企业财务预警机制的研究fu.docx
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企业财务预警机制的研究fu
xxxx学院
毕业论文
经济贸易学院财务管理专业
毕业论文题目企业财务预警机制的研究
学生姓名xxx
班级2008级财务管理（?
）班
学号2008100xxx
指导教师xxx
完成日期二零一二年六月十日
企业财务预警机制的研究
ChineseexporttaxrebatepolicyadjustmentandItsImpact
总计毕业设计（论文）21页
表格0个
插图0幅
摘要
财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。
因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义。
而由于现代企业财务风险时刻存在，并且存在于多方面，稍有不慎，便会出现严重的后果。
企业财务预警机制就有其存在的必要性。
本文将结合国内外研究及其必要性和依据进行分析，从企业财务预警机制的建立机制、分析方法和指标体系的构建几个方面对企业财务预警机制进行分析。
关键词：
财务预警机制分析法指标
Abstract
Worldwide,theexporttaxrebateonthenationaleconomicdevelopmenthasplayedanimportantrole。
However,inmostcountries,especiallydevelopedcountries,theexporttaxrebateisasystemoftaxation,Suchasmybeusedrepeatedlyasapolicytoolisrarelythecase。
China'scurrentexporttaxrebatepolicycarriesothercountriesdonothavemultiplepolicyobjectives。
So,China'sexporttaxrebatepolicywillevolve?
Willfinallygowhere?
Basedonthe1994taxreformtheexporttaxrebatepolicysincethepreviousadjustmentexperiencedbytheanalysis,torevealtheexporttaxrebatepolicyadjustmenttothegenerallaws,outlookinChinatoadjustexporttaxrebatepolicydirectionandtrends。
Keywords：
Exporttaxrebates;Adjustment;Trend
目录
摘要I
AbstractII
第一章财务预警机制研究的概述1
1.1财务预警的含义解析1
1.2财务预警机制的作用和构成1
1.3国内外研究现状分析2
1.3.1国外学者财务风险预警研究现状2
1.3.2我国企业财务风险预警研究现状2
1.4本文的研究目的和研究意义4
第二章企业建立财务预警系统的理论和现实依据5
2.1理论依据5
2.2现实依据5
第三章企业建立财务预警的机制和人员设置6
3.1企业财务预警机制的主要构成6
3.1.1组织机制6
3.1.2运行机制6
3.1.3处理机制7
3.2财务预警的职权设置7
第四章财务预警分析方法的探讨8
4.1财务危机的征兆分析8
4.2财务预警分析的定性和定量分析法10
4.2.1定性分析法10
4.2.2定量分析法10
第五章财务预警系统中的指标体系的构建12
5.1构建财务预警指标体系的原因12
5.2财务预警指标体系的构建步骤12
5.2.1确认企业财务预警指标体系的实施顺序12
5.2.2企业财务预警指标体系构建的原则12
