2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题及答案解析.doc

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2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题

　　一、单项选择题（每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

　　1．基金年度报告的编制者和披露义务人是（　　）。

　　A．基金份额持有人　　B．基金托管人　　C．基金管理人　　D．基金托管人和基金管理人

　　2．在基金整个运作过程中，起核心作用的是（　　）。

　　A．基金份额持有人　　B．基金管理人　　C．基金托管人　　D．基金管理人和基金托管人

　　3．（　　）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

　　A．签署基金合同阶段　　B．基金募集阶段　　C．基金运作阶段　　D．基金终止阶段

　　4．直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，其不通过（　　）实现。

　　A．广告宣传　　B．电话营销　　C．直销人员上门服务　　D．公司网站

　　5．一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（　　）。

　　A．海外及殖民地政府信托基金　　B．马萨诸塞投资信托基金

　　C．马萨诸塞政府信托基金　　D．美国波士顿投资信托基金

　　6．2004年年底，我国发行的首只交易型开放式基金是（　　）。

　　A．上证红利ETF　　B．上证180ETF　　C．上证50ETF　　D．上证200ETF

　　7．资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，配置的原则是（　　）。

　　A．回归均衡原则　　B．全面性原则　　C．公正性原则　　D．客观性原则

　　8．下列关于债券组合管理免疫策略的表述，正确的是（　　）。

　　A．其目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

　　B．目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险

　　C．目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现

　　D．获得超额投资收益

　　9．下列关于行为金融理论应用的表述，错误的是（　　）。

　　A．所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性

　　B．所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得理性

　　C．投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利

　　D．行为金融理论的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足

　　10．保本基金的安全垫等于（　　）。

　　A．价值底线超过投资组合现时净值的数额　　B．投资组合现时净值超过价值底线的数额

　　C．投资组合中风险资产与保本资产的比例　　D．投资组合中风险资产与保本资产的比例

11．目前，我国对投资者买卖基金份额的（　　）征收印花税。

　　A．按照1‰的税率　　B．按照2‰的税率　　C．按照3‰的税率　　D．暂免

　　12．ETF的建仓期不超过（　　）。

　　A．1个月　　B．2个月　　C．3个月　　D．4个月

　　13．假设上证A股指数上周上涨了l0%，本周下跌了10%，则（　　）。

　　A．两周累计上涨1%　　B．两周累计下跌1%　　C．两周累计收益为0　　D．两周累计收益率无法计算

　　14．基金招募说明书的内容不包括的内容是（　　）。

　　A．风险警示内容　　B．基金份额发售方式　　C．基金合同摘要　　D．基金持有人结构及前l0名基金持有人

　　15．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（　　）以上的基金资产投

　　A．50%　　B．55%　　C．60%　　D．70%

　　16．下列关于詹森指数和特雷诺指数的说法，正确的是（　　）。

　　A．只对绩效的深度加以了考虑　　B．同时考虑了绩效的深度和广度

　　C．都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同　　D．在对基金绩效的排序结论上有可能不一致　

　17．下列关于基金管理公司股权处置的表述，错误的是（　　）。

　　A．法规要求持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得将所持股权出让

　　B．出让基金管理公司股权未满2年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

　　C．基金管理公司股东不得为其他机构代持基金管理公司的股权，不得委托其他机构代持基金管理公司的股权

　　D．股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产

　　18．影响债券收益率的因素不包括（　　）。

　　A．基础利率　　B．票面利率　　C．风险溢价　　D．到期期限

　　19．下列对基金信息披露的完整性原则的表述，正确的是（　　）。

　　A．要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露　　B．要求用精确的语言披露信息

　　C．要求披露所有可能影响投资者决策的信息　　D．要求披露的信息应当是以客观事实为基础

　　20．下列关于基金信息披露的及时性原则的表述，正确的是（　　）。

　　A．在重大事件发生之日起1日内披露临时报告　　B．在重大事件发生之日起2日内披露临时报告

　　C．在重大事件发生之日起3日内披露临时报告　　D．在重大事件发生之日起4日内披露临时报告

21．下列各项，不属于封闭式基金内容的是（　　）

　　A．基金份额在基金合同期限内固定不变　　B．一般有一个固定的存续期

　　C．基金份额不固定　　D．是在证券市场的投资者之间进行转让

　　22．套利定价模型（APT）与资本资产定价模型（CAPM）相比，其特点在于（　　）。

　　A．投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷　　B．与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期

　　C．资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处，APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些　　D．APT建立在“一价原理”的基础上

