金融市场基础知识分类模拟79.docx
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金融市场基础知识分类模拟79
金融市场基础知识分类模拟79
一、单项选择题
1.中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的______倍。
A.1
B.2
C.3
D.4
答案：
C
[解答]中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上。
2.根据发行主体的不同，债券可以分为______。
A.零息债券、附息债券和息票累积债券
B.实物债券、凭证式债券和记账式债券
C.政府债券、金融债券和公司债券
D.国债和地方债券
答案：
C
[解答]根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券：
根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类；根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。
3.一般公司债券多为______。
A.抵押债券
B.质押债券
C.保证债券
D.信用债券
答案：
C
[解答]保证债券是以第三人作为担保，担保人或担保全部本息，或仅担保利息。
一般公司债券多为担保债券。
4.短期国债一般指偿还期限为______的国债。
A.3个月或3个月以内
B.6个月或6个月以内
C.9个月或9个月以内
D.1年或1年以内
答案：
D
[解答]短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点。
中期国债是指偿还期限在1年以上10年以下的国债。
长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。
5.下列关于证券公司债券上市与交易的表述，错误的是______。
A.上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜
B.申请债券上市的证券公司应当与证监会订立上市协议
C.债券已获准发行，实际发行债券的面值总额不少于5000万元
D.公开发行的债券应当申请在证券交易所挂牌集中竞价交易
答案：
B
[解答]债券申请上市应当符合下列条件：
债券发行申请已获批准并发行完毕；实际发行债券的丽值总额不少于5000万元；申请上市时仍符合公开发行的条件：
中国证监会规定的其他条件。
上市债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。
申请债券上市的证券公司应当与证券交易所订立上市协议，遵守证券交易所债券上市规则，接受证券交易所的监管。
6.商业银行公开发行次级债券，核心资本充足率不低于______。
A.4%
B.5%
C.6%
D.8%
答案：
B
[解答]商业银行公开发行次级债券，核心资本充足率不低于5%；商业银行私募发行次级债券，核心资本充足率不低于4%。
7.地方政府债券分销是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方政府债券债权额度转让给______的行为。
A.未中标承销团
B.非国债承销团
C.证券承销机构
D.证券交易所
答案：
B
[解答]地方政府债券分销是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方政府债券债权额度转让给非国债承销团的行为。
8.财政部代理发行地方政府债券投标时全场投标量大于招标量时，按照______的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止。
A.高利率优先
B.低利率优先
C.高总额优先
D.低总额优先
答案：
B
[解答]财政部代理发行地方政府债券投标时全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募人，直到募满招标额为止。
9.下列选项中，关于除政策性银行外的其他金融机构发行金融债券应报送的文件中，叙述错误的是______。
A.发行人近1年经审计的财务报告及审计报告
B.承销协议
C.募集说明书
D.发行人律师出具的法律意见书
答案：
A
[解答]应当提交的文件是发行人近3年经审计的财务报告及审计报告而不是发行人近1年经审计的财务报告及审计报告。
选项A叙述错误，因此选择A。
10.下列关于商业银行次级债务的说法中，错误的是______。
A.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务
B.次级定期债务不得与其他债权相抵消；原则上不得转让、提前赎回
C.出次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的30%
D.商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本
答案：
C
[解答]选项C应当是由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%，题目要求选择错误的选项，因此选择C。
11.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在______年以上、发行之日起______年内不可赎回的债券。
A.15；10
B.15；20
C.5；10
D.15；25
答案：
A
[解答]我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
12.公开发行企业债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的______。
A.20%
B.25%
C.30%
D.40%
答案：
D
[解答]企业债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。
《企业债券管理条例》第18条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
13.短期融资券发行注册过程中，交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为______个月。
A.6
B.12
C.18
D.24
答案：
D
[解答]短期融资券发行注册过程中，交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。
14.信用公司债券属于______范畴。
A.抵押债券
B.担保债券
C.金融债券
D.无担保证券
答案：
D
[解答]信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
15.证券金融公司借入次级债，应当______向证监会报告。
A.事先
B.事后
C.在超过20%时
D.在超过10%时
答案：
A
[解答]根据《转融通业务监督管理试行办法》第29条规定，证券金融公司可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。
证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。
证券金融公司借入的次级债，参照证监会对证券公司借入次级债的有关规定，计入净资本。
16.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从______选起，直到达到需要发行的数额为止。
A.高价或高利率
B.低价或低利率
C.高价或低利率
D.低价或高利率
答案：
C
[解答]公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。
17.发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于______亿元人民币。
A.1
B.2
C.3
D.5
答案：
B
[解答]发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于2亿元人民币。
18.中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以______作为我国混合资本工具的主要形式。
A.场外交易的企业债券
B.凭证式国债
C.银行间市场发行的债券
D.交易所市场发行的债券
答案：
C
[解答]中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
