证劵基础第3章习题内附详细答案.docx

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证劵基础第3章习题内附详细答案

金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。

金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为“金边债券”。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第80页

参考答案：

答案解释：

政府债券通常被称为“金边债券”。

通常说，债券的债权人不同于公司股东，是公司的外部利益相关者。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第72页

参考答案：

答案解释：

常识题

可转换债券的所换股份是发行人持有的其他公司股份。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

可交换债券的所换股份是发行人持有的其他公司股份，可转换债券的所换股份是发行人未来发行的新股。

可交换债券一般设置转股价向下修正条款。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

可交换债券一般不设置转股价向下修正条款。

可转换债券的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

可交换债券的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等

可交换债券是上市公司本身发行的。

（）

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

可交换债券是上市公司的股东发行的。

关于债券发行主体论述不正确的是（）

A政府债券的发行主体是政府

B公司债券的发行主体是股份公司

C凭证式债券的发行主体是非股份制企业

D金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第76页

参考答案：

答案解释：

此题考察债券的发行主体问题。

关于债券的叙述错误的是（）

A发行人是借入资金的经济主体

B投资者是出借资金的经济主体

C发行人必须在约定的时间付息还本

D债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第71页

参考答案：

答案解释：

债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

在国外，可交换债券的交割方式不包含（）

A股票交割

B债券交割

C现金交割

D混合交割

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

考察可交换债券的交割方式。

1993年，（）被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行数量为5000万美元，发行对象为城乡居民

A中国投资银行

B中国银行

C中国人民银行

D中国国际信托投资公司

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第107页

参考答案：

答案解释：

常识题

龙债券是（）

A专指在中国发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券

B指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券

C指在亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券

D指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以亚洲国家和地区货币标价的债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第104页

参考答案：

答案解释：

考察龙债券的定义。

允许权证持有人以特定的价格即固定汇率，将一种货币况换成另一种货币的债券是（）

A附黄金权证债券

B附债务权证债券

C附货币权证债券

D附权益权证债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第104页

参考答案：

答案解释：

常识题

欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（）

A扬基债券

B武士债券

C无国籍债券

D熊猫债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第103页

参考答案：

答案解释：

常识题

某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）

A欧洲债券

B美洲债券

C外国债券

D亚洲债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第102页

参考答案：

答案解释：

这是外国债券的定义。

2008年10月17日，中国证监会发布下面哪个规定（）

A《上市公司股东发行可交换债券试行规定》

B《公司债券发行试点办法》

C《上市公司证券发行管理办法》

D《企业债券管理暂行条例》

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

常识题

信用公司属于（）范畴

A抵押债券

B担保债券

C无担保证券

D金融债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第95页

参考答案：

答案解释：

常识题

我国企业债券发展的整顿期是（）

A1984～1986年

B1987～1992年

C1993～1995年

D从1996年起

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第98页

参考答案：

答案解释：

常识题

（）中国证监会正式颁而实施《公司债券发行试点办法》，该办法的出标志着我国公司债券发行工作的正式启动

A2006年12月

B2007年1月

C2007年8月

D2007年10月

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第101页

参考答案：

答案解释：

常识题

我国1991年以前发行普通国债主要采用（）

A行政摊派方式

B承购包销方式

C招标发行方式

D承销团发行方式

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第87页

参考答案：

答案解释：

常识题

从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行（）债券。

A固定利率

B证券公司债券

C浮动利率

D零息

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第91页

参考答案：

答案解释：

常识题

1997年亚洲金融危机爆发后，在这种特殊背景下，我国政府连续7年实施积极的财政政策，增发国债，这一时期的国债主要是（）

A记名国债

B无记名国债

C凭证式国债

D记账式国债

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第84页

参考答案：

答案解释：

常识题

财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿无记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，所筹资金佳期用于拨补四大国有商业银行资本金。

