第三章金融机构与金融制度.docx

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第三章金融机构与金融制度

第三章　金融机构体系

ﻫ　　一、金融机构的性质与职能

（一）金融机构的性质

　金融机构是指所有从事各类金融活动的组织,包括直接融资领域中的金融机构和间接融资领域中的金融机构。

从金融机构产生的历史过程看，它是一种以追逐利润为目标的金融企业。

　　（１）经营目标是为了以最小的成本获得最大的利润。

ﻫ　

（2）它所经营的对象不是普通商品，而是特殊的商品——货币资金。

（二）金融机构的职能

　　金融机构的职能是由其性质决定的。

金融机构主要具有以下职能：

ﻫ　1．信用中介ﻫ　信用中介是金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能。

　【例题·单选题】金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（）。

　A.支付中介ﻫ　　B.创造信用工具

　C.信用中介

D.金融服务

『正确答案』C

　2．支付中介

　　３．将货币收入和储蓄转化为资本ﻫ　　这项职能是信用中介职能的延伸。

ﻫ　４.创造信用工具ﻫ　5.金融服务

　ﻫ　　二、金融机构的种类ﻫ　　

（一）按照融资方式的不同

　1．直接金融机构

　投资银行、证券公司属于直接金融机构

　　2.间接金融机构

　商业银行最典型的间接金融机构

（二）按照从事金融活动的目的ﻫ1.金融调控监管机构

（1）承担金融宏观调控和金融监管职能ﻫ　

（2）不以盈利为目的

　（3）中央银行、银行监督委员会、证券监督委员会、保险监督委员会ﻫ2.金融运行机构

（1）以盈利为目的

（2）商业银行、投资银行或证券公司、保险公司、信托公司ﻫ（三）按照金融机构业务的特征

　　１.银行金融机构

　　一般以存款、放款、汇兑、结算为核心业务金融机构就是银行,如商业银行、储蓄银行、开发银行

2.非银行金融机构

　保险、证券、信托、租赁和投资等机构ﻫ　（四）按照是否承担政策性业务ﻫ　　1.政策性金融机构ﻫ不以盈利为目的，可以获得政府资金或税收方面支持的金融机构ﻫ　2．商业性金融机构ﻫ其经营目标是获得利润

（五）按照金融机构所经营金融业务的基本特征及其发展趋势

　　三、金融机构体系的构成ﻫ现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资服务的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。

ﻫ　

（一）存款性金融机构

　　存款性金融机构是吸收个人和机构存款,并发放贷款的金融中介机构。

主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

　　1.商业银行

（1）商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。

ﻫ　

（2）与其他金融机构相比，吸收活期存款,创造信用货币，是商业银行最明显的特征。

　（3）通常人们又称商业银行为存款货币银行。

ﻫ　　2.储蓄银行ﻫ储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具,并为居民提供其他金融服务的金融机构。

　3.信用合作社ﻫ（１）信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构。

①资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款。

　②放款的对象主要是本社的社员。

（2）目前城市信用合作社已经改革为城市商业银行，农村信用社有的业已转变为农村合作银行或者农村商业银行。

（二）投资性金融机构ﻫ　主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等。

这些机构服务或经营的业务内容都是以证券投资活动为核心。

ﻫ　　1.投资银行

　（１）投资银行是典型的投资性金融机构，投资银行的基本特征是其综合性，即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。

（2）主要业务有：

①对公司股票和债券进行直接投资；ﻫ　　②提供中长期贷款；

　　③为公司代办发行或包销股票与债券;

　　④参与公司的创建、重组和并购活动；

　　⑤提供投资和财务咨询服务等。

2．投资基金ﻫ投资基金的优势是投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。

（三）契约性金融机构

契约性金融机构的特点是资金来源可靠稳定,资金运用主要是投资,资金的流动性较弱。

　１.保险公司ﻫ　2．养老基金和退休基金ﻫ养老基金和退休基金是以契约形式组织预交资金,再以年金形式向参加养老金计划者提供退休收入的金融组织形式。

　　（四）政策性金融机构

　政策性金融机构指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的,在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。

　　政策性金融机构主要包括以下几种类型：

ﻫ1.经济开发政策性金融机构ﻫ　（１）经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。

（2）投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业。

ﻫ　（３）开发性投资具有投资量大、时间长、见效慢、风险较大的特点。

　（4）开发性金融机构分为国际性、区域性和本国性等三种。

ﻫ　国际性开发银行以世界银行集团为代表,世界银行集团包括国际复兴开发银行（简称世界银行）、国际开发协会和国际金融公司。

　　2.农业政策性金融机构ﻫ　３.进出口政策性金融机构ﻫ　　4.住房政策性金融机构ﻫ这类机构的资金来源主要由政府出资,发行债券、吸收住房储蓄存款等,资金运用主要是住房消费贷款等相关的信贷业务。

