一建工程经济.docx

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一建工程经济

IZ101000工程经济

1.资金的价值：

是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值；

其实质是：

资金作为生产经营要素，在扩大再生产及资金流通过程中，资金随时间周转使用

的结果。

2.利率高低的决定因素：

1）首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动（第一因素）；

2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升

3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也越高；

4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；

5）借出资本的期限长短。

贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；

反之利率就低。

3.所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。

其公式为

t=P*

4.复利是指：

在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所积累的利息要计算利息，

即“利生利，利滚利”的计息方式，其表达式如下：

P4

5.考察技术方案整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号

表示；

流入系统的资金称为现金流入，用符号

表示；

现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号

6.掌握现金流量图的作图方法和规则：

1-4条内容P5-6

7.根据P6的一次支付终值公式推算表，一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：

，又可写成P（F/P，i，n）,其中P、i、n为已知数，F为未知数。

【例1Z101012-1】【例1Z101012-2】【例1Z101012-3】会做会套用

8.P9终值计算（已知A,求F）,掌握

9.等值计算的应用P10-11，其中：

影响资金等值的因素有三个：

资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小；其中利率是一个关键因素，一般等值计算中是以同一利率为基础的。

10.掌握名义利率与有效利率的计算P11-12：

当计息周期小于一年时，就出现了名义利率与有效利率的概念。

所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。

【例1Z101013-2】【例1Z101013-3】会做会套用

11.根据利率的定义可得该年的实际利率，即年有效利率

P12

每年计息周期m越多，

与r相差越大。

12.经济效果评价的方法：

P16（四）按评价是否考虑融资分类：

经济效果分析可分为融资前分析和融资后分析。

重点掌握融资前分析。

13.计算方案的计算期：

指再经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。

（1）建设期

（2）运营期：

分为投产期和达产期

14.经济效果评价指标体系：

图1Z101022（掌握）

15.根据分析的目的不同，投资收益又具体分为：

总投资收益率（ROI）、资本金净利润（ROE）.掌握：

计算公式和【例1Z101023】

16.技术方案静态投资回收期：

是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间，一般以年为单位。

17.当技术方案实施后各年的净收益均相同，静态投资回收期的计算公式：

.

I指技术方案总投资；

A指技术方案每年的净收益，即A=

认真理解【IZ101024-2】

18.投资回收期的判别准则P23：

将计算出的静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc进行比较。

若Pt≤Pc，表明技术方案投资能在规定的时间内收回，则技术方案可以接受：

若Pt≥Pc，则技术方案是不可行的。

19.静态投资回收期；没有全面的考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。

20.财务净现值（FNPV）：

是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

技术方案的财务净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic,分别把整个计算期间内各年所发生的金现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。

财务净现值计算公式为：

FNPV---财务净现值；

--技术方案第t年的净现金流量（注意“+”“-”号）；

--基准收益率；

n--技术方案技术期。

21.财务净现值（FNPV）的判别准则：

是评价技术方案盈利能力的绝对指标。

当FNPV>0时，说明该技术方案出来满足基准收益率要求的盈利外，还能得到超额收益，换句话说，技术方案现金流入的现值和大于现金流出的现值和，该技术方案有收益，故该技术方案财务上可行；

当FNPV=0时，说明该技术方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，即技术方案现金流入的现值正好抵偿技术方案现金流出的现值，该技术方案财务上还是可行的；

当FNPV<0时，说明该技术方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，即技术方案收益的现值不能抵偿支出的现值，该技术方案财务上不可行。

掌握：

例【IZ101025】

22.财务净现值指标的优点是：

考虑了资金时间价值，并全面考虑了技术方案在整个计算期

内现金流量的时间分布的状况；

不足之处是：

必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的。

23.掌握：

图1Z101026P25，对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。

其数学表达式为：

FIPP---财务内部收益率。

24.财务内部收益率的判断：

若FIRR≥

则技术方案在经济可以接受；

若FIRR＜

则技术方案在经济上应予拒绝。

25.基准收益率：

也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。

26.基准收益率的测定：

1-3条了解，第4条重点掌握：

投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，除了应考虑上述第2条中所涉及的因素外，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。

