全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案详解汇编超级完整高端专业版.docx
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全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案详解汇编超级完整高端专业版
2020年全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案详解汇编
第1题单选题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、选或不选均不得分。
1、下列有关沪通与沪伦通区别的说法，正确的是（）
A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定中请开展跨境转换业务
B、沪港通与沪伦通业务均己开通，日前所有有意恩的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易
c、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境
D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的
案：
D
解析：
与沪港通下投资者跨境和互到时方市场直按买卖股事的模式不网，护伦通是将境外基础股转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安体与本地的股票品种接适，以方便投资者按本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。
日前，CDR投有一定的投资者适当性门槛。
投资者可根据存托协的约定，有分红、滋恩、配等权益及行使表决权等权利。
中英两地符合要求的证券经营机构可根据关定中请开展跨境转执业务。
2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价
A、20个
B、15个
C、30个
D、10个
答案：
A
3、深圳证券交易历于（）年正式营业。
A、1993年
B、1995年
C、1991年
D、1990年
答案：
c
解析：
深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业：
4、可以发行股票的公司形式是（）
A、有限责任公司
B、有限责任公司成股份有限公司
C、股份有限公司
D、独资公司
答案：
c
解析：
企业的形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式其中，只有股份有限公司才能发行股票。
5、下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）
A、金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权
B、金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能
C、花费一定的时间来定位交易对于一般视为性成本
D、金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成
答案：
B
解析：
金服资产有经济价值，其价值是对未来是金流的要求权，
金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之重新配置的功能。
花费一定的时间来定位交易对手期为隐性成本。
金融市场通过金资产交易实现货币资金在始者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。
6、机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）
A、基金分级制的养老制度
B、现收现付的公共养老制度
C、将养老金投资于投资产品
D、以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自恩储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系的构建
答案：
D
解析：
机构投资者有助于实现社会保障体系与来观经济的良性互动发展。
收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储都性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方。
7、下列属于境内上市外股的是（）
A、B股
B、S股
C、L股
D、A
答案：
A
解析：
境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者劳集井在我国境内上市的股份，投资者限于：
外国的自然人、法人和其他组织，我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民等。
这类股票披称为H股。
8、关于科创板试点注场制，下列说法错误的是（）
A、证券监管机构对证券的价值好坏作实质性判断
B、不同于审批制、核准制
C、以信息披露为中心
D、证券监管机构对证券的价格高低不作实质性判断
案：
A
解析：
注册制是一种不同于审批制、核准制的疗发行监管制度，它的基林特点是以信息核露为中心，通过要求证发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券
价值进行判断而作出是否投资的决策，证券监管机构时证的价值好坏、价格高低不作实质性判断。
9、一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）
A、股份分割后公司股东获得的实际股利多了
B、股份分制后公司的净资产比原来多了
C、所有的股份分割对公司股票都是利好
D、投资者持有的股份数量增加，预期将会获得更多的股利
案：
D
解析：
股份分割又被称为拆股或拆细，是将原有股份均等地拆成若干校小的股份。
股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。
股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样，得到的股利也一样，但是，投者持有的股份数量增加了，给投资者帝来了今后可多分股利和更高收益的预期，因此，股份分割往往比增加股利分配对股价上的刺激作用更大。
10、下列关于保护投资者原则的说法，错误的是（）
A、投资者尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于劣势地位等原因，需要重点保护
B、严格打击损害中小投资者利益的行为，全力保护市场的三公“原则，是各国证券监管的首要任务
C、对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都要以保护中小投资者利益为重点
D、投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数就会相应增加
答案：
c
解析：
投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，真且关系到整个经济的稳定增长。
投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护。
投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会和应增加。
因此，严历打击损害中小投资者利益的行为，全力炸护市场的三公"原则，是各国证券监管的首要任务.