第二节金融制度

ﻫ　　一、金融制度的概念ﻫ金融制度是指一个国家以法律形式所确定的金融体系结构,以及组成该体系的各类金融机构的职责分工和相互关系的总和。

　从广义上来说，金融制度的内涵包括金融中介机构、金融市场和金融监管制度等三个方面的内容。

ﻫ　　二、中央银行制度

　　中央银行制度的内涵主要包括组织形式、资本组成、组织结构和职能构成等方面。

（一）中央银行的组织形式

　中央银行的组织形式即中央银行的存在形式或组成形式。

中央银行的组织形式主要有四种类型。

ﻫ1.一元式中央银行制度ﻫ　一元式中央银行制就是一个国家只设立一家统一的中央银行执行中央银行职能的制度形式。

这类中央银行的机构设置一般采取总分行制,逐级垂直隶属。

　　中央银行设立多少分支机构主要取决于国土面积、经济结构以及金融的发达程度等。

　　2.二元式中央银行制度ﻫ

（1）概念

　二元式中央银行制度又称为二元复合式的中央银行制度,就是一国建立中央与地方两级相对独立的中央银行机构，分别行使金融调控和管理职能，不同等级的中央银行共同组成一个复合式统一的中央银行体系。

（2）特点ﻫ①权力与职能相对分散;

②分支机构较少等特点。

（3）代表国家

　一般是实行联邦制的国家所采用,如美国、德国等。

3.跨国的中央银行制度ﻫ　欧洲中央银行独立于欧盟各成员国的政府,独立于欧盟各个机构，是欧盟各成员国共有的中央银行。

　4.准中央银行制度

（1）概念ﻫ　准中央银行制度就是在一个国家或地区不设置真正专业化、具备完全职能的中央银行，而是设立若干类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度形式。

（2）特点ﻫ中央银行的权力分散、职能分解的特点。

ﻫ　（3）代表国家

新加坡、中国香港特别行政区,以及利比里亚、莱索托、斯威士兰等发展中国家。

　　在香港,中央银行的职能是由香港金融管理局和若干商业银行共同执行。

香港金融管理局负责管理外汇基金,制定币制与汇率政策等。

汇丰银行、渣打银行和中国银行香港分行承担流通货币的发行，并接受政府存款和保管其他公款,在必要时充当“最后贷款人”的角色。

汇丰银行作为香港银行公会票据交换所的管理银行，负责集中和管理其他银行与金融机构的清算准备金,执行“中央结算银行”的职能。

（二）中央银行的资本构成ﻫ　中央银行的资本金一般由实收资本、在经营活动中的留存利润、财政拨款等构成。

中央银行资本金构成的结构形式主要有五种类型:

　　1．全部资本为国家所有的资本结构ﻫ　中央银行的资本金全部属于国家所有,是国有化性质的中央银行。

ﻫ　　目前大多数国家中央银行的资本结构都是国有形式。

　代表国家:

英国、法国、德国、加拿大、瑞典、中国、印度、俄罗斯、尼日利亚、印度尼西亚等。

ﻫ　第二次世界大战之后,全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。

ﻫ2.国家和民间股份混合所有的资本结构

　国家拥有中央银行的经营管理权和决策权。

　代表国家:

日本、墨西哥、巴基斯坦、比利时、卡塔尔等。

ﻫ3.全部资本非国家所有的资本结构

　　此种资本结构是指中央银行的资本全部由民间资本形成，国家政府不持有股份的中央银行资本构成形式。

ﻫ美国、意大利、瑞士等少数国家的中央银行实行此类资本结构。

4.无资本金的资本结构　

　　韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。

ﻫ　５.资本为多国共有的资本结构

应明确的是:

各类型中央银行都是国家通过立法赋予其执行中央银行职能，资本所有权的归属对中央银行的性质、职能、地位、作用等并不发生实质性影响。

ﻫﻫ三、商业银行制度

（一）商业银行的组织制度

从各国情况看，商业银行的组织制度主要有四种类型。

ﻫ　1.单一银行制度ﻫ　单一银行制度又称为单元银行制或独家银行制,就是银行业务完全有各自独立的商业银行经营,不设或者不允许设分支机构。

采取单一银行制度的商业银行，银行业务只有一家独立的银行机构经营，没有分支机构存在,风险独自承担,利润独自分享。

这种银行制度在美国比较典型。

　单一银行制度既有优点,也有弱点，主要表现在:

ﻫ

（1）防止银行的集中和垄断,但限制了竞争。

（2）降低营业成本,但限制了业务创新和发展。

　（3）强化地方服务,但限制了规模效益。

　（４）独立性、自主性强，但抵御风险的能力差。

　　２.分支银行制度（总分行制）

　它是各国商业银行普遍采用的组织形式。

　根据总机构设置的形式与职能的不同,分支银行制度又分为总行制和总管理处制两种形式。

ﻫ　分支银行制度的优点表现在：

ﻫ　

（1）规模效益高。

ﻫ　

（2）竞争力强。

ﻫ　（３）易于监管与控制。

ﻫ分支银行制度的缺点表现在：

（1）加速银行的垄断与集中。

　　（２）管理难度大。

　【例题·多选题】分支银行制度作为商业银行的一种组织形式兼有优缺点，且优点主要表现为（）

　A.管理难度比较大ﻫ　　B.加速了银行的垄断与集中ﻫ　C.规模效益比较高

　D.竞争性比较强

　　E．易于监管

『正确答案』CDE

3．持股公司制度（集团银行制度）

　４.连锁银行制度（联合银行制度）ﻫ　

（二）商业银行的业务经营制度

1.分业经营银行制度ﻫ

（1）概念

分业经营银行制度亦称为专业化银行制度或分离银行制度,指商业银行业务与证券、保险等业务相分离，商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务,不得经营证券、保险等其他金融业务的制度安排。

　（２）优点

　①保护存款人利益，有利于商业银行稳健经营与经济的稳定发展。

　②有利于商业银行以稳健经营为原则，把安全性放在第一位。

ﻫ　③有利于金融监管达到预期效果。

ﻫ　④两业分开经营、分别管理，可各自有针对性地制定和实施风险防范措施。

ﻫ　2．综合性银行制度ﻫ　综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度,是指商业银行能够向客户提供存款、贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁，保险等全面金融业务的银行制度。

ﻫ　ﻫ　四、政策性金融制度

政策性金融是一种特殊的金融活动,具有政策性和金融性双重特征。

　政策性表现在其业务活动对国家经济政策的贯彻支持配合上，表现在融资的非营利性，对产业政策需要“倾斜”支持的行业、领域的贷款实行低息或无息的补贴性,以及经营风险的硬担保性上。

　金融性则表现在资金运动坚持遵循信贷资金的运动规律,体现有偿性、效益性和安全性。

（一）政策性金融机构的职能ﻫ　1.倡导性职能（诱导性职能）。

ﻫ２.选择性职能。

３.补充性职能（弥补性职能）。

　4．服务性职能。

ﻫ　

（二）政策性金融机构的经营原则

　　政策性金融的政策性和金融性的双重特征,决定了政策性金融机构具有不同于商业性金融机构的经营原则。

　1.政策性原则。

ﻫ　　2.安全性原则。

　3.保本微利原则。

　五、金融监管制度

　　金融监管制度是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因素，对金融机构、金融市场、金融业务进行监督管理的体制模式。

按照金融监管机构的监管范围划分，金融监管制度可分为集中统一的监管体制，分业监管体制和不完全集中统一监管体制。

（一）集中统一的监管体制ﻫ　　集中统一的监管体制又称为单一的、一元化的监管模式。

ﻫ　实行集中统一的监管体制的一般是金融业混业经营的国家，从此角度说该监管体制又称为混业监管模式。

　实行集中统一的监管体制的原因：

　（１）是取决于银行机构提供金融服务的水平。

（2）取决于金融监管的水平。

ﻫ　（３）取决于金融自由化和金融创新的发展程度。

ﻫ目前实行此种监管体制的主要有英国、日本、新加坡、瑞典、丹麦等国家。

（二）分业监管体制ﻫ该体制是由多个监管机构对金融业的不同主体及其业务范围分别进行监管的组织形式。

　目前实行此种监管体制的是美国和中国香港特别行政区。

ﻫ　（三）不完全集中统一的监管体制

　此种体制是对集中统一监管体制和分业监管体制的改进型体制。

　该体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制。

　（１）“牵头式”监管体制：

在多重监管主体之间建立磋商与协调机制,指定一个监管机构作为牵头机构负责不同监管主体之间的协调工作。

巴西是典型的“牵头式”监管体制,由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动,实现对金融业的全面审慎监管。

