企业如何筹资.docx
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企业如何筹资
企业如何筹资
1、债权融资：
债权融资是企业直接吸引投资的一种方式，在债权融资中，比较常见的有争取银行贷款以及民间借贷行为，另外还有信用担保融资和租赁融资等方式。
2、股权融资：
股权融资是指企业通过出让一部分企业股权，以此来获得资金的融资方式。
股权融资分为股权出让融资、增资扩股融资、产权交易融资、银行投资以及风险投资等等。
3、上市融资：
上市融资是将企业的全部资本以股票的形式，经批准后上市流通，进行公开发行，这种方式能够短时间内筹集大量资金。
上市融资简单的分为国内上市、国外上市和买壳上市三种方式。
4、项目融资：
项目融资是目前很多企业所采取的一种融资方式，它分为无追索权的项目融资和有追索权的项目融资。
1、量力而行。
企业在进行融资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模。
2、收益风险匹配。
企业融资的目的是将所融资金投入企业运营，最终获取经济效益，实现股东价值最大化。
在每次融资之前，企业往往会预测本次融资能够给企业带来的最终收益，收益越大往往意味着企业利润越多，因此融资总收益最大似乎应该成为企业融资的一大原则。
3、资本结构合理。
资本结构是指企业各种资本来源的构成及比例关系，其中债权资本和权益资本的构成比例在企业资本结构的决策中居于核心地位。
企业融资时，资本结构决策应体现理财的终极月标，即追求企业价值最大化。
4、融资成本最低。
企业融资成本是决定企业融资效率的决定性因素，对于中小企业选择哪种融资方式有着重要意义。
由于融资成本的计算要涉及很多种因素，具体运用时有一定的难度。
5、选择合适融资方式。
中小企业在融资时通常有很多种融资方式可供选择，每种融资方式由于特点不同给企业带来的影响也是不一样的，而且这种影响也会反映到对企业竞争力的影响上。
6、把握最佳融资机会。
从企业内部来讲，过早融资会造成资金闲置，而如果过晚融资又会造成投资机会的丧失。
从企业外部来讲，由于经济形势瞬息万变，这些变化又将直接影响中小企业融资的难度和成本。
银行贷款
银行是企业最主要的融资渠道。
按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。
专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
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债券融资
股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。
股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。
同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
融资租赁
融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。
融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。
此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。
融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。
（国务院温家宝2012年7月30日主持召开国务院常务会议，落实鼓励民间投资相关政策，对企业反映的部分行业领域进入规则。
有国务院新36条细则做后盾，融资租赁成为中小企业融资新宠…）
海外融资
企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。
典当融资
典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。
首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。
而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。
其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。
与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。
第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。
第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。