5.2.3财务预警机制指标体系的建立13
第六章结束语15
参考文献16
致谢17
第一章财务预警机制研究的概述
1.1财务预警机制的含义解析
当今时代,由于在经济不断发展，企业也在不断增多。
为了在有限的市场上占有一席之地，企业就必须使自己变得更强，这就造成了企业的优胜劣汰，好的企业变得更好，差的企业则不断被打压，最终会被淘汰。
面对被淘汰的风险，企业必须提高自己的综合实力，随时预防危机，避免再遇到财务风险时措手不及。
现在，财务风险可以说是每个企业都要面临的问题，由于风险失控而陷入困境的企业更是数不胜数，有些企业甚至出现破产问题。
因此，及时发现问题和做好风险防范，使企业能够提前做好准备就显得很重要，这也就是我们通常所说的财务预警。
说到财务预警机制，想必许多人可以从字面意思猜测一二。
目前在国际上各位学者已经根据自己的认识对其进行分别界定，但总的来说，我认为财务风险预警机制其实就是通过观察那些由财务风险而引发的危机，来总结经验，作出分析，使企业对于将要遇到的问题及时做出处理和预防，从而在一定程度上规避风险的方式。
很早以前，就有西方学者对企业如何应对财务危机进行了关注，这也是早期关于财务预警的研究。
但是一直以来，各位学者关注的问题主要还是如何使企业最大限度的获取价值。
直到19世纪二三十年代经济危机的发生，才开始了对企业经济危机的防范，到后来就渐渐有越来越多的学者参与到对财务危机预警系统的研究。
尤其是上世纪末的亚太金融危机，无疑是再次警告我们,建立合适的财务预警系统迫在眉睫。
只有建立了适合企业的财务预警系统才能使企业在面对危机时有所准备，虽不能说做到从容不迫，但至少能合理应对，而不显惊慌。
1.2财务预警机制的构成和作用
总的来说，既然是预警，那么对企业来说只能是有好处的。
所以我们所要研究的就是其所带来的好处是否足以弥补投入进去的成本了。
首先，我们研究财务预警机制就是要为企业建立合适的财务预警系统，这一点是毋庸置疑的。
对企业来说，合适的预警系统所要投入的成本并不是很多，其构成主要也是建立信息收集的方案。
没有信息就等于做事没有了工具，也没有了最基本的参考依据，所以这一部信息的整合是很重要的。
其实信息的整合可以参考我们的财务报表、资产负债表等，这些东西都能合理的反映出许多有效的信息。
接着就是建立相关的系统了，由于本人才疏学浅，这一点还在研究中，但我却知道建立出了好的财务预警系统，能够在发生财务危机时自动发出警示，可以让企业提前做好准备，省下许多时间。
最后就是发生了财务危机时的应对措施了，这一点本文后面会讲，在此就只谈其构成了。
总之，合适的财务预警机制能帮企业在发生财务危机时自动做出预警，让企业及时做好准备，有针对性的应对危机。
1.3国内外对财务预警机制的研究及其分析
1.3.1国外学者对财务预警机制的研究及个人看法
上文已经提到，由于上世纪二三十年代世界性经济危机的爆发，加上七八十年代发生的美国经济危机，以及近年来经济的发展，企业为了生存，通过各种方法进行竞争，竞争的方法增多了，竞争也愈加激烈化了。
但有竞争就会有淘汰，在激烈的市场竞争中，已经有许多企业遭到了淘汰。
这些企业中不仅有中小企业，还有许多国际知名的大型企业。
为此，未被淘汰的企业为了能在接下来的竞争中生存下来，不断为相关学者提供丰富资源进行研究，或聘请有名的学者为企业出谋划策。
而这些国外学者也为了自己的研究拼命努力对企业财务预警机制进行研究。
从上个世纪开始，国外各个国家相继出现了利用各种方法来研究企业面临的危机以及应对措施。
有些学者研究出统计的方法预测公司财务，有些学者则采用多变量分析法，利用企业的财务比率对其进行破产预测，当然，还有许多学者通过了其他方式进行研究，总之方法不同，但目的相同。
然而这些国外学者主要研究的是在企业发生财务危机后会采取何种措施进行应对，或是观察他们摆脱危机的策略问题。
对于企业财务危机的成因等问题却缺少研究。
