公允价值会计应用问题研究.docx

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公允价值会计应用问题研究

声明

本人郑重声明：

所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。

因本毕业论文（设计）引起的法律后果完全由本人承担。

本毕业论文（设计）成果归兰州商学院陇桥学院所有。

特此声明

毕业论文（设计）作者签名：

董玉洁

2011年5月20日 

公允价值会计应用问题研究

摘要:

公允价值是在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量；公允价值能够合理的反映资产价值、增强会计信息的相关性，为投资者提供决策信息。

本文就公允价值的基本理论问题和公允价值应用现状进行了探讨，并提出了目前公允价值在我国运用中存在的问题以及对规范公允价值在我国的应用的对策和建议。

[关键词]公允价值会计准则历史成本

Fairandjustvalueaccountantapplicationquestionresearch

Abstract:

Fairvalueisinfairvaluemeasurement,theassetsandliabilitiesinaccordancewiththefairtrade,arefamiliarwiththesituationofassetstotheexchangebetweentwopartiesvoluntaryliquidationorindebtedamountmeasurement;Fairvaluetoreasonablyreflectassetsvalue,strengtheningtheaccountinginformationcorrelation,provideinvestorswithdecision-makinginformation.ThispaperisthebasictheoryoffairvalueproblemsandfairvalueapplicationstatusandproposesthecurrentuseoffairvalueinourcountrytoregulatetheexistingproblemsandthefairvalueofapplicationinChinacountermeasuresandSuggestions

[Keyword]FairandjustvalueAccountantcriterionHistoricalcost

目录

一、公允价值会计的基本理论问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（4）

（一）公允价值的定义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（4）

（二）公允价值的作用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（5）

1、能够合理的反映资产价值．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（5）

2、能增强会计信息的相关性，为投资者提供决策信息．．．．．．．．．．．．．．（6）

（三）公允价值与其他相关概念的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（6）

1、公允价值不等同于现值．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（6）

2、公允价值可以是历史成本．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（6）

3、公允价值与现行价值有所不同．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（7）

4、公允价值可以是短期的可变现净值．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（7）

二、公允价值会计在我国的应用现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（7）

（一）公允价值在我国的发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（7）

（二）现阶段公允价值在我国的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（8）

1、公允价值在投资性房地产准则中的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（8）

2、公允价值在金融工具方面的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（9）

3、公允价值在债务重组准则中的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（10）

4、公允价值在非货币性资产交换准则中的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（11）

三、公允价值会计在我国应用中存在的问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（12）

（一）公允价值的取得有难度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（12）

（二）公允价值具体准则的可操作性欠缺．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（13）

（三）公允价值可靠性的问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（15）

1、公允价值的可靠性不太高．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（15）

2、信息质量的可靠性难以判断．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（16）

（四）公允价值易成为操纵利润的工具．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（13）

1、金融资产．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（17）

2、债务重组．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（17）

3、长期股权投资．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（17）

四、提高公允价值的公允性的措施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（18）

（一）完善公允价值理论体系，细化具体应用指南．．．．．．．．．．．．．．．．．（18）

（二）提高公允价值计量的可操作性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（18）

1、创造公允价值应用的良好环境．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（18）

2、制定公允价值操作指南或准则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（19）

3、提高会计人员的职业判断能力和专业水平．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（19）

（三）完善市场条件，明确政府干预的必要性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（20）

1、完善公允价值应用的市场条件．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（20）

2、明确公允价值计量属性运用过程中政府干预的必要性．．．．．．．．．．．．（21）（四）加强对会计人员的业务培训，提高其职业道德．．．．．．．．．．．．．．．（21）

参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（22）

公允价值会计应用问题研究

一、公允价值会计的基本理论问题

（一）公允价值的定义

国际会计准则理事会（IASB）关于公允价值的定义是：

公允价值指在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。

美国财务会计准则委员会（FASB）关于公允价值的的定义是：

在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格，或转移支付的价格。

在我国2006年颁布的《企业会计准则—基本准则》中，公允价值计量属性定义，“在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方资自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量”。

我国关于公允价值的定义与国际会计准则理事会有关公允价值的定义基本相似。

关于公允价值的定义要注意以下几个方面:

第一，公平交易是指不存在特别或特殊关系的当事人或交易双方之间进行的交易，买卖双方都是独立发生的行为，这样的交易才算公平。

第二，所谓熟悉情况的自愿购买者和自愿的销售者都对特定交易的性质、特征、实际的潜在用途以及资产负债表日的市场状况相当的熟悉，这就保证了买卖双方能够运用公允价值计量成交某项业务都公平。