资金成本、投资的机会成本、投资风险、通货膨胀。

投资者自行测定的基准收益率可确定如下：

1）若技术方案的现金流量是按当年价格预测估算的，则应以年通货膨胀率i3修正ic值。

即：

ic=（1+i1）（1+i2）（1+i3）-1≈i1+i2+i32）若技术方案的现金流量是按基年不变价格预测估算的，预测结果以排除通货膨胀因素的影响，就不再重复考虑通货膨胀的影响去修正ic值。

即：

ic=（1+i1）（1+i2）-1≈i1+i2

总之，合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。

确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投机风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。

27.偿债资金来源：

根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括：

可用于归还借款的利润（减免营业税）、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。

28.利息备付率：

1）概念：

也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息锐前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。

其表达式为：

EBIT---息税前利润，即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和；

PI----计入总成本费用的应付利息。

2）判别准则：

利息备付率应分年计算，它从付息资金来源的充裕性角度反映企业偿付债务利息的能力，表示企业使用息税前利润偿付利息的保证倍率，正常情况下利息备负率应大于1，并结合债权人的要求确定。

29.偿债备付率应分年计算，它表示企业可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。

正常情况下，偿债备付率应当>1，并结合债权人的要求确定。

一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3.

30.产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法：

BEP（Q）------盈亏平衡点时产销量；

------固定成本；p------单位产品销售价格；

-------单位产品变动成本；

-------单位产品营业税金及附加。

31.生产能力利用率盈亏平衡分析的方法P36：

掌握公式①BEP（%）=BEP（Q）/Qd×100%②BEP（%）=Cf/Sn-Cv-T×100%

32.例题【IZ101032-1】【IZ101032-2】【IZ101032-3】理解。

盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。

从例题看到，盈亏平衡点越低达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。

33.敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。

34.单因素敏感性分析的步骤：

（1）确定分析指标

（2）选择需要分析的不确定性因素

（3）分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况

（4）确定敏感性因素（重点）:

敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。

P39

---敏感度系数；

△A/A----不确定性因素F发生△F变化时，评价指标A的相应变化率（%）

△F/F----不确定性因素F的变化率（%）

|

|越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；反之，则不敏感。

每一条直线的斜率反映技术方案经济效果评价指标对该部确定因素的敏感程度，斜率越大敏感越高。

见图IZ101033-1单因素敏感性分析示意图P40；临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值（见图IZ101033-2）.超越极限，技术方案的经济效果指标将不可行。

（5）选择方案:

如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。

35.P42投资现金流量表是以技术方案为独一系统进行设置的，它以技术方案简述所需的总投资作为计算基础，反应技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）内现金的流入和流出，见表1Z101041;通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标，并可考察技术方案融资前的盈利能力。

资本金现金流量表：

是从技术方案权益投资者整体角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础。

投资各方现金流量表：

是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。

36.财务计划现金流量表：

反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。

如图IZ101041-4

37.技术方案现金流量表的构成要素：

营业收入、投资、经营成本、税金。

38.技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。

39.流动资金系指：

运营期内长期占用并周转使用的营运的资金，不包括运营中需要的临时性运营资金。

40.经营成本=总成本费用﹣折旧费﹣摊销费﹣利息支出或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用，经营成本与融资方案无关

41.设备磨损的类型：

有形磨损、无形磨损。

有形磨损：

又称物质磨损，设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和磨损，这种磨损的程度与使用强度和使用时间长度有关。

无形磨损：

又称精神磨损、经济磨损，它不由生产过程中使用或自然力的作用造成的，而是由于社会经济环境变化造成的设备价值贬值，是技术进步的结果。

设备磨损的补偿方式：

局部补偿、完全补偿。

I.设备有形磨损的局部补偿是修理；

II.设备无形磨损的局部补偿是现代化改造；

III.设备有行磨损和无形磨损的完全补偿是更新。

42.设备更新方案的必选原则：

（1）设备更新应站在客观的立场分析问题；

（2）不考虑沉没成本；

沉没成本是指：

既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变、已经计入过去投资费用回收计划的费用。

沉没成本=设备账面价值﹣当前市场价值

或沉没成本=（设备原值﹣历年折旧费）﹣当前市场价值

（3）逐年滚动比较。

43.设备的自然寿命，又称物质寿命。

它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止经历的全部时间。

它由设备的有形磨损决定。

44.设备的技术寿命：

就是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，技术寿命主要是由设备的无形磨损所决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。

45.经济寿命：

是指设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0为设备的经济寿命。

看图1Z101053.