　　23．证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括（　　）。

　　A．改善我国证券市场的投资者结构　　B．抑制市场过度投机

　　C．倡导理性投资理念　　D．将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率

　　24．为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等情况发生，证券投资基金一般都要由（　　）来保管基金资产。

　　A．基金管理人　　B．基金份额持有人　　C．基金托管人　　D．基金销售机构

　　25．下列关于基金的说法中，正确的是（　　）。

　　A．封闭式基金没有规模限制　　B．开放式基金规模固定

　　C．封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

　　D．开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

　　26．证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（　　）实现的。

　　A．将储蓄资金转化为生产资金　　B．直接向工商企业提供信贷资金

　　C．提供就业机会　　D．购买大量消费品

　　27．在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（　　）。

　　A．QDⅡ基金　　B．ETF基金　　C．ETF联接基金　　D．LOF基金

　　28．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券的净值约（　　）。

　　A．增加4%　　B．减少4%　　C．增加24%　　D．减少24%

　　29．ETF基金最大的特色是（　　）。

　　A．指数型基金　　B．被动操作　　C．一级市场与二级市场并存的交易制度　　D．实物申购、赎回机制

　　30．投资者提交基金认购申请后，一般可于（　　）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

　　A．T　　B．T+1　　C．T+2　　D．T+3

31．某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1．5%，假定申购当日基金份额净值为1．0500元，则其可得到的申购份额为（　　）。

　　A．9280．95份　　B．9350．95份　　C．9383．06份　　D．9480．95份

　　32．基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起（　　）个工作日内，对该申购（认购l）、赎回申请的有效性进行确认。

　　A．1　　B．2　　C．3　　D．5

　　33．特定客户资产管理业务，又称“专户理财业务”，其资产托管人由（　　）担任。

　　A．商业银行　　B．资产委托人　　C．中国证监会　　D．基金管理公司

　　34．基金监察稽核的目的是检查和评价公司（　　）制度的合规性。

　　A．监事会　　B．董事会　　C．独立董事　　D．内部控制

　　35．就债券研究而言，它主要侧重于（　　）。

　　A．债券的久期判断　　B．债券的走势形态判断　　C．债券的到期时间判断　　D．债券的到期收益率判断

　　36．资产管理人开展特定客户资产管理业务，可通过（　　）公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。

　　A．广播　　B．电视　　C．报刊　　D．基金管理公司网站

　　37．以下不属于基金管理公司指定内部控制制度的原则的是（　　）。

　　A．全面性原则　　B．成本效益原则　　C．合法、合规性原则　　D．审慎性原则

　　38．（　　）负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。

　　A．督察长　　B．基金经理　　C．基金托管人　　D．基金管理人

　　39．对所托管基金投资比例超标、资金头寸不足等问题，托管人的处理方式是（　　）。

　　A．电话提示　　B．书面报告　　C．定期报告　　D．书面警示

　　40．下列不属于基金市场营销特殊性的是（　　）。

　　A．服务性　　B．专业性　　C．一次性　　D．持续性

41．基金产品设计的起点在于（　　）。

　　A．确定目标客户　　B．确定基金风格　　C．选择适当的产品组合　　D．考虑相关法律法规的约束

　　42．（　　）是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。

　　A．后台管理系统　　B．辅助式前台系统　　C．自助式前台系统　　D．信息管理平台应用系统的支持系统

　　43．系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（　　）年。

　　A．5　　B．10　　C．15　　D．20

　　44．首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（　　）计量。

　　A．成本　　B．估算价　　C．评估价　　D．预计市价

　　45．关于基金交易费，以下说法不正确的是（　　）。

　　A．交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

　　B．基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

　　C．交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

　　D．我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

　　46．一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（　　）元。

　　A．1．28　　B．1．23　　C．1．18　　D．1．16

　　47．可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（　　）。

　　A．延长基金合同期限　　B．基金份额持有人大会的召开　　C．基金管理人或基金托管人变更

　　D．开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项

　　48．当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值（即产生正偏离）时，表明基金组合中存在（　　）。

　　A．浮盈　　B．先浮盈后浮亏　　C．浮亏　　D．先浮亏后浮盈

　　49．下列不属于基金监管所依据的部门规章的是（　　）。

　　A．《基金运作管理办法》　　B．《基金销售管理办法》　　C．《基金管理公司管理办法》　　D．《基金管理公司治理准则》

　　50．下列说法不正确的是（　　）。

　　A．证券组合管理强调构成资合的证券应多元化

　　B．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平

　　C．承担风险越大，收益越高；承担风险