第三，国际会计准则理事会的定义，交换金额知识资产交换或负债清偿的金额。

负债清偿的金额是明确的即为清偿负债所支付的价格。

但资产交换的金额就不明确了，可以是购买一项资产支付的价格，即入账价格；也可以是销售一项资产所收到价格，即脱手价格。

不管是什么价格都应当一公开的、活跃市场上相同或相似的资产和负债的标价为最佳估计。

（二）公允价值的作用

1、能够合理的反映资产价值。

一直以来，我国在会计要素的计量中，强调以历史成本为基础进行计量，以历史成本为计价基础有助于对各项资产、负债项目的确认和对计量结果的验证和控制，同时可防止企业随意改动资产价格造成经营成果虚假或任意操纵企业的经营业绩。

但这样做是建立在币值稳定假设基础之上的。

如果发生物价变动，资产的市价低于原账面价值，则期末需按差额计提减值准则；若市价高于原账面价值，则不需做任何会计处理。

尤其是当市价远远高于原账面价值时，资产的账面价值根本就不能反映其在市场上的真正价值。

而公允价值计量有效的解决了这个问题。

与历史成本计量相比，公允价值计量最大的优势在于其紧密结合价值，它要求以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。

其带来饿影响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。

这些行业取得初始资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的局限性，经济的发展等原因，造成资产的价格大幅度上涨。

这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。

比如某投资性房地产原来取得成本是100万元后来市价涨到1000万元，但仍在报表上显示为100万元，就根本不能反映企业的真实财务状况了。

2、能增强会计信息的相关性，为投资者提供决策信息。

在我国现行会计制度下，由于实行的是历史成本计价，企业的账面价值都是属于静态的会计信息，不一定能反映企业的真实财务状况。

由于大多数投资者主要依据企业的财务报表来获得相关财务信息，这时很可能据此做出错误的决策。

而在成熟的市场经济中，公允价值反映的则是相对比较动态的信息，因此它能够较好的披露企业获得的现金流量，从而确切的反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，即公允价值的运用能有效的增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于决策的信息。

（三）公允价值与其他相关概念的关系

1、公允价值不等同于现值。

从数学上讲，任何一种现金流量和利率的结合都可以用来计算现值。

然而，，现值本身不是会计计量的目的。

仅仅使用某个随意的利率对一系列现金流量进行折现。

得到的现值只能为财务报表的使用者提供非常有限的的信息，为了使财务报告能够提供具有决策相关性的信息，现值必须能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性，把这种属性称为公允价值，它是指在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿双方之间进行资产或负债的买卖的价格，即只有以公允价值为计量目的的现值才是公允价值，而以特定个体价值为计量目的的现值不是公允价值。

2、公允价值可以是历史成本。

在初始确认计量时，只要没有相反证据证明这不是一项公平交易，则历史成本或收入也可以是公允价值因为它可以是过去那个时点的公允价值，如果市场是稳定的，时间间隔不是太长，过去的公允价值也可以是现在的公允价值，一旦市场发生较大变动，间隔时间很长，过去公允的历史成本现在就不代表公允价值了。

3、公允价值与现行价值有所不同。

现行价值包括现行成本、现行市价、可变现净值（包括短期的和长期的）和未来现金流量的现值（包括以公允价值为计量目的和以特定个体价值为计量目的的），不包括历史成本。

4、公允价值可以是短期的可变现净值。

对于长期的资产，其根据货币的时间价值，其可变现净值就不再是现在的公允价值。

二、公允价值会计在我国的应用现状

（一）公允价值在我国的发展历程

我国对公允价值的最早运用是在1998年颁布的《债务重组》准则，其中首次正式引入“公允价值”概念，随后陆续在《投资》等几项具体准则中运用，但由于我国市场不成熟及监管乏力，导致会计实务中的公允价值运用及后果与原设计出众大相径庭。

仅2-3年之后，通过《企业会计制度》和以上准则的修订，又回避了公允价值。

直到2006年2月15日，我国发布新会计准则体系，包括1个基本准则和38个具体准则，其中除了对原有16个准则进行重大修改外，新增具体准则22个，并包括了相应金融企业和非金融企业的会计科目和会计报表格式，此次改革公允价值的运用成为显著的标志。

随着股份制企业筹资渠道的多元化，尤其是上市公司的大量增加、资本市场的快速发展，使得会计信息质量要求中为投资者、债权人等主要信息使用者的提供决策有用的信息引起广泛的关注。

公允价值因其能够公允的反映企业的财务状况和经营业绩等信息，已经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量属性。

