货币银行学复习.docx

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货币银行学复习

货币银行学复习

一、名词解释（20）

1.货币的有限法偿:

主要是针对辅币而言。

辅币由国家铸造，可以与主币自由兑换，但在一次支付中，如果超过规定数额，收款人有权拒绝接收。

2.电子货币:

是以金融电子化网络为基础，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币。

3.消费信用:

是由金融机构或商家向消费者个人提供的，用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。

4.金融市场的弹性:

是指金融市场应付突发事件的能力及大额成交后价格迅速调整的能力。

5.货币需求:

指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府部门等）能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。

6.道德风险:

是指借款人获得贷款之后，从事高风险的项目，从而使贷款无法归还的可能性增大。

7.通货膨胀目标制:

是指中央银行预先设定一个合理的通货膨胀区间作为货币政策的目标，并通过各种政策工具努力将通货膨胀率控制在目标值以内，以保证经济的平稳增长。

8.回购协议:

是指证券持有人在出售证券的同时，与证券买方签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取资金的一种交易行为。

9.超额准备金:

指商业银行实有准备金超过法定存款准备金的余额。

10.混业经营:

是指一个金融机构获准可以经营多个金融子行业，或者获准同时经营多个隶属于不同金融子行业的金融产品。

11.信用货币:

使用价值符号作为货币表现形式的货币，它本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，完全依靠政府信用和银行信用而流通。

12.格雷欣法则:

指在复本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，使实际价值较高的良币被贮藏、熔化或输出国外而退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。

又称“劣币驱逐良币规律”。

13.消费信用:

消费信用是指银行及非银行金融机构、工商企业向消费者个人提供用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。

14.到期收益率:

是指信用工具（主要是债券）从即日至到期日的年均投资收益率。

一般用于衡量和比较长期信用工具的投资收益水平。

15.二板市场:

又称创业板市场，是在证券主板市场之外，为中小型企业和新兴企业筹集长期资金需要而设立的证券交易市场。

16.投资基金:

投资基金是指一种以利益共享、风险共担为原则，通过发行基金受益凭证，将众多投资者的资金募集起来，由基金托管人托管，基金管理人以组合方式将资金运用于各种金融资产，投资者按投资比例取得收益的投资性金融机构。

17.货币供给量:

指一国银行系统供给货币所形成的，被个人、企事业单位和政府部门所持有的可用于各种交易的货币总量。

18.基准利率:

基准利率是指在整个金融市场上和利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。

19.流动性陷阱:

当利率低至一定水平时，人们一致预期利率将上升，此时持有债券会因债券价格下跌而蒙受资本损失，人们普遍只愿意以货币形式来持有财产而不愿意持有债券，货币需求成为完全弹性。

20.投资银行:

指从事以证券投资业务为主要内容的金融机构。

二、简答题（20）

1、简述信用在现代市场经济中的地位和作用。

①信用是市场经济发展的根本要求；

②信用是延续和扩展市场的基本动力；

③信用是市场经济成熟的重要标志

④信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段

⑤信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具

⑥信用是调节国民经济运行的重要手段。

2、与主板市场相比，二板市场具有哪些特点？

答：

（1）上市门槛低。

创业板的股本规模起点较低，如总股本只要求在2000万元以上；

（2）涨跌幅度限制放宽。

如我国规定创业板的涨跌幅度为20%，证券在上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元；（3）严格实行“淘汰制”；（4）服务于高成长企业；（5）公司股份全部流通；（6）风险控制措施独特。

3、简述金币本位制为何是一种稳定的货币制度。

（1）自由铸造。

金币的自由铸造和自由熔化保证了金币的价值和黄金一致，自发调节流通中的货币量。

（2）自由兑换。

有利于保证币值的稳定，使流通中的通货不致贬值。

（3）自由输入。

在金币本位制下，由于黄金可以使自由输出入，其汇率波动界限便是黄金输送点。

黄金的自由输出入保证了各国货币对外价值的稳定。

4、商业银行为什么要坚持安全性原则？

安全性原则：

是指银行在经营活动过程中，运用科学和严格的管理程序以及有效的管理手段，确保银行资产、收益、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失。

