财务知识国民经济评价资料最全版.docx
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财务知识国民经济评价资料最全版
（财务知识）国民经济评价资料
建设项目经济费用效益分析（又称国民经济评价）学习资料
壹、国民经济评价
财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，计算分析项目的盈利能力、债务清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的经济可行性；而项目的国民经济评价是在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体利益的角度出发，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效率、效果和对社会的影响，评价项目在宏观经济上的可行性，其知识要点如下：
1．经济费用效益分析应从资源合理配置的角度，分析项目投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性。
对于财务现金流量不能全面、真实地反映其经济价值，需要进行经济费用效益分析的项目，应将经济费用效益分析的结论作为项目决策的主要依据之壹。
2．对于财务价格扭曲，不能真实反映项目产出的经济价值，财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财务效益不能包含项目产出的全部经济效果的项目，需要进行经济效益费用分析。
下列类型项目应做经济效益费用分析：
（1）具有垄断特征的项目；
（2）产出具有公共产品特征的项目；
（3）外部效果显著的项目；
（4）资源开发项目；
（5）涉及国家经济安全的项目；
（6）受过度行政干预的项目。
3．项目经济效益和费用的识别应符合下列要求：
（1）遵循有无对比的原则；
（2）对项目所涉及的所有成员及群体的费用和效益做全面分析；
（3）正确识别正面和负面外部效果，防止误算、漏算或重复计算；
（4）合理确定效益和费用的空间范围和时间跨度；
（5）正确识别和调整转移支付，根据不同情况区别对待。
4．经济效益的计算应遵循支付意愿原则和（或）接受补偿意愿原则；经济费用的计算应遵循机会成本原则。
（1）支付意愿原则：
项目产出物的正面效果的计算遵循支付意愿（WTP）原则，用于分析社会成员为项目所产出的效益愿意支付的价值。
（2）受偿意愿原则：
项目产出物的负面效果的计算遵循接受补偿意愿（WTA）原则，用于分析社会成员为接受这种不利影响所得到补偿的价值。
（3）机会成本原则：
项目投入的经济费用的计算应遵循机会成本原则，用于分析项目所占用的所有资源的机会成本。
机会成本应按资源的其他最有效利用所产生的效益进行计算。
5．经济效益和经济费用可直接识别，也可通过调整财务效益和财务费用得到。
经济效益和经济费用应采用影子价格计算。
6．对于具有市场价格的投入和产出，影子价格的计算应符合下列要求：
（1）可外贸货物的投入或产出的影子价格应根据口岸价格，按下列公式计算：
1）出口产出的影子价格（出厂价）=离岸价（FOB）×影子汇率﹣出口费用
2）进口投入的影子价格（到厂价）=到岸价（CIF）×影子汇率+进口费用
（2）对于非外贸货物，其投入或产出的影子价格应根据下列要求计算：
1）如果项目处于竞争性市场环境中，应采用市场价格作为计算项目投入或产出的影子价格的依据。
2）如果项目投入或产出的规模很大，项目的实施将足以影响其市场价格，导致“有项目”和“无项目”俩种情况下市场价格不壹致，在项目评价中，取二者的平均值作为测算影子价格的依据。
（3）影子价格中流转税（如消费税、增值税、营业税等）宜根据产品在整个市场中发挥的作用，分别计入或不计入影子价格。
处理原则如下：
1）对于产出品，增加供给满足国内市场供给的，影子价格按支付意愿确定，含流转税；顶替原有市场供应的，影子价格按机会成本确定，不含流转税。
2）对于投入品：
用新增供应来满足项目的，影子价格按机会成本确定，不含流转税；挤占原有用户需求来满足项目的，影子价格按支付意愿确定，含流转税。
3）在不能判别产出或投入是增加供给仍是挤占（替代）原有供给的情况下，可简化处理为：
产出的影子价格壹般包含实际缴纳流转税，投入的影子价格壹般不含实际缴纳流转税。
7．如果项目的产出效果不具有市场价格，应遵循消费者支付意愿和（或）接受补偿意愿的原则，按下列方法测算其影子价格：
（1）采用“显示偏好”的方法，通过其他相关市场价格信号，间接估算产出效果的影子价格。
（2）利用“陈述偏好”的意愿调查方法，分析调查对象的支付意愿或接受补偿的意愿，推断出项目影响效果的影子价格。
8．特殊投入物的影子价格应按下列方法计算：
（1）项目因使用劳动力所付的工资，是项目实施所付出的代价。
