佳创视讯度财务分析报告.docx
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佳创视讯度财务分析报告
佳创视讯[300264]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳市佳创视讯技术股份有限公司
公司英文名称
AVIT.LTD
公司简称
佳创视讯
股票代码
300264
成立时间
None
上市时间
2011-09-16
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市光明新区观光路招商局光明科技园A3栋C208单元
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
佳创视讯2019年资产总额为488,422,957.5元，其中流动资产为363,610,869.6元，占总资产比例为74.45%；非流动资产为124,812,087.9元，占总资产比例为25.55%；
2019年佳创视讯总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
48,842
100.00%
80,528
100.00%
91,064
100.00%
流动资产合计
36,361
74.45%
48,853
60.67%
58,785
64.55%
非流动资产合计
12,481
25.55%
31,674
39.33%
32,278
35.45%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，佳创视讯2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为60.65%，60.65%和20.69%。
2019年佳创视讯流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
36,361
100.00%
48,853
100.00%
58,785
100.00%
货币资金
3,490
9.60%
5,336
10.92%
14,805
25.19%
应收票据及应收账款
22,051
60.65%
37,365
76.48%
30,522
51.92%
应收票据
0
0.00%
1,466
3.00%
1,625
2.77%
应收账款
22,051
60.65%
35,898
73.48%
28,896
49.15%
应收款项融资
1,296
3.57%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
564
1.55%
134
0.27%
395
0.67%
其他应收款
716
1.97%
915
1.87%
892
1.52%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
85
0.14%
存货
7,522
20.69%
4,900
10.03%
8,156
13.87%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
65
0.11%
其他流动资产
718
1.98%
200
0.41%
3,948
6.72%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，佳创视讯2019年的非流动资产主要包括商誉、递延所得税资产以及无形资产，各项分别占比为51.78%，19.34%和16.68%。
2019年佳创视讯非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
12,481
100.00%
31,674
100.00%
32,278
100.00%
长期股权投资
0
0.00%
95
0.30%
98
0.30%
其他权益工具投资
50
0.40%
9,800
30.94%
10,000
30.98%
固定资产
975
7.81%
1,292
4.08%
1,487
4.61%
无形资产
2,081
16.68%
3,288
10.38%
4,478
13.87%
开发支出
435
3.49%
1,396
4.41%
468
1.45%
商誉
6,463
51.78%
14,727
46.50%
14,727
45.63%
长期待摊费用
61
0.50%
117
0.37%
172
0.53%
递延所得税资产
2,413
19.34%
955
3.02%
845
2.62%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
佳创视讯2019年年总负债金额为179,342,611.41元，所有者权益总额为309,080,346.09元，其中资本金为413,100,000.0元，资产负债率为36.72%，在负债中，流动负债为175,090,947.92元；占负债和所有者权益总额的35.85%，非流动负债为4,251,663.49元，占负债和所有者权益总额的0.87%。
2019年佳创视讯负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
48,842
100.00%
80,528
100.00%
91,064
100.00%
流动负债合计
17,509
35.85%
24,595
30.54%
35,280
38.74%
非流动负债合计
425
0.87%
662
0.82%
1,322
1.45%
所有者权益（或股东权益）合计
30,908
63.28%
55,269
68.63%
54,461
59.81%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，佳创视讯2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为40.00%，40.00%和35.10%。
2019年佳创视讯流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
17,509
100.00%
24,595
100.00%
35,280
100.00%
短期借款
3,086
17.63%
5,427
22.07%
18,227
51.66%
应付票据及应付账款
7,003
40.00%
0
0.00%
4,483
12.71%
应付账款
7,003
40.00%
0
0.00%
4,483
12.71%
预收款项
536
3.07%
436
1.77%
648
1.84%
应付职工薪酬
573
3.28%
806
3.28%
1,188
3.37%
应交税费
162
0.93%
841
3.42%
177
0.50%
其他应付款
6,145
35.10%
17,084
69.46%
10,555
29.92%
其中:
应付利息
4
0.03%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，佳创视讯2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为87.33%，12.67%和0.00%。
2019年佳创视讯非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
425
100.00%
662
100.00%
1,322
100.00%
递延收益
371
87.33%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
53
12.67%
73
11.07%
99
7.54%
其他非流动负债
0
0.00%
589
88.93%
1,222
92.46%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年佳创视讯的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为133.65%，31.22%和8.46%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
30,908
100.00%
55,269
100.00%
54,461
100.00%
实收资本（或股本）
41,310
133.65%
41,310
74.74%
41,310
75.85%
资本公积
9,648
31.22%
9,648
17.46%
9,648
17.72%
其他综合收益
-8,300
-26.86%
-18
-0.03%
44
0.08%
盈余公积
2,613
8.46%
2,613
4.73%
2,283
4.19%
未分配利润
-14,504
-46.93%
1,252
2.27%
862
1.58%
少数股东权益
140
0.46%
462
0.84%
312
0.57%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年佳创视讯的净利润为-160,791,608.94元，与2018年的8,828,134.04元相比下降了1921.35%。
2015-2019年佳创视讯净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
145
2016
673
363.45%
2017
-7,948
-1279.75%
2018
882
-111.11%
2019
-16,079
-1921.35%
2.3.2营业利润分析
2019年佳创视讯的营业利润为-169,103,963.7元，与2018年的5,232,445.52元相比下降了3331.83%。
2015-2019年佳创视讯营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-916
2016
-258
-71.86%
2017
-7,539
2821.83%
2018
523
-106.94%
2019
-16,910
-3331.83%
2.3.3利润总额分析
2019年佳创视讯的利润总额为-159,659,660.05元，与2018年的9,297,500.44元相比下降了1817.23%。
2015-2019年佳创视讯利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
361
2016
1,061
193.94%