因此，在当今扩大资本市场、发展市场经济的环境条件下，客观上需要运用公允价值计量属性。

（二）现阶段公允价值在我国的运用

我国的企业会计准则强调只有在公允价值能够持续取得并“可靠计量”时，才能采用公允价值计量属性。

目前我国对公允价值的运用主要体现在以下几个方面：

1、公允价值在投资性房地产准则中的运用

准则中规定：

企业应当在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。

这意味着地产公司可以对两种模式进行选择，而且计量模式一经确定，不得随意变更。

已采用公允价值模式的，不得从公允价值模式转为成本模式。

从原有成本模式转为公允价值模式的，公允价值与账面价值的差额调整留存收益。

准则还规定，如果投资性房地产采用公允价值计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

之所以对采用公允价值计量的房地产不再计提折旧了，主要是折旧的部分已经通过公允价值跟账面价值之间的差额调整留存收益而相应地得到了补偿。

上述规定可能产生以下影响：

原先上市公司拥有的物业都被计入了固定资产，因此，物业的升值与否，并没有体现在报表中。

近几年物业升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润。

公允价值计量模式的引入正式奠定了重估净资产值的方法作为房地产上市公司的估值的核心地位。

这必将引导市场对该项方法进一步的认可。

而且随着投资性房地产物业的增多，特别是人民币升值和我国经济持续发展，肯定会引导市场更多的关注各项投资性房地产物业的真实价值，并使重估净资产值的估值方法成为评估投资性房地产企业的主要标准之一。

2、公允价值在金融工具方面的运用

财政部发布的39项会计准则（ASBE）中与金融相关的准则有4项，即：

ASBE22号金融工具和计量，ASBE23号金融资产转移，ASBE24号套期保值，ASBE37号金融工具列报。

在交易性金融资产计量方面，引入了公允价值。

我国会计准则规定，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。

准则在短期投资方面将不再采用原先的成本与市价孰低法计量，而只采用市价法。

因此这种做法将会使上市公司的短期投资的部分利润浮出水面，使得公司业绩有所提升。

投资准则，修订了投资的分类方式，其中交易性证券投资类似于原先的短期证券投资，期末按公允价值（交易所市价）计价。

公允价值的变动计入当期损益，不再采用成本与市价孰低法。

但对于上市公司持有的法人股，我国会计准则一般不把它认定为交易性金融资产，而是划分为可供出售金融资产。

对于该类资产的计量，我国会计准则规定，取得时按照成本计量，期末按照公允价值计量，对于公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益。

这就意味着，如果按照我国会计准则，那么目前两市之中拥有大量法人股的上市公司，未来出售，则体现在当期业绩之中，目前则体现在所有者权益之中，也就是单位净资产将出现大幅增加。

这些准则对金融企业的影响是广泛而深刻的，上市或拟上市的金融机构则首当其冲。

例如，准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映，这就要求上市银行和证券公司善用衍生工具这把“双刃剑”。

因为表内化将对企业利用衍生金融工具进行风险管理的行为产生重大影响，企业不但要考虑现金流等经济因素，还要考虑衍生金融工具对报表的影响，以避免给报表带来过大的波动。

公允价值的运用，使我国会计准则顺应了金融工具和金融交易日益复杂发展趋势，这也给我国商业银行带来了挑战。

3、公允价值在债务重组准则中的运用

早在1998年6月财政部发布的《会计准则—债务重组》中就曾引入过公允价值，允许债务人将债务重组收益作为利润反映。

但由于当时我国的资本市场、产权市场发展及监管等所存在的问题，公允价值的使用非但没有体现其应用的公允性，反倒成为一些企业操纵利润的借口，于是，在2001年修订的债务重组准则中不再允许使用公允价值。

为了防止公允价值被滥用而再次产生严重的利润操纵现象，债务重组准则在引入公允价值时规定：

公允价值应当能够“可靠计量”。

同时规定，债务重组利得应计入当期损益。

也就是说，如果上市公司的债务人能够得到债权人的全部或者部分豁免，可以将豁免的债务算为当期收益，在利润表中加以反映。

这一做法显然有别于2001年修订后的准则将重组收益计入“资本公积”的处理方法。

债务重组准则规定，以非现金资产的公允价值作为债权人损失和债务人利益的判断标准，理论上更为严谨。

4、公允价值在非货币性资产交换准则中的运用

非货币性资产交换，是指“交易双方主要以存货，固定资产，无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。

该交换不涉及少量的货币性资产（即补价）”。

准则规定，非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：

第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。

按照准则的规定，当非货币性资产（存货、固定资产等）期末以历史成本与市价（可变现净值）孰低计价，市价低于历史成本时，计提减值准备，账面价值趋近公允价值，此时进行非货币性交易，在公允价值计量法下，不会产生交易收益；而当市价高于历史成本时不作账面处理，即非货币性资产升值时，进行非货币性交易可以产生大量收益，所以此时企业仍可通过非货币性交易来人为调节利润。