该国债属于（）

A国家重点建设债券

B财政债券

C长期建设国债

D特别国债

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第87页

参考答案：

答案解释：

常识题

在（），我国停止发行国债。

A20世纪60年代和70年代

B20世纪50年代和60年代

C20世纪80年代和90年代

D20世纪70年代和80年代

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第83页

参考答案：

答案解释：

常识题

我国发行国际债券始于20世纪（）

A70年代初期

B80年代初期

C90年代初期

D60年代初期

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第106页

参考答案：

答案解释：

常识题

（）的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。

A《公司债券发行试点办法》

B《上市公司证券发行管理办法》

C《企业债券管理条例》

D《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第101页

参考答案：

答案解释：

常识题

可交换债券适用的法规是（）。

A《公司债券发行试点办法》

B《上市公司证券发行管理办法》

C《企业债券管理条例》

D《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

常识题

（）是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

A可交换债券

B可转换债券

C保证公司债券

D附认股权证的公司债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

答案解释：

考察可交换债券的定义。

（）是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

A商业银行次级债券

B混合资本债券

C企业债券

D金融债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第92页

参考答案：

答案解释：

常识题

20世纪50年代，我国发行过两种国债分别是（）

A人民胜利折实公债

B抗美援朝公债

C国家经济建设公债

D赤字国债

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第83页

参考答案：

答案解释：

常识题

关于政府债券的性质，描述正确的是（）

A从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质

B政府债券最初是政府弥补赤字的手段

C政府债券是政府筹资、扩大公共开支的重要手段

D政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第80页

参考答案：

ABCD

答案解释：

考察对政府债券性质的理解。

债券的特征包括（）

A偿还性

B流动性

C安全性

D收益性

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第74页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题

根据债券发行条款中是否规定期限向债券持有人支付利息，可分为（）

A浮动利率债券

B零息债券

C附息债券

D债券变现能力

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第76页

参考答案：

答案解释：

常识题

债券的票面要素包括（）

A债券的票面价值

B债券的到期期限

C债券的票面利率

D债券发行者名称

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第72页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题

债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有（）

A发行人是借人资金的经济主体

B投资者是出借资金的经济主体

C发行人必须在约定的时间付息还本

D债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第71页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题

我国企业债券的发展大致经历的阶段有（）

A1984-1986年是我国企业债券发行的萌芽期

B1987-1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期

C1993-1995年是我国企业债券发行的整顿期

D从1996年起，我国企业债券发行的整顿期

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第99页

参考答案：

ABC

答案解释：

1996年起，我国企业债券发行进入再度发展期。

允许财务公司在银行间债券市场发行财务公司债的目的是（）

A为满足企业集团发展过程中财务公司充分发挥金融服务功能的需要

B为解决财务公司资金来源单一的现状

C满足其调整资产负债期限结构和化解金融风险的需要

D为了增加银行间债券市场的品种、扩大市场规模

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第94页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题

关于非流通国债论述正确的是（）

A非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债

B非流通国债不能自由转让

C非流通国债必须记名

D非流通国债的发行对象只是个人

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第82页

参考答案：

答案解释：

非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。

非流通国债可以记名，也可以不记名。

关于我国金融债券的叙述，正确的是（）。

A我国金融债券的发行始于北洋政府时期

B新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券

C1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端

D1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第90,107页

参考答案：

答案解释：

新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国国际信托投资公司率先在日本的东应变证券市场发行了外国金融债券。

1993年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。

凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别有（）。

A是否免税不同。

凭证式国债免缴利息税，储蓄国债（电子式）不免。

B申请购买手续不同。

凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债（电子式）需开立个人国债托管帐户并指定对应的资金帐户后购买。

C付息方式不同。

凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债（电子式）既有按年储息品种，也有利随本清品种。

D发行对象不同。

凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有。

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第85页

参考答案：

BCD

答案解释：

储蓄国债也免税。

储蓄国债（电子式）与记账式国债相比具有的不同之处有（）。

A发行对象不同

B发行利率确定机制不同

C到期兑付方式不同

D到期前变现收益预知程度不同

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第86页

参考答案：

ABD

答案解释：

考察储蓄国债和记账式国债的区别。

中国债券市场首次引入的外资机构发行主体是（）。

A德意志银行

B国际金融公司

C亚洲开发银行

D美洲银行

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第103页

参考答案：

答案解释：

常识题

关于保险公司次级定期债务描述正确的是（）。

A其期限在3年以上（含3年）

B本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本

C所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司

D中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第94页

参考答案：

答案解释：

期限在5年以上（含5年），中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

欧洲债券的描述正确的是（）

A债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家

B由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券

C欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币

D欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第103页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题，考察欧洲债券的特点。

