理财寄语及保密申明.docx

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理财寄语及保密申明

团队名称“自然人生”理财工作室

成员姓名⑴林恁报名编号HZ6031741044

成员姓名⑵杨光耀报名编号HZ6292222232

成员姓名⑶贾正立报名编号HZ6041924052

案例编号案例五

参赛单位兴业银行上海分行

理财寄语及保密申明

尊敬的季先生：

您好！

感谢您对兴业银行“自然人生”理财的信任。

我们的职责是准确评估您的财务需求，按照符合您的利益和风险承受能力的原则，为您提供高质量的财务建议和长期的金融服务。

本理财规划报告是在您提供的资料基础上，基于当前的经济环境作出合理假设，综合考虑您的基本家庭信息、财务状况、风险承受能力、理财目标等因素所制定的，包括投资规划、子女教育规划、房产规划、保险规划、养老规划等多项内容。

希望通过我们为您提供的理财服务，您和您的家庭将进一步提升生活品质，并能更加从容潇洒地面对生活，尽早实现财务自由。

您所提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您制定更加完善的理财规划，提供更好的理财服务，请您仔细阅读本理财规划，以确保信息的准确无误。

按照理财从业人员的行为准则，我们将对您的家庭资料严格保密。

当您目前的生活状况发生变化时，请及时与我行联系，我们将及时对您的理财计划进行调整。

您如果有任何问题，也欢迎您随时致电或亲临兴业银行，我们将竭诚为您服务！

兴业银行个人理财部

理财规划师：

杨光耀林恁贾正立

第一部分家庭基本情况-　-　-　-　-　-　-　-　-　--2

第二部分家庭财务诊断-　-　-　-　-　-　-　-　-　--　5

第三部分家庭理财目标-　-　-　-　-　-　-　-　-　--8

第四部分理财基本假设-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　9

第五部分理财规划建议-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　11

方案一-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　　11

方案二　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　21

方案三　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　25

第六部分生涯仿真与投资规划-　-　-　-　-　-　---28

第七部分理财风险提示-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-　-37

第一部分家庭基本情况

1、成员基本信息

成员

年龄

工作单位

季先生

事业单位

季太太

国企行政

女儿

大学学生

2、家庭收支情况

家庭收支情况单位／元

收入项

支出项

项目

每月

全年

项目

每月

全年

季先生收入

8,000

96,000

房屋月供

3,000

36,000

季太太收入

8,000

96,000

生活开销

3,500

42,000

年终奖收入

20,000

医疗费

投资收入

保费支出

其他收入

其他支出

20000

收入合计

16,000

212,000

支出合计

6,500

98,000

结余

9,500

114,000

3、家庭资产负债情况

家庭资产负债状况单位／元

家庭资产

家庭负债

活期及现金

10000

房屋贷款

定期存款

其他贷款

权益类资产（基金）

80000

国债

股票

850000

固定资产

合计

940000

合计

家庭资产净值

940000

4、家庭保险状况

季先生夫妇分别在事业单位和国企工作,比较稳定,这类单位会为员工缴纳社会保险。

此外，季先生夫妇就没有其他人寿或医疗保险保障了，对于人到中年的夫妇二人显然保障很不全面，需要在保险方面做些合理安排。

第二部分家庭财务诊断

1、家庭财务指标

指标

数值

理想数值

计算过程

流动性比率

1.54

3～6

流动资产/月支出

负债比率

小于50%

总负债/总资产*100%

净资产流动比率

1.06%

15%

流动资产/净资产*100%

净资产投资率

98.94%

大于50%

生息资产/净资产*100%

消费比率

46%

60%左右

消费支出/收入总额*100%

储蓄率

54%

20～60%

1-消费比率

平均投资报酬率

-53%

5%～15%

年理财收入/生息资产

净资产成长率

1.08%

5～20%

净储蓄/（净资产-净储蓄）

财务偿还比率

小于35%

每月偿债总额/每月收入

财务自由度

20～100%

投资性收入/消费支出

2、家庭应急金准备诊断

应急准备金是为了应付如暂时失业和其他一些意外情况而以高流动性的活期储蓄等形式准备的资金。

目前家庭的现金及活期储蓄与月支出的比例是154%，处于较低的水平。

3、收支情况诊断

家庭收入构成中，家庭收入以工资收入为主，投资性收入由于投资不当07-08年为负增长，无贷款。

目前，家庭每月收入有16000元，每月开支为6500元，消费比率为46%，说明这个家庭可承受一定还债能力，所以若季先生考虑买房，一方面可聘请专业人士负责投资理财来增加投资收益；另一方面可动用工资结余部分。