在发现了这点后，我觉得有必要对此进行一番探讨。
一般来说，我们对财务危机的研究可以通过观察企业的财务报表来入手。
因为据观察，许多企业的财务风险其实都可以从报表当中反映出来。
正因为其危机可以从报表中来反映，我们就可以针对报表进行一系列的活动。
比如说建立一些系统对风险进行监控和识别。
或者是建立各种模型来进行探讨和预测。
为此，国外学者们还提出了许多其他的各种模型，这些模型有一个共性，那就是以证券市场上上市公司的会计报表为依据进行研究，然后用研究的结论在上市公司进行验证。
但我觉得利用这些模型也只能判断某企业是否具有风险及风险的大小，却不能直观地反映风险形成的根本原因。
所以如果企业内部管理者只用这些模型进行风险预警则尚欠妥当。
发现了这一点以后，国外学者也是在不断探索新的方法进行研究。
这也是时代变化和市场飞速变化所要求的，市场在变，我们也只能永不停息的探索新方法，解决新问题。
1.3.2我国企业财务风险预警的研究现状
在时间上，若是与国外对财务风险预警研究相比，我国相对来说时间更晚，所以我们更可以借鉴国外学者的经验，再结合本国实际进行研究，这样的研究将使我们少走很多弯路，研究之路也更加通畅快捷。
要知道，在经济社会中，我们研究的问题又是与企业生存发展息息相关的预警机制。
如果在前人的经验下能少走很多弯路，那么我们将减少许多经济损失。
目前，我国财务预警机制的研究与应用已经经历了一个由粗略到深入，有宏观到微观的阶段。
同时，我国许多专家都提出了很多有效见解。
如：
上海理工大学的顾晓安教授就把企业财务预警分为长期和短期来分别研究；而武汉交通大学的佘廉教授则提出所谓的企业逆境管理理论，强调对于企业战略目标来说，追求绩效的改善和追求风险的降低是一样重要的；不仅如此，还有许多学者提出了许多其他好的观点，为我国企业财务风险预警机制的研究做出了重大贡献。
同时，这些不断增加的理论成果也说明我国对财务预警机制的研究愈加完善了。
如今，我国的财务预警机制在理论研究上已经有所成就，再结合了那么多位学者的观点和研究后以经初具框架。
同时也在应对财务危机时有了更多适合我国企业自身情况的解决措施，毕竟，我国学者提供的许多观点才是符合我国企业自身情况的。
结合各位学者的观点和看法，我总结了一下，认为我国企业面临的财务风险主要是由以下几个方面的原因造成的。
一个就是企业领导者没有根据企业实际情况来制定措施，做出的决定与政策和本企业实际情况不相符，照搬照用理论知识，没有针对企业切身利益进行具体问题具体分析。
这样的做法最终会造成企业的衰退，如果运用得更加不好说不定会给企业带来破产的危机。
所以就企业来说，理论联系实际很重要。
每个企业都有与其自身相符的发展方式，企业文化不同，构成不同，管理方式不同，那么同样的方法在别的企业适用，在本企业就未必适用。
相反也是一样的道理，同样的方法在别的企业不适用我们就未必不敢尝试，说不定这正是适合我们的方法。
根据自身问题找到解决方案才是最重要的。
二是企业内部管理不善，由于企业内部没有进行有效的管理，其内部矛盾没能得到有效解决。
企业由于内部管理不善造成的矛盾其实很多。
比如企业员工之间不团结，争夺自身利益。
企业领导和下属之间关系不紧密，领导之间相处不融洽。
当然，这些就都是在谈及人的方面，在其他方面亦是如此，比如企业的制度规不规范，有没有严格执行，是否适合本企业，有没有根据不同情况作出适当调整。
还有企业的奖惩制度合不合理，以及企业的财务制度是否合理，是否会出现资金短缺，甚至许多坏账，是否有合理避税。
所以内部管理涉及到许多方面。
不仅有人，还有制度。
如果内部管理不善，就容易造成企业内部矛盾的激化，使企业从内部开始瓦解。
三是受外部环境的影响，企业没有及时调整策略，造成了决策滞后。
当代市场变化实在是太快了，所以策略的调整有时也很难跟上，所以这就反映了一个企业的前瞻性特征。
又是根据顾客需求改变经营方向往往让人措手不及。