威胁银行安全主要是以下几点：

（1）信息不对称问题在信用交易中特别突出；

（2）在经营过程中面临着政策风险、市场风险、利率风险、信用风险、操作风险等多种风险，直接威胁着银行安全；

（3）银行特殊性的经营对象容易从内部产生风险；

（4）银行是高负债企业，资本较少，承受风险的能力有限，加之资产负债的不匹配，使银行十分脆弱。

5、简述商业银行分支行制的优缺点。

优点：

（1）规模大，分工细，专业化水平高，有规模经济优势；

（2）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力；

（3）便于分支行之间的资金调度，减少现金准备；

（4）由于放款额分散于各分支行，可以分散风险。

缺陷：

（1）使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由竞争；

（2）由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。

6、治理通货膨胀的对策有哪些？

答：

（1）抑制总需求的对策：

包括紧缩性货币政策，紧缩性财政政策，紧缩性收入政策；

（2）供给管理政策：

包括减税，减少社会福利开支，减轻企业负担，鼓励企业投资和积极创新等。

（3）收入指数化政策；（4）币制改革。

7、简述货币政策中间目标的选择标准及种类。

答：

（1）选择中介目标的标准：

相关性、可测性、可控性、抗干扰性

（2）中介目标的种类：

近期目标：

短期利率、存款准备金、基础货币

长期目标：

长期利率、货币供应量

8、简述中央银行的性质。

（1）性质：

是管理金融业的国家机关；是特殊的金融机构。

9、简述影响和决定我国货币需求的因素。

答：

1）收入状况；2）物价水平；3）利率；4）货币流通速度；5）信用的发达状况；6）金融资产选择；7）其他因素。

10、简述金融市场的构成要素。

（1）市场参与者。

企业是金融市场运行的基础；居民一般是金融市场上重要的资金供应者；金融机构是金融市场最重要的中介机构；政府部门通常都是金融市场的资金需求者；中央银行往往是金融市场的监管者等。

（2）交易对象：

金融工具是货币资金的载体，因此金融市场交易对象就是金融工具。

（3）交易价格：

货币资金借贷的交易价格通常表现为利率、外汇的交易价格则表现为汇率等。

（4）交易方式：

一般分为集中交易、店头交易、场外交易三种交易方式。

11、简述债券与股票的区别。

答：

（1）偿还性不同；

（2）收益的稳定性不同；（3）投资回报的法律约束不同；（4）持有人享受的相关权利不同；（5）对发行人的要求不同。

12、简述利率在经济中的作用。

答：

利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。

在宏观经济方面：

（1）利率能够积聚资金；

（2）利率能够调节信用规模；（3）利率能够调节国民经济结构；（4）利率能够调节货币流通和稳定物价；（5）利率能够平衡国际收支。

在微观经济方面：

（1）激励企业提高资金使用效率；

（2）影响家庭和个人的金融资产投资选择；（3）是计算租金的重要参照。

13、利率发挥作用的环境和条件各是什么？

答：

（1）条件：

市场化的利率决定机制；灵活的利率连动机制；

适当的利率水平；合理的利率结构

（2）环境：

利率管制；授信限量；市场开放程度；利率弹性

14、简述利率对宏观经济的调节作用。

答：

（1）积聚社会资本

（2）调节信用规模和经济结构

（3）调节社会总供求

（4）调节货币流通和稳定物价

（5）平衡国际收支

15、商业银行组织体制有哪几种？

其各自的含义是什么？

答：

（1）单一银行制。

又称单元银行制，是指银行业务完全由一家银行机构（总行）经营，不设置任何分支机构的制度。

（2）分支行制。

也称总分行制，是指商业银行除总行以外，可以在国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。

（3）持股公司制银行。

也称集团制银行，是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立的银行的股票。

（4）连锁银行制。

是指由个人或集团控制两家以上商业银行，实行连锁经营的制度。

16、简述商业银行的性质与功能。

答：

（1）性质：

商业银行是经营货币资金，提供金融服务的特殊金融企业。

（2）功能：

充当信用中介；充当支付中介；具备信用创造功能；提供金融服务。

17、简述货币进行层次划分的意义及划分依据。

p247

意义：

4个有助于 

1、中央银行掌握生产、交换、分配、消费及再生产各个环节的变化情况，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势

2、中央银行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制

3、中央银行掌握货币政策在不同货币层次中的传递机制，弄清货币政策通过不同货币层次影响经济的方式和程度，制定适宜的货币政策

4、中央银行通过货币层次之间的数量变化，分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政策的效果，以适时调整货币政策。