不过，您家庭已经处于临近退休阶段，养老问题迫在眉睫，扣除房屋贷款后应保证有一定储蓄以保证退休后的生活开支。

此外，经济形式转暖，女儿找到工作后，收支情况将有一定改善。

4、资产负债情况诊断

您的家庭资产负债率为0%，一般而言，一个家庭的总资产负债率低于50%，说明您家庭发生财务危机可能性较小，所以目前您家庭的总资产负债率较为合理。

建议您可以灵活运用财务杠杆，适当增加家庭负债，实现购房的目标。

您的家庭清偿比率＝1-资产负债率＝100%。

一个家庭的理想清偿比率高于50%，目前您家庭的清偿比率较为合理。

5、资产盈利能力诊断

目前您家庭的投资组合单一且投资风险性大，处于即将步入老年阶段的您和您太太，这样的投资组合过于激进，也不适合。

因为您的购房需要，可抛售一部分投资的股票以筹得房屋的首付款项。

其余的资产，您应该遵从适合您人生阶段的投资比例，对投资风险较高的股票和股票基金及投资风险较低的债券和债券基金进行重新配置。

现阶段收入尚有结余，可以配置一些基金定投，长期坚持下去，会带来一定客观的回报。

此外，随着年龄增长，您将面临身体衰退，医疗开支会将大幅上升，建议您多留有一些应急准备金，以防紧急需要。

第三部分　　家庭理财目标

目标一：

为家庭准备应急备用金，以便满足意外支出的需要。

目标二：

安排女儿继续教育，读研深造，等金融风暴过后再就业。

目标三：

合理规划按揭首付款和还贷规划，重新拥有一套房产

目标四：

建立家庭保险规划，尽管季先生和太太因为年龄的原因，购买各类保险的保费相对支出会较高，但仍然是十分必要的。

目标五：

合理安排消费支出，增加医疗和旅游的支出；制定养老规划，以保证退休后的生活质量和消费水平达到满意的水平。

目标六：

调整家庭投资资产的配置，优化投资组合。

从而使投资资产的风险和收益与家庭的生命周期相适应。

第四部分理财基本假设

考虑您和太太将分别于5年和10年后退休，我们将本报告的规划时段定为2009年至2039年。

由于您的基本信息尚不足够完整以及未来经济周期波动可能对本理财方案造成一定影响，为便于做出数据详实的理财规划，我们对相关内容做如下假设和预测：

家庭情况假设：

季先生夫妻收入均为税后收入季先生将于2019年，60岁退休；太太将于2014年，55岁退休

理财数据预测：

1、通货膨胀率——3%

2、收入增长率——3%

3、支出增长率及消费水平增长率——3%

4、教育费用增长率——5%

5、房产增值率——3%

6、货币市场基金年收益率——2.5％

7、债券型开放式基金年收益率——4％

8、指数型开放式基金年收益率——11％

第五部份理财规划建议

方案一：

建议季先生为女儿安排再教育资金，并于今年年底前买房，使用利率优惠的公积金贷款，增加保险和医疗备用金。

1、应急准备金规划

我们一般建议准备3-6个月的生活费支出来作为应急准备金。

因此您的应急准备金可计提至6个月的支出，共4万元，其中1万元银行活期，3万元可投入货币市场基金。

目前，您的活期及现金仅1万元，剩余的3万元应急准备金可以用本年度的收支结余来支出。

2、子女教育规划

考虑到季先生的女儿正逢大学毕业的人生关键时刻，而目前就业环境受到金融风暴影响，形势不容乐观。

我们综合考虑以往大学生的就业发展前景，认为大学生步入职场的第一份职业对于其职业发展有很大的影响，对于职业生涯的规划也甚为关键。

因此，我们建议季先生的女儿谨慎择业，不要仓促中盲目就业。

同时，我们建议季先生的女儿可以选择继续深造攻读研究生，在国内读研的花费不会很高，每年的学费和生活费可以控制在15000元，研究生学制为两年半，年增长率为5%，则家庭每年支出为：