19.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为______级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在______以上。
A.A；10亿美元
B.AA；10亿人民币
C.A；5亿美元
D.AA；10亿美元
答案：
D
[解答]际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：
①财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上；②已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上；③所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。
主权外债项目应列入相关国外贷款规划。
20.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率______的前提下，募集人才能偿付本息。
A.不高于100%
B.不低于100%
C.不低于80%
D.不高于80%
答案：
B
[解答]保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下募集人才能偿付本息。
二、组合型选择题
1.以下选项中，属于债券的基本性质的是______。
Ⅰ．债券属于有价证券
Ⅱ．债券是一种虚拟资本
Ⅲ．债券是设权证券
Ⅳ．债券是债权的表现
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅢ
C.ⅠⅡ
D.ⅡⅢⅣ
答案：
A
[解答]债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券有以下基本性质：
①债券属于有价证券；②债券是一种虚拟资本；③债券是债权的表现。
债券是证权证券，而不是设权证券。
2.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为______。
Ⅰ．赤字国债Ⅱ．建设国债
Ⅲ．战争国债Ⅳ．特种国债
A.ⅡⅢ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ
答案：
C
[解答]根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
3.在企业债券再度发展阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有______。
Ⅰ．在发行主体上，突破了大型国有企业的限制
Ⅱ．在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款
Ⅲ．在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场
Ⅳ．在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券
A.ⅠⅡ
B.ⅠⅡⅢⅣ
C.ⅢⅣ
D.ⅡⅢⅣ
答案：
B
[解答]在企业债券再度发展阶段，企业债券的发行也出现一些明显的变化：
①在发行主体上，突破了大型国有企业的限制；②在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款；③在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场；④在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券；⑤在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者；⑥在利率确定上，弹性越来越大。
⑦我国企业债券的品种不断丰富。
4.经国务院批准，下列各项中，属于在2011年开展地方政府自行发债试点地区的是______。
Ⅰ．上海市Ⅱ．北京市
Ⅲ．浙江省Ⅳ．深圳市
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅠⅡ
C.ⅠⅡⅢⅣ
D.ⅡⅢⅣ
答案：
A
[解答]经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。
5.下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法中，正确的是______。
Ⅰ．我国发行国际债券始于20世纪80年代
Ⅱ．我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券
Ⅲ．财政部在国外发行的债券，属于政府债券
Ⅳ．我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
B
[解答]我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。
在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，债券品种主要有以下几种：
①政府债券；②金融债券；③可转换公司债券。
1996年我同政府成功地在美国发行4亿美元100年期扬基债券，极大地提高了我国政府的国际形象，在国际资本市场确定了我国主权信用债券的较高地位和等级。
财政部在国外发行的债券，属于政府债券。
6.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在______。
Ⅰ．资金来源广、发行规模大
Ⅱ．存在利率风险
Ⅲ．有国家主权保障
Ⅳ．以自由兑换货币作为计量货币
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡ
答案：
A
[解答]国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：
①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。
7.储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处有______。
Ⅰ．发行对象不同
Ⅱ．利率确定机制不同
Ⅲ．流通或变现方式不同
Ⅳ．债权记录方式不同
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢ
答案：
D
[解答]储蓄国债（电子式）和记账式国债的不同之处有：
①发行对象不同；②利率确定方式不同；③流通属性不同；④变现方式不同；⑤到期前终值投资的收益预知程度不同。
记账式国债与储蓄国债（电子式）都采用电子方式记录债权。
8.下列关于欧洲债券的说法中，正确的是______。
Ⅰ．也称无国籍债券
Ⅱ．以发行市场所在国的货币为面值
Ⅲ．在美国发行的欧洲债券称为扬基债券
Ⅳ．票面使用的货币一般是可自由兑换货币
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅣ
D.ⅠⅡⅢ
答案：
C
[解答]欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。
由于它不以发行市场所在国的货币为面值，也称无国籍债券。
所以Ⅰ说法正确，Ⅱ说法错误。
欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用符合货币单位的，如特别提款权。
Ⅳ说法正确。
在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。
Ⅲ说法错误。
故本题答案选C。
9.金融债券的发行目的是______。
Ⅰ．金融机构筹措资金Ⅱ．金融机构改变资产负债结构
Ⅲ．增加核心资本Ⅳ．筹资用于某种特殊用途
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
A
[解答]发行金融债券的目的主要有：
①获得资金来源；②筹资用于某种特殊用途；③改变本身的资产负债结构。
核心资本是金融机构可以永久使用和支配的自有资金，其构成如下：
①实收资本：
国家资本、法人资本、个人资本、外商资本；②资本公积；③盈余公积；④未分配利润，少数股权。
金融债券不属于核心资本。
10.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是______。
Ⅰ．有价证券Ⅱ．艺术品
Ⅲ．房屋Ⅳ．土地
A.ⅠⅢ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡ
D.ⅢⅣ
答案：
D
[解答]不动产抵押公司债券是指以公司的不动产（如房屋、土地等）作为抵押而发行的债券，是抵押债券的一种。