而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。
周而复始，大大提高了资金使用率。
企业直投
对申请融资的企业进行资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值的优质项目在网站上向投资者公开;并提供在线投资的交易平台，实时为投资者生成具有法律效力的借贷合同;监督企业的项目经营，管理风险保障金，确保投资者资金安全。
爱投资创造的融资方式是让专业的机构做专业的事。
一方面利用互联网公开的优势、开放性的优势，同时结合传统的金融机构在风险控制、信贷审核等等方面的专业度。
爱投资作为一个投融资的平台，处在中间的结合的地位，两边是投资者和有融资需求的需求方，但是又和第三方的担保机构进行密切合作。
具有多年的专业的风控能力，并且都是亿级以上的资金，对用户的投资进行专业性的担保。
同时还和像信用评级机构、资产管理机构合作，为用户的投资信息提供全方面的解读，以及对资产处置后续提供保障。
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企业师傅带徒弟的工作经验总结
企业师傅带徒弟的工作经验总结
师徒制在我国由来已久，曾一度成为青年掌握技能的重要途径。
过去新工人进厂，均由企业指定技能高超的师傅进行传帮带，2至3年学徒期满后，则由企业对其进行技能考核，确定徒弟的技能等级，达不到要求者还要延期出徒。
然而，自上世纪90年代后，由于种种原因，“师带徒”在许多企业呈松散状态甚至销声匿迹。
接下来就是许多身怀绝技的老师傅技能失传，众多国企高级蓝领频频告急，技工人才极度短缺，一些关键性工序和工种甚至断档或后继乏人。
而今，许多企业又恢复或强化师徒制，却又碰到“捆绑不成夫妻”的难题，在企业急缺技工的情况下，呼唤师徒制回归，正成为企业和员工自身发展的需要。
员工需要“师徒情”
一位国有特大型企业的退休老厂长曾深有感触地说：
“师徒制是企业投入少、见效快、激发青工爱岗敬业、走岗位成才路的最佳培训机制。
尤为重要的是，师徒制成为一种纽带，将两代人之间的关系凝聚成事业的传承者、生活的互助者。
徒弟以师傅为荣，师傅以徒弟为耀。
”
据这位老厂长介绍：
前几天，他们厂一位老8级钳工、89岁的赵师傅患癌症去世，生前，赵师傅无儿无女，都是徒弟们照料他生活，逢年过节及老人过生日，徒弟们都拿着礼物拜访，在他生命的最后阶段，是他5个60岁左右的徒弟带着子女，日夜相伴轮流守候他，就连医疗费、丧葬费等都是5个徒弟共同支付的。
这就是师徒情！
一名荣获全国百名技术能手的高级钳工技师谈起自己的成长时，至今对师傅充满感激：
“我师傅是革新能手，我的本事都是师傅传授的，无论在工作学习生活的各个方面，每一步的成长，都离不开师傅的辛勤指导和教诲，应该说，是师傅影响了我的人生。
”
师不必贤于弟子，弟子不必不如师。
采访中，凡经历过师徒制的人，每个人都能讲出一段感人肺腑的师徒情……如今，许多企业员工深情地说：
那时的师徒情深，真让人羡慕。
师徒制急需恢复完善
一位高级电工技师深有感触地说：
“虽然技校毕业时我拿到了4级工证。
但到了企业实际一操作，与师傅一比，才感到手艺差得远呐，干起活来根本不知道从何下手，许多故障不知道如何查找如何排除。
事实上，技校毕业生刚参加工作，无论理论还是实际都处于似懂非懂阶段，真正成熟起来还要靠在企业继续拜师学艺。
可以说，技校领我入了门，但80％的`手艺是在企业跟师傅学的。
”
笔者在一家金属加工企业采访，听公司经理讲了一段十分尴尬的事：
“去年，外企慕名来企业签订一笔合同，可企业铆接工艺早已失传。
在职工人没有一个能操作铆接工艺的，没办法，只好请回十几位70多岁的退休老工人带着在职青年工人干，但这种技能不是短期内就能练会的。
合同总算如期兑现了，可由于支付这些请来老工人不菲的劳务费，结果，企业一个工程下来亏损了几十万元。
如果此手艺不丢，企业不但不会亏损，反而还会赢利。
”
国家劳动和社会保障部培训司负责人在接受采访中指出：
重视对在职工人技能的培训，落实师徒制是很重要的一个环节。
师徒制是引导和培养高级蓝领的有效途径，也是建立学习型企业、进行人性化管理、提高职工素质的一个最重要载体。
企业文化征文演讲：
传承先进企业文化共创水务灿烂明天
有人说：
社会是一个大舞台，看谁更精彩；还有人说：
竞争是一套有氧健身操，能舒筋活络，谱写跳动的脉搏；我想说，先进的企业文化、优秀的服务理念，是企业的能量宝库，放飞激情，收获红红火火。
随着企业体制改革的进一步深化，企业已经进入了客户经济时代和品牌经济时代。
近年来，集团公司深入开展企业文化建设，通过服务品牌征集活动，培育员工对服务理念的认同和遵从。
通过开展学习型企业创建活动，努力培养员工的学习创新能力，实现企业的知识化管理；将行业作风建设作为一项重要工作来抓，不断创新服务措施和服务机制，打造诚信服务品牌。
作为客户服务中心的一员，我们在工作中同样无时不刻不在践行着“诚信水务、情润万家”的服务理念和“市民满意、政府放心”的价值观。
