesthedireetionofthepresentandfutureofInternationalpaymentdeveloPment,that15to

saytheinternationalsettlementhaseomeinmultiPleforms.Creditsettlemeni15gradually

decliningtogiveintothecolleetionorremittaneesettlement:

mixedsettlemeniofiniemational

settlement15growing:

newnon一settlementssuehasforfeiting,internationalfaetoringand

standbyL/CdeveloPrapidlyandutilizationrateoftheminereasesdramatically.

Keywords:

L/C;Pereentageofutilization;forfeiting;internationalfactoring:

standbyL/C;

户目录

内容摘要.........................................···.·····……工

Ab5tract.................................................……工工

第1章导论

1.1研究目的及意义.................................................……1

1.1.1本课题研究目的.............................................……1

1.1.2本课题研究的意义...........................................……1

1.2国内外的研究概况...............................................……2

1.2.1信用证使用现状的研究.......................................……2

1.2.2信用证相关国际惯例方面的研究...............................……3

1.2.3信用证风险与欺诈的有关研究.................................……3

1.2.4支付方式发展变化的研究.....................................……4

1.3拟采用的研究方法...............................................……4

1.4本文的创新之处.................................................……5

第2章信用证基本原理

2.1信用证的法律特征...............................................……6

2.2信用证的法律适用...............................................……7

2.2.1国际商会《跟单信用证统一惯例》（UCP6OO）....................……7

2.2.2《关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》（工SBP）....……7

2.2.3《跟单信用证项下银行间偿付统一规则》（URR725）..............……8

2.2.4《国际备用证惯例》（工SP98）.................................……8

第3章国际贸易中信用证结算使用现状

3.1全球信用证使用率总体呈下降趋势................................……10

3.1.1世界各国信用证的使用情况..................................……10

3.1.2我国信用证的整体使用情况..................................……n

3.2信用证拒付率高................................................……巧

3.3信用证欺诈盛行................................................……17

于第4章信用证使用率下降的原因分析

4.1信用证本身存在局限性..........................................……19

4.1.1信用证费用高且占用企业资金和信用额度......................……19

4.1.2信用证操作程序繁琐,周期长................................……20

4.1.3信用证法律关系复杂........................................……22

4.1.4信用证结算方式制单复杂、严格、单据流转时间长..............……23

4.2信用证结算对进出口商仍具有较大风险性..........................……23

4.2.1出口商所面临风险..........................................……24

4.2.2进口商所面临的风险........................................……25

4.2.3

4.2.4

银行所面临的风险...............……

信用证欺诈的风险...............……

26

26

4.3外部环境的深刻变化............................................……27

4.3.1全球买方市场形成,出口竞争的方式日益多元化................……27

4.3.2跨国公司的迅猛发展........................................……2S

4.3.3金融交易技术的进步........................................……28

4.3.4商业信用体系的建立........................................……29

4.3.5出口信用保险的迅速发展....................................……29

4.3.6信用证业务的法律环境不完善................................……30

4.3.7现代商业银行的发展使结算方式多元化........................……31

4.3.8国际贸易竞争激烈促进其他结算方式的发展....................……31

第5章贸易支付方式变化分析

5.1新型贸易支付方式分析比较......................................……33

5.1.1保理业务分析.........................……`..............……34

5.1.2福费廷业务分析............................................……37

5.1.3备用信用证................................................……41

5.2支付方式组合使用.。

............................................……42

5.2.1欧洲、北美地区的支付方式组合..............................……42

5.2.2南美、中东、亚洲地区的支付方式组合........................……44

5.2.3其他常见的支付方式组合一..................................……45

犷参考文献.................................................……47

后记.....................................................……49第1章导论

1.1研究目的及意义

本课题研究目的

长久以来,信用证都被视为一种重要的国际结算和资金融通工具。

它利用银行的信用

解决了进出口商之间的不信任问题,被英国的法官们描绘为“国际商业的生命线”。

随着

国际贸易的发展,跟单信用证逐渐成为国际结算中的一种通用的支付方式。

在二十世纪六、

七十年代,有85%以上的贸易均以信用证结算。

但自九十年代起,这种传统工具的使用率

却迅速下降,特别是在国外,以商业信用为付款保证的支付方式,例如托收、电汇（T/T）、

国际保理等日趋重要,并逐渐成为国际贸易中的主流支付方式。

根据2003年4月n日英

国贸易便捷化组织SITp尺O公布的信用证调查报告（SITpRO'5LetterofcreditR即ort）:

亚太国家信用证的使用比例在逐年下降,欧美企业间的非信用证结算方式使用比例己达贸

易量的80%一90%,非信用证结算已成为国际贸易结算的新趋势。

那么是什么原因使得信用

证的使用有如此的天壤之别呢?

其中的原因是非常复杂的,如使用信用证费用及成本高、

拒付风险大、信用证欺诈的盛行等,另外还有信用证使用外部环境的剧烈变化,如买方市

场的形成,使出口商将结算作为提高出口竞争力的手段之一,重新考虑选择结算方式;跨

国公司的迅猛发展,将交易内部化,也在一定程度上减少信用证的使用。

尽管,信用证付

款方式在国际结算方式中的使用率下降,但是无疑信用证在国际贸易中仍有其存在的必要

性,尤其是风险较高的新兴市场。

本文的研究目的,是系统、全面的分析信用证使用率下

降的原因及存在的问题,对贸易结算方式的未来的运用加以思考,并提出国际贸易结算方

式向T/T、保理、福费廷等多种组合、灵活运用的多元化方式发展。

.1.2本课题研究的意义

（1）理论意义

本文首先全面的介绍了当前信用证的使用现状,在此基础上,系统、深入的分析了导

致信用证使用率下降的原因以及信用证在使用过程中存在的问题,明确贸易结算方式未来

l的发展方向,为有效地、灵活地运用r广r、信用证、保理、福费廷等多种结算方式提供依

据。

（2）现实意义

随着信用证外部环境的深刻变化、信用证业务本身的复杂性以及信用证欺诈的盛行导

致信用证拒付率高、信用证纠纷案件越来越多,给贸易双方带来不必要的麻烦,使其面临

较大的风险。

本文通过系统的归纳信用证使用率下降的原因、存在的问题,以及分析近年

来支付方式的变化情况,为企业在使用信用证时防止对方恶意欺诈、提高正点交单率、减

少拒付、防范风险、以及企业灵活运用国际结算方式提供依据。

1.2国内外的研究概况

:

21信用证使用现状的研究

关于信用证的使用现状及未来运用方面,姚新超（2004）分析了出口商使用信用证时

面临进口商的道德风险、垫款可能被追索、费用及成本高、交易效率低等问题,进口商面

l隔货物品质难以保证的风险,另外文章还提出即期信用证作为贸易谈判、开拓市场、调度

资金的工具,远期信用证可作为加快资金运转、规避汇率风险的工具,备用信用证可以提

供资金融通或履行债务的保证,会因电子商务的发展,逐渐利用电子邮件操作与认证。

郭

建军（2005）的观点,信用证在欧美发达国家的使用比率己经由20世纪70年代的850k下降

到目前的不足20%,其中北美和欧盟分别只有11%和9%,即使在发展中国家和地区,其使

用比例也在逐步的下降之中。

Mark.ford（2006）通过各组织机构的有关信用证的使用数

据分析,得出在欧美一些国家信用证的使用率在下降,并且对一些组织机构对信用证的使

用现状及其未来使用趋势的不同论断进行比较分析,得出信用证在成熟市场的使用并不普

遍,而在风险高的新兴市场的使用还是呈增长趋势。

肖黎（2007）重点阐述了“信用证拒付

是指受益人提交的单据在表面上没有与信用证规定严格相符,开证行拒绝接受单据或者不

受理单据,并不履行付款责任的行为”的观点,指出“导致信用证遭拒付的原因有很多,

但银行拒付信用证的理由只有一个一单证不符,单证不符点多种多样,造成的原因也各不

相同”。

信用证相关国际惯例方面的研究

关于信用证相关的国际惯例UC尸、工邓尸、eUC尸方面的研究,张云（2006）结合一定的

案例、判例来解释和阐述跟单信用证统一惯例（UCP）、关于审核跟单信用证项下单据的国

际标准银行实务（工5即）、电子交单附贝lJ（eUC内,并紧密结合实践,准确反映惯例在实际

信用证结算中的实际做法。

信用证风险与欺诈的有关研究

对于信用证的风险及欺诈,是影响信用证使用的一个原因,也是一直以来对信用证的

主要研究方向。

刘振铎（2006）着重从不存在真实的贸易背景滚动式开证、涂改信用证诈

骗、利用银行在对外开证管理上的漏洞分析了信用证项下的银行风险,进而从要加强信用

风险管理、要努力提高业务人员素质、完善开证银行制度方面提出了相应的防范措施。

wi11iamH.widen和DavidGrayCar1Son通过具体的案例分析,阐述了信用证欺诈的成因

在于信用证制度本身固有的一些漏洞,即信用证机制存在的基石一信用证独立原则,以及

引申出的严格相符原则,是信用证欺一诈问题产生的内在原因。

苏宗祥、景乃权、张林森等

（2004）认为在信用证项下,申请人的风险主要是蒙受支付货款损失,受益人的风险主要

是因提交不符合信用证条款和条件的单据而被银行拒付以及进口国外汇管制风险等,银行

的风险主要是申请人无力偿付或遭受受益人的欺诈等。

梁琦（2005）认为出口商的风险主

要有信用证软条款的风险等;进口商的风险主要有提货担保的风险以及提单真伪的风险。

银行在信用证业务的每一个环节都有风险存在,除了考虑信用证业务的利益以外,还要考

虑银行自身的信誉与经济风险。

文绪武（2008）认为,在UCP600的新体制下,银行仍面

临制度风险、能力风险、时间风险、信誉风险和诉讼风险。

对于如何防范信用证风险,学者们仁者见仁,智者见智,纷纷提出自己的建议。

赵远

明认为,为防止信用证交易风险,应严格遵守信用证交易的基本原则。

对于卖方,必须严

格遵守并履行信用证所规定的条件;对于信用证的开证银行和其它有关银行,应以合理的

注意力审查单据,确定单据在表面上确实符合信用证所规定的条件。

李金泽（2004）认为,

进口开证风险防范应注意:

做好开证申请人的资信调查工作:

确立适当的担保机制;注意

信用证开立与具体事项;把握好信用证条款的审查等。

银行审单时必须按“单证一致,单

单一致,表面相符”的原则对受益人提交的单据进行全面的审核,以确定银行是否承担付

款的责任。

此外,也有一些学者在分析信用证风险的时候,认为各国对信用证欺诈问题采取的不同的打击措施,以及力度卜的不足也是造成欺咋方挺而走险的原因之一。

因此建议

在《跟单信用证统一惯例》中应当加入对信用证欺诈问题的预防性规定。

.2.4支付方式发展变化的研究

程祖伟（2001）指出,国际结算中的附属结算方式,如保理（F[lc、。

ring）、保函（Letter

。

fg。

arantee）和包买票据（Forfeiting）等,越来越被广`泛地应用,它们作为新的结算

方式,也可能会取代信用证结算方式的主导地位。

廖琼（2008）分析了信用证结算在国际

贸易中的利弊,其中强调了“信用证的风险并没有排除”,并提出国际贸易结算方式向多

元化发展的观点。

韩宝庆（2009）总结出“跟单托收与电汇都依赖进口方的商业信用,虽

然费用较低,但收汇保障性差。

信用证方式以银行信用替代了商业信用,出口后收汇基本

有保证,但是费用却很高;主张电汇与出口信用保险相结合是出口结算的理想搭配。

孙琼

（2007）认为国际保理既有竞争优势又有应用优势,对出口商来说,国际保理使出口商容易

获得有关进口商的资信情况;提供了更有竞争力的付款条件,从而有利于出口商拓展海外

市场,扩大出口贸易额。

对进口商来说,国际保理为暂时资金短缺的进口商增加了贸易机

会;使进口商有限的资金得到充分应用,加速资金周转,节省了时间。

张艳君（2008）提到

国际保理的优势在于