11、在沪、深证券交易所成立以前，我国股票发行价格的确定大部分是按（）进行。
A、净资产收益法
B、现金流量折现法
C、市盈率法
D、面值法
苦案：
D
解析：
在沪、深证交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可遵循。
案：
D
12、人民币普通股票账户又称为（）
A、基金账户
B、B股账户
C、人民币特种股账户
D、A股账户
答案：
D
13、下列关于国际资金流动的说法，错误的是（）
A、国际间接投资属于国际长期资金流动
B、套利性资金流动指的是利用各国金融市场上的利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动
C、贸易资金流动一般属于国际短期资金流动
D、资本外逃被认为是投机性的资金流动
答案：
D
解析：
国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信货三种形式。
国际短期资金流动主要包括贸易资金的流劝、套利性资金的流动、保值性资金流动。
14、下列关于投资者股票交易委托指令类别的说法，错误的是（），
A、根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托
B、根据委托订单的数量，可以分为整数委托和零数委托
C、根据委托的授权范围，可以分为全权委托和部分委托
D、根据买卖证券的方向，可以分为买进委托和卖出委托
答案：
C
解析：
根据不同的依据，委托指令有多种分类，根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托：
根据买卖证存的方向，可分为买进委托和卖出委托：
根据委托价格，可分为市价委托和限价委托：
根据委托时效限制，可分为当日委托.当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。
15、以下正确描述了货币政策传导机制一般传导过程的是（）
A、货币政策工具→操作目标→中介目标一最终目标
B、中介目标→最终目标→货币政策工具→操作目标
C、最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标
D、操作目标→中介目标→最终目标一货币政策工具
答案：
A
解析：
货币政策的传导机制的一般过程是：
货币政策工具一操作目标→中介目标→最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标.
16、按照《证券法》的规定，证券公司可以通过从事（）和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。
A、债券交易业务
B、投资银行业务
C、证券经纪业务
D、证券自营业务
答案：
D
解析：
按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。
17、下列业务中，不属于财产保险公司业务的是（）
A、机动车保险
B、船舶/货运保险
C、责任保险
D、人身保险
答案：
D
解析：
财产保险公司的基础类业务包括以下五项：
①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险：
②企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）：
②责任保险：
④船舶/货运保险：
⑤短期健康/意外伤害保险。
财产保险公司扩展类业务包括以下四项：
①农业保险：
②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险：
③信用保证保险：
④投资型保险.
18、关于科创板制度设计的创新点，下列说法错误的是（）
A、退市制度自由化
B、发行定价市场化
C、上市标准多元化
D、发行审核注册制
答案：
A
解析：
科创板制度设计的创新点：
上市标准多元化，发行审核注册制，发行定价市场化，交易机制差异化，持续监管更具针对性，退市制度从严化。
19、下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，错误的是（）
A、社会公众股指社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份
B、外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票、含红筹股
c、国家股是国有股权的一个相成部分、股利收入依法纳入国有资产经营预算
D、法人股是指企业法人或具有法人格的事业单位和社会团体所有的股份
答案：
B
解析：
社会公众股是指社会公众依法以其押有的财产投入公司时形成的可上市通的股份。
外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、白湾地区投资者发行的股票。
红等股不属于外资股。
红筹股是指在中国境外往册、在香港上市，但主要业务在中国内地成大部分股东权益来自中国内地公司的股票,国家股是国有股权的一个组成部分。
国有股股和收入由国有资产管理部门监督收，纳入国有货产经营预算，井根据国家有关规定使用.
法人股是指全业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
20、证券承销是证券公司代理O发行证券的行为。
A、金融机构
B、证券发行人
C、商业银行
D、投资银行
答案：
B
解析：
证存承销，是指证公司代理证券发行人发行证券的行为。
21、当证券公司被撒销、关闭和破产成被中国证监会采取强制性监管施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
A、中国证券投资者保护基金有限责任公司
B、证券交易所
c、中国证会
D、中国证券业协会
案：
A
解析：
按照《证券投者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司展行职责之一：
证券公司被撤销、关和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人子以偿付.
