施工企业财务管理复习题.docx

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施工企业财务管理复习题

一、单项选择题（每小题1分,共15分）

1、从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间的财务关系”的业务是（　）

Ａ甲公司购买乙公司的债券　 Ｂ甲公司归还所欠丙公司的贷款

Ｃ甲公司从丁公司赊购产品　　Ｄ甲公司向戊公司支付利息

２、企业储存现金的原因，主要是为了满足（　　）

Ａ交易性、预防性、安全性的需要　Ｂ交易性、预防性、收益性的需要　

Ｃ交易性、预防性、投机性的需要　Ｄ预防性、投机性、收益性的需要

３、短期借款中补偿性余额的要求（ ）

A 增加了实际可用借款额   B 提高了实际借款利率 

C 增加了所需支付的借款利息 D  降低了实际借款利率

4、从经营杠杆系数的公式中，我们可以看出产生经营杠杆作用的因素是（ ）

A变动成本 B单位变动成本 C固定成本 D期间费用

5、关于总杠杆系数，下列说法中正确的是（ ）

A等于经营杠杆系数和财务杠杆系数之和

B该系数等于普通股每股收益与息税前利润变动率之间的比率 

C总杠杆系数越大，企业风险越小 

D该系数反映产销量变动对普通股每股收益变动的影响 

6、反映企业营运能力的财务指标是（ ）

A 产权比率 B 存货周转率  C 已获利息倍数 D  资产负债率

7、属于反映应收账款机会成本的是（  ）

A收账费用 B坏账损失 C应收账款占用资金所丧失的在投资的收益 D对客户进行信用调查的费用

7．在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是（）

A．坏账损失增加　B．收账费用增加　C．平均付款期延长D．应收账款平均余额增加

8．一般情况下，企业持有的货币资金的机会成本与相关因素的关系是（）

A．与货币资金持有量成反比　B．与货币资金持有时间成反比

C．与有价证券利率成正比　　D．与货币资金持有量无关

8、某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限6年，每年支付一次利息。

若市场利率为10%，则其发行时的价格将（ ）

A 高于1000元  B低于1000元   C等于1000元  D 无法确定

9、关于标注离差与标准离差率，表述错误的是（ ）

A 标准离差反映概率分布中各种可能结果对期望值的偏离程度   

Ｂ 如果方案的期望值相同，标准离差越大，则风险越大

Ｃ 在各个方案期望值不同的情况下，应借助于标准离差率衡量方案的风险程度　　

Ｄ 标准离差也可以称为变异系数　

１０、以下股利分配政策中，最有利于股价稳定的是（　　）

Ａ  剩余股利政策　  Ｂ固定或持续增长的股利政策　

Ｃ 固定股利支付政策　Ｄ 低正常股利加额外股利政策

１１、企业以赊销方式卖给客户甲产品100万元，为了客户能够尽快付款，企业给予客户的信用条件是（10/10,N/60）,则下面描述正确的是（　　）

Ａ.信用条件中的10，60是信用期限 

B.N表示折扣率，由买卖双方协商确定

Ｃ.客户只要在60天内付款就能享受现金折扣优惠

Ｄ.客户只要在10天内付款就能享受10%的现金折扣优惠

１２、相对于债券投资而言，关于股票投资的说法错误的是（　　）

Ａ收益率低　　B收益不稳定 C价格波动大 D拥有一定的经营管理权

13、在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）

A银行账户所记企业存款余额 B企业账户所记存款余额 C企业实现现金余额超过最佳现金持有量之差  D企业已开出支票而银行尚未按支票划出企业账户的款额

14、公司以股票形式发放股利，可能使（ ）

Ａ股东权益与负债同时变化　　Ｂ公司负债减少　　Ｃ公司资产减少　　Ｄ股东权益内部结构变化

１５、下列说法正确的是（　　）

Ａ速动比率比流动比率更能反映企业的短期偿债能力　　Ｂ营运资金越多，企业的偿债能力就越强　　Ｃ流动比率越大越好　　Ｄ如果流动比率小于2，则说明企业偿债能力一定较差

16．已知甲方案投资收益率的期望值为14%，乙方案投资收益率的期望值为15%，两个方案都存在投资风险，则比较两个方案风险大小的指标是（）

A．期望值　B．标准离差　C．标准离差率　D．方差

17．在利率和计息期相同的条件下，下列表达正确的是（）

A．普通年金终值系数Х普通年金现值系数＝1　B．普通年金终值系数Х偿债基金系数＝1

C．普通年金终值系数Х资本回收系数＝1　D．普通年金终值系数Х先付年金现值系数＝1

18．银行借款筹资方式的优点是（）

A．筹资成本低　B．限制条件少　C．财务风险低　D．能提高公司信誉

二、多项选择题（每小题1分，共5分）

１9、对于财务关系的表述，正确的有（　　）

Ａ企业与受资者的财务关系体现所有权性质的投资与受资的关系

B企业与政府间的财务关系体现为强制和无偿的分配关系

C企业与债务人之间的财务关系属于债权与债务关系

D企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权关系

E企业与职工之间的财务关系属于债务与债权关系

20、影响股利政策的企业自身因素有（ ）

A 资产流动性 B筹资能力  C现金流量 D发展规划E投资机会

21、工程项目成本控制的原则包括（ ）

A 动态原则 B 责权利相结合原则  C 兼顾各方面利益原则 D 例外管理原则E目标管理原则

22、固定资产投资特点包括（）

A 回收时间长 B 变现能力较强 C 投资风险较大D 投资额较大，投资次数相对较少

E 实物形态与价值形态可以分离

23、关于以公司价值最大化为财务管理目标的正确，正确的有（ ）

A公司价值是指公司全部资产的市场价值 B考虑了资金的时间价值 C考虑了投资的风险价值   

D有利于克服管理上的片面性和短期行为 E这一目标的适用对象是上市公司

三、填空题（每空1分，共5分）

24、留存收益来源于企业净利润的直接提留，不需要支付____________费用，所以它的筹资成本要略低于普通成本。

25、应收账款周转率反映应收账款的收款速度。

该指标有两种表示方法，一种是应收账款周转次数，另一种是______________________。

26、现金循环周期变化会直接影响所需现金的数额。

一般来说，存款周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，最佳现金持有量就越____________。