劳动力的影子工资等于劳动力机会成本和因劳动力转移而引起的新增资源消耗之和。
（2）土地是壹种重要的资源，项目占用的土地无论是否支付费用，均应计算其影子价格。
项目所占用的农业、林业、牧业、渔业及其他生产性用地，其影子价格应按照其未来对社会可提供的消费产品的支付意愿及因改变土地用途而发生的新增资源消耗进行计算；项目所占用的住宅、休闲用地等非生产性用地，市场完善的，应根据市场交易价格估算其影子价格；无市场交易价格或市场机制不完善的，应根据支付意愿价格估算其影子价格。
（3）项目投入的自然资源，无论在财务上是否付费，在经济费用效益分析中都必须测算其经济费用。
不可再生自然资源的影子价格应按资源的机会成本计算；可再生自然资源的影子价格应按资源再生费用计算。
9．如果项目的产出效果表现为对人力资本、生命延续或疾病预防等方面的影响，如教育项目、卫生项目、环境改善工程或交通运输项目等，应根据项目的具体情况，测算人力资本增值的价值、可能减少死亡的价值，以及对健康影响的价值，且将量化结果纳入项目经济费用效益分析的框架之中。
如果货币量化缺乏可靠依据，应采用非货币的方法进行量化。
10．效益表现为费用节约的项目，应根据“有无对比”分析，计算节约的经济费用，计入项目相应的经济效益。
11．对于表现为时间节约的运输项目，其经济价值应采用“有无对比”分析方法，根据不同人群、货物、出行目的等，区别下列情况计算时间节约价值：
（1）根据不同人群及不同出行目的对时间的敏感程度，分析受益者为得到这种节约所愿意支付的货币数量，测算出行时间节约的价值。
（2）根据不同货物对时间的敏感程度，分析受益者为了得到这种节约所愿意支付的价格，测算其时间节约的价值。
12．外部效果系指项目的产出或投入无意识地给他人带来费用或效益，且项目却没有为此付出代价或为此获得收益。
为防止外部效果计算扩大化，壹般只应计算壹次相关效果。
13．环境及生态影响的外部效果是经济费用效益分析必须加以考虑的壹种特殊形式的外部效果，应尽可能对项目所带来的环境影响的效益和费用（损失）进行量化和货币化，将其列入经济现金流。
环境及生态影响的效益和费用，应根据项目的时间范围和空间范围、具体特点、评价的深度要求及资料占有情况，采用适当的评估方法和技术对环境影响的外部效果进行识别、量化和货币化。
14．影子汇率系指用于对外贸货物和服务进行经济费用效益分析的外币的经济价格，应能正确反映外汇的经济价值，应按下式计算：
影子汇率=外汇牌价×影子汇率换算系数
15．项目经济费用效益分析采用社会折现率对未来经济效益和经济费用流量进行折现。
项目的所有效益和费用（包括不能货币化的效果）壹般均应在共同的时点基础上予以折现。
16．经济费用效益分析可在直接识别估算经济费用和经济效益的基础上，利用表格计算相关指标；也可在财务分析的基础上将财务现金流量转换为经济效益和费用流量，利用表格计算相关指标。
17．如果项目的经济费用和效益能够进行货币化，应在费用效益识别和计算的基础上，编制经济费用效益流量表，计算下列经济费用效益分析指标，分析项目投资的经济效率：
（1）经济净现值（ENPV）系指项目按照社会折现率将计算期内各年的经济净效益流量折现到建设期初的现值之和，应按下式计算：
式中B—经济效益流量；
C—经济费用流量；
（B-C）—第t期的经济净效益流量；
—社会折现率；
n—项目计算期。
在经济费用效益分析中，如果经济净现值等于或大于0，表明项目能够达到符合社会折现率的效率水平，认为该项目从经济资源配置的角度能够被接受。
（2）经济内部收益率（EIRR）系指项目在计算期内经济净效益流量的现值累计等于0时的折现率，应按下式计算：
如果经济内部收益率等于或者大于社会折现率，表明项目资源配置的经济效率达到了能够被接受的水平。
（3）经济效益费用比（R）系指项目在计算期内效益流量的现值和费用流量的现值之比，应按下式计算：
式中B—第t期的经济效益；
C—第t期的经济费用。
如果经济效益费用比大于1，表明项目资源配置的经济效率达到了能够被接受水平。
18．在完成经济费用效益分析之后，应进壹步分析对比经济费用效益和财务现金流量之间的差异，且根据需要对财务分析和经济费用效益分析结论之间的差异进行分析，找出受益或受损群体，分析项目对不同利益相关者在经济上的影响程度，且提出改进资源配置效率及财务生存能力的政策建议。
19．对于效益和费用能够货币化的项目应采用上述经济费用效益分析方法；对于效益难于货币化的项目，应采用费用效果分析方法；对于效益和费用均难于量化的项目，应进行定性经济费用效益分析。
二、经济费用效益分析应编制下列分析报表及辅助报表：
表1项目投资经济费用效益流量表
人民币单位：
万元
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
．．．．．．
n
1
效益流量
1.1
项目直接效益
1.2
资产余值回收
1.3
项目间接效益
2
费用流量
2.1