46.掌握【IZ101053-2】例题

47.对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性在于：

（1）在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐；

（2）可获得良好的技术服务；

（3）可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；

（4）可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；

（5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。

48.影响设备投资的因素：

1）-9）条内容，重点掌握第1、3、6条

49.采用购置设备或租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资的比选方法相同。

50.租赁费用主要包括：

租赁保证金、租金、担保费。

影响租金的因素很多：

如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等；

对于租金的计算主要是：

附加率法、年金法。

（☆熟练掌握☆）P63

1）附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。

每期租金R表达式：

式中P--租赁资产的价格；N--租赁期数，可按月、季、半年、年计；

i---与租赁期数相对应的利率；r---附加率。

看例题1Z101062-1

51.2）年金法：

是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期间内的租金计算。

看例题1Z101062-2

52.掌握P64-65购买设备方案的净现金流量

53.价值工程中所述的“价值”也是一个相当的概念，是作为某种产品所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。

它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值，是作为评价事物有效程度的一种尺度。

数学公式表示为：

式中V---价值；

F---研究对象的功能，广义讲的指产品或作业的功用和用途；

C---成本，即寿命周期成本

54.由价值工程的概念可知，价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素。

I价值工程的目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能

II价值工程的核心，是对产品进行功能分析

III价值工程奖产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑

IIII价值工程强调不断改革和创新

IIIII价值工程要求将功能定量化

IIIIII价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。

55.提高价值的途径：

（1）双向型--在提高产品功能的同时，又降低产品成本；

（2）改进型--在产品成本不变的条件下，通过改进设计，提高产品的功能；

（3）节约型--在保持功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的；

（4）投资型--产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高；

（5）牺牲型--在产品工程略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，也可达到提高产品价值的目的。

总之，对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段，因为这两个阶段是提高技术方案经济效果的关键环节。

56.价值工程分析阶段主要工作是：

功能定义、功能整理与功能评价。

57.一、功能分类：

（1）按功能的重要程度分类，产品的功能一般可分为基本功能和辅助功能；

（2）按功能的性质分类，可分为使用功能和美学功能；

（3）按用户的需要分类，可分为必要功能和不必要功能；

（4）按功能的量化标准分类，产品的功能可分为过剩功能和不足功能；

（5）按总体与局部分类，可分为总体功能和局部功能；

（6）按功能整理的逻辑关系分类，可分为并列功能和上下位功能二、P73掌握功能定义

58.功能评价的程序：

图1Z101072

59.对象的功能评价值F（目标成本）是指可靠地实现用户要求功能的最低成本。

60.价值系数

结合例题1Z101072理解掌握P75

式中

--第i个评价对象的价值系数；

--第i个评价对象的功能评价值（目标成本）；

--第i个评价对象的现实成本。

☆☆认真理解例题【IZ101072】和功能的价值系数不外以下几种结果：

=1表示功能评价值等于功能现实成本；

<1表示此时功能现实成本大于功能评价值；

>1说明该评价对象的功能比较重要，但分配的成本较少，即功能现实成本低于功能评价值。

61.确定价值工程对象的改进范围P76:

从以上分析可以看出，对产品进行价值分析，就是使产品每个构配件的价值系数尽可能趋近于1.因此，确定的改进对象是：

P76

（1）

值低的功能

（2）

值大的功能

（3）复杂的功能（4）问题多的功能

62.选择新技术方案时应遵循以下原则：

技术上先进、可靠、适用、合理；经济上合理。

63.常用的静态分析方法:

增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等；

常用的动态分析方法有：

净现值（费用现值）法，净年值（年成本）法等。

P79-81结合以下公式解释理解性记忆例1Z101082-11Z101082-21Z101082-31Z101082-4

（1）增量投资收益率法:

，I1、I2分别为旧新方案的投资额，C1、C2为旧新方案的经营成本（或成产成本），且I2＞I1，C2＜C1

当

大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；

当

小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。

（2）折算费用法

式中

--第j方案的折算费用；

--第j方案的生产成本；

--基准投资收益率；

---用于第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金）。

IZ102000工程财务

64.财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。

会计的核算职能和监督职能是不可分割的。

对经济活动进行会计核算的过程，同时也是实行会计监督的过程。

核算是基本的、首要的，核算是监督的前提和基础，没有会计核算，会计监督就会失去存在的基础；反之，会计监督是会计核算的保证，没有会计监督来保证会计核算的正确性，会计核算就失去实际意义。

65.会计要素的计量属性：

历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。

66.会计提供的会计信息应当具有可比性；企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。

67.一、会计核算的基本假设：

会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。

二、会计核算的基础：

会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制；我国《企业会计准则》规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。

权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。

权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项（货币）是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应作为当期的收入和费用。

68.按资产的流动性可将其分为：

流动资产、非流动资产（即长期资产）。

其内容为：

I流动资产：

如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等；

II长期资产：

长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

III固定资产：

房屋建筑物、机器设备等；

IIII无形资产：

专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉；

IIIII其他资产：

长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产。

69.负债按流动性分为：

流动负债、长期负债。

I流动负债：

短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等；

II长期负债：

应付债券、长期借款、长期应付款等。

70.所有者权益的内容：

实收资本、资本公积、盈余公积、未非配利润。

71.资产、负债和所有者权益是反映某一时间财务状况的会计要素，也称为“静态会计要素”；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也称为“动态会计要素”。

72.静态会计等式------资产=负债+所有者权益；

动态会计等式------收入-费用=利润。

、

73.费用按经济用途可分为生产费用、期间费用两大类。

生产费用是与产品生产直接相关的费用；期间费用与一定期间向联系，会计核算中不分摊到某一种产品成本中去，而直接从企业当期销售收入中扣除的费用。

74.成本和费用的区别：

（1）成本是对象化的费用，其所针对是一定的成本计算对象；

（2）费用则是针对一定的期间而言的。

75.期间费用主要包括管理费用、财务费用和营业费用。

施工企业的期间费用则主要包括管理费用和财务费用。

施工企业的期间费用则主要包括管理费用和财务费用。

76.在一般情况下，企业的支出可分为资本性支出、收益性支出、营业外支出、利润分配支出四大类。

（1）资本性支出是指某项效益及于几个会计年度的支出，如企业购置和建造固定资产、无形资产及其他资本的支出、长期投资支出等，对于这类支出应予以资本化，而不能作为当期的费用。

（2）收益性支出指某项效益仅及于本会计年度的支出；

（3）营业外支出企业指：

发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，如固定资产盘亏、处置固定资产净损值、债务重组损失、计提资产减值准备、罚款、捐赠支出、非常损失等。

77.可选用的折旧方法：

年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等。

具体掌握P95-96内容

78.无形资产：

又称“无形固定资产”，如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等，但无形资产也有一定的有效期限，因此，企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值。

79.工程成本及其核算的内容有直接费用、间接费用；

直接费用：

指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算对象的各项费用支出。

包括

（1）耗用的材料费用；

（2）耗用的人工费用；（3）耗用的机械使用费；（4）其他直接费用；间接费用：

指企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所发生的费用。

80.施工企业的期间费用主要包括：

管理费用和财务费用。

81.管理费用是指企业性质管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用，包括：

管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金、其他。

82.财务费用包括：

利息支出、汇兑损失、相关手续费、其他财务费用。

83.广义上的收入，包括：

营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。

84.按收入的性质，企业的收入可以分为：

建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入等。

85.按企业营业的主次分类，企业的收入也可以分为：

主营业收入、其他业务收入两部分。

I主营业务收入，也称基本业务收入，是指企业从事主要营业活动所取得的收入，建筑企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同收入；

II其他业务收入，也称附营业务收入，是指企业非经常性的、兼营的业务所产生的收入，如销售原材料、转让技术、代购代销、出租包装物等。

建筑企业的其他业务收入主要包括：

产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产收入等。

86.提供劳务收入的