依据：

金融资产的流动性

18、商业银行创造存款货币应具备哪些条件？

又受哪些因素制约？

p251

前提条件：

1、部分准备金制度2、非现金结算制度

制约因素：

超额准备金，现金漏损，存款结构的变化。

19、简述小国通货膨胀的形成机制。

（1）需求拉上

（2）成本推动（3）供求混合推动

（4）经济结构变化

a）需求转移：

在总需求不变的情况下，一部分需求转移到其他部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移。

b）部门差异：

经济部门之间由于劳动生产率、价格弹性、收入弹性等方面存在差异，但货币工资增长率却趋于一致，加上价格和工资的向上刚性，从而引起总体物价上涨。

c）部门开放：

当世界市场价格上涨时，通过一系列机制的传递，开放经济部门的产品价格会随之上涨，而非开放经济部门的产品价格也随之提高。

（5）过度的货币供给a、财政原因b、信贷原因

c、投资规模过大、国民经济比例失调、国际收支长期顺差等

20、简述货币政策最终目标的具体内容及各目标之间的关系。

答：

有的相互矛盾，有的呈一致性。

1）充分就业与物价稳定。

两者反相关。

2）经济增长与物价稳定。

经济快速增长往往伴随物价上升。

3）国际收支平衡与物价稳定。

当一国经济对进口依赖性较强时，减少逆差与稳定物价的矛盾比较突出。

4）经济增长与国际收支平衡。

两者关系不确定。

5）充分就业与经济增长。

两者呈一致性。

三、计算题（13）

1、某项目计划在未来20年中每年末投资5万元，若市场利率为8%，试用复利方法计算：

（1）与其投资效果等价的现在一次性投资规模；

（2）最终实现的投资效果。

解：

一次性投资规模：

按普通年金现值公式

PV=A[1/r-1/r（1+r）n]

=50000×[1/8%-1/8%（1+8%）20]=50000×9.8181=490905

最终实现的投资效果：

按普通年金终值公式

FV=A[（1+r）n-1]/r

=50000×[（1+8%）20-1]/8%=2288098元

2、某国债面额1000元，期限为10年，息票率为5%，每年支付一次利息。

当市场利率为7%时，估算国债价格；若利息是每半年支付一次，市场利率为8%时，估算国债价格。

解：

（1）每年固定利息=1000×1×5%=50（元），设价格为P，则

=50×7.0236+1000×0.5083=859.48（元）

（2）半年付息一次，每次25元，市场利率=8%/2=4%则

=25×13.5903+1000×0.4564=796.16（元）

3、假设某年的名义利率为3.25%，物价上涨率为3.5％，若只考虑物价上涨对本金的影响，该年的实际利率为多少？

若考虑物价上涨导致本金和利息均贬值的条件下，该年的实际利率为多少？

解：

（1）实际利率=名义利率-通货膨胀率=3.25%-3.5％=-0.25%

（2）

4、假设一笔贷款为50万元，期限为3年，到期一次性还本付息，贷款利率为8%，试分别用单利法和复利法计算该笔贷款到期的本利和。

解：

单利法:

贷款到期的本利和s=p（1+r.n）,由题意得

S=50×（1+8%×3）=62（万元）

复利法：

贷款到期的本利和S=P（1+r）n,由题意得

S=50×（1+8%）3

=50×1.2597

=62.985（万元）

5、某债券的息票利率为8%，面值为1000元，期限5年，采用平价发行，求该债券的到期收益率。

解：

设到期收益率为i,债券面值为F，每年债券利息为C，债券发行价为P,

因债券平价发行，故债券发行价等于债券面值，即P,=F=1000

C=1000×8%=80,由公式:

得

得i=8%

6、某贴现债券期限3年，面值为100元，销售价格为80元，求该债券的到期收益率。

解：

由贴现债券到期收益率公式

得

=7.72%

7、某公司发行债券面额为1000元，期限为5年，票面利率为8％，单利计息，每满一年付息一次，现以950元发行价格向社会公开发行。

求：

（1）投资者在认购债券后到期满时可获得的到期收益率。

（2）若投资者在认购后持至第3年末以995元市价出售，则该持有者持有期的收益率为多少？

解：

（1）每年固定利息=1000×8%=80（元），发行价格即认购价格为950元，

在单利计息的情况下，债券认购者到期收益率为：

=9.47%

（2）投资者在认购后持至第3年末以995元市价出售，则该持有者持有期的收益率为：

8、假设某债券期限为4年，息票收益为50元，债券收益率为5%，债券到期收回本金1000元，则该债券的市场价格为多少？

解：

由债券价格公式

得:

9、如果整个商业银行体系总准备金为160000亿元，流通中现金为100500亿元。

活期存款法定准备金率为21％，定期存款法定准备金率为12％，通货比率为18％，定期存款与活期存款的比例为30%，商业银行超额准备金率为6％。

请根据上述资料解答以下各题：

（1）分别计算基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1

（2）分别计算活期存款总额、定期存款总额。

解：

（1）基础货币B=C+R=100500+160000=260500（亿元）

货币乘数m1=（1+c）/（rd+rct+e+c）=（1+18%）/（21%+12%*30%+6%+18%）

=2.43

货币供给量M1＝m1·B=2.43×260500=633015（亿元）

（2）活期存款总额D

由M1＝C+D即D=M1-C=633015-100500=532515（亿元）

定期存款总额Dtt=Dt/D即Dt=t*D=30%*532515=159754.5（亿元）

10、假设商业银行体系准备金为12000亿元，公众持有现金为8000亿元。

活期存款法定准备金率为10％，定期存款法定准备金率为3％，现金漏损率为4％，定期存款与活期存款的比例为0.2，商业银行超额准备金率为2％。

试根据上述资料回答以下问题：

（1）基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1分别是多少？

（2）如果活期存款和定期存款的法定准备率均提高1%，则货币供给量M1有何变化

11、假设某商业银行吸收了1000元存款，若法定存款准备金率为20%，且该银行持有6%的超额准备金，现金漏损率为10%，试问：

（1）存款乘数为多少？

（2）银行体系创造的存款货币为多少？

（3）货币乘数为多少？

解：

P表示原始存款，D表示活期存款总额，K为存款乘数

m表示货币乘数。

rd为法定存款准备金率，c为现金漏损率，e为超额准备金率

由题意得：

P=1000元rd=20%c=10%e=6%

（1）存款乘数：

K=1/（rd+c+e）

=1/（20%+10%+6%）

=2.78

（2）银行体系创造的存款货币,即派生存款为：

△D=D-P

=K×P-P

=2.78×1000-1000

=1780（元）

（3）货币乘数：

m1=（c+1）/（c+rd+e）

=（10%+1）/（10%+20%+6%）

=3.06

12、假设某地区基础货币为10000亿元，活期存款法定准备金率为20%，现金漏损率5%，银行体系的活期存款为40000亿元，试计算银行体系的超额准备金和活期存款准备金。

解：

B表示基础货币。

D表示活期存款总额；商业银行准备金为R

rd为活期存款法定准备金率，c为现金漏损率，E为超额准备金，Rd为活期存款法定准备金，Rt为定期存款法定准备金

（1）活期存款准备金：

Rd=rd×D=20%×40000=8000亿元

（2）超额准备金：

由R=Rd+Rt+E

得E=R-Rd-Rt…………………………….①

由B=C+R=c×D+R，即

10000=5%×40000+R，故R=8000亿元，代入①式得

E=R-Rd-Rt

=8000-8000-Rt

所以，E=-Rt

因为定期存款法定准备金Rt≥0，E≥0

所以，超额准备金E=0

13、已知法定存款准备金率为10%，现金为5000元，支票存款为15000元，超额准备金为1000元，试计算：

现金漏损率、超额准备金率、法定准备金、准备金、基础货币、货币乘数。

解：

设B表示基础货币。

D表示经过派生的活期存款总额；m表示货币乘数。

rd表示法定存款准备金率，Rd表示法定准备金，R表示准备金，

c表示现金漏损率，C表示现金，e表示超额准备金率，E表示超额准备金

（1）现金漏损率：

c=C/D=5000/15000=33%

（2）超额准备金率：

e=E/D=1000/15000=7%

（3）法定准备金:

Rd=D×rd=15000×10%=1500元

（4）准备金：

R=Rd+E=1500+1000=2500元

（5）基础货币:

B=C+R=5000+2500=7500元

（6）货币乘数:

m1=M/B

=（C+D）/B

=（5000+15000）/7500

=2.67

四、论述题（8）

1、为什么说市场经济就是信用经济？

答：

信用是市场经济的核心和灵魂，也是现代社会赖以生存和发展的基石。

在以市场为基础对社会资源进行配置的过程中所形成的物质流、货币流、人才流、信息流都要以信用的存在为基础。

信用对经济既有积极的作用，又有消极的影响，它可能引发信用风险、信用危机和经济危机。

（1）信用经济与市场经济的关系

①从信用的产生和形成看，信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是市场经济发展的高级形态，市场经济由无序到有序的发展过程就是信用经济的形成过程；②市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经济唇齿相依；③市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。