建设投资
2.2
维持运营投资
2.3
流动资金
2.4
运营费用
2.5
项目间接费用
3
净效益流量（1-2）
计算指标：
经济内部收益率（%）
经济净现值（=%）
表2经济费用效益分析投资费用估算调整表
人民币单位：
万元
序号
项目
财务分析
经济费用效益分析
经济费用效益分析
比财务分析增减
外币
人民币
合计
外币
人民币
合计
1
建设投资
1.1
建筑工程费
1.2
设备购置费
1.3
安装工程费
1.4
其他费用
1.4.1
其中：
土地费用
1.4.2
专利及专有技术费
1.5
基本预备费
1.6
涨价预备费
1.7
建设期利息
2
流动资金
合计（1+2）
注：
若投资费用是通过直接估算得到的，本表应略去财务分析的相关栏目。
表3经济费用效益分析运营费用估算调整表
人民币单位：
万元
序号
项目
单位
投入量
财务分析
经济费用效益分析
单价（元）
成本
单价（元）
费用
1
外购原材料
1.1
原材料A
1.2
原材料B
1.3
原材料C
1.4
．．．．．．
2
外购燃料及动力
2.1
煤
2.2
水
2.3
电
2.4
重油
2.5
．．．．．．
3
工资及福利费
4
修理费
5
其他费用
合计
注：
若运营费用是通过直接估算得到的，本表应略去财务分析的相关栏目。
表4项目直接效益估算调整表
人民币单位：
万元
产出物名称
投产第壹期负荷（%）
投产第二期负荷（%）
．．
．．
．．
正常生产年份（%）
Ａ产品
Ｂ产品
．．．
．．．
小计
Ａ产品
Ｂ产品
．．．
．．．
小计
Ａ产品
Ｂ产品
．．．
．．．
小计
年
产
出
量
计算单位
国内
国际
合计
财
务
分
析
国内市场
单价（元）
现金收入
国际市场
单价（美元）
现金收入
经济费用效益分析
国内市场
单价（元）
直接效益
国际市场
单价（美元）
直接效益
合计（万元）
注：
若直接效益是通过直接估算得到的，本表应略去财务分析的相关栏目。
表5项目间接费用估算表
人民币单位：
万元
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
．．．．．．
ｎ
表6项目间接效益估算表
人民币单位：
万元
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
．．．．．．
ｎ
附：
社会折现率8%（最低不能低于6%）
影子汇率换算系数1.08
非技术劳动力影子工资换算系数0.25~0.8
三、经济费用效益流量表的编制
概念1：
影子价格——是能够真实反映项目投入物和产出物真实经济价值的计算价格。
概念2：
外部效果——是指项目可能会对其他社会群体产生正面或负面影响，而项目本身却不会承担相应的货币费用或享有相应的货币效益。
经济费用效益流量表的编制有下述俩种方法：
1、直接进行经济费用效益流量的识别和编制步骤：
1）对于项目的各种投入物，应按照机会成本的原则计算其经济价值；
2）识别项目产出物可能带来的各种影响效果；
3）对于具有市场价格的产出物，以市场价格为基础计算其经济价值；
4）对于没有市场价格的产出效果，应按照支付意愿及接受补偿意愿的原则计算其经济价值；
5）对于难以进行货币量化的产出效果，应尽可能地采用其他量纲进行量化，难以量化的进行定性描述，以全面反映项目的产出效果。
2、在财务分析基础上进行经济费用效益流量的识别和编制步骤（此法采用较多）：
1）剔除财务现金流量的通货膨胀因素，得到以实价表示的财务现金流量；
2）剔除运营期财务现金流量中不反映真实资源流量变动状况的转移支付因素；
3）用影子价格和影子汇率调整建设投资各项组成，且剔除其费用中的转移支付项目；
4）调整流动资金，将流动资产和流动负债中不反映实际资源耗费的有关现金、应收、应付、预收、预付款项，从流动资金中剔除；
5）调整运营费用，用影子价格调整主要原材料、燃料及动力费用、工资及福利费等；
6）调整营业收入，对于具有市场价格的产出物，以市场价格为基础计算其影子价格；对于没有市场价格的产出效果，以支付意愿或接受补偿意愿的原则计算其影子价格；
7）对于可货币化的外部效果，应将货币化的外部效果计入经济效益费用流量；对于难以进行货币化的外部效果，应尽可能地采用其他量纲进行量化，难以量化的进行定性描述，以全面反映项目的产出效果。
四、建设项目的经济评价，对于财务评价结论和国民经济评价结论都可行的建设项目，可予以通过；反之应予否定。
对于国民经济评价结论不可行的项目，壹般应予否定；对于关系公共利益、国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会发展的项目，如果国民经济评价结论可行，但财务评价结论不可行，应重新考虑方案，必要时可提出经济优惠措施的建议，使项目具有财务生存能力。
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