（２）“双峰式”监管体制:

根据监管目标设立两类金融监管机构，一类负责对所有金融机构进行审慎监管,防范与控制金融体系的系统性风险,另一类监管机构负责对不同的金融业务经营活动进行具体监管。

澳大利亚是“双峰式”监管体制,目前其审慎监管局负责对所有金融机构的审慎监管，证券投资委员会负责对银行、证券、保险业的业务活动进行监管。

　【例题·多选题】从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有（　）。

　A.分业经营、分业监管ﻫ　Ｂ.分业经营、集中监管

Ｃ.混业经营、集中监管ﻫ　D.混业经营、分业监管

E.分业与混业相结合

『正确答案』AC

第三节我国的金融机构与金融制度

　　一、我国的金融中介机构及其制度安排

（一）商业银行ﻫ　1.国家控股的四大商业银行ﻫ　商业银行体系典型代表地位国家控股的四大商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。

ﻫ　２０07年召开的全国金融工作会议，确定了农业银行“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的改革原则。

ﻫ　2009年1月，中国农业银行股份有限公司成立。

ﻫ　四家银行采取的都是一级法人的总分行制,分支机构不是独立的法人。

ﻫ　　２．股份制商业银行ﻫ　　交通银行是新中国成立以来的第一家股份制商业银行。

ﻫ２0０5年底，渤海银行成立。

渤海银行是１99６年以来获准设立的第一家全国性股份制商业银行。

3．城市商业银行ﻫ　4.农村银行机构ﻫ　目前，我国的农村银行机构主要包括农村商业银行、农村合作银行和村镇银行三种形式。

（1）农村商业银行

　农村商业银行是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。

农村商业银行主要以农村信用社和农村信用社县（市）联社为基础组建,是独立的法人企业。

　（２）农村合作银行

　农村合作银行是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织入股组成的股份合作制社区性地方金融机构。

所谓股份合作制是在合作制基础上,吸收股份制运作机制的一种企业组织形式。

（3）村镇银行ﻫ　村镇银行是独立的企业法人。

ﻫ　　2007年３月1日,我国第一家村镇银行—四川仪陇惠民村镇银行开业，标志着一类崭新的农村金融机构正式诞生。

ﻫ　　5.中国邮政储蓄银行ﻫ　该银行的市场定位是，充分依托和发挥网络优势，完善城乡金融服务功能,以零售业务和中间业务为主，与其他商业银行形成互补关系，支持社会主义新农村建设。

ﻫ　6.外资商业银行

　到20０7年底，经我国银行业监管部门批准,已有21家外资银行将其中国境内分行改制为外资法人银行。

（二）政策性银行

　我国于1９９4年初设立了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

（1）国家开发银行

　2008年12月１6日,国家开发银行股份有限公司在北京挂牌成立,成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行，标志着我国政策性银行改革的重大进展。

　　国家开发银行的注册资本金为500亿元人民币，由国家财政全额拨付。

　国家开发银行贯彻“既要支持经济建设,又要防范金融风险”的方针。

ﻫ　国家开发银行的贷款分为两部分。

一是软贷款，即国家开发银行注册资本金的运用。

二是硬贷款。

目前国家开发银行的贷款主要是硬贷款。

　【例题·单选题】软贷款是国家开发银行（）的运用。

　A．存款

　B.借入资金

　　C．注册资本金ﻫ　D.金融债券

『正确答案』C

　（２）中国进出口银行ﻫ（3）中国农业发展银行

（三）证券机构

　1.证券公司ﻫ　１99９年7月以后,根据《中华人民共和国证券法》规定,对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

ﻫ综合类证券公司可从事证券承销、经纪、自营三种业务；而经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务,即它只能充当证券交易的中介,不得从事证券的承销和自营买卖业务。

ﻫ　2.证券交易所ﻫ根据我国《证券交易所管理办法》的规定,证券交易所是指依法设立的，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。

ﻫ　３.证券登记结算公司

　　证券登记结算公司在每个交易日结束后负责清算。

　　目前沪、深两市均实行T+1的交割方式完成清算交易。

　　（四）保险公司ﻫ　（五）其他金融机构ﻫ　1．金融资产管理公司

　金融资产管理公司是在特定时期,政府为解决银行业不良资产,由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。