每天，我们都要通过电话线，倾听着市民的意见诉求，感受着市民的喜怒哀乐。
虽然素未谋面，水务热线却在我们与市民之间架起了畅通无阻的空中桥梁，铺起了浸润真情的服务快车道。
我们与广大市民们心心相印，脉脉相连，一起感受着他们的感受，快乐着他们的快乐，幸福着他们的幸福。
市民遇到问题了，我们跟着一起着急；问题解决了，我们跟着一起高兴；市民打电话表示感谢，我们从心底里感到欣慰和自豪。
然而，在工作中也并不总是欢笑，我们也有心酸、委屈甚至哭鼻子的时侯。
俗话说：
众口难调。
当用户遇到问题后，或者由于素质原因，或者是着急上火，或者是对水务工作不了解，有的用户打起电话疾言厉色，有的不分青红皂白连声呵斥，连插句话解释的机会都没有，更有甚者恶言相向，破口大骂。
作为一个女孩子，谁不是父母的掌上明珠、膝下宠儿，又几曾受过这种气？
有时接完电话便不禁泪如雨下，心想热线这活也太难干了。
可等心情平静了，细想一下，又没那么生气了。
张总一再提醒我们客户永远是正确的，要求我们要学会换位思考。
是啊，将心比心，谁遇到急事不着急？
谁遇到麻烦不心烦？
作为服务企业，作为送水使者，“上替政府分忧，下为群众解难”，这不正是我们的天职吗？
只要用户喝上了放心水、满意水，只要用户能够安居乐业，我们累点、苦点都不算啥。
不管用户如何，我们都要以不变应万变，那就是始终如一地以最优质的水为市民送去甘露，用最热情的服务，化解他们的忧愁，用最真诚的话语，拉近彼此距离，让他们感到温暖，感到水务的涓涓真情。
这是我们的真情告白，更是我们的庄严承诺！
我们水务的企业文化是发展的、进步的，无所不在的。
您看，那一套套代表整体形象识别系统是一种企业文化；一条条规范员工行为的制度是一种企业文化；一次次入村帮扶活动是一种企业文化……正是因为有了这强有力的企业文化做支撑，才谱写了水务今天的发展篇章。
集团公司经历了三年大发展的光辉历程，所取得的成绩令人瞩目，让我们心潮澎湃，那是水务员工心与火的耕耘！
诚如大家所言，水务是我们的家，我们都是这个家的亲人，工作多做一点没什么，休息时间少一点损失不了什么，脑子会越用越活，工作会越干越精。
我们的员工就是这样互助互爱、团结协作的员工；我们的团队就是一个具有凝聚力、向心力的团队；我们的领导就是这样能够高瞻远瞩又极具亲和力的领导；我们的企业文化就是一种以人为本、底蕴深厚的企业文化！
朋友们，一个志存高远的组织已开启新的篇章，时代的脉搏把我们推向更高的起点：
建设品牌水务，我们任重道远;畅想八个领先,我们激情满怀!
让我们在“勇创大业、追求卓越”的企业精神指引下，尽情挥洒我们的才能和激情！
让我们携手奋进，为共同建设“活力水务、品牌水务、和谐水务”而努力拼搏吧！
新形势下城商行小微企业信贷融资问题研究
新形势下城商行小微企业信贷融资问题研究小微企业融资难问题世界范围内普遍存在，银企信息不对称、贷款风险大、融资成本高等一系列因素都是导致问题棘手的原因。
2020年的新形势更是将小微融资问题推到了大众视野内。
蒋涛（2020）从银团贷款角度对企业融资受疫情影响进行了分析，发现企业贷款受政策利率调控和地区差异影响，企业银团贷款利率和贷款额度显著增加。
马广奇、易彬（2020）从信贷风险预警系统、客户信用等级评定方式和信贷人员整体素质三方面对新时代背景下银行信贷风险仍存在的问题进行了研究，并给出相应的对策。
王去非（2019）从“有为政府”和“有效市场”的方向对小微金融“台州模式”进行了分析与反思，并认为应合理处理政府与市场的关系，因地制宜、多方联动，助推小微金融的均衡发展。
周灿（2018）对城商行在小微融资方面的优劣势进行了分析，给出了市场定位差异化、产品组合创新化、引进优质外资入股和加强风险管理的建议。
一、新形势下城市商业银行的风险暴露增加动荡的经贸形势和2020年突发公共卫生事件双重催化下，小微企业因其自身抗压能力弱，对专项贷款的需求急剧上升，银行的风险暴露也随之增大。
（一）信用风险信用风险是城商行暴露的主要风险之一，承担信用风险的资产主要包括各项贷款、存放同业款项、同业存单等。
新形势下，融资市场上的客户资质更加良莠不齐，骗贷等风险事件发生频率有所上升。
贷款能否收回、每笔收回比率、收回期限都面临着极大的不确定性。
（二）流动性风险小微企业信贷特点是“短、小、频、急”。
短，指的是贷款资金使用的时间跨度相对较短，更具时效性;小，指的是单笔贷款的规模不大;频，意味着贷款需求密度大、频率高;急，指的是每笔贷款给银行的缓冲时间很短。
当某地区存在一定数量中小企业对贷款有较大需求时，所在地区以小微企业信贷业务为主的城商行、信用社等会面临大量资金流出而短时间内难以收回的情况，给银行的现金储备带来极大压力，易招致流动性问题。
以TL银行为例，截至2020年3月1日，TL银行已为2377户贷款延长还款期限，涉及金额8.5亿元;LPR利息减免共惠及企业客户2800多户，为其节省融资成本约2000万元。