2017
-8,036
-856.89%
2018
929
-111.57%
2019
-15,965
-1817.23%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年佳创视讯的成本费用总额为223,310,073.01999998元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为52.83%，18.29%和13.25%。
2019年佳创视讯成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-22,331
100.00%
-32,090
100.00%
-32,057
100.00%
营业成本
-11,798
52.83%
-21,916
68.30%
-19,397
60.51%
税金及附加
-46
0.21%
-143
0.45%
-100
0.31%
销售费用
-2,819
12.62%
-2,973
9.27%
-3,965
12.37%
管理费用
-2,959
13.25%
-2,910
9.07%
-8,468
26.42%
研发费用
-4,084
18.29%
-3,407
10.62%
0
-0.00%
财务费用
-622
2.79%
-739
2.30%
-125
0.39%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年佳创视讯的经营现金流量净额为30,911,445.92元，与2018年的-85,349,653.18元相比下降了136.22%；投资活动现金流净额为-19,248,341.68元；筹资活动现金流净额为-30,175,763.0元。
2015-2019年佳创视讯经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-129
-13,215
-1,741
2016
2,237
-20,533
1,289
2017
-10,846
14,272
3,818
2018
-8,534
299
-1,239
2019
3,091
-1,924
-3,017
2.4.2现金流入结构分析
2019年佳创视讯现金流入总金额为371,968,668.82元，其中经营活动现金流入为319,544,956.39元，占现金流入总额的85.91%；投资活动现金流入为1,023,712.43元，占现金流入总额的0.28%；筹资活动现金流入为51,400,000.0元，占现金流入总额的13.82%。
2019年佳创视讯现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
37,196
100.00%
46,662
100.00%
63,998
100.00%
经营活动现金流入小计
31,954
85.91%
30,991
66.42%
23,418
36.59%
投资活动现金流入小计
102
0.28%
5,193
11.13%
34,408
53.76%
筹资活动现金流入小计
5,140
13.82%
10,477
22.45%
6,172
9.64%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为301,108,450.63元,占经营活动现金流入小计的94.23%;收到的税费返还为3,967,237.1元,占经营活动现金流入小计的1.24%;收到其他与经营活动有关的现金为14,469,268.66元,占经营活动现金流入小计的4.53%。
2019年佳创视讯经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
31,954
100.00%
30,991
100.00%
23,418
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
30,110
94.23%
28,172
90.91%
19,182
81.91%
收到的税费返还
396
1.24%
277
0.90%
965
4.12%
收到其他与经营活动有关的现金
1,446
4.53%
2,540
8.20%
3,270
13.97%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为930,584.93元,占投资活动现金流入小计的90.9%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为93,127.5元,占投资活动现金流入小计的9.1%。
2019年佳创视讯投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
102
100.00%
5,193
100.00%
34,408
100.00%
收回投资收到的现金
93
90.90%
4,958
95.48%
33,664
97.84%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
114
2.20%
739
2.15%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
9
9.10%
120
2.32%
3
0.01%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为51,400,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年佳创视讯筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
5,140
100.00%
10,477
100.00%
6,172
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
300
4.86%
取得借款收到的现金
5,140
100.00%
10,477
100.00%
5,872
95.14%
2.4.3现金流出结构分析
2019年佳创视讯现金流出总额为390,481,327.58000004元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为288,633,510.47元,占现金流出总额的73.92%;投资活动现金流出小计为20,272,054.11元,占现金流出总额的5.19%;筹资活动现金流出小计为81,575,763.0元,占现金流出总额的20.89%。
2019年佳创视讯现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-39,048
100.00%
-56,137
100.00%
-56,754
100.00%
经营活动现金流出小计
-28,863
73.92%
-39,526
70.41%
-34,264
60.37%
投资活动现金流出小计
-2,027
5.19%
-4,893
8.72%
-20,135
35.48%
筹资活动现金流出小计
-8,157
20.89%
-11,717
20.87%
-2,354
4.15%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为184,867,706.89元,占经营活动现金流出小计的64.05%;支付给职工以及为职工支付的现金为52,194,306.02元,占经营活动现金流出小计的18.08%;支付的各项税费为11,143,242.38元,占经营活动现金流出小计的3.86%;支付其他与经营活动有关的现金为40,428,255.18元,占经营活动现金流出小计的14.01%。
2019年佳创视讯经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-28,863
100.00%
-39,526
100.00%
-34,264
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-18,486
64.05%
-28,985
73.33%
-20,315
59.29%
支付给职工以及为职工支付的现金
-5,219
18.08%
-5,348
13.53%
-5,385
15.72%
支付的各项税费
-1,114
3.86%
-666
1.69%
-1,583
4.62%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,042
14.01%
-4,526
11.45%
-6,979
20.37%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为4,546,676.35元,占投资活动现金流出小计的22.43%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为15,725,377.76元,占投资活动现金流出小计的77.57%。
2019年佳创视讯投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-2,027
100.00%
-4,893
100.00%
-20,135
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-454
22.43%
-1,341
27.42%
-1,542
7.66%
投资支付的现金
0
-0.00%
-1,950
39.85%
-17,593
87.37%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-1,572
77.57%
-1,589
32.49%
-1,000
4.97%
支付其他与投资活动有关的现金
0
-0.00%
-11
0.24%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为75,678,114.59元,占筹资活动现金流出小计的92.77%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为5,897,648.41元,占筹资活动现金流出小计的7.23%。
2019年佳创视讯筹资活动现金流出构成
科目名称
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