信用不仅是市场经济的行为规则，更是市场经济的一种无价的社会资本。

（2）信用在现代市场经济中的地位和作用表现在以下几个方面：

①信用是市场经济发展的根本要求；②信用是延续和扩展市场的基本动力；③信用是市场经济成熟的重要标志④信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段⑤信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具⑥信用是调节国民经济运行的重要手段。

从信用与市场经济的关系以及信用在现代市场经济中的地位和作用说明，市场经济就是信用经济。

2、试结合实际论述我国利率市场化改革的目标和思路。

答：

（1）利率市场化改革的目标

①总体目标：

是要形成以中央银行调控的基准利率为基础，以反映市场资金供求的市场利率为主体的利率体系。

②实现利率市场化须三个阶段：

第一步是提高利率；第二步是完善利率浮动制；第三步是实行基准利率引导下的市场利率体系。

在最后阶段，有效措施是增加可交易金融产品的品种和数量，使金融资产多样化，然后先使这类非存、贷款品种利率自由化，通过其与银行存、贷款的竞争而最终放开银行贷款利率，并进而放开银行存款利率。

（2）利率市场化改革的思路

首先从发展货币市场入手，二级市场先于一级市场，形成一个更为可靠的市场利率信号，进而以这一市场利率为导向，按照“先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、后短期，先大额、后小额”的步骤及时调整贷款利率，扩大浮动范围，促进银行间利率体系的建立与完善，最后逐步放开存款利率。

（3）结合实际——我国利率市场化改革的进程：

2013年7月20日，中国人民银行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，标志着我国利率市场化进入第三阶段，即通过金融市场的发展、金融资产多元化来推进利率形成机制的市场化。

3、论述金融体系的基本功能。

答：

（1）提供金融服务，降低交易成本的功能。

即减低搜寻和核实成本、监督和审计成本、风险管理和参与成本等各种成本。

（2）充当信用中介，进行资源配置的功能。

金融机构通过自身信用活动和金融市场，充当经济主体之间、货币借贷者之间的中间人，积聚社会资源，引导储蓄向投资的转化。

（3）风险分担与管理功能。

金融体系通过理财产品设计、信息提供、金融交易等方式，与经济主体实现利益共享、风险分担。

（4）处理与传递信息，缓解信息不对称的功能。

金融机构利用自身的优势获取，处理各种信息，并通过对风险的识别、控制与管理，防止发生逆向选择和道德风险，最大限度地避免信息不对称带来的不良后果。

（5）公司治理功能。

金融体系通过股票市场能提供所有权和经营权分离机制，并以有效的监督与激励机制使经营者与所有者的利益融为一体。

4、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？

它们分别是如何调控货币供应量的？

（一）存款准备金政策

（１）存款准备金政策是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。

（二）再贴现政策

（１）再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，从而影响货币供应量的一种货币政策工具.

（三）公开市场业务

（１）公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券（特别是政府证券），以投放或回笼基础货币，控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。

5、试从银行角度论述实行金融混业经营体制的优势及可能带来的弊端。

答：

首先，混业经营的优势：

（1）混业经营具有规模经济和范围经济带来的成本优势。

（2）混业经营使银行机构扩大和向更多的客户提供更为全面的金融服务，银行可以获得经济集中的利益和竞争优势。

（3）混业经营通过提供全方位的金融服务，可以使信息成本和监督成本最小化。

（4）混业经营有利于银行充分挖掘现有销售网络的资源潜力。

（5）混业经营有利于银行业务的多样化，进而有利于分散经营风险。

其次，混业经营的弊端或负面影响：

（1）业务经营的多元化增加了管理难度和管理成本；

（2）可能加剧金融业的集中与垄断；

（3）增加金融监管的难度；

（4）可能加剧证券市场的不公平竞争。

6、试述商业银行的职能与作用？

为什么商业银行成为各国金融当局监管的核心？

答：

（1）商业银行在现代经济中发挥着重要要功能

①信用中介。

信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。

一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行的资金来源；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资金运用。

②