20世纪80年代初期，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有（）。

A政府债券

B金融债券

C可转换公司债券

D附权证债券

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第106页

参考答案：

ABC

答案解释：

考察我国的国际债券种类。

关于我国的国际债券描述正确的是（）。

A1982年我国首次在国际市场发行国际债券

B1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券

C1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券

D2007年国家开发银行和中国进出口银行在国际市场各发行1期美元债券，发行额各为7亿美元。

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第106,107页

参考答案：

ABCD

答案解释：

常识题

发行现金汇入型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。

但其也有很多不利方面，其不利影响主要体现在（）。

A相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务

B如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响

C无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本

D在行使新股认购权之后，债券形态随即消失

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第96页

参考答案：

ABC

答案解释：

对现金汇入型附认股权证的公司债券而言，在行使新股认购权之后，债券形态依然存在。

可交换债券的推出（）。

A未上市公司股东进行市值管理和债务融资提供了新的流动性管理工具和可供选择的渠道

B为机构投资者提供了新的固定收益类投资工具

C有利于加强债券市场与衍生品市场的联通

D有利于稳定市场预期，引导投资观念长期化和理性化

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

ABD

答案解释：

有利于加强股票市场与债券市场的联通。

可交换债券与可转换债券的不同之处在于（）

A发债主体和偿债主体不同

B适用的法规不同

C发行目的不同

D股权稀释效应不同

E交割方式不同

F所换股份来源不同

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

ABCDEF

答案解释：

考察可交换债券与可转换债券的异同。

可交换债券与可转换债券的相同之处有（）。

A发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。

B对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同

C投资价值与上市公司价值无关

D在约定期限内可以以约定价格交换为标的股票

※专家点评:

难易程度：

难本题题型：

常识题教材页码：

第97页

参考答案：

ABD

答案解释：

可交换债券的投资价值与上市公司价值相关。

公司债券包括（）。

A信用公司债券

B可转换公司债券

C保证公司债券

D附认股权证的公司债券

可交换债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第95页

参考答案：

ABCDE

答案解释：

可交换债券书公司债券的一种。

商业银行债券包括（）。

A金融债券

B商业银行次级债券

C混合资本债券

D政策性金融债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第92页

参考答案：

ABC

答案解释：

政策性金融债券属于金融债券的一种。

债券按付息方式可分为（）。

A零息债券

B附息债券

C息票累积债券

D贴现债券

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第76页

参考答案：

ABC

答案解释：

此题考察债券分类。

安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第75页

参考答案：

答案解释：

此题考察债券安全性的定义。

股票是虚拟资本，债券是真实资本。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第72页

参考答案：

答案解释：

股票和债券都属于虚拟资本。

非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债，它不能自由转让。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第82页

参考答案：

答案解释：

此题考察非流通国债的定义。

一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第73页

参考答案：

答案解释：

一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍需支付较高的利息。

政府债券的安全性高，但流通性比较低。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第80页

参考答案：

答案解释：

政府债券安全性高，流通性强。

债券的流动性是指债券持有人可以按期收回本金。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第74页

参考答案：

答案解释：

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际情况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

附新股认股权的公司债认股权不能与债券分离。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第96页

参考答案：

答案解释：

按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债可以分为两种：

一种是可分离型，另一种是非分离型。

商业银行的次级债券的本金和利息在其他负债之前受偿。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第92页

参考答案：

答案解释：

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

相对于股票而言，债券的风险大。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第79页

参考答案：

答案解释：

股票风险较大，债券风险较小

举借国债是政府弥补赤字的惟一手段。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第82页

参考答案：

答案解释：

弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。

发行债券是公司追加资金的需要，它和发行股票筹措的资金都归属于资本金。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

中本题题型：

分析题教材页码：

第78页

参考答案：

答案解释：

发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。

非流通国债只能是记名国债。

A正确

B错误

※专家点评:

难易程度：

易本题题型：

常识题教材页码：

第82页

参考答案：

答案解释：

非流通国债可以记名，也可以不记名。

即使市场有效，债券的

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