22、关于存款准备金制度与货币乘数，下列说法误的是（）。
A、准备金的比例越低，银行的存款派生能力就越强
B、存款货币创造过程中的漏出因素会使货币乘数变大
C、理论上货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金的倒数
D、提高法定存款准备金率会直接改变货币乘数
答案：
B
解析：
理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金的倒数
23、下列关于证券交易所发展历史的说法，错误的是（）。
A、1929年国民政府发“交易所法“后，上海证券物品交易所并入上海华商证券交易所
B、改革开放后，我国先后批准成立了“上海证券交易所“和“深圳证券交易用”
C、解放初期，最早成立的的证券交易所是“北京证券交易用”
D、新中国出现的第一家外商经营的证券交易所是“上海股份公所”
答案：
C
解析：
新中国成立不久，为了尽快恢复金融市场，疏导社会游资，引导资金投向和调整产业结构，1949年初中国人民银行天津市分行设立了“天津证券交易所。
24、做市商通过（）向市场提供流动性服务。
A、发布买卖双向报价
B、发布唯一报价
c、发布证券交易的卖价
D、发布证券交易的买价
答案：
A
解析：
根据新低市业务管理规定》，在全国转系统中，做市商是指经全国股转公司同意，在全国股转系统双向报价
25、对股份有限公司而言，之所以发行优先股票可以减轻其利润的分派负担，是因为（）。
A、优先股股东无表决权
B、优先股股东股息分派优先
C、优先股股东剩余资产分配优先
D、优先股的股息率固定
答案：
D
解析：
优先股收益相对固定。
因为优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。
当然，公司经营情况复杂多变，如果公司当年没有足够利润可以向优先股股东支付股息，优先股股东的当年的固定收益也就落空了.
26、金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为（）。
A、风险是结果的不确定性
B、风险是损失发生的可能性
C、风险是可能发生的损失
D、风险是结果对期望的偏离
答案：
D
解析：
风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。
是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代
风险计量和管理的基础.
27、下列不属于国债销售价格影响因素的是（）。
A、市场利率
B、承销商承销国债的中标成本
C、流通市场中可比国债的收益率水平3网
D、人民币汇率
答案：
D
解析：
影响国债销售价格的因素：
市场利率，承销商承销国债的中标成本，流通市场中可比国债的收益率水平，国债承销的手续费收入，承销商所期望的资金回收速度，其他国债分销过程中的成本。
28、基金信息披露义务人不包括（）。
A、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人
B、基金销售机构
C、基金管理人
D、基金托管人
答案：
B
解析：
基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
29、下列属于声誉风险管理方法的是（）.
A、业务持续计划
B、事前识别和评估
C、日间流动性管理
D、融资策略管理
答案：
B
解析：
声誉风险管理方法：
1.事前识别与评估2.应急机制3.媒体沟通和信息披露4.舆情监测分析
30、下列关于债券评级的说法，错误的是（）.
A、国家政策性银行发行的金融债券，需要参加债券信用评级
B、非国家银行金融机构发行的某些有价证券，有必要进行评级
C、地方政府发行的某些有价证券，有必要进行评级
D、债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评价，并标示其信用程度的登记
答案：
A
解析：
国家财政部门发行的国库券和国家政策性银行发行的金融债券，因为有政府的保证，所以不参加债券信用评级。
地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要进行评级.
31、关于基金的交易制度，下列说法错误的是（）。
A、基金的交易实行集中交易管理制度
B、基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理
C、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
D、基金的投资指令进行交易执行前，不需要经过风险管理控制部门的审核
答案：
D
解析：
基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行.
32、基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。
A、不确定
B、托管人随时确定
C、管理人随时确定
D、固定
答案：
D
解析：
基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率.
33、债券的贴现率也被称为必要回报率，其计算公式为（）。
A、真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
B、名义无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
C、名义无风险收益率+预期通货膨胀率
D、真实无风险收益率+风险溢价
答案：
A
解析：
债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
34、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%。
假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）.
A、10497.5元
B、10347.5元
C、10227.5元
D、10447.5元
答案：
D
解析：
赎回总金额=赋回份额X赎回日基金份额净值；回费用=赎回总金额X赎回费率：
回金额=赎回总金额一赎回费用.
即回总金额=10000X1.05=10500（元），回费用=10500X0.5%=52.5（元），-回金额=10500-52.5=10447.5（元）.