此外，还为大量资金流被截断的企业提供了信用贷款。
减息免息和大量贷款需求都给银行带来了极大流动性风险。
（三）操作风险1.管理层方面。
小微企业信用贷款是城商行资产业务中非常重要的组成部分，但一部分城商行存在政府一权独大、行政干预过多的现象。
新形势下，政府不断加大扶持小微企业复工复产力度，行政干预过大下的城商行容易形成“任务式放贷”、“指标式放贷”的状况。
2.操作层方面。
贷款需求增加之后，随之而来的是巨大的申请审批工作量，在保证审批质量的同时兼顾审批的效率，于审批人员而言是极大的挑战，重压之下极易出现操作失误风险。
此外，造假骗贷也是操作风险之一。
在2014—2015年间，TL银行就曾发生过多起内外勾结的骗贷案件。
推动复工复产的新形势下，贷款数量增多为内部工作人员与外部勾结、暗箱操作的违规行为进行了很好的掩盖，骗贷风险上升。
二、城市商业银行小微企业信用贷现存问题分析
（一）贷前审核仍有欠缺相比2017年，2018年年报中TL银行前十大客户贷款中出现了信用贷款，贷款余额超8000万元，占比为0.08%。
而信用贷款以借款人的信誉为还款保证，依靠贷前审核进行筛选，新形势只会催生更多复产困难的小微企业申请纯信用贷款，更加凸显了贷前审核的重要性。
TL银行基于“三品三表”和“两有一无”等模式开发了八大专家模型，其中包括市民类、农民类和小微类等。
“三品三表”分别指的是产品、押品、人品和电表、水表、纳税申报表。
“三品”模型与目前我国商业银行主要的借款人“5C”评级法存在相同的缺陷，即仍处于定性分析阶段，不能对借款人情况进行量化模型分析，且只是对某一时刻的借款人资质进行评估，时效性差。
“两有一无”指的是“有劳动能力和意愿、无不良嗜好”，此项评定往往以借款人或第三方的个人看法作为评判依据，削弱了结果的客观性和公平性，不利于借贷市场的健康发展。
（二）贷中产品创新不足TL银行针对小微金融贷款的产品主要有易农贷、支小贷、信融通等，侧重点各有不同，但与其他银行贷款产品相比并无特别创新之处。
这正是“拿来主义”盛行的后果，不同地域的银行却有着基本类似的产品线，没有体现地域、经济环境上的差异。
这是国内银行在金融产品创新方面的通病，当一家银行创新出一款新型贷款产品时，陆陆续续地会有相似甚至一模一样的产品面市。
这样就节省了研发阶段需要投入的大量精力财力，可以以几乎零成本的方式丰富本行的产品线，这些都是“拿来主义”无法消除的原因。
长此以往，原本愿意投入大笔资金推动产品创新的银行会逐渐失去创新动力，最终阻碍金融市场的发展。
（三）贷后监管存在漏洞放贷之后对借款人的监管是避免资金回笼出现问题的有效措施之一。
以TL银行为例，其高级管理层内包括信用风险审查委员会、经营管理委员会、资产负债管理委员会和专业指导委员会，共下设25个部门，其中包括风险管理部、审计部等，可有效对小微贷款进行管理，并完成贷后“定时、定点、定人”的监管工作。
但其漏洞也显而易见。
首先，相比于贷前的资质审查，贷后的监管却仅限于贷款用途等最基本的内容，有效信息来源太少，大大削弱了监管的可靠程度和准确程度。
其次，“定时、定点、定人”的审查方式虽降低了监管成本和难度，但也给了借款人一定的准备时间，恶意贷款者可以利用定时审查的这一漏洞伪造信息，隐瞒贷款真实用途。
三、解决城市商业银行小微企业信用贷存在问题的策略分析
（一）依托大数据背景，建模量化分析传统金融中使用的贷款等级评价方法多使用的是客户申请时提交的公司内部信息和征信中心信息，参考维度较少。
现在，大数据信息技术已成为时代特征，新形势的出现更是使得这项工程提上日程，商业银行可以依托这样的背景，将合法途径获得的大量原始数据进行数据整合，建立一个包括相关借款人或企业偿债能力指标、盈利能力指标、发展能力指标等可量化指标在内的内部数据库，并利用Logistic等回归方法进行模型建立，利用模型对借款人还款能力评级，依此进行贷款的发放。
除此之外，城商行可以依据政策优势、体制优势与地方政府进行合作，利用征信系统扩充数据库内容，增加贷前风险预警的可靠度。
（三）持续跟踪贷出款，落实监管责任在贷款业务中，贷后监管的存在不仅能有效减少坏账发生，一定程度上还能弥补前期审核工作上的失误，降低贷款收回成本。
针对受新形势影响愈发凸显的贷后监管问题，城商行应当改进审查方式，适当增加更具客观性的审查内容。
在审查方式上，可以采用飞行跟踪检查方式，不定时不定点地对贷款用途和借款人还款能力、意愿进行抽查，并依托先进的云空间技术建立客户资料档案，便于持续跟进。
审查内容上，可以增加客户企业的各项生产经营指标，并进行企业内部的纵向比较和行业内部的横向比较，及时发现贷款异常，防微杜渐。
除此之外，为了促进贷后监管工作落到实处，不流于形式，应当完善责任监督体系，将每一笔贷款的监管工作具体到个人，可以采取一定的激励机制，进而提高监管人员的责任意识，降低信贷风险。
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