年份

教育费用（按5%递增）

2009

15000

2010

15750

2011（半年）

8268.75

总额

39018.75

在女儿攻读研究生阶段，可以参加一些职业能力、从业资格考试，以便为日后的就业增加自己的竞争力，比如中高级英语口译，职业资格考试等等。

由于参加此类考试一般需要支付报名费，教材书和培训费等，我们建议季先生的女儿在外语和计算机两个方面，分别一次性投入1500元左右的考证费用，共计3000元。

因此，季先生需要在今后两年的时间内先后投入42018.75元（39018.75+3000），作为子女的教育支出。

对于该项支出需要设立专项资金，由于教育支出在一两年之后就要使用，专项资金可以用于投资预期年收益4%的纯债券基金或银行理财产品。

年份

支付教育费用

按4%贴现

2009

15000

2010

15750

15144

2011

8268.75

7644

总额

39018.75

37788

由于女儿考证的3000元费用，支付的时间有较大的不确定性，金额也不是很大，因此建议在2009年就安排妥善，则目前季先生设立的专项教育资金为40788元（37788+3000）。

3、家庭房产规划

季先生于2007年9月将原有房产出售后，一直租房居住，由于夫妻二人将在5-10年内退休，也希望退休时能够拥有一套自己的房产，使自己退休后的生活老有所安。

因此，我们需要为季先生今年底重新购房做一下财务安排。

由于两年前卖得的房款150万元，由于炒股失利，目前只剩下85万元，而1.5万/平方的房价按年增长率3%计算，如今已是1.6万/平方（1.5*（1+3%）2=1.59135）。

因此，我们建议季先生购买80平方左右的房产比较适合夫妻二人退休居住。

则目前购房的总价为128万元。

由于季先生现有的全部资产为94万元，还要为流动性，保险和投资等方面做安排，所以我们选择住房组合按揭贷款，来筹集购房所需的资金。

首先计算季先生夫妻双方的收入构成情况：

社会保险和住房公积金项目

季先生（元）

季太太（元）

月税前工资收入金额：

12880

个人缴纳的失业保险（1%）：

129

个人缴纳的养老保险（8%）：

1030

个人缴纳的医疗保险（2%）：

258

个人缴纳的住房公积金（7%）：

902

个人缴纳的补充住房公积金（8%）：

1030

个人缴纳的所得税：

1531

税后工资为：

8000

注：

应缴纳个税＝[（应发工资－四金）－2000]×税率－速算扣除数

季先生基本公积金和补充公积金个人缴纳1932元（902+1030），由于住房公积金由员工和单位各缴纳50%，则单位也为员工缴纳1932元，因此季先生一人每月公积金冲还贷的金额为3864元，太太收入和先生相同，两人每月公积金冲还贷的金额为7728元。

根据国家的住房贷款政策，首付比例不低于20%，我们建议季先生抛售部分股票取得38万购房首付款，另外的90万房款采用80万公积金贷款和10万银行商业贷款的组合贷款方式，期限10年，待季先生退休时还清，其首付比例为30%。