27、工程项目成本管理中，量本利分析的量不是一般意义上单件工业品的生产数量或销售数量，而是指一个工程项目的_______________________。

四、名词解释（每小题3分，共12分）

29.财务管理

30.不可分散风险

31.存货

32.最佳资本结构

四、简答题（每小题6分，共18分）

33.信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。

请简述信用条件的含义及内容

35. 成本性态分析是工程成本管理的一项重要工作。

请简述什么是成本性态，工程项目成本按成本性态可以分为哪几类？

六、简单计算题（5分）

36.某企业按（2/10,N/30）条件购入一批商品。

要求：

计算企业放弃现金折扣的机会成本。

七、计算分析题（每小题10分，共40分）

37．某公司发行公司债券，面值为1000元，票面利率为10%，期限5年。

已知市场利率为8%。

要求计算并回答下列问题：

（1）债券为按年付息、到期还本，发行价格为1020元，投资者是否愿意购买？

（2）债券为单利计息、到期一次还本付息债券，发行价格为1010元，投资者是否愿意购买？

［已知：

（P/A,8%,5）=3.9927,（P/F,8%,5）=0.6806］

 38．某人购买商品房，有A、B两种付款方式可供选择。

A种付款方式：

每年年初支付购房款95　000元，连续支付8年。

B种付款方式：

年初首付房款120　000元，从第一年开始在每年年末支付房款105　000元，连续支付6年。

复利计息，年利率为8%。

要求：

（1）计算A、B两种付款方式的现值；

（2）你认为购房者应该选择何种付款方式？

（普通年金现值系数PVIFA8%，6＝4.623；PVIFA8%，7＝5.206；PVIFA8%，8＝5.747。

计算结果取整数）

39．某公司目前的资本来源包括每股面值1元的普通股1000万股和平均利率为10%的5000万元债务，公司目前的息税前利润为2000万元。

该公司现在在拟开发一个新的项目，该项目需要投资5000万元，预期投产后每年可增加息税前利润500万元。

该项目备选的筹资方案有两个：

（1）按8%的利率发行债券（平价发行）；

（2）按20元/股的价格增发普通股。

要求证券发行费可以忽略不计，分别计算两方案筹资前后的财务杠杆系数。

40.某企业拟筹资2500万元。

其中发行债券1500万元，筹资费率2%，债券年利率为10%，所得税率为25%；普通股1000万元，筹资费率为4%，第一年预期股利率为12%，以后每年增长3%。

要求：

计算该筹资方案的加权平均资金成本。

41.某公司2007年年初存货为150万元，年初全部资产总额为1400万元，年初资产负债率40%。

2007年年末有关财务指标为：

流动比率2.1，速动比率1.1，资产负债率35%，长期负债420万元，全部资产总额1600万元，流动资产由速动比率和存货组成。

2007年获得营业收入1200万元，发生经营管理费用90万元，利息费用100万元，存货周转率6次。

要求：

（1）计算2007年年末的流动负债总额、流动资产总额、存货总额。

（2）计算2007年的营业成本、已获利息倍数、总资产周转率。

42.A公司2013年12月31日资产负债表简化格式如下：

资产负债表（简表）

单位名称：

A公司2013年12月31日单位：

万元

资产

期末数

负债与所有者权益

期末数

银行存款

应收账款

存货

固定资产净额

400

？

？

3000

应付账款

其他流动负债

长期借款

实收资本

未分配利润

500

200

800

2500

1000

资产总计

5000

负债和所有者权益总计

5000

公司2013年初应收账款余额为560万元，存货余额为940万元；2013年末速动比率为1.20。

该公司2013年存货周转次数为3次。

公司2013年销售收入为5000万元，没有销售退回、销售折让和销售折扣。

全年按360天计算。

要求计算下列指标：

（1）2013年末速动资产；

（2）2013年末应收账款和存货；

（3）2013年末资产负债率；

（4）2013年销货成本；

（5）2013年应收账款周转天数。

解

（1）速动比率＝速动资产/　流动负债＝速动资产/　700＝1.2　

速动资产＝700＊1.2＝840（万元）

（2）速动资产＝流动资产－存货

2013年12月31日，流动资产＝5000－3000＝2000（万元）

存货＝2000－840＝1160（万元）

2013年末应收账款＝5000－3000－400－1160＝440（万元）

（3）2013年末资产负债率＝负债总额/资产总额＝1500/5000＊100%＝30%

（4）存货周转次数＝销货成本/平均存货

　　销货成本＝平均存货＊存货周转次数＝（940＋1160）/2＊3＝3150（万元）

（5）2013年应收账款周转次数＝赊销收入净额/平均应收账款

　　　　　　　　　　　　　＝5000/［（360＋440）/2］＝12.5（次）

应收账款周转天数＝360/应收账款周转次数＝360/12.5＝29（天）