只有房屋和土地属于不动产，而有价证券和艺术品都不属于公司的不动产，因此不能作抵押而发行不动产抵押公司债券。
11.下列关于中小企业私募债特征说法中，正确的有______。
Ⅰ．中小企业私募债需要行政许可
Ⅱ．资金用途没有任何限制
Ⅲ．发行主体为中小微企业
Ⅳ．募集资金可以偿还贷款
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
C
[解答]中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响。
12.在债务融资工具的存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。
下列属于重大事项的是______。
Ⅰ．企业经营方针和经营范围发生重大变化
Ⅱ．企业占同类资产总额15%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废
Ⅲ．企业发生超过净资产10%以上的重大损失
Ⅳ．企业作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ
答案：
A
[解答]《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第9条规定，在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。
前款所称重大事项包括但不限于：
（1）企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化。
（2）企业生产经营的外部条件发生重大变化。
（3）企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同。
（4）企业发生可能影响其偿债能力的资产抵押、质押、出售、转让、划转或报废。
（5）企业发生未能清偿到期重大债务的违约情况。
（6）企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的。
（7）企业发生超过净资产10%以上的重大亏损或重大损失。
（8）企业一次免除他人债务超过一定金额，可能影响其偿债能力的。
（9）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长或者总经理发生变动；董事长或者总经理无法履行职责。
（10）企业作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭。
（11）企业涉及需要说明的市场传闻。
（12）企业涉及重大诉讼、仲裁事项。
（13）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚：
企业董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施。
（14）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；企业主要或者全部业务陷入停顿，可能影响其偿债能力的。
（15）企业对外提供重大担保。
13.政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送______。
Ⅰ．金融债券发行申请报告
Ⅱ．发行人近3年经审计的财务报告及审计报告
Ⅲ．金融债券发行办法
Ⅳ．承销团协议
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅣ
答案：
C
[解答]政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：
①金融债券发行申请报告；②发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；③金融债券发行办法；④承销协议；⑤中国人民银行要求的其他文件。
14.下列关于国债销售价格的说法中，正确的是______。
Ⅰ．在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题
Ⅱ．在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的
Ⅲ．目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债
Ⅳ．目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅢⅣ
答案：
B
[解答]在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。
在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。
如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。
15.我国的混合资本债券具有的基本特征包括______。
Ⅰ．期限在15年以上
Ⅱ．发行之日起5年内不得赎回
Ⅲ．到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息
Ⅳ．清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢ
答案：
B
[解答]按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：
第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。
第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资木债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。
16.有关证券公司次级债券，下列说法中，正确的是______。
Ⅰ．证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的，作为该债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除
Ⅱ．证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债
Ⅲ．证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的，不得偿还到期次级债务本息
Ⅳ．证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内不得再次借入新的长期次级债务，1年之后新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本：
在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅢⅣ
答案：
B
[解答]根据《证券公司次级债管理规定》第15条，证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。
17.下列各项中，属于中小非金融企业集合票据的特点的是______。
Ⅰ．一次注册、一次或多次发行
Ⅱ．任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%
Ⅲ．任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币
Ⅳ．单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币
A.ⅡⅢ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅢⅣ
答案：
B
[解答]中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册，一次发行。
18.目前，我国国债发行的招标规则包括______。
Ⅰ．美国式Ⅱ．荷兰式
Ⅲ．混合式Ⅳ．英国式
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅡⅢⅣ
答案：
C
[解答]我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”“荷兰式”规则，并发展出“混合式”招标方式，招标标的为利率、利差、价格或数量。
19.在地方债还本到期日前，试点地区财政部门应通过指定网站持续披露以下______信息。
Ⅰ．按年度披露财政预决算
Ⅱ．按季
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