目前，我国央行制定的公积金5年以上贷款年利率为3.87%，银行商业贷款享受首套7折优惠，为4.158%，采用等额本息还款法，则

公积金PMT（3.87%/12,120,800000,0）=8050.28元

商业贷款PMT（4.158%/12,120,100000,0）=1019.98元

季先生每月还款总额为9069元，每月公积金冲还贷承担7728元，季先生每月只需要支付1343元便可以满足月供了，同时还节省了了每月3千元的租金，提高了生活质量。

这样每年房屋月供为16116元。

该房产在2039年的价值为309万元（80平方*1.5*（1+3%）32元/平方）,在计算内部收益率时需要变现计算。

4、家庭保险规划

季先生和季太太已经49岁了现在参加保险保费会比较较高，但在50周岁前保险公司还是会承保的，现在开始进行保险规划犹未未晚。

建议季先生夫妇可以考虑购买价格相对较低的定期寿险和意外险来为家庭的置业和养老计划保驾护航。

1、推荐的定期寿险品种：

泰康爱相随定期寿险

根据遗属需求法以及房屋按揭贷款的数额，计算出季先生夫妇各自的身故保险金额如下表：

弥补遗属需要的寿险需求

季先生

季太太

配偶当前年龄

49岁

当前的家庭年生活费用

42,000

减少个人支出后之家庭费用

32,400

家庭未来生活费准备年数

6年

11年

家庭未来支出的年金现值

175,517

299,785

当前读研究生2年学费支出

39,000

未成年子女数

应备子女教育支出

39,000

退休后生活所需年费用

29,069

退休生活年限

25年

20年

退休后生活所需年费用现值

394,039

284,904

家庭房贷余额

900,000

女儿婚嫁费用

100,000

丧葬最终支出当前水平

50,000

家庭生息资产（减）

560,000

遗属需要法应有的寿险保额

1,098,556

1,113,689

推荐的这款保险可以以低廉保费，享高额保障。

在一般身故保障基础上，更有50%意外身故额外保障，保障升级，更全面呵护家人。

家庭成员寿险及意外险安排

被保险人

年交保费

保障期间

身故保险金

意外身故保险金

季先生

6160元

10年

110万元

165万元

季太太

4246元

10年

110万元

165万元

2、推荐的重大疾病保险险种：

中国人保的“关爱专家定期重疾个人疾病保险。

被保险人

年交保费（10年期缴）

保障期间

保额

季先生

8020元

20年

20万

季太太

6100元

20年

20万

3、养老储备，安享晚年。

可以考虑适当增加养老保险，推荐的保险品种：

国寿个人养老年金保险（分红型）。

选择年金领取方式，将得到领取10年养老年金的保证，领取超过10年，被保险人仍然生存的，可以继续领取养老金直至终身，实现终身受益。

家庭成员养老险安排

被保险人

年交保费

缴费期间

领取年龄

月领取额（至终生）

季先生

8000元

至60周岁

60周岁

500元

季太太

8000元

至60周岁

60周岁

450元

季先生家庭的具体保险规划方案汇总

投保对象

险种

保险产品推荐

保障额度

缴费期间

保障期限

年缴保费

季先生

定期寿险

泰康爱相随

110万元（意外险165万）

10年

6160元

住院医疗保险

中国人保关爱专家重疾险

20万

10年

20万

8020元

养老保险

国寿个人养老年金保险

每月领取500元

11年

终生

8000元

季太太

定期寿险

泰康爱相随

110万元（意外险165万）

10年

4246元

住院医疗保险

中国人保关爱专家重疾险

20万

10年

20年

6100元

养老保险

国寿个人养老年金保险

每月领取450元

11年

终生

8000元

合计

40526元

根据上述保险规划，季先生家庭的保费支出占家庭年收入的19%，略高于合理的投保支出。

考虑到季先生和季太太已经49岁了现在参加保险保费的确会比较高，建议季先生夫妇可以利用部分投资收益购买保险为家庭的置业和养老计划保驾护航。

5、家庭消费规划

目前季先生家庭每月的基本生活开销3500元，应该说还是比较合理和节俭的。

但随着年龄的增大，医疗费用的支出将会增加，建议每月增加800元的医疗费用的安排，每年增加10%，并将此部分款项专款专用，注意积累，因为随着年龄的增大医疗费用是会增加的。

季先生的家庭每年的过年费用2万元，建议再安排家庭旅游支出，每年1万元，和太太一起去旅游一次。

饱览大好河山，调节身心。

6、退休养老规划

由于通货膨胀因素，家庭开支呈几何增长。

目前，家庭年支出为9.8万，但其中3.6万的租房支出随着您购买房屋而节省下来。

由于通胀的影响（按照3%计算），终值公式：

10年后，退休时的家庭基本年支出由4.2万元增加为5.64万元。

过年费用由2万元增加到2.68万元，旅游费用增加到1.34万元。

此外备用医疗费用由每年9600元，按10%递增后，预计10年后支出在2.48万元，因此10年后，您家庭总支出为12.14万元。

根据夫妻二人目前的收入，参照劳动法关于养老金制定公式：

基本养老金=基础养老金+个人账户储蓄额+过渡性养老金；基础养老金=（地方社会月平均工资+个人指数化月平均缴费工资）*缴费年限%/2；个人账户养老金=个人账户储蓄额/计发月数；过渡性养老金=（工作年-1997）*5，预计您和您太太退休后首年基本养老金的金额如下：

基本养老金

季先生（月）

季太太（月）

基础养老金

1936

1247

个人账户养老金

1129

956

过渡性养老金

合计

3145

2783

因而在您和您太太在退休之后每年将分别得到近37740元和33396元的社会保障养老金，以及每年11400的保险金收入。

将家庭养老金贴现至2019年计算养老缺口，使用增长型年金现值公式

计算：

年份

年龄

日常支出

备用医疗费

退休金收入

养老险贴补

2019

96000

24800

71136

11400

2020

98880

27280

73270

11400

2021

101846

30008

75468

11400

2022

104902

33009

77732

11400

2023

108049

36310

80064

11400

2024

111290

39941

82466

11400

2025

114629

43935

84940

11400

2026

118068

48328

87488

11400

2027

121610

53161

90113

11400

2028

125258

58477

92816

11400

2029

129016

64325

95601

11400

2030

132886

70757

98469

11400

2031

136873

77833

101423

11400

2032

140979

85616

104466

11400

2033

145209

94178

107600

11400

2034

149565

103596

110828

11400

2035

154052

113955

114152

11400

2036

158673

125351

117577

11400

2037

163434

137886

121104

11400

2038

168337

151675

124737

11400

2038

173387

166842

128480

11400

贴现至2019年

1677865

865726

1243298

153684

通过养老规划，出于保守原则的考虑，我们将季先生的退休后的贴现率个g设为5%参与计算，因此得到退休时的资金缺口为：

缺口=1677865+865726-1243298-153684=1146609元

对于这个114万以上的养老缺口，需要对现有的资产和退休前的收入进行投资理财，用理财收益来弥补，以确保季先生家庭退休后的生活质量和财务安全。

方案二：

建议季先生暂时不购买住房，而是继续租房，将资金用于投资理财，而在5年后贷款购买住房，其它财务安排不变。

我们需要主要对于方案一的家庭购房规划和保险规划进行修改，以达到方案二的规划目标

1.家庭住房规划（方案二的调整）

我们建议季先生在5年之后购房，目前仍以租房居住，由于通过5年的投资理财，季先生的家庭金融资产已达到一定积累，可以适当提高首付比例，降低月供压力。

届时房屋单价由两年前的1.5万元/平方,上涨到5年后的1.85万元/平方（1.5*（1+3%）7=1.844）。

因此，我们同样建议季先生购买80平方左右的房产比较适合夫妻二人退休居住。

则届时购房的总价为148万元。

由于季太太已经退休，仅有季先生的公积金每月冲还贷3864元，不过季太太退休时可以一次性支取累计的公积金，季先生也可以提取5年里累积的公积金，太太累计的公积金为23万元（3864*12*5），夫妻二人合计46万元，可以作为购房时的首付资金。

我们建议季先生支付88万购房首付款，其中46万为夫妻二人一次性公积金提取，42万要上一年度的金融资产中支出。

另外的60万房款采用公积金40万元和商业20万元组合贷款，期限5年，待季先生退休时还清，其首付比例为60%，按公积金贷款5年内贷款年利率为3.33%，银行商业贷款5年内贷款年利率5.76%，享受7折优惠后4.032%计算：

公积金PMT（3.33%/12,60,400000,0）=7246元

商业贷款PMT（4.032%/12,60,200000,0）=3686元

季先生每月还款总额为10932元，每月公积金冲还贷可以承担3864元，季先生每月需要支付7068元月供，每年的房屋月供为84816元，月供金额的增加主要是因为房价上涨，贷款期限的缩减和太太公积金冲还贷的变化。

房产在2039年

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