但想要准确的做出预不是那么容易的事，所以这就需要我们在作出预测和判断的时候加以合理引导，把顾客往我们所需要的方向上引。
当然，这同样不是那么容易做到的，所以一开始我们所说的及时调整策略就非常重要了。
这有预测和调整合理结合，才能最危机做出有效的预警，才能在经济的快速变化中找到方向，立于不败之地。
1.4本文的研究目的和研究意义
在前面我们已经提到，当今市场，竞争是必然，淘汰也是必然，就看谁能在激烈的竞争中不断创新，不断前进。
不过既然竞争是每个企业都要面对的问题，而社会的产出又只有那么多。
那么就容易造成各个企业为了解决自己所面临的生存、发展和获利的问题而相互竞争事导致的局面不可控制性，同时企业也会因为自身资本结构不够合理及其他问题，使自己面临各种潜在的风险。
面对这些风险，如果企业不努力及时解决，那企业自身将面临着巨大的危机。
因此，如何解决着巨大的危机就是企业生存发展的关键。
只有找到造成企业发生财务危机的原因，并有针对性的提出好的解决办法，才能在危机中将企业挽救。
毕竟，要想不发生危机是不可能的，没有一帆风顺的市场。
要想让企业健康合理的发张，就得研究出合理的财务预警机制。
由此可见它对企业生存发展的意义有多大。
当下，在国际上，财务预警是一个非常关键的问题，因为它直接关系到企业的生存发展，同时与经济生活直接相关。
众所周知，我们的生活是离不开经济的，在和平年代，企业的发展对每个国家来说也都是非常重要的，这就是体现综合实力的一个重要方面。
正因如此，财务预警才能显示出其重要性。
然而由于快速变化的市场环境，我们的预警机制也要不断的变革，但却可以找出一个大致的模式。
一个合适的模式可以使用许多的变化和行业。
所以，建立合理而又有效的财务预警模型就是我们对财务预警机制研究的目的。
同时，预防企业财务危机和使企业能更安全稳妥的创造价值，更有效的获得经济利益，这也是我们财务预警机制研究的目的之一。
第2章企业建立财务预警系统的理论和现实依据
快速变化的市场环境和企业面临的风险都决定了我们必须建立良好的财务预警机制。
总的来看，对于财务预警机制的研究，我们可以从探究其研究依据来入手。
而财务预警机制得以具有主要可以分为理论依据和实际依据两个方面。
在此，本文主要从现实依据入手进行分析。
2.1理论依据
从理论方面来看，很显然，一个好的体系在一个系统中起的作用是非常大的，在企业财务预警机制中也是一样。
建立这样一个系统，首先要把其体系弄好。
而体系的构成，我国已经有了一大批丰富的理论依据。
这些依据能够在理论上完善和丰富我国财务预警机制的内容。
同时为今后的研究提供新的理念。
2.2现实依据
从实践上看，在经济全球化和信息化的背景下，经济环境瞬息万变，危机是客观存在的，并且还随时都有可能降临到任何一个企业的头上，即使是企业现在运行得很好，但一旦爆发危机，对企业的损害将是十分巨大的，所以建立财务预警机制是每个企业必须实施的。
这一点我们可以从当年的百富勤公司就可以看出来。
刚开始的时候，该公司可谓是意气风发，其股东甚至包括李嘉诚和越秀等人在内，股东阵容之强大在当时可谓是首屈一指，甚至还在1989年的时候以3亿元收购了李嘉诚的广生行。
经过十年的发展，该公司也由最初的3亿元资本发展成为拥有240亿元资产的跨国集团。
然而，九七年东南亚经济危机的爆发却给了它毁灭性的打击。
在经济危机刚刚开始的时候，百富勤还采取了与多个亚太国家接洽，通过额外认购可转换优先股的政策挽回了一部分损失。
然而，随之九八年经济危机的继续深入，百富勤的股票则开始继续暴跌，危机不仅没有得到好转还愈加严重，最终于1998年1月12日宣告破产。
由百富勤的例子我们可以看到，单纯地等待危机爆发，然后才开始进行危机处理，这最多只能减少一部分损失，而很难挽回经济危机造成的真正伤害，不能从真正意义上去解救企业。
因此，如何对危机进行预警，并采取有效的措施去避免，甚至将其转化为企业发展的动力，就显得尤为重要。