按照准则《非货币性资产交换》规定，大股东可以通过与上市公司以优质资产换劣制资产的方式进行资产重组，不断向上市公司输送收益。

虽然这些非经常性损益不会立刻改变上市公司的实际经营水平，但优质资产的注入的确会提高上市公司价值的重估，而且如果上市公司对注入的优质资产提高管理水平，也能提高上市公司的持续经营能力，甚至可能令上市公司的成长出现拐点。

所以，准则中引入公允价值来计量换入资产的价值，既能提高大股东向上市公司注入优质资产的热情，也能使上市公司的业绩有较大提升。

三、公允价值价值在我国应用中存在的问题

（一）公允价值的取得有难度

对公允价值的确定基础一般分为三个层次：

又活跃市场的报价；同类资产或负债活跃市场的报价；采用估值技术（涉及对现金流量、折现率、期间的判断）确定。

在发达的市场经济条件下，公允价值容易确认，但是，对于在我国市场经济发展尚不充分的情况下如何确认公允价值则是一个难题。

第一种层次，由于我国目前市场经济发展尚不成熟，对于证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等方面，价格难以真正反映价值。

第二种层次，即使通过判断属于类似项目的资产也不意味着其市场价格就成了所计量项目的公允价值或者参考价值，因为还应该考虑对出现市场价格失灵的情况作出判断和调整，着同样将直接影响同类或类似市场交易价格的获取。

第三种层次，由于未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都是不确定的，信息比较缺乏，现值的主观估计成分偏大，在计量上往往难度很大。

（二）具体准则中公允价值的可操作性欠缺

企业会计准则虽然明确规定了那些经济事项需要按公允价值计量，但对于如何按照公允价值计量则没有较明确的说明。

如：

（1）以活跃市场的交易价格为基础确定公允价值，相对比较容易获取，也最能代表公允价值和被接受。

但是就是计量对象存在活跃市场，在某些情况下也会出现公允价值有失公允的现象：

如交易一方或双方陷入财务困境时的交易价格、关联方企业之间发生的交易价格等等，这些因素都会影响公允价值计量的准确性。

另外不同的交易市场、交易日其交易价格也存在不同，这些都增加了公允价值实际计量的操作难度。

（2）以合同价或协议价为基础确定公允价值，获取更简单，操作相对较容易，但也需要判断交易是否公平，双方信息是否对称，以及合同、协议价是否公允等等。

（3）计量对象不存在活跃市场时，以计量对象同类或类似交易的市场价格为基础确定其公允价值，公允价值确定准确与否关键在于类似项目的确定：

什么是同类或类似的项目？

在同类或类似项目不唯一的情况下如何选择和确定？

对此，会计准则及其应用指南都没有给出明确的判断标准，这就增加了判断的难度。

就是在判定一个项目是所计量项目的类似项目之后，也并不意味着其市场价格就成了所计量项目的公允价值或者成为该项目公允价值的参考价值，因为还应该考虑出现市场价格失灵的情况做出判断和调整，这同样将直接影响同类或类似市场交易价格的获取，因为这些情况的存在，就造成不同执业人员的判断结果可能会大相径庭，这势必会影响公允价值计量的准确性。

（4）当资产或负债不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易，就需要采用估值技术确定公允价值，即根据其未来可以产生的现金流量及适当的贴现率计算的现值来评估确定。

这是公允价值计量中实施难度最大的一种方法，而且其确定结果的公允性也是难以保障的。

一方面是由于企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，不存在活跃市场交易价格的判断难度较大等问题难以解决，因此在实际工作中，只能大致的估计或采取近似价值的操作，在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的嫌疑。

另一方面，对公允价值进行判断的主要形式——现值技术的运用，因不同投资者之间，投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难度较大，加之无论是贴现率的选择还是对未来现金流量的估计，均离不开对未来事项和不确定性的主观判断，正是这些主观判断因素的存在，在增加公允价值的不确定性的同时也大大增加了企业会计人员确定公允价值的难度。

再一方面未来现金流量折现法在实际运用过程中，因为各种变量的确定方法都有很大的弹性，如果变量的选择不合理，将导致计算结果的不公允、不可比以及对投资者造成误导。

另一方面由于公允价值较历史成本在人才和成本方面提出了更高的要求，特别是对于估值技术的使用，需要有较强业务素质的人才，这无疑加大了企业的管理成本。

目前我国评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐观，应该说目前国内的大多数从业人员对公允价值的运用尚难以适应。

（三）公允价值可靠性的问题

1、公允价值的可靠性不太高

对于公允价值的认定，一般有三种方式：

第一，存在市场交易的情况下，交易价格及公允价值；第二，在不存在实际交易事项的情况下，应该寻找市场上同类（相类似）的交易，以同类（相类似）交易的价格作为公允价值的计量基础；第三，如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未