ﻫ　金融资产管理公司以最大限度保全被剥离资产、尽可能减少资产处置过程中的损失为主要经营目标,依法独立承担民事责任。

ﻫ　目前,我国有四家金融资产管理公司，即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司和中国信达资产管理公司,分别接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。

　2.农村信用社

　　我国农村信用社是以社员互助合作、民主管理和服务社区社员为特点的具有法人资格的金融机构,是我国金融体系的重要组成部分。

ﻫ2003年以来，我国的农村信用社先是以三种模式开展改革:

ﻫ　一是在经济发达地区，对于金融环境特别好、经营绩效优的县市，建立农村合作银行;ﻫ　　二是在经济较发达的县市,撤销原来的农村信用社法人资格,成立县级统一法人资格的农村信用联社;

　　三是在经济不发达、经营绩效欠佳的县市,继续维持现有体制不变。

ﻫ　3．信托投资公司

　信托的本质是“受人之托，代人理财”。

ﻫ　１97９年,中国国际信托投资公司在北京成立。

　　中国银监会成立后，于２０05年１月发布《信托投资公司信息披露管理暂行办法》,对信托业发展进一步加强了规范管理。

　【例题·单选题】信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度,其本质是（　）。

A.吸收存款,融通资金ﻫB.受人之托，代人理财ﻫ　C.项目融资ﻫ　D．规避风险,发放贷款

『正确答案』B

　4.财务公司

　我国第一家企业集团财务公司—东风汽车工业财务公司成立于１9８7年。

ﻫ　２004年7月中国银行业监督管理委员会颁布的《企业集团财务公司管理办法》规定,我国企业集团财务公司的主要业务有:

（1）对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、代理业务；

（2）协助成员单位实现交易款项的收付；

　（3）经批准的保险代理业务;

　（４）对成员单位提供担保；ﻫ（５）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;ﻫ　（6）对成员单位办理票据承兑与贴现;ﻫ　（7）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计;ﻫ（8）吸收成员单位的存款;

（9）对成员单位办理贷款及融资租赁；ﻫ　（10）从事同业拆借;

（1１）中国银监会批准的其他业务。

ﻫ　5．金融租赁公司

　　1986年11月,中国租赁公司经批准成为第一家持有金融营业许可证的金融租赁公司。

金融租赁公司的出资人分为主要出资人和一般出资人。

　　具备相关条件的以下四类机构可作为金融租赁公司的主要出资人:

（１）在中国境内外注册具有独立法人资格的商业银行;

（2）　中国境内外注册的租赁公司ﻫ　（3）中国境内注册、主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业

　（4）　中国银行业监督管理委员会认可的可以担任主要出资人的其他金融机构。

ﻫ　　符合主要出资人条件的出资人可以担任金融租赁公司的一般出资人。

ﻫ　　金融租赁公司经营的主要业务有:

（１）融资租赁业务；

（2）吸收股东1年期（含）以上定期存款；（3）接受承租人的租赁保证金;（4）向商业银行转让应收租赁款;（5）经批准发行金融债券;（6）同业拆借；（７）向金融机构借款；（８）境外外汇借款;（9）租赁物品残值变卖及处理业务；（１0）经济咨询；（11）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

　【例题·单选题】金融租赁公司属于（　）。

ﻫ　A.非金融机构ﻫB.非银行类金融机构ﻫ　　C．政策性金融机构ﻫ　D.投资性金融机构

『正确答案』B

6.小额贷款公司

　小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款,经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。

ﻫ　根据有关规定,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

在法律、法规规定的范围内,小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过其资本净额的50%。

ﻫ　　【例题1·单选题】在法律、法规规定的范围内,小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（　）

A．8％

　B．20%

　　C.3０%ﻫ　　D.5０%

『正确答案』D

　【例题2·多选题】根据规定，小额贷款公司的资金来源主要包括（）。

ﻫA．吸收储蓄存款ﻫ　Ｂ.股东缴纳的资本金ﻫ　Ｃ.从银行业金融机构融入资金

D.买卖政府债券ﻫ　　E．捐赠资金

『正确答案』BCE

二、我国的金融调控监管机构及其制度安排

（一）中国人民银行

　　1.历史沿革ﻫ　2.中国人民银行的性质和地位

（1）性质ﻫ　发行的银行。

享有货币（人民币）发行的垄断权;

　政府的银行。

代表政府管理全国的金融机构和金融活动,经理国库；ﻫ银行的银行。

作为最后贷款人,在商业银行资金不足