正因如此，对企业风险的预警才日益发展成为企业管理的一项重要主题。
第三章企业建立财务预警的机制和人员设置
3.1企业财务预警机制的主要构成
在我国，近30年来，随着我国七八十年代开始的对外开放和社会主义市场经济的发展完善。
我国中小企业乃至大型企业也在越来越多。
然而企业是在不断增加，市场却只有那么大。
因此，企业为了生存和发展，便要不断的竞争，各种难以控制的因素也越来越多，企业面临的风险越来越大，甚至导致破产。
这些风险给企业乃至整个市场都带来了严重的影响，严重影响了社会经济的发展。
因此，建立健全财务风险预警机制就显得尤为重要。
一般来说，财务风险预警机制主要是分为组织机制、运行机制和处理机制三个方面，但是我觉得如果光从机制方面入手的话则会显得片面，因为在好的机制都离不开人的执行，所以在此我们就还进一步的分析了财务预警中人员的设置，结合这两个方面，财务预警机制的研究才能更加全面。
在此，我们首先来分析一下财务预警的机制。
在上面我们已经说到其机制中要有三个方面。
那我们现在就来一个个进行分析。
3.1.1组织机制
说到组织机制，我觉得通俗说来就是预警中的组成部分和组成要素。
要想使财务预警机制得到充分的运行，首先我们得使其有一个框架，有一个整体的结构，只有结构完整了才能更好地发挥作用。
就像人体一样，只有眼耳口鼻手脚等都健全了才能去正常的生活。
所以我觉得其组织机制是维持财务预警机制合理运行的不可缺少的部分。
即它是财务预警机制运行的前提，是第一要素。
而组织机制的主要组成部分就企业而言。
我觉得主要是企业的管理者，技术的提供者和资金的提供者这三个部分。
当然，这些人之外如果企业还想进一步的发展，那么还得请一些专业人士来进行参考。
就像财务预警机制的建立就得有相关学者进行研究一样。
如果企业还想进一步的发展，就少不了要请专业人士为企业制定合适的发展方针，策略和财务预警机制。
这也是保证其组织机制完整和正常运行的重要前提。
3.1.2运行机制
这是财务预警机制两个主要机制中的第二个方面了。
企业要发展就得运行，所以运行机制的重要性就不言而喻了。
在那人体而言，我个人看来，运行机制就好比是人体中的血液和神经，可以传达消息，不断流动，永不停歇。
而一旦停止下来了，那么就代表着人的身体出了问题，所以它和组织机制一样都是财务预警中不可或缺的部分。
而放到企业来说，那么他就是企业中的信息来源，各项信息的汇集就是我们的运行机制。
没有信息企业就像瞎子和聋子一样，无法作出判断，做出正确的决策。
而如果企业无法做出正确的决策了，就会被其他企业打压。
正所谓闭关锁国就会落后，而企业失去了信息就不是落后那么简单的了，其后果甚至是企业将被市场所淘汰。
所以，搜集和整合信息对企业来说很重要，这也是企业管理者需要注意的。
在企业中，我们不仅要及时搜集信息合理整合信息，同时也需要保证信息传递的及时。
不然消息的滞后也会给企业带来重大损失。
前面我们已经提到，会计报表是反映企业财务状况的重要手段，所以做好会计报表是企业最基本的事。
3.1.3处理机制
最后，我们就可以开始财务风险的处理机制了。
这是在企业发生财务危机后的处理方案，就像人生病时所作的治疗方案一样。
如果是小的杂症，我们自己就可以吃药解决，但发生了大的病症，我们就要寻找医生了。
在企业中，如果发生了小的问题，企业又及时发现了，那就可以及时解决。
但如果发生了大的意外，那就不能像人一样有医生来治疗了。
企业间的相互竞争是如此的激烈。
遇到问题请专家基本是不大可能的，在发生了重大问题的时候，估计所谓的专家也会束手无策吧。
所以这就需要企业平时做好防范，及财务预警。
在发现小问题的时候就要及时杜绝，避免其引发为大的问题。
做好风险分析与防范，做好各项数据的比较，以能够对症下药。
3.2财务预警的职权设置
企业财务预警机制的建立，不仅包括各项机制，还离不开企业的员工。
员工才是企业的生力军和灵魂。