35、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以（）方式进行的标准化金融期货合约的交易。
A、场外协商
B、约定价格
C、公开竞价
D、场内大宗
答案：
C
解析：
金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。
36、下列关于风险容忍度的说法，正确的是（）
A、风险容忍度通常采取“自下而上“和“自上而下“相结合的方式设定
B、风险偏好是风险容忍度的进一步量化和细化
C、风险偏好是风险容忍度的具体体现
D、风险容忍度是战略性的
答案：
A
解析：
风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主：
风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。
风险容忍度更接近于业务单元，与实际风险特征联系紧密，通常采用“自下而上“和“自上而下”相结合的方式设定。
37、传统信用风险评估中信用打分模型的关键在于（）。
A、关键变量的选择和各自权重的确定
B、合规指标的选择和总体打分的结果
C、信用风险的确定与内部评级的打分
D、交易对手的选择与分配比例的确定
答案：
A
解析：
信用打分模型的关键在于关键变量的选择和各自权重的确定。
38、关于证券公司债券信息披露的说法，错误的是（）。
A、证券公司债券募集资金的用途应当在债券募集说明书中披露
B、资信评级机构为公开发行证券公司债券进行信用评级，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布两次定期跟踪评级报告
C、证券公司及其他信息披露义务人应当按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务
D、公开发行公司债券的证券公司应当按照规定及时披露债券募集说明书
答案：
B
解析：
证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告.如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
B项错误。
39、下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A、狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B、期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
C、担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
D、ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
答案：
B
解析：
ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。
前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据：
后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品.
40、根据导致市场风险因素的不同，市场风险不包括（）.
A、商品风险
B、利率风险
C、房地产价格风险
D、外汇风险
答案：
C
解析：
根据导致市场风险因素的不同，市场风险一般划分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品风险四种类型.
41、当投资者买入看涨期权后，如果判断正确，则可以获得（）。
A、标的资产市价与行权价格之间的差额
B、期权标的资产
C、期权费网
D、利息
答案：
A
解析：
认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。
交易者之所以买入认购期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。
如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与行权价格之间的差额：
如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。
42、下列关于金融期货与金融期权差异的说法，错误的是（）。
A、现金流转不同
B、基础资产不同
C、套利的作用与效果不同
Ｄ、履约的保证不同
答案：
C
解析：
金融期货与金融期权的区别：
1.基础资产不同2.交易者权利与义务的对称性不同3.履约保证不同4.现金流转不同5.盈亏特点不同6.套期保值的作用与效果不同
43、下列关于债券交易的说法，错误的是（）。
A、时间优先是要求相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交
B、客户委托优先主要是证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行自营买卖
C、债券交易的竞价原则包括价格优先、时间优先、客户委托优先
D、价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人利益的价格买进或卖出债券
答案：
B
解析：
在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。
这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。
这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优
先.C项正确。
价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人利益的价格买进或卖出债券。
D项正确。
时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交。
A项正确。
客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖。
B项错误。
44、基金资产总值可表示为基金资产净值加上（）后的价值。
A、各类证券的价值
B、基金应收的申购基金款
C、基金负债
D、证券基金的费用
答案：
C
解析：
基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。
用公式表示为：
基金资产净值=基金资产总值-基金负债
45、下列期货中，（）不属于金融期货。
A、商品期货
B、外汇期货
C、股票价格指数期货
D、利率期货
答案：
A
解析：
金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。
主要包括货币期货（外汇期货又被称为货币期货）、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
46、证券公司、基金管理公司子公司通过（）开展资产证券化业务。
A、购买资产证券化产品
B、设立特殊目的载体（SPV）
C、设立特殊资产池
D、成立资产管理计划
答案：
B
解析：
证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务。
47、基金监管部门在对基金进行监管时运用的手段不包括（）。
A、法律手段
B、经济手段
C、自律手段
D、必要的行政手段
答案：
C
解析：
证券市场监管手段包括：
法律手段、经济手段、行政手段。
48、下列关于资本的说法，错误的是（）。
A、资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金
B、资本管理是现代风险管理的核心
C、资本是经营机构自身拥有的或者借入并具有一定使用期限的资金
D、资本对金融机构经营和发展有约束作用，资本必须覆盖风险
答案：
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