同时他们也是前三项机制的执行者和制定者。
因此，培养高素质的相关人才，不仅是企业建立各项机制的前提条件，更贯穿了机制运行的始终。
人才的来源主要有两个方面，一个是从外面挖掘人才，另外一个就是企业自己培养人才了。
我觉得只有这两个方面共同准备，企业的人才措施才能得到有效发挥，才能为企业集合到真正的精英。
那么如何才能引导和吸引高素质人才呢。
首先，我们要让他们找到归属感。
企业要学会引导员工将企业的目标转变为自己的目标，主动为企业创造价值。
其次，企业要无所不在地向每一个员工提供全面、实时、连续升级并为客户设计的信息，使每位员工的工作集中于价值创造。
最后，我们不仅要加强企业团队成员的团队合作，但更注重发现和发挥出员工自身的最大价值。
能够将企业的机制加以完善和吸纳到一批高素质的人才，我觉得企业的财务预警机制将加以完善，接下来，就是发生危机的时候加以应对的问题了。
这不是有高素质人才以及提前发现就能解决的问题。
如果可以提前发现就能提前解决，那么企业也不存在危机了。
所以，接下来我们主要分析财务危机的应对方法。
第四章财务预警分析方法的探讨
4.1财务危机的征兆分析
在前面我们已经介绍了财务预警的研究依据、研究目的和其各项机制。
不仅如此，还反复强调了其复杂多变的环境。
这些因素对企业来说是难以预见和改变的。
这就意味着企业终将面对危机。
既然终究都要面对财务危机，那么，与其在财务危机发生时被动的挨打，还不如及时做好应对措施。
这就要求我们能够及时发现危机了，即通常我们所说的财务危机的征兆分析。
相信每个企业遇到财务危机是必然的情况，所以想必一定会做出许多应对的措施，财务预警更是少不了了。
但通过观察我们可以发现每年倒闭的企业还是非常之多。
这就可以看出，即使是做出防范，还是有效果区别的。
有准备的面对，生存下来的可能性会更大，否则，甚至是某些大型企业，面对突如其来的财务危机也会措手不及。
在此，我们就拿三九集团来分析。
三九集团原本是医药企业，并在医药方面获得了大量的成就。
其医药事业为其筹得了50亿元的资金。
在上世纪九十年代，三九集团通过这些资金开始在医药行业扩大发展，开医院、办工厂、卖药材。
这些领域的投资使三九集团的发展快速扩大，同时，也使三九集团资金愈加分散。
在本世纪初的时候，其更是把经营范围扩大到了旅游开发、生物工程、房地产业、饮料行业、化工行业和娱乐休闲产业。
但随着三九集团投资的行业越来越多，各种不同的行业相互交杂。
本来正常情况下，不同的行业就应该有不同的的体制、制度和管理方法。
然而现在所有的企业都是以三九集团为母体。
同一家公司下属不同类型的分公司的问题也日益体现出来。
公司体制问题，管理问题，乃至投资过大，战线过长造成的资金问题。
这些问题积累到后面突然爆发，造成的结果就是三九集团即使是倾尽全力，在资金和管理以及决策方面做出了再大的调整也无法挽救危机所带来的损失，使企业陷入财务危机，最终抽调巨额的上市公司资金来维持公司的运营。
通过上述的例子我们首先可以看出，由于三九集团在自身条件尚未完全成熟的时候就过于向外扩张，造成了企业资金供给不足。
企业虽然拥有大量资金，但快速扩张所需要的资金也是无法估量的。
三九集团出现的问题就是其资金供给量无法弥补企业投资所需要的资金数量。
再者就是由于企业的快速扩张，其所涉及的行业不断扩大，但所成立的公司不断增多，涉及的行业不断扩大，其人力和资源却供应不足，会造成滞后。
不仅如此，企业要培养人才也是需要一段时间的，培养人才也将伴随着人才在培养出来后却离开企业的人才流失状况。
同时，其人才的培养也赶不上企业扩张的速度。
这样一来，每当有新扩展的企业出现时，面临的就是新培养出的人才进行接纳和管理，这样就很容易造成问题。
针对以上发生的问题，我觉得三九企业所要做到的就是，